DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] TELEMARPREV ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2018 Atuário Responsável MONICA TEIXEIRA DE ANDRADE MIBA: 1117 MTE: 1117 DA transmitida à Previc em 26/03/2019 às 12:42:46 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: FATL Razão Social: FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL PLANO CNPB: Sigla: TELEMARPREV Nome: PLANO TELEMARPREV Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: MONICA TEIXEIRA DE ANDRADE MIBA: 1117 MTE: 1117 Empresa: MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA. INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2018 Data da Avaliação: 31/12/2018 Tipo: Observações: 1) Considerando que a Fundação Atlântico administra vários Planos de Benefícios, para fins do Estudo Técnico relativo às hipóteses biométricas, unificou-se o grupo de expostos aos riscos do Plano de Benefícios PBS- Telemar com o grupo do Plano de Benefícios TelemarPrev, uma vez que não há qualquer evidência de que haja comportamento diferenciado entre as citadas hipóteses quando aplicadas aos grupos, e estas são idênticas nos dois Planos; e 2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensão por Morte foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da Aposentadoria. Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Parecer Atuarial de 31/12/2018. Estudo de Aderência de Hipóteses e da Taxa de Juros. Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 138 Observações: O valor da duração do passivo foi calculado no sistema Venturo, divulgado na página da PREVIC, conforme Portaria nº 86, de 01/02/

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA VITALÍCIA, APLICÁVEL SOMENTE PARA O PARTICIPANTE CUJA DATA DE INSCRIÇÃO SEJA ATÉ O DIA IMEDIATAMENTE ANTERIOR À DATA DE REFORMULAÇÃO DO PLANO (02/09/2008); RENDA TEMPORÁRIA POR PRAZO CERTO, SOMENTE PARA O PARTICIPANTE QUE CONTAR COM, PELO MENOS, 60 ANOS DE IDADE NA DATA DO REQUERIMENTO. Benefício: APOSENTADORIA PB-CT Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO NAO EXISTEM PARTICIPANTES ATIVOS ORIUNDOS DO PLANO PB-CT, NÃO HAVENDO BENEFÍCIOS A CONCEDER. OS BENEFÍCIOS EM MANUTENÇÃO FORAM CONCEDIDOS COM BASE NO PLANO DE BENEFÍCIOS QUE VIGORAVA NA DATA DA CONCESSAO. VER ART 136 E SEGUINTES. Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA [CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIONAL. Benefício: BENEFÍCIO SALDADO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO BENEFÍCIO SALDADO = RENDA MENSAL CALCULADA EM 1º DE AGOSTO DE 2000, CORRIGIDA PELO INPC, DESDE ENTÃO ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO PAGAMENTO DO BENEFÍCIO. AO REQUERER O BENEFÍCIO SALDADO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO PAGAMENTO DO PECÚLIO INCLUIDO NO VALOR DO SALDADO, REDUZINDO O VALOR MENSAL A SER RECEBIDO. OVALOR DO PECÚLIO É IGUAL A 10 VEZES O SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) CALCULADO EM 01/08/2000 ATUALIZADO PELO INPC ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO PAGAMENTO DE BENEFÍCIO. Benefício: BENEFÍCIO SALDADO - RENDA DE PENSÃO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO O BENEFÍCIO SALDADO SERÁ REVERTIDO EM PENSÃO POR MORTE AO MESMO CONJUNTO DE BENEFICIÁRIOS INDICADOS PARA RECEBIMENTO DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE DECORRENTE DA RENDA DE APOSENTADORIA NORMAL. NÃO OCORRERÁ REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE NOS CASOS DE FALECIMENTO DE PARTICIPANTE ATIVO VINCULADO, AUTOPATROCINADO COM RISCO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO DE AUXILIO-DOENÇA OU INVALIDEZ, SENDO, PORÉM, ASSEGURADO O PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO PECÚLIO MENCIONADO NO PARÁGRAFO 4º DO ARTIGO 109, ATUALIZADO DE ACORDO COM O DISPOSTO NO ARTIGO

