% Aumento Preços Conjuntura Econômica A conjuntura econômica de agosto foi marcada pelo aumento da inflação, baixo crescimento da economia, taxa de câmbio levemente desvalorizada, insegurança política e econômica. Nota-se, contudo, que mesmo diante desse cenário, tecnicamente um período de estagflação (baixo crescimento com inflação alta), o PIB da agropecuária, de acordo com dados do IBGE, cresceu no segundo trimestre de 2014 0,2%, além disso, existem expectativas de aumento para os próximos meses nas exportações, principalmente, de carne bovina para Rússia e liberação para China. Em termos de inflação, o IPCA novamente bateu o teto da meta, chegando ao acumulado de 12 meses a 6,51%, ao acelerar 0,25% em agosto (IBGE). Nesse período um dos destaques foi o aumento no preço da energia elétrica e consequente elevação dos custos de produção, em outras palavras inflação de custo, vivenciada, principalmente, pelas indústrias. Outro destaque se referiu ao aumento do preço da carne, justificado pela restrição na oferta, que ajudou e ainda está ajudando a segurar os preços (inflação de oferta). Neste cenário, outro fator que tenderá a pressionar ainda mais esses preços para cima é a expectativa de aumento da demanda externa, proveniente da China e Rússia. Figura 1 Aumento dos preços no acumulado de 12 meses em Campo Grande - MS (%) 9,00 8,00 7,00 6,00 7,09 6,27 5,69 6,83 7,82 6,1 5,00 4,00 3,34 3,6 4,38 4,16 3,00 2,00 1,00 0,00 ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS CARNES AVES E OVOS LEITES E DERIVADOS HABITAÇÃO MÃO DE OBRA ARTIGOS DE LIMPEZA ENERGIA ELÉTRICA RESIDENCIAL ARTIGOS DE RESIDÊNCIA PLANO DE SAÚDE Fonte: IBGE Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 1
01/08/2014 02/08/2014 03/08/2014 04/08/2014 05/08/2014 06/08/2014 07/08/2014 08/08/2014 09/08/2014 10/08/2014 11/08/2014 12/08/2014 13/08/2014 14/08/2014 15/08/2014 16/08/2014 17/08/2014 18/08/2014 19/08/2014 20/08/2014 21/08/2014 22/08/2014 23/08/2014 24/08/2014 25/08/2014 26/08/2014 27/08/2014 28/08/2014 29/08/2014 2,31 Figura 2 Taxa de câmbio comercial, em R$/US$ 2,30 2,30 2,29 2,28 2,27 2,28 2,28 2,27 2,28 2,27 2,26 2,25 2,26 2,26 2,26 2,26 2,25 2,24 2,24 2,23 2,22 2,21 Taxa de câmbio Linear (Taxa de câmbio) Fonte: BACEN Elaboração: DECON/FAMASUL Mercado Interno da Soja O preço médio da saca de 60 Kg de soja em grãos experimentou leve desvalorização no inicio do mês de setembro. Os preços da oleaginosa em MS caíram em média 2,55% saindo de R$ 56,44 em 01/set para R$ 55,00 de média no dia 09/set. Em relação a agosto deste ano, a desvalorização chegou a 4%. Com relação a setembro do ano passado os preços estão depreciados em 14%. Dentre as praças pesquisadas, Dourados registrou o preço máximo da saca de soja, R$ 57,00, já o preço mínimo foi observado em São Gabriel do Oeste, R$ 54,50. Houve variação negativa na maioria das praças pesquisadas, exceto para Ponta Porão onde não houve qualquer variação nos preços. 2
