ENTIDADE: [07.110.214/0001-60] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [2000.0015-56] PBS - TELEMAR ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2017 Atuário Responsável ROSANGELA YUKI NAKANE MIBA: 1.325 MTE: 1.325 DA transmitida à Previc em 26/03/2018 às 11:57:24 Número de protocolo : 015934
INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: 0420-3 CNPJ: 07.110.214/0001-60 Sigla: FATL Razão Social: FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO CNPB: 2000.0015-56 Sigla: PBS - TELEMAR Nome: PLANO PBS - TELEMAR Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: ROSANGELA YUKI NAKANE MIBA: 1.325 MTE: 1.325 Empresa: MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA. INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2017 Data da Avaliação: 31/12/2017 Tipo: Observações: 1) Para a análise das hipóteses biométricas (à exceção da Tábua de Morbidez que utiliza, desde 10/2010, a experiência de todos os Planos administrados pela Fundação), unificou-se o grupo de expostos aos riscos do Plano de Benefícios PBS-Telemar com o grupo do Plano de Benefícios TelemarPrev, uma vez que não há qualquer evidência de que haja comportamento diferenciado entre as citadas hipóteses quando aplicadas aos grupos, sendo estas idênticas nos dois Planos; e 2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensão por Morte foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da aposentadoria. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Parecer Atuarial de 31/12/2017. Estudo de Aderência de Hipóteses e da taxa de juros. Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 119 Observações: Duration calculada de acordo com a planilha anexa à Portaria nº 80/2018 da PREVIC. 2
CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: ABONO ANUAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO BSD*(K/12); ONDE: BSD- BENEFÍCIO SUPLEMENTAR PERCEBIDO NO MÊS DE DEZEMBRO; K- NÚMERO DE MESES DO ANO CIVIL EM QUE O PARTICIPANTE TENHA RECEBIDO O BENEFÍCIO SUPLEMENTAR Benefício: APOSENTADORIA ESPECIAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO MÁXIMO [(90% X SRB- BPP) ;BMIN] + ABONO -CA. ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORES, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; ABONO - EQUIVALENTE A 20% DO BPP, PARA AQUELES QUE TIVEREM 30 (TRINTA) OU MAIS ANOS DE VINCULAÇÃO À PREVIDÊNCIA SOCIAL; CA - EQUIVALE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFÍCIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO. BMIN - CORRESPONDE A 10% DO SRB. Benefício: APOSENTADORIA POR IDADE Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO MÁXIMO [(90% X SRB-BPP) ; BMIN + ABONO -CA ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORES, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; ABONO - EQUIVALENTE A 20% DO BPP, PARA AQUELES QUE TIVEREM 30 (TRINTA) OU MAIS ANOS DE VINCULAÇÃO À PREVIDÊNCIA SOCIAL; CA - EQUIVALE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFÍCIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO. BMIN - CORRESPONDE A 10% DO SRB. 3
ENTIDADE: Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: FATL Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO AGREGADO MÁX{IMO[(90% X SRB-BPP);BM]+ ABONO - CA ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORES, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; ABONO - EQUIVALENTE A 20% DO BPP, PARA AQUELES QUE TIVEREM 30 (TRINTA) OU MAIS ANOS DE VINCULAÇÃO À PREVIDÊNCIA SOCIAL; CA - EQUIVALENTE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFICIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO; BMIN - CORRESPONDE A 10% DO SRB. Benefício: APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO MÁXIMO [(90% X SRB- BPP) ;BMIN] + ABONO -CA. ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORES, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; ABONO - EQUIVALENTE A 20% DO BPP, PARA AQUELES QUE TIVEREM 30 (TRINTA) OU MAIS ANOS DE VINCULAÇÃO À PREVIDÊNCIA SOCIAL; CA - EQUIVALE A APLICAÇÃO DE PERCENTUAL, FIXADO ANUALMENTE NO PLANO DE CUSTEIO, SOBRE O BENEFÍCIO GLOBAL, LIMITADO AO VALOR DO ABONO. BMIN - CORRESPONDE A 10% DO SRB. Benefício: AUXÍLIO-DOENÇA Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO A) NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO: MIN(90%XSRB;SP-CN) - BPP; ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; 4