4 ENTIDADE: Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: FATL Benefício: PENSAO POR MORTE PB - CT Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO AGREGADO 50% * BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA PB - CT Benefício: RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE. Benefício: REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA 60% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE SERIA DEVIDO AO PARTICIPANTE NO MÊS DO FALECIMENTO. Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE. Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO 60% DA RENDA DE APOSENTADORIA VITALÍCIA; SE O PARTICIPANTE FALECER ANTES DOS 60 ANOS DE IDADE E EXISTIR SALDO NA CONTA EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA SERÁ UTILIZADO PARA O CÁLCULO DE UMA RENDA MENSAL ADICIONAL QUANDO O PARTICIPANTE RIA 60 ANOS DE IDADE. Benefício: SUPL. DE PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: (50%+10%*M)*BEN * (N/24); AGREGADO M - NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS, LIMITADO AO MÁXIMO DE 5. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24. BEN = VALOR DO BENEFÍCIO DE INVALIDEZ A QUE O PARTICIPANTE FARIA JUS CASO SE APOSENTASSE POR INVALIDEZ NA DATA DO ÓBITO. OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSAO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24. 4

5 Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO - PARTICIPANTE MIGRADO = MÁXIMO [SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); OU - PARTICPANTE NÃO MIGRADO E COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = MÁXIMO [(SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); RENDA]; OU PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA MENSAL. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24. OBSERVAÇÃO:PARA PARTICIPANTES QUE ADERIAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24. SRB - MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALARIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÌNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS. PP - PARCELA PREVIDENCIÁRIA. O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO BENEFÍCIO PAGO PELA PREVIDÊNCIA OFICIAL NÃO PODERÁ SER SUPERIOR AO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA OU RENDA DE AUXÍLIO-DOENÇA Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO - PARTICPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = (SRB - 91%*PP)* (N/24); OU PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE.. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24. OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24. SRB = MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS DAS PATROCINADORAS. PP = PARCELA PREVIDENCIÁRIA. O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO VALOR PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL NÃO PODERÁ EXCEDER O SALÁRIO- DE-PARTICIPAÇÃO. 5

6 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - TELEMARPREV Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / TELEMAR NORTE LESTE S/A / FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL / INSTITUTO TELEMAR / POINTER NETWORKS S.A / PAGGO ACQUIRER GESTAO DE MEIOS DE PAGAMENTOS LTDA / OI INTERNET S.A / OI MOVEL S.A / GLOBENET CABOS SUBMARINOS S.A / FUNDACAO SISTEL DE SEGURIDADE SOCIAL / OI S.A / BRASIL TELECOM COMUNICACAO MULTIMIDIA LTDA. Participantes Ativos: 9859 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,21 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Valor: 1,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida. Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. Opinião do atuário: A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período. Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,98 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A inflação no exercício de 2018 foi de 3,43%, abaixo, portanto, da inflação prevista no cálculo do fator. Justificativa da EFPC: A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 4,5% a.a.. Verificamos que a inflação acumulada no exercício ficou abaixo da inflação prevista no cálculo do fator. Opinião do atuário: Essa hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito inflacionário, determinado no longo prazo, com base em taxas de inflação variando entre 3,4% a.a. e 5,7% a.a. Além disso, a meta de inflação projetada para os próximos anos pelo Banco Central é de aproximadamente 4,5% a.a., projetando uma perda inflacionária média em torno de 2% a longo prazo. Dessa forma, entende-se que o fator de determinação do valor real adotado está compatível com o nível projetado de inflação no país no longo prazo. Portanto, recomendamos a manutenção da premissa de 98%. 6

