DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] BANDEPREV BANDEPE PREVIDENCIA SOCIAL MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2012 Atuário Responsável LUCIANA ABREU CORREA MIBA: 973 MTE: 973 DA transmitida à Previc em 27/03/2013 às 16:11:13 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: BANDEPREV Razão Social: BANDEPREV BANDEPE PREVIDENCIA SOCIAL PLANO CNPB: Sigla: PLANO ESPECIAL 1 Nome: PLANO ESPECIAL Nº 1 DE APOSENTADORIA SUPLEMENTAR Situação: ATIVO / EM EXTINÇÃO Característica: PATROCINADOR Modalidade: BENEFÍCIO DEFINIDO Legislação Aplicável: LC 109 ATUÁRIO Nome: LUCIANA ABREU CORREA MIBA: 973 MTE: 973 Empresa: MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA. INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/07/2012 Data da Avaliação: Tipo: Observações: 31/12/2012 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Parecer Atuarial do exercício arquivado na Entidade. INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 90 Observações: 2

3 CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: BENEFICIO ESPECIAL DE SUPLEMENTAÇÃO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO A SUPLEMENTAÇÃO DO PLANO ESPECIAL REPRESENTA O VALOR PAGO PELO PATROCINADOR AO PARTICIPANTE NA DATA DA ADESÃO, CALCULADO DE ACORDO COM O ARTIGO 4º DO REGULAMENTO DO PLANO. A RENDA MENSAL VITALÍCIA CORRESPONDENTE AO VALOR DO BENEFÍCIO DE SUPLEMENTAÇÃO PAGO DIRETAMENTE PELO INSTITUIDOR, CORRESPONDENTE AO MÊS IMEDIATAMENTE ANTERIOR À DATA DE ADESÃO AO PLANO ESPECIAL Nº 1. Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: AGREGADO 1/12 DO BENEFICIO DE DEZEMBRO (CORRESPONDENTE AO VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO PERCEBIDA EM DEZEMBRO, CALCULADA PROPORCIONALMENTE AO NÚMERO DE MESES EM QUE O PARTICIPANTE RECEBEU BENEFÍCIO DURANTE O EXERCÍCIO). 3

4 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 1 - PLANO ESPECIAL 1 es e Instituidores CNPJ Razão Social / BANCO BANDEPE S.A. Participantes Ativos: 0 Folha de Salário de R$ HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Valor: 0,98 Quantidade esperada no exercício seguinte: 0,98 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Verificamos que a inflação acumulada no exercício, equivalente a 6,20%, medida pelo INPC (IBGE), ficou acima da faixa prevista na determinação desta hipótese, que vai de 3,4% a 5,7%. Justificativa da EFPC: considerando a tendência da queda da inflação, a Entidade optou por adotar um fator de capacidade de 98%, compatível com uma inflação média anual de 4% ao ano, assumindo assim uma postura conservadora. Opinião do atuário: Esta hipótese reflete o impacto da deterioração pela inflação nos valores monetários. Para a apuração do fator adotado, foi considerada uma inflação média entre 3,4% e 5,7% ao ano e frequência de reajuste anual. Quando analisamos a inflação média apurada nos últimos anos e as projeções de Mercado para o longo prazo, constatamos que a hipótese utilizada está aderente aos resultados históricos. Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,20 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Esta premissa não precisa ser estimada, pois o cálculo dos compromissos do Plano considera taxas reais (líquidas da inflação). Justificativa da EFPC: A hipótese adotada reflete a expectativa de reajuste dos benefícios concedidos pelo Plano, de acordo com o que estabelece o Artigo 19, combinado com o Art. 51, dos Planos Especial 1 e Básico, respectivamente. O indexador regulamentar é o INPC que mede a variação de preços ao consumidor, calculado pelo órgão governamental competente IBGE. Opinião do atuário: O regulamento do plano prevê que os benefícios serão reajustados pelo INPC (IBGE) nas épocas em que for majorado o salário mínimo. Considerando que o compromisso de reajuste dos benefícios do Plano é feito com base no INPC, faz sentido adotar esse mesmo índice como indexador do Plano. O índice inflacionário adotado para reajuste dos benefícios concedidos é adequado a sua proposta e está alinhado com o que é praticado pelo Mercado. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 4,00 Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,00 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 5,07 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: O retorno obtido pelos investimentos do Plano foi superior à hipótese de taxa de juros utilizada no cálculo atuarial, pois alguns dos investimentos que compõe o Ativo Financeiro apresentaram rentabilidade superior à esperada pela Política de Investimentos elaborada para o exercício, tratando-se, entretanto, de uma ocorrência de caráter conjuntural. Justificativa da EFPC: A Entidade vem analisando a premissa de Taxa de Juros através de estudos e acompanhamentos dos agentes econômicos a longo prazo. Em 2008 esses estudos apontaram uma tendência de queda na taxa de juros, inviabilizando o reinvestimento com taxas equivalentes, o que resultou numa redução da taxa de 6% para 5%, nas avaliações de 2008 a Considerando os novos estudos, reduzimos para 4%, antecipando a redução gradativa prevista na Resolução nº 09. Opinião do atuário: 4