SP - SALÁRIO-DE-PARTICIPAÇÃO, EQUIVALENTE AO TOTAL DAS PARCELAS DE REMUNERAÇÃO QUE SERIAM PAGAS PELA PATROCINADORA, LIMITADA AO VALOR DE R$$ 12.942,73 ATUALIZADO MENSALMENTE PELO IGP - DI, DESDE DEZEMBRO DE 1999; CN - CONTRIBUIÇÕES NORMAIS, AQUELAS DESTINADAS AO CUSTEIO DOS BENEFÍCIOS PREVISTOS NO PLANOS. Benefício: AUXÍLIO-RECLUSÃO Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: MAX{MAX[(90%XSRB-BPP;0) + ABONO;BMIN]} X (0,5 + N X 0,1); ONDE: SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO; BPP - BENEFÍCIO PREVIDENCIAL PADRÃO, EQUIVALENTE A 100% (OU NO CASO DO AUXÍLIO-DOENÇA A 91%) DO SALÁRIO- DE-BENEFÍCIO, CORRESPONDE À MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS DE CONTRIBUIÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, ATUALIZADOS MÊS A MÊS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DE PAGAMENTO DO BENEFÍCIO PELO IGP-DI; Benefício: PECÚLIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO 10*SRB SRB - SALÁRIO-REAL-DE-BENEFÍCIO, EQUIVALENTE A MÉDIA DOS 36 SALÁRIOS-DE-PARTICIPAÇÃO ANTERIORES AO MÊS DO AFASTAMENTO, CORRIGIDOS MÊS A MÊS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DOS SALÁRIOS DOS EMPREGADOS DAS PATROCINADORAS, ATÉ O MÊS DE INÍCIO DO BENEFÍCIO. Benefício: PENSÃO POR MORTE DE APOSENTADO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO (0,5+N*0,1)*BS; ONDE: BS- BENEFICIO DE APOSENTADORIA QUE O PARCIPANTE PERCEBIA NO PLANO NA DATA DO FALECIMENTO; N- NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS LIMITADO A 5. Benefício: PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO MAX{MAX[(90%SRB-BPP;0) + ABONO; BMIN]} * (0,5 + N X 0,1) 5
DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PBS TELEMAR Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social 76.535.764/0001-43 OI S.A. 33.000.118/0001-79 TELEMAR NORTE LESTE S/A Participantes Ativos: 57 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ 1.412.821,57 Tempo médio para aposentadoria (meses): 347 56 HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 1,00 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida. A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de-Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,99 A inflação no exercício de 2017 foi de 2,07%; abaixo, portanto, da inflação prevista no cálculo do fator. A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 4,5% a.a.. Verificamos que a inflação acumulada no exercício ficou abaixo da inflação prevista no cálculo do fator. Essa hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito inflacionário, determinado no longo prazo, com base em taxas de inflação variando entre 3,37% a.a. e 5,70% a.a. Além disso, a meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central é de aproximadamente 4,5% a.a. Portanto, recomendamos a alteração do fator de determinação do valor real de benefício para 0,98 na avaliação atuarial de encerramento de 2017. Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: Foi considerado que 100% dos Participantes Ativos se aposentam na primeira data de elegibilidade. 18,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 Observamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (18 aposentadorias previstas para o exercício encerrado). A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são atuarialmente equivalentes. A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de aposentadoria do plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os 6
mesmos retardarão essa opção. Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese vigente para o encerramento do exercício de 2017. Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: 100% dos Participantes Ativos são casados e a diferença de idade entre participante e cônjuge é a de que as mulheres são 4 anos mais jovens que os homens. Para os assistidos utilizamos a composição familiar real. 10 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 74,00 No período analisado, observamos que o percentual de casados encontra-se abaixo da hipótese de 100% e que a diferença de idade encontra-se próxima do observado (3,77 observado). A hipótese foi fundamentada por um Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano. Apesar de não estar sendo verificada, as hipóteses atualmente utilizadas não trazem prejuízos para a avaliação do Plano. Desta forma, recomendamos a manutenção das hipóteses para fins da avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2017 e o acompanhamento da mesma para os próximos exercícios. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: Telemar Norte Leste S/A e Oi S/A: % a.a. Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Observamos que a rotatividade ocorrida ficou acima da hipótese adotada (a previsão de desligamentos no exercício encerrado foi zero). Foram mantidas as informações de rotatividade utilizadas na avaliação atuarial de encerramento de exercício de 2016 e indicadas pelas Patrocinadoras. Como a hipótese de rotatividade tem validade de três anos, a princípio, e deve estar de acordo com o planejamento da empresa, foi solicitado em 2015 pela Fundação Atlântico posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de rotatividade atualizada, de forma a que fosse considerada como subsídio na definição da hipótese a ser adotada. Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que este possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos, registramos que para a avaliação atuarial de 31/12/2017 a Fundação optou por manter a hipótese de rotatividade adotada no encerramento do exercício de 2016. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,94 O INPC acumulado para reajuste do benefício foi de 1,94% no período de dezembro de 2016 a novembro de 2017. Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições regulamentares. A Fundação adota o Índice de Reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do Plano para a correção dos benefícios. Assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada. 7
Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,44 A hipótese de crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão. Foram mantidas as informações de crescimento salarial utilizadas na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2016 e indicadas pelas Patrocinadoras. Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que este possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos, a Fundação optou por manter a hipótese de crescimento salarial real adotada no encerramento do exercício de 2016 para o exercício de 2017 e avaliar sua evolução. Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano. Verificou-se a aplicação correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano. Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,50 5,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 7,35 Para o exercício de 2017, o Plano apurou rentabilidade superior ao previsto na Política de Investimentos. A hipótese foi fundamentada por meio de Estudo Técnico elaborado pela Fundação para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 23/2015. Tal Estudo foi validado pela Mercer e atestado pelo AETQ da Entidade, que sinalizou pela manutenção da taxa real de juros de 5,5% a.a. na avaliação atuarial de encerramento de exercício de 2017. A adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 23/2015, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela própria Fundação Atlântico e validado pela Mercer. Destacamos que a taxa real anual de juros de 5,50% a.a. atende ao disposto na legislação para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2017 e corresponde àquela que foi adotada para as projeções atuariais do Plano. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: ALVARO VINDAS 11,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 No último período analisado, a Tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, projetou número de eventos superior ao observado (11 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado). A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano. Apesar de não haver massa crítica suficiente para atestar a aderência de forma plena, verificamos que o número de ocorrências de invalidez está inferior àquele esperado. Além disso, pela metodologia estatística adotada, a tábua de entrada em invalidez atualmente utilizada tem se mostrado aderente, no período de análise, à população estudada. No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios, 8
tendo em vista o baixo número de sinistros observados na análise. Assim sendo, recomendamos a manutenção da tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, até que haja indício tecnicamente válido de que a mesma esteja inadequada. Hipótese: Tábua de Morbidez Valor: Experiência da FATL 2011-2016 3 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1 Observamos que a tábua vigente projeta um número de ocorrências superior ao número observado no últimos ano (56 entradas em auxílio doença previstas para o período, considerando a tábua anterior). A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, a necessidade de sua adequação, haja vista o número de eventos observados. Recomendamos a adoção da Experiência da Fundação entre os anos de 2011 a 2016 nas próximas avaliações atuariais, que se mostrou mais adequada ao total de eventos observados no período analisado, conforme demonstrado no Estudo de Aderência da hipótese realizado em 2017. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 49 9,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 9,00 No período analisado, a Tábua AT-49, segregada por sexo, projeta número de eventos inferior ao observado (8 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado). A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revela, nos resultados analisados, melhor aderência à tábua AT-49, segregada por sexo. Recomendamos a manutenção da tábua AT-49, segregada por sexo, que tem se mostrado aderente à massa nos últimos períodos de análise. Observa-se ainda que a adoção desta hipótese tem baixo impacto nos resultados das provisões matemáticas, tendo em vista o número muito pequeno de aposentados por invalidez. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 105,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 139,00 No período analisado, a tábua AT 2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo, projeta número de eventos inferior ao observado (109 falecimentos previstos para o exercício encerrado). Manutenção da tábua AT-2000 BASIC segregada por sexo, suavizada em 15%, considerando a longevidade da massa e o Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano. Recomendamos a manutenção da tábua AT-2000 Basic suavizada em 15%, segregada por sexo, tendo em vista o valor apurado de eventos (falecimentos) de 139, que, permite o desagravamento da mortalidade em patamares seguros para o Plano e também a possibilidade de confirmação em um período maior da tendência de desagravamento da mortalidade. Ressaltamos a importância do acompanhamento da aderência dessa hipótese frente à realidade do Plano. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS BENEFÍCIOS 9
Benefício: ABONO ANUAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples Benefício: APOSENTADORIA ESPECIAL Quantidade de benefícios concedidos: 32 Valor médio do benefício (R$): 7.511,97 Idade média dos assistidos: 69 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 39.129.258,00 R$ 39.129.258,00 R$ 39.129.258,00 10
Benefício: APOSENTADORIA POR IDADE Quantidade de benefícios concedidos: 8 Valor médio do benefício (R$): 518,86 Idade média dos assistidos: 79 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 442.924,00 R$ 442.924,00 R$ 442.924,00 Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 416 Valor médio do benefício (R$): 1.024,71 Idade média dos assistidos: 62 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 66.031.543,00 R$ 66.031.543,00 R$ 66.031.543,00 R$ 82.661,00 11
Benefício: APOSENTADORIA POR TEMPO DE SERVIÇO Quantidade de benefícios concedidos: 821 Valor médio do benefício (R$): 1.043,53 Idade média dos assistidos: 67 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 139.929.218,00 R$ 139.929.218,00 R$ 139.929.218,00 R$ 6.313.781,86 Benefício: AUXÍLIO-DOENÇA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 5.682,00 12
Benefício: AUXÍLIO-RECLUSÃO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 13
Benefício: PECÚLIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 1277 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 65 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 16.218.561,00 R$ 16.218.561,00 R$ 12.229.61 R$ 3.988.951,00 R$ 261.895,00 R$ 12.636,00 Benefício: PENSÃO POR MORTE DE APOSENTADO Quantidade de benefícios concedidos: 207 Valor médio do benefício (R$): 1.095,92 Idade média dos assistidos: 62 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 34.080.242,00 R$ 34.080.242,00 R$ 34.080.242,00 14
Benefício: PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): 142.412,41 Custo do Ano (%): 10,08 ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ 35.792,00 R$ 312.939,16 R$ 151.004,95 R$ 6.508,99 R$ 3.140,83 15
CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PBS TELEMAR Custo Normal do Ano (R$) 142.412,41 Custo Normal do Ano (%) 10,08 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 302.070.599,93 R$ 295.831.746,00 R$ 295.831.746,00 R$ 191.731.01 R$ 104.100.736,00 R$ 6.238.853,93 R$ 6.111.732,75 R$ 6.575.676,86 R$ 312.939,16 R$ 151.004,95 R$ 127.121,18 R$ 136.771,00 R$ 6.508,99 R$ 3.140,83 16
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ 325.538.532,16 Insuficiência de cobertura: FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos 17
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de 46.340,54 96.071,87 142.412,41 Contribuições previdenciárias 46.340,54 3,28 96.071,87 6,80 142.412,41 Normais 46.340,54 3,28 96.071,87 6,80 142.412,41 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/03/2018 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Pelo método adotado o custo é nivelado. Em relação ao exercício anterior o custo do Plano sofreu uma redução em função das movimentações na base de dados. Variação das provisões matemáticas: Cabe registrar que os principais impactos nas provisões matemáticas em 2017 são decorrentes da movimentação de participantes do Plano e do pagamento de benefícios. Excetuados esses impactos, não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial de 2016, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos). Observou-se pequeno aumento nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2017 em função da alteração da premissa do fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos benefícios do Plano. Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais do Plano PBS-Telemar estão concentrados na taxa real anual de juros, no crescimento salarial real e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões, já que se trata de um Plano constituído na modalidade de benefício definido. As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2015, 2016 e 2017, que tomaram como base a população existente nos Planos PBS-Telemar e TelemarPrev administrados pela Fundação Atlântico e, também, informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto nos 18