Tabela 1 - Preço médio da Soja em MS Período: 01 á 09 de Setembro de 2014 em R$ por saca de 60 Kg Praça 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 08/set 09/set Var. % Caarapó 57,00 57,00 56,00 56,00 56,00 56,00 55,00-3,51 Campo Grande 57,00 56,00 56,00 56,00 55,50 55,50 55,00-3,51 Chapadão do Sul 56,00 57,00 56,00 56,00 55,00 55,00 55,00-1,79 Dourados 57,00 57,00 57,00 57,00 56,00 56,00 55,50-2,63 Maracaju 56,50 56,00 56,00 56,00 55,00 55,00 55,00-2,65 Ponta Porã 56,00 56,00 56,00 56,00 56,00 56,00 55,00-1,79 São Gabriel do Oeste 56,00 56,00 56,00 55,50 54,50 54,50 54,50-2,68 Sidrolândia 56,00 56,00 56,00 56,00 55,00 55,00 55,00-1,79 Preço Médio 56,44 56,38 56,13 56,06 55,38 55,38 55,00-2,55 Fonte:Granos Corretora Elaboração:DECON/ FAMASUL Figura 3 - Comportamento dos Preços Internos de Mato Grosso do Sul (R$/SC) 57,50 57,00 56,50 56,00 55,50 55,50 55,00 54,50 54,00 53,50 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 06/set 07/set 08/set 09/set 54,50 Caarapó Campo Grande Chapadão do Sul Dourados Maracaju Ponta Porã São Gabriel do Oeste Sidrolândia Fonte: Granos Corretora Elaboração: DECON/FAMASUL 3
Volume (em mil t.) Receita (Em milhões de US$) Mercado Externo da Soja Segundo dados divulgados pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX), em setembro de 2014 o volume exportado de soja em grãos por MS alcançou 178,2 mil toneladas, leve crescimento de 2,5% em relação a agosto de 2013, em termos de receita, houve também pequeno crescimento de 0,6% e chegou a US$ 91,4 milhões para agosto de 2014. Na contramão de MS, o Brasil exportou 4,1 milhões de toneladas de soja em grãos em agosto deste ano, forte queda de 23% ante agosto de 2013. Quanto às receitas, estas chegaram a US$ 2,1 bilhões de dólares, queda 26% em relação ao verificado em agosto de 2013. Figura 4 Exportações de soja em grãos MS 250 120 200 100 80 150 60 100 40 50 20 0 0 Ago/10 Ago/11 Ago/12 Ago/13 Ago/14 Volume (em mil t.) Receita (U$$ FOB) Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL» PRINCIPAIS IMPORTADORES Segundo dados divulgados pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX), em agosto de 2014 o principal comprador da soja em grãos sul-mato-grossense foi a China com 80,8% do total ou 144 mil toneladas, em seguida Turquia com 11,4% do total. Tabela 2 -Principais países importadores de soja em grãos do MS - Agosto 2014 País US$ FOB Peso Líquido(Kg) % do Total CHINA 73.399.174 144.000.617 80,8 TURQUIA 10.905.411 20.363.576 11,4 ARÁBIA SAUDITA 2.979.095 6.053.716 3,4 TAILÂNDIA 2.302.269 4.157.149 2,3 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 4
Milhares de toneladas Escoamento da Soja A principal porta de saída da soja oriunda de Mato Grosso do Sul segundo dados divulgados pela (SECEX) em agosto deste ano, foi novamente o porto de São Francisco do Sul-SC com mais de 94 mil toneladas e 53% do total, em segundo lugar ficou o porto de Santos-SP com quase 42 mil toneladas e 24% do Total. Em nível de Brasil a principal porta de saída da soja em agosto de 2014 foi o porto de Rio Grande - RS com aproximadamente 900 mil toneladas e 22% do total. Tabela 3 - Exportação Soja em grãos por Porto - MS Agosto 2014 PORTOS US$ FOB Peso Líquido (kg) % do Total SAO FRANCISCO DO SUL - SC 47.667.680 94.695.116 53 SANTOS - SP 22.174.216 41.988.771 24 PORTO DE PARANAGUA - PR 21.577.048 41.531.171 23 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Exportações Farelo de Soja Ainda Segundo a SECEX, Mato Grosso do Sul exportou em agosto deste ano 23,2 mil toneladas de farelo de soja, volume este 19% inferior ao verificado em agosto do ano passado. Mas no acumulado do ano, o volume exportado de farelo de soja por MS chegou a 318 mil toneladas e crescimento de 22% ante o observado entre janeiro e agosto de 2013. 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Figura 5 - Exportações de Farelo de Soja por MS Jan Fev Mar Abri Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2013 2014 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 5
