Mercado de Ações O curso Mercado de Ações do Mundo Financeiro é extremamente prático e objetivo. O professor possui ampla experiência prática e acadêmica no mercado financeiro e na gestão de investimentos em ações. As aulas possuem momentos de exposição do conteúdo, exercícios de fixação do conteúdo, estudos de casos reais além de jogos e simulações que reforçam significativamente o aprendizado do aluno. O estilo mão na massa do curso faz com que o aluno ponha em prática os conhecimentos que adquire. Objetivo: Ensinar e debater sobre o funcionamento do mercado de ações e a sua utilidade como produto de investimento perante as demais alternativas do mercado financeiro e de capitais. Metodologia de ensino: Aulas expositivas, exercícios práticos, estudos de caso e jogos interativos O que o aluno saberá ao final do curso: 1. Como funciona o mercado de ações brasileiro 2. Quais são os diferentes tipos de ações 3. O que influencia o preço das ações 4. Como operar no mercado de ações 5. Como montar carteiras diversificadas de ações 6. Como eventos corporativos impactam o retorno das ações 7. Como é a tributação de investimentos em ações 1
Conteúdo programático 1. Sistema Financeiro Nacional a. Papéis das instituições normativas, supervisoras e operadores b. CMN (Conselho Monetário Nacional) c. BACEN (Banco Central do Brasil) d. CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e. Bancos Múltiplos e de Investimentos f. Corretoras e distribuidoras de títulos g. Asset Management 2. Estrutura de Capital das Empresas a. Capital próprio vs capital de terceiros b. Alavancagem financeira c. Benefícios da alavancagem d. Custo médio ponderado de capital (WACC) 3. IPO (Initial Public Offering) a. Vantagens e desvantagens da abertura de capital b. Underwriting Firme c. Melhor Esforço ou Best Effort Underwriting d. Residual ou Stand-By Underwriting 4. Tipos de ações a. Ações ordinárias b. Ações preferenciais c. Diferentes classes de ações preferenciais d. Diferenças de preços dos tipos de ações 5. Funcionamento da B3 a. Negociação de ações b. Túneis de negociação 2
c. Clearing de operações d. Custódia de ações e. Leilões de ações durante o pregão f. Call de abertura e fechamento 6. Tipos de ordem e uso do home-broker a. Book de ofertas b. Ordem limitada c. Ordem a mercado d. Ordem stop e. Ordem casada 7. Comportamento dos preços das ações a. Desempenho histórico setorial e individual b. Precificação de ações c. Modelo DDM (Dividend Discount Model) d. Modelo de múltiplos i. LPA (Lucro por ação) ii. P/L (Preço-Lucro) iii. PEG (Price-Earnings- to-growth) iv. P/VP (Preço-Valor Patrimonial) v. Dividend Yield 8. Retorno sobre o investimento em ações a. TRS (Total Returns to Shareholder) b. Formas de proventos i. Proventos em dinheiro ii. Proventos em ações c. Mudanças no preço teórico i. Desdobramentos (splits) ii. Grupamentos (inplits) 3
9. Índices de ações a. Índices amplos i. Ibovespa ii. IBrX iii. IBrX50 iv. IBrA b. Índices setoriais i. Índice de Energia Elétrica IEE ii. Índice do Setor Industrial INDX iii. Índice de Consumo ICON iv. Índice Imobiliário IMOB v. Índice Financeiro - IFNC vi. Índice de Materiais Básicos IMAT vii. Índice Utilidade Pública UTIL 10. Mercado a termo de ações a. Funcionamento da operação a termo b. Financiamento usando termo c. Alavancagem d. Liquidação por diferença, antecipação e vencimento 11. Aluguel de ações a. Mecânica da operação b. Taxas de aluguel c. Tratamento de dividendos pagos d. Encerramento e mensuração de resultados 12. Tributação de operações com ações a. Fato gerador b. Base de cálculo c. Alíquotas d. Liquidação por diferença, antecipação e vencimento e. Contribuinte 4
f. Responsável pelo recolhimento g. Prazo de recolhimento h. Isenções i. Compensação de perdas 13. ETF - Exchange Traded Funds a. Características dos ETFs b. Montagem de carteira c. Mercado norte-americano d. Desempenho histórico e. Vantagens e desvantagens f. Taxas e encargos 14. Clubes de Investimento a. Legislação b. Vantagens e desvantagens c. Taxas e encargos d. Montagem de carteira 15. FIA - Fundo de Investimento em Ações a. Legislação b. Classificação CVM e Anbima c. Taxas e encargos d. Montagem de carteira 16. Montagem de carteiras a. Estratégia de Investimento em Valor b. Estratégia de Investimento em Crescimento c. Estratégia de Dividendos d. Estratégia de Small Caps e. Estratégia Setorial f. Estratégia Livre 5