5 A hipótese adotada pela entidade está alinhada com a expectativa de retorno real esperado para seus Ativos Financeiros, no horizonte de tempo equivalente ao pagamento dos compromissos do Plano, além de atender aos requisitos mínimos estabelecidos pela legislação vigente. Recomendamos que a entidade reavalie periódicamente se sua política de investimentos está compatível com o retorno esperado. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Observamos que a premissa adotada está em linha ao que foi constatado pela entidade no exercício encerrado. Esclarecemos, no entanto, que o período analisado não é suficiente para se concluir de forma definitiva quanto a aderência desta hipótese. Justificativa da EFPC: A Entidade decidiu utilizar a tábua geral de mortalidade AT2000, segregada por sexo, agravada em 3 anos, com base nos esclarecimentos presenciais do Atuário do Plano e Parecer Atuarial do mesmo, o agravamento da tábua teve por objetivo adequar a mensuração dos compromissos do plano ao crescimento da expectativa de vida dos participantes, observado nos últimos estudos, bem como, compensar os efeitos da perda da característica de mutualismo da população avaliada, em função da reduzida massa de participantes. Tudo em conformidade com as exigências previstas na Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, alterada pela Resolução nº 10, de 19/12/2012. Opinião do atuário: No Brasil não existem estudos para a elaboração de uma tábua de mortalidade específica para populações com acesso às Entidades Fechadas de Previdência Complementar, por esta razão, de forma geral, são utilizadas tábuas oriundas de outros países que, na medida da necessidade, são adaptadas à realidade brasileira. A aderência entre o comportamento demográfico da massa de participantes do plano e a tábua utilizada, foi comprovada por meio de estudo técnico específico, baseado em informações históricas fornecidas pela entidade. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Projeção de Crescimento Real de Salário Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Entrada em Invalidez Tábua de Morbidez Tábua de Mortalidade de Inválidos BENEFÍCIOS 5

6 Benefício: BENEFICIO ESPECIAL DE SUPLEMENTAÇÃO Quantidade de benefícios concedidos: 3 Valor médio do benefício (R$): 6.38 Idade média dos assistidos: 74 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Benefício Definido Programados não Programados Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DO ABONO ANUAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Benefício Definido Programados não Programados Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 6

7 BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Benefícios a Conceder Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes R$ R$ R$ R$ CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - PLANO ESPECIAL 1 Custo Normal do Ano (R$) Custo Normal do Ano (%) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Benefício Definido Programados não Programados Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 7

8 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) Serviço passado (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) Outras finalidades (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) Serviço passado (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) Outras finalidades (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) (0 meses restantes) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,35 Insuficiência de cobertura: R$ FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo R$ ,23 R$ ,95 Participantes Ativos R$ R$ ,28 8

9 FONTE DOS RECURSOS Participantes Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de Contribuições previdenciárias Normais Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/01/2013 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: "O Patrimônio Líquido existente em 31/12/2012 cobre integralmente as Provisões Matemáticas do Plano Especial n.º 1 e, portanto, não haverá aporte de contribuições durante o exercício de As despesas administrativas do exercício serão cobertas integralmente pelo Fundo Administrativo constituído com este objetivo." Variação das provisões matemáticas: "Houve um acréscimo considerável no valor das provisões matemáticas no encerramento do exercício de 2012, em razão da revisão de premissas e da metodologia de apuração dos compromissos, conforme segue: Considerando a reduzida quantidade de participantes do plano, somente 3, o princípio do mutualismo adotado tradicionalmente nas avaliações atuariais implica em um risco considerável pois a não há massa suficiente para sustentar compensações entre os indivíduos. Assim sendo, pelo princípio da prudência recomendamos a determinação da reserva matemática individualmente, como sendo o valor presente do fluxo de benefícios pagos no prazo da expectativa de vida, calculado financeiramente. Informamos que as hipóteses de tabua de mortalidade geral adotada para determinar a expectativa de vida de cada indivíduo, bem como a taxa anual real de juros, foram alteradas com relação à avaliação atuarial realizada no exercício de 2011, sendo que: a) a alteração da taxa anual real de juros teve por objetivo adequar a mensuração dos compromissos do plano com a expectativa de retorno real esperado para os Ativos Financeiros (dado o cenário de redução da taxa de juros no país), no horizonte de tempo equivalente ao pagamento dos compromissos do Plano, bem como, antecipar a redução gradativa prevista na Resolução nº 9, de 29/11/2012; b) o agravamento em 3 anos da tábua de mortalidade geral, teve por objetivo adequar a 9