Mercado Futuro da Soja» CBOT/CHIGAGO Os contratos futuros da soja encerraram o período entre 01/set e 09/ago em Chicago (EUA) com certa volatilidade. Apenas o contrato com vencimento em set/14 registrou variação positiva, 0,2% entre 01 e 09/set com o bushel 1 ficando em US$ 10,92, já no contrato com vencimento em nov/14 houve queda de 1,5%. Expectativa de safra recorde nos Estados Unidos é um dos principais fatores que têm pressionado para baixo as cotações em Chicago/EUA. A expectativa é que a safra norte-americana alcance 107 milhões de toneladas na safra 2014/15 e reflexo disso estão nos preços negociados em Chicago/EUA que já são os menores em quatro anos. Por outro lado, a demanda internacional segue firme, sobretudo por parte da China. Figura 6 - Mercado Futuro da Soja em US$ por Bushel - CBOT Fechamento 1150,00 1100,00 1090,00 1092,00 1050,00 1000,00 1024,50 1008,75 950,00 900,00 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 08/set 09/set set/14 nov/14 jan/15 mar/15 Fonte: CBOT Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 1 Unidade de medida de volume, que em quilos corresponde aproximadamente á 27,21 Kg. 6
Mercado Interno do Milho O preço do milho em MS também registrou retração entre 01 e 09/Set. A saca com 60 Kg encerrou o período cotado em média a R$ 16,14. Quando comparado com os preços observados em 01/Set, observa-se queda de 3,08%. Quanto às praças pesquisadas, pode-se observar desvalorização na maioria das praças, exceção de Campo Grande e Chapadão do Sul, onde não houve qualquer variação no período. Já Dourados registrou a maior queda, 5,56% e a saca encerrando o período em R$ 17,00. Já o município de São Gabriel do Oeste registrou o menor preço pago pela saca, R$ 15,00 e queda de 4,46% no período analisado. De acordo com estudo realizado pelo Departamento de Economia do Sistema Famasul, o preço médio da saca de 60 Kg de milho deverá atingir R$ 16,15. Nesta semana foi confirmada a projeção elaborada pelo Departamento de Economia do Sistema Famasul, em novembro de 2013, de produção para a safra 2013/14 em 8,3 milhões de toneladas. Tabela 4 - Preço médio do Milho em MS Período: 01 á 09 de Setembro de 2014 em R$ por saca de 60 Kg Praça 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 08/set 09/set Var. % Caarapó 17,00 17,00 17,00 17,00 16,50 16,50 16,50-2,94 Campo Grande 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 0,00 Chapadão do Sul 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 0,00 Dourados 18,00 18,00 18,00 18,00 17,50 17,00 17,00-5,56 Maracaju 17,00 16,00 16,00 16,50 16,00 16,00 16,30-4,12 Ponta Porã 17,00 17,00 17,00 17,00 16,50 16,50 16,30-4,12 São Gabriel do Oeste 15,70 15,00 16,00 15,00 15,00 15,00 15,00-4,46 Sidrolândia 16,50 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 16,00-3,03 Preço Médio 16,65 16,38 16,50 16,44 16,19 16,13 16,14-3,08 Fonte: Granos Corretora Elaboração: DECON/ FAMASUL 7