7 Hipótese: Hipótese de Entrada em Aposentadoria Valor: Foi considerado que 10% dos participantes ativos se aposentam aos 50 anos de idade, 3% nos anos subsequentes e 100% ao atingir a idade de 55 anos. Quantidade esperada no exercício seguinte: 1.028,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 53,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Observamos que a quantidade de aposentadorias ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (506 aposentadorias previstas para o período). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. Opinião do atuário: Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são atuarialmente equivalentes. A entrada em aposentadoria não é compulsória. Cada participante pode solicitar o recebimento do benefício de aposentadoria do plano a partir da data em que complete as elegibilidades necessárias, não sendo prudente supor que os mesmos retardarão essa opção. Com base nestas verificações, sugerimos a manutenção da hipótese vigente para o encerramento do exercício de Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: 85% dos Participantes Ativos são casados e a diferença de idade entre participante e cônjuge é a de que as mulheres são 4 anos mais jovens que os homens. Para os assistidos utilizamos a composição familiar real. Quantidade esperada no exercício seguinte: 85,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 76,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: No período analisado, observamos que o percentual de casados encontra-se abaixo da hipótese de 85% e que a diferença de idade encontra-se próxima do observado (4,1 observado). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. Opinião do atuário: Apesar de não estar sendo plenamente verificada, a hipótese atualmente utilizada não traz prejuízo para a avaliação do Plano. Desta forma, recomendamos sua manutenção para fins da avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2018 e o acompanhamento da mesma para os próximos exercícios. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: Fundação Sistel de Seguridade Social: 3,43% a.a. Fundação Atlântico de Seguridade Social: 4,00% a.a. Instituto Telemar: 9,30% a.a. Telemar Norte Leste S/A: 5,40% a.a. Oi S/A (incorporou a Telemar Participações S/A): 8,80% a.a. Oi Móvel S/A: 7,70% a.a. Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda., Oi Internet S/A (incorporou a Telemar Internet Ltda. e a BrT Serviços de Internet S/A),Globenet Cabos Submarinos S/A e PAGGO Acquirer Gestão de Meio de Pagamento Ltda. e Pointer Network S.A.: 0% a.a. Quantidade esperada no exercício seguinte: 61,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 68,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Observamos que a rotatividade ocorrida ficou abaixo da hipótese adotada (107 desligamentos previstos no exercício encerrado). Justificativa da EFPC: Foram consideradas as premissas de rotatividade indicadas pelas Patrocinadoras para a avaliação atuarial de 2018, ajustadas quando necessário em função de Estudo Técnico realizado pelo Atuário do Plano. Opinião do atuário: Como a hipótese de rotatividade deve estar de acordo com o planejamento da empresa, foi solicitado pela FATL posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de rotatividade atualizada para definição da hipótese a ser adotada. Em resposta, informaram a rotatividade esperada. Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do 7

8 Plano, que possui um pequeno grupo remanescente de participantes ativos sujeitos ao risco, registramos que para a avaliação atuarial de 31/12/2018, optou-se por manter a hipótese de rotatividade para considerar aquela disponibilizada nas correspondências de cada um dos patrocinadores, ajustadas, quando necessário, em função dos resultados revelados no estudo, sendo mantida para o Benefício Saldado a hipótese de rotatividade de 0% a.a. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,76 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O INPC acumulado para reajuste das suplementações, das rendas vitalícias e do benefício saldado foi de 1,76%, no período de junho de 2017 a maio de Justificativa da EFPC: Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições regulamentares. Opinião do atuário: A Fundação Atlântico adota o índice de reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do TelemarPrev para a correção dos benefícios. Assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a correta adoção do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 1,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,20 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Podemos observar que a hipótese de crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão. Justificativa da EFPC: Foram consideradas as premissas de crescimento real de salários indicadas pelas Patrocinadoras, ajustadas, quando necessário, em função dos resultados revelados pelo Estudo Técnico realizado pela Atuário do Plano. Opinião do atuário: Como a hipótese de crescimento salarial real deve estar de acordo com o planejamento da empresa foi solicitado pela Fundação Atlântico posicionamento das Patrocinadoras sobre a expectativa de crescimento real de salários atualizada, de forma que fosse considerada como subsídio na definição da hipótese a ser adotada. Em resposta, informaram o crescimento salarial real esperado. Considerando o baixo impacto da hipótese nas provisões matemáticas do Plano e que este possui um pequeno grupo remanescente de participantes Ativos sujeitos ao risco, registramos que para a avaliação atuarial do exercício, foi utilizada a hipótese de crescimento salarial real disponibilizada para cada um dos patrocinadores, ajustadas, quando necessário, em função dos resultados revelados no estudo realizado. Hipótese: Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Valor: Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano. Justificativa da EFPC: Verificou-se a correta aplicação do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano. Opinião do atuário: Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a correta adoção do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada. 8