10 mensuração dos compromissos do plano ao crescimento da expectativa de vida observado nos últimos estudos, bem como compensar os efeitos da perda da característica de mutualismo da população avaliada, em razão da reduzida massa de participantes. Foram revertidos R$ ,87 do Fundo Previdencial para Revisão de Plano Recursos destinados em 2011, para a recomposição da Reserva de Contingência ao patamar de 25% do valor das reservas matemáticas de Benefício Definido." Principais riscos atuariais: "Por ser um Plano em extinção, cujos compromissos referem-se exclusivamente a parcela de Benefício Concedido, os principais riscos atuariais do Plano referem-se a taxa real de desconto e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência sobre as provisões, já que se trata de um plano constituído na modalidade de benefício definido. Considerando a reduzida quantidade de participantes do plano, somente 3, o princípio do mutualismo adotado tradicionalmente nas avaliações atuariais implica em um risco considerável pois a não há massa suficiente para sustentar compensações entre os indivíduos. Adicionalmente, em atendimento à Resolução nº 9, de 29/11/2012, alertamos quanto à necessidade de realização de estudos técnicos que comprovem a aderência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios durante o exercício de 2013." Soluções para insuficiência de cobertura: Não aplicável. 10

11 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Benefício Definido Programados não Programados Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitalização não Programado ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras es ( ) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 11

12 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Participantes ativos Serviço passado Participantes ativos Outras finalidades Participantes ativos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Participantes ativos Serviço passado Participantes ativos Outras finalidades Participantes ativos R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ ,87 R$ R$ ,87 R$ ,87 R$ 12

13 FONTE DOS RECURSOS Participantes Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos Contribuições previdenciárias Normais Extraordinárias Déficit equacionado Serviço Passado Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 13

14 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: "Os dados individuais foram fornecidos pela Bandeprev à Mercer que, após realização de testes apropriados e acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções da base, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Bandeprev a responsabilidade plena por eventuais imprecisões na base cadastral. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos financeiros que compõem o Patrimônio Social do Plano avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela Bandeprev." Variação do resultado: O principal fator que levou a redução do Superávit observado em 31/12/2012, com relação a posição de 31/12/2011, foi a revisão das hipóteses de mortalidade geral e taxa real de juros, sendo, portanto, ocorrência de natureza estrutural. A rentabilidade auferida pelos investimentos no exercício de 2012 (11,6%) foi bastante próxima à Meta Atuarial do Plano (11,5%). Natureza do resultado: Resultado de natureza estrutural. Soluções para equacionamento de déficit: Não aplicável. Adequação dos métodos de financiamento: "Considerando a reduzida quantidade de participantes do plano, somente 3, o princípio do mutualismo adotado tradicionalmente nas avaliações atuariais implica em um risco considerável pois a não há massa suficiente para sustentar compensações entre os indivíduos. Assim sendo, pelo princípio da prudência, determinamos a reserva matemática individualmente, como sendo o valor presente do fluxo de benefícios pagos no prazo da expectativa de vida, calculado financeiramente. Esta avaliação foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios. Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, alterada pela Resolução n.º 9/2012, que estabelecem os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar. " Outros fatos relevantes: "A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, tendo sido revertidos R$ ,87 do Fundo Previdencial para Revisão de Plano Recursos destinados em 2011, para a recomposição da Reserva de Contingência ao patamar de 25% do valor das reservas matemáticas de Benefício Definido. Esta recomposição se fez necessária em razão da revisão das hipóteses de tábua de mortalidade e taxa real anual de juros, ocorrida no exercício de Certificamos que no exercício de 2013, a entidade poderá utilizar os valores alocados no Fundo Previdencial para Revisão de Plano Recursos destinados em 2010, na forma homologada pela Diretoria Executiva da Bandeprev e aprovada pela Portaria PREVIC nº 260, de 22/05/2012, sem que haja impacto no equilíbrio financeiro do Plano, observando nas próximas avaliações atuariais, o nível mínimo da Reserva de Contingência, conforme previsto na Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008, alterada pela Resolução CNPC n 10, de 19/12/2012. Informamos que a entidade submeteu processo de alteração regulamentar à PREVIC, com o objetivo de viabilizar a distribuição dos valores constantes no Fundo Previdencial para Revisão de Plano Recursos Destinados em 2011, aos Participantes do Plano, em atendimento ao artigo 23, da Resolução CGPC nº 26, de 29/09/2008. Diante do exposto, a utilização dos recursos alocados neste Fundo dependerá da publicação da homologação do processo pela PREVIC." 14