Volume (Em mil toneladas) Receita (Em milhões de US$) Figura 7 - Comportamento dos Preços Internos de Mato Grosso do Sul (R$/SC) 19,00 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 18,00 15,70 17,00 15,00 13,00 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 06/set 07/set 08/set 09/set Caarapó Campo Grande Chapadão do Sul Dourados Maracaju Ponta Porã São Gabriel do Oeste Sidrolândia Fonte: Granos Corretora Elaboração: DECON/FAMASUL Mercado Externo do Milho Segundo dados divulgados pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX), Mato Grosso do Sul exportou em agosto deste ano 165,6 mil toneladas de milho, queda de 3,7% quando comparado com agosto do ano passado. Nos últimos três anos o volume exportado no mês de agosto recuou 17%. Quanto à receita, esta caiu 18% e ficou em US$ 32 milhões de dólares. Em nível de Brasil, foram exportadas em agosto deste ano 2,4 milhões toneladas, recuo de 19% em relação a agosto do ano passado. No acumulado do ano, em nível de Brasil, as exportações de milho em grãos recuaram 31%. Figura 8 - Exportações de Milho em Grão de MS 250 60 50 200 40 150 30 100 20 50 10 0 0 Ago/2010 Ago/2011 Ago/2012 Ago/2013 Ago/2014 Volume (em mil kg) Receita (em milhões - U$$ FOB) Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 8
Principais Importadores No mês de agosto a Coréia do Sul liderou as importações do milho sul-mato-grossense, com mais 31 mil toneladas e 19,2% do total, em seguida aparece Israel com 22 mil toneladas e 13,6% do total. Em nível de Brasil, o principal comprador em agosto deste ano foi o Vietnã, com mais de 377 mil toneladas e 15% do total. Tabela 5 - Principais países Importadores de Milho em grãos de MS Agosto 2014 País US$ FOB Peso Líquido (Kg) % do Total COREIA DO SUL 6.536.768 31.763.580 19,2 ISRAEL 4.731.095 22.574.170 13,6 ESPANHA 4.689.728 26.394.568 15,9 VIETNÃ 4.138.603 21.353.280 12,9 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL Escoamento A principal porta de saída do milho oriunda de Mato Grosso do Sul segundo dados divulgados pela (SECEX) em agosto deste ano, foi o porto de Paranaguá-PR com mais de 92 mil toneladas e 55,9% do total, depois aparece o porto de Santos-SP com pouco mais de 51 mil toneladas e 30,9% do total. Em nível de Brasil a principal porta de saída do milho em agosto de 2014 continua sendo o porto de Santos-SP com mais de 1,3 milhão de tonelada e 53% do total. Tabela 6 - Exportação Milho em grãos por Porto - MS Agosto 2014 PORTOS US$ FOB Peso Líquido (kg) % do Total PORTO DE PARANAGUÁ - PR 18.768.441 92.526.958 55,9 PORTO DE SANTOS - SP 10.137.491 51.152.315 30,9 SÃO FRANCISCO DO SUL - SC 3.758.855 21.967.690 13,3 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 9
Mercado Futuro do Milho» CBOT/CHIGAGO As cotações do milho em Chicago/EUA registraram queda em todos os contratos. O contrato com vencimento em setembro encerrou o período de 01 a 09/Set em US$ 3,39 por bushel, queda de 5,7%, já o contrato dezembro/14, queda de 4,8% e o contrato março/15 registrou recuo de 4,7%. Expectativa de safra recorde não só nos Estados Unidos, mas também em outros importantes produtores têm pressionado os preços futuros para baixo. As atuais cotações são as menores dos últimos cinco anos. A expectativa do mercado é de que a safra norte-americana atinja 370 milhões de toneladas. Figura 9 - Mercado Futuro do Milho - Em US$ por Bushel - CBOT - Fechamento 390,00 380,00 370,00 360,00 350,00 340,00 330,00 361,25 348,25 339,75 320,00 310,00 01/set 02/set 03/set 04/set 05/set 08/set 09/set Set/14 Dez/14 Mar/15 Fonte: CBOT Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL ELABORAÇÃO Soja e Milho Luiz Eliezer ANALISTA TÉCNICA Adriana Mascarenhas DIAGRAMAÇÃO Bllener Tavares 10