itens 1.2 e 1.3 do ANEXO à Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na Fundação para consulta. Soluções para insuficiência de cobertura: Não aplicável 19
INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 57 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 347 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 56 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ 142.412,41 Provisões Matemáticas R$ 302.070.599,93 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 295.831.746,00 R$ 295.831.746,00 R$ 191.731.01 R$ 104.100.736,00 R$ 6.238.853,93 R$ 6.111.732,75 R$ 6.575.676,86 R$ 312.939,16 R$ 151.004,95 R$ 127.121,18 R$ 136.771,00 R$ 6.508,99 R$ 3.140,83 20
PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano -R$ 7.444.029,41 R$ 23.467.932,23 R$ 23.467.932,23 21
FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos 46.340,54 96.071,87 142.412,41 Contribuições previdenciárias 46.340,54 3,28 96.071,87 6,80 142.412,41 Normais 46.340,54 3,28 96.071,87 6,80 142.412,41 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 22
PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Os dados individuais, posicionados em 31/07/2017, dos participantes e beneficiários do Plano foram fornecidos pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a Entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: Não aplicável Variação do resultado: No exercício de 2016 o Plano encontrava-se superavitário em aproximadamente R$ 31 milhões. Esta situação se manteve ao final do exercício de 2017 em patamar inferior ao do exercício anterior. Natureza do resultado: A situação superavitária foi mantida em patamar inferior ao apurado no exercício anterior. Considerando as condições estabelecidas no Art. 7 da Resolução CGPC nº 26/2008 para consituição da Reserva de Contingência, identificamos se o Superávit Técnico existente no Plano PBS-Telemar em 31/12/2017 excederia o Limite da Reserva de Contingência dada pela fórmula, mínimo {25%; [10% + (1% x duração do passivo)]} x Provisão Matemática, conforme segue: Da Reserva de Contingência (R$) a) Superávit Técnico Acumulado 23.467.932,23 b) Provisões Matemáticas com característica de Benefício Definido 302.070.599,93 c) Duração do Passivo (1) 9,94 anos d) Limite da Reserva de Contingência: Mínimo {25%; [10% + (1% x duração do passivo)]} x b 60.232.877,63 (1) Duração calculada pela planilha anexa à Portaria PREVIC nº 80/2018. Considerando que o Superávit Técnico existente é inferior ao limite permitido pelo Art. 7 da Resolução CGPC nº 26/2008 para a Reserva de Contingência, este valor foi mantido integralmente na Reserva de Contingência no encerramento do exercício de 2017. Soluções para equacionamento de déficit: Não aplicável Adequação dos métodos de financiamento: O método atuarial adotado foi o Agregado para a avaliação de todos os benefícios do Plano. O resgate das contribuições não é mensurado, pois na avaliação atuarial é utilizada a hipótese de rotatividade nula. Já o benefício de auxílio-reclusão não é avaliado, pois não há casos suficientes que permitam a montagem de uma tábua de ocorrências. Vale ressaltar que, mesmo sendo avaliado por algum método de repartição, seu custo seria imaterial. Em nossa opinião, o método utilizado nesta avaliação atuarial de 31/12/2017 é apropriado e atende à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações posteriores, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. Outros fatos relevantes: 1) As hipóteses de morbidez, taxa de inflação a longo prazo e fator de determinação dos benefícios da Entidade foram alteradas neste exercício, tendo em vista o Estudo de Hipóteses realizado em 2017. 2) Fonte dos Recursos: Os valores monetários apresentados no Custo Normal do Ano e no Total de Recursos - Contribuições Previdenciárias e Utilização de Fundos correspondem aos valores nominais estimados em 31/12/2017. Ressaltamos que durante o ano de 2018, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação, pois o Plano de Custeio adotado e 23
aprovado pelo Conselho Deliberativo foi estipulado em percentuais da folha do Salário de Participação; 3) As despesas com as gestões administrativas do Plano, previdencial e dos investimentos, serão custeadas com recursos do Plano e/ou com os recursos provenientes do Fundo Administrativo contabilizados no respectivo PGA. A contribuição para a despesa administrativa corresponde a 15% do total das contribuições normais da Patrocinadora, dos Participantes Ativos e dos Participantes Autopatrocinados. 4) Em atendimento ao 3º do Art. 1º da Resolução CGPC nº 04, de 30/01/2002, informamos que o Plano PBS- Telemar mantem, em seu ativo líquido, títulos mantidos até o vencimento e que foram efetuados estudos pela Fundação Atlântico relativos a sua manutenção sem o comprometimento da capacidade financeira do Plano. 24