9 Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,50 Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,78 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Para o exercício de 2018, o Plano apresentou rentabilidade ligeiramente inferior ao previsto na Política de Investimentos. Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por meio de Estudo Técnico elaborado pela Fundação para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC n 23/2015. Tal estudo foi validado pela Mercer e atestado pelo AETQ da Entidade que, sinalizou pela alteração da taxa real de juros de 5,5% a.a. para 4,5% a.a. na avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018. A taxa real de juros de 4.5% a.a. foi mantida para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de Opinião do atuário: O Estudo Técnico contendo a análise da adequação da taxa real anual de juros à rentabilidade futura dos investimentos do Plano foi elaborado pela própria Fundação Atlântico e validado pela Mercer. Considerando o resultado do Estudo Técnico, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo da Fundação mantiveram a taxa real de juros de 4,5% a.a. para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2018, conforme as Atas da 127ª Reunião Extraordinária da Diretoria Executiva em 20/12/2018 e da 82ª Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo em 21/12/2018. Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: ALVARO VINDAS Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: No último período analisado, a Tábua Álvaro Vindas agravada em 100% projetou número de eventos em linha com o observado (5 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico elaborado pelo Atuário do Plano. Opinião do atuário: Apesar de não haver massa crítica suficiente para atestar a aderência de forma plena, verificamos que o número de ocorrências de invalidez está inferior àquele esperado. Pela metodologia estatística adotada, a tábua de entrada em invalidez atualmente utilizada mostra-se aderente à população estudada. No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios, tendo em vista o baixo número de sinistros observados na análise. Assim sendo, recomendamos a manutenção da tábua Álvaro Vindas agravada em 100%, até que haja indício tecnicamente válido de que a mesma esteja inadequada. Hipótese: Tábua de Morbidez Valor: Experiência da FATL Quantidade esperada no exercício seguinte: 29,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 25,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Observamos que a tábua vigente apresenta um índice de ocorrências, no exercício, superior ao número observado (29 entradas em auxílio doença previstas para o período encerrado). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por Estudo Técnico arquivado na Fundação. Opinião do atuário: Considerando que o Estudo Técnico elaborado no encerramento do exercício de 2017 permanece válido para esta hipótese, optamos por sua manutenção. No entanto, é importante ressaltar a necessidade de acompanhamento contínuo dessa hipótese nos próximos exercícios. 9

10 Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: AT 49 Quantidade esperada no exercício seguinte: 9,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 7,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: No período analisado, a Tábua AT-49, segregada por sexo, projetou número de eventos superior ao observado (9 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por meio de Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revelou, nos resultados analisados, melhor aderência à tábua de AT-49, segregada por sexo. Referida tábua foi utilizada na avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018 e mantida para o encerramento do exercício de Opinião do atuário: Recomendamos a manutenção da tábua AT-49, segregada por sexo, que tem se mostrado aderente à massa de participantes nos últimos períodos de análise. Observa-se ainda que a adoção desta hipótese tem baixo impacto nos resultados das provisões matemáticas, tendo em vista o número muito pequeno de aposentados por invalidez. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 101,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 88,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: No período analisado, a tábua AT 2000 Basic suavizada em 20%, segregada por sexo, projetou número de eventos em linha com o observado (89 falecimentos previstos para o exercício encerrado). Justificativa da EFPC: A hipótese foi fundamentada por meio de Estudo Técnico arquivado na Fundação, que revelou, nos resultados analisados, melhor aderência à tábua de mortalidade geral AT-2000 Basic, segregada por sexo, suavizada em 20%. Referida tábua foi utilizada na avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018 e mantida para o encerramento do exercício de Opinião do atuário: Recomendamos a manutenção da tábua AT-2000 Basic suavizada em 20%, segregada por sexo, adotada na avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018, tendo em vista o valor apurado de eventos (falecimentos) de 88 que permite o desagravamento da mortalidade em patamares seguros para o Plano. Ressaltamos a importância do acompanhamento da aderência dessa hipótese frente à realidade do Plano. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS BENEFÍCIOS 10

11 Benefício: APOSENTADORIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 4500 Valor médio do benefício (R$): 1.457,70 Idade média dos assistidos: 65 Custo do Ano (R$): ,71 Custo do Ano (%): 9,49 Provisões Matemáticas Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,60 R$ ,60 R$ ,69 R$ ,69 R$ ,91 R$ ,91 R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ ,36 R$ ,64 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 11

12 Benefício: APOSENTADORIA PB-CT Quantidade de benefícios concedidos: 37 Valor médio do benefício (R$): 2.513,10 Idade média dos assistidos: 89 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 12

13 Benefício: BENEFÍCIO SALDADO Quantidade de benefícios concedidos: 7161 Valor médio do benefício (R$): 1.834,59 Idade média dos assistidos: 64 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ ,00 R$ R$ R$ Benefício: BENEFÍCIO SALDADO - RENDA DE PENSÃO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 13

14 Benefício: PENSAO POR MORTE PB - CT Quantidade de benefícios concedidos: 123 Valor médio do benefício (R$): 1.353,55 Idade média dos assistidos: 89 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Benefício: RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO Quantidade de benefícios concedidos: 200 Valor médio do benefício (R$): 907,52 Idade média dos assistidos: 62 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 14

15 Benefício: REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 15

16 Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 16

17 Benefício: SUPL. DE PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO Quantidade de benefícios concedidos: 92 Valor médio do benefício (R$): 2.101,70 Idade média dos assistidos: 58 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ,00 R$ R$ Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 137 Valor médio do benefício (R$): 3.789,34 Idade média dos assistidos: 59 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,33 R$ ,33 R$ ,33 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ ,00 R$ R$ 17

18 Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA OU RENDA DE AUXÍLIO-DOENÇA Quantidade de benefícios concedidos: 5 Valor médio do benefício (R$): 3.454,74 Idade média dos assistidos: 51 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Capitalização Programado Capitalização não Programado R$ ,77 R$ ,77 R$ ,77 R$ ,00 R$ R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ ,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ 18

19 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - TELEMARPREV Custo Normal do Ano (R$) ,71 Custo Normal do Ano (%) 9,49 Provisões Matemáticas Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,70 R$ ,70 R$ ,79 R$ ,79 R$ ,91 R$ ,91 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,36 R$ ,64 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ R$ 19

20 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,48 Insuficiência de cobertura: R$ ,22 FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Prover contribuições ou outras destinações Fonte de custeio Recursos não utilizados no compromisso do Plano Recursos recebidos no exercício R$ ,06 Recursos utilizados no exercício R$ ,89 Saldo R$ ,29 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo R$ Patrocinador R$ Participantes Ativos R$ Assistidos R$ 20

21 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , ,71 Contribuições previdenciárias ,02 5, ,69 4, ,71 Normais ,02 5, ,69 4, ,71 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/03/2019 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Pelo método adotado, para os benefícios de risco o custo é nivelado. A Conta Coletiva de Risco disciplinada no Art. 51 do Regulamento do Plano encontra-se integralizada, de tal forma que o custeio destes benefícios, em 31/12/2018, está totalmente coberto. O custo relativo à parcela de varia de acordo com o perfil da população que aderiu ao Plano. Variação das provisões matemáticas: Cabe registrar que os principais impactos nas provisões matemáticas em 31/12/2018 são decorrentes da movimentação de participantes do Plano e do pagamento de benefícios. Excetuados esses impactos, não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos). Principais riscos atuariais: Os principais riscos atuariais do Plano TelemarPrev estão concentrados na taxa real anual de juros, no crescimento salarial real e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões constituídas na modalidade de. As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2018, que tomaram como base a população existente nos Planos PBS-Telemar e TelemarPrev administrados pela Fundação Atlântico e, também, informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto nos itens 1.2 e 1.3 do ANEXO à Resolução 21

22 CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na Fundação para consulta. Ressaltamos que a parcela de risco só se aplica aos participantes que aderiram ao Plano até 01/09/2008. Soluções para insuficiência de cobertura: Considerando que o Déficit Técnico remanescente, após a aplicação do limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008, é menor que o Ajuste de Precificação apurado em 31/12/2018 (valor apurado no Sistema Venturo), não há déficit a equacionar. 22

23 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 9859 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 189 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 124 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,71 Provisões Matemáticas R$ ,70 Capitalização Programado Capitalização não Programado Capitais de Cobertura Repartição Simples R$ ,70 R$ ,79 R$ ,79 R$ ,91 R$ ,91 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,36 R$ ,64 R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ ,00 R$ ,00 R$ R$ R$ R$ 23

24 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano -R$ ,68 R$ ,22 R$ R$ R$ 24

25 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , ,71 Contribuições previdenciárias ,02 5, ,69 4, ,71 Normais ,02 5, ,69 4, ,71 Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 25

26 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Os dados individuais, posicionados em 31/07/2018, dos participantes e beneficiários do Plano TelemarPrev foram fornecidos pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: Em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que os recursos alocados ao Fundo Previdencial Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar, conta , que monta a quantia de R$ ,29, resultam do próprio Fundo Previdencial já existente na data da avaliação, conforme previsto no Art. 52 do Regulamento do Plano. O Fundo Previdencial Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar, denominado Conta Coletiva de Patrocinadora, conta , será atualizado mensalmente pela rentabilidade da carteira composta por ações ordinárias da Oi S/A, CD Unifundo e Fundo de Investimento Tocantins. O Fundo Previdencial Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar, denominado Conta Coletiva de Participante, conta , será atualizado mensalmente pela rentabilidade do Plano. Além da atualização mensal, às denominadas Conta Coletiva de Participante e Conta Coletiva de Patrocinadora, serão registrados os saldos de Conta de Participante e Conta Extraordinária Eventual de Patrocinadora que não forem utilizados no Resgate ou Portabilidade, conforme sua origem Patronal ou de Participante. Variação do resultado: A situação deficitária do Plano foi mantida, porém em patamar ligeiramente superior ao resultado obtido na avaliação atuarial por motivo relevante de 30/06/2018. Natureza do resultado: Observamos que o Plano TelemarPrev encontra-se deficitário no encerramento do exercício de Considerando as condições estabelecidas no Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008 para Equacionamento de Déficit Técnico, identificamos se o Déficit Técnico existente no Plano TelemarPrev em 31/12/2018 excederia o Limite de Déficit Técnico Acumulado, dado pela fórmula 1% x [(c) - 4) x b)], conforme segue: Do Equacionamento do Déficit (R$) a) (-) Déficit Técnico Acumulado ,22 b) Provisões Matemáticas com característica de ,91 c) Duração do Passivo (1) 11,48 anos d) (-) Limite de Déficit Técnico Acumulado 1% x [(c) - 4) x b)] ,29 e) (-)Déficit Passível de Equacionamento Mínimo (a) - d); 0) ,93 f) Valor do Ajuste de Precificação (1) ,63 g) (-) Déficit a Equacionar Mínimo (f) - e); 0) (1) Os valores da duração do passivo e do ajuste de precificação foram calculados no sistema Venturo, divulgado na página da PREVIC, conforme Portaria nº 86, de 01/02/2019. Soluções para equacionamento de déficit: Considerando que o Déficit Técnico remanescente, após a aplicação do limite permitido pelo Art. 28 da Resolução CGPC nº 26/2008, é menor que o Ajuste de Precificação apurado em 31/12/2018 (valor apurado no sistema Venturo), não há déficit a equacionar. Adequação dos métodos de financiamento: O método atuarial denominado Agregado foi o adotado para a avaliação dos benefícios de risco e do Benefício Saldado do Plano TelemarPrev. O método de Capitalização Financeira foi o adotado para os benefícios programados do Plano TelemarPrev. Em nossa opinião, os métodos utilizados nesta avaliação atuarial de 26

27 31/12/2018 são apropriados e atendem à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, e suas alterações posteriores, que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. Outros fatos relevantes: 1) O conjunto de hipóteses atuariais adotadas na avaliação atuarial de 31/12/2018 foi fundamentado por meio de Estudo Técnico. O estudo encontra-se arquivado na Fundação Atlântico à disposição dos Participantes, dos Assistidos, dos Patrocinadores e da PREVIC. 2) Foi realizada avaliação atuarial por motivo relevante em 30/06/2018, com destaque para alteração das seguintes hipóteses: a) taxa real anual de juros, de 5% a.a. para 4,5% a.a.; b) tábua de mortalidade de válidos, de AT-2000 Basic, segregada por sexo, suavizada em 15% para AT-2000 Basic, segregada por sexo, suavizada em 20%; c) rotatividade; d) crescimento salarial, e; e) percentual de casados. 3) A hipótese de Projeção de Crescimento Real de Salários utilizada na avaliação atuarial de 2018 do Plano de Benefícios TelemarPrev é segregada por patrocinadora, conforme informado abaixo e também corresponde às taxas reais esperadas para o próximo exercício: - Fundação Sistel de Seguridade Social: 1,00% a.a. - Fundação Atlântico de Seguridade Social: 1,50% a.a. - Instituto Telemar: 1,00% a.a. - Telemar Norte Leste S/A: 0,72% a.a. - Oi S/A: 0,80% a.a. - Oi Móvel S/A: 0,97% a.a. - Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda., Oi Internet S/A, PAGGO Acquirer Gestão de Meio de Pagamento Ltda. e Pointer Network S.A.: 0% a.a. 4) Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios): as Rendas Redefinidas Anualmente ou Temporária por Prazo Certo são recalculadas no mês de Junho de cada ano. 5) Fonte dos Recursos: Os valores monetários apresentados no Custo Normal do Ano e no Total de Recursos - Contribuições Previdenciárias e Utilização de Fundos correspondem aos valores nominais estimados em 31/12/2018. Durante o ano de 2019, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou redução da folha de participação. 6) O custo do ano está registrado na aposentadoria normal para cobertura dos benefícios programáveis na modalidade de. 7) As despesas com as gestões administrativa, previdencial e dos investimentos, serão custeadas com recursos do próprio Plano e/ou com os recursos provenientes do Fundo Administrativo contabilizados no respectivo Plano de Gestão Administrativa. 8) Em atendimento ao 4º do Art. 30 da Resolução CNPC nº 29, de 13/04/2018, informamos que o Plano TelemarPrev mantém em seu ativo líquido, títulos mantidos até o vencimento e que foram efetuados estudos pela Fundação Atlântico relativos a sua manutenção sem o comprometimento da capacidade financeira do Plano. 27