GALP EDP EGL NOS EDPR IPR TDSA PTI SEM BPI ALTR RENE BANIF SON PTC CTT BCP JMT 0,00% -0,27% -0,43% -1,24% -2,86% -5,42%

-1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% - 8% - 6% - 4% - 2% 0% 2% 4% 6% 8% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 1,31%. No PSI-20, destaque para a Galp com uma valorização de 6,47%, para a EDP que fechou a ganhar 4,68% e para a Mota-Engil que encerram a sessão com uma variação positiva de 3,87%. O banco central suíço desistiu da taxa de câmbio mínima de 1,20 francos por euro, colocando assim um ponto final numa estratégia implementada há três anos para proteger a sua economia da crise da dívida soberana. A instituição anunciou ainda uma redução da taxa sobre depósitos para -0,75%, medida que não conseguiu contrariar a forte apreciação do franco nos mercados cambiais. Segundo os dados avançados esta quinta-feira pelo organismo federal de estatísticas Alemão, o produto interno bruto (PIB) cresceu ao ritmo mais rápido dos últimos três anos, tendo avançado 1,5% no ano passado, depois da subida ligeira de 0,1% registada em 2013. A OPEP cortou as estimativas da procura pelo seu petróleo este ano - que está já no nível mais baixo dos últimos 12 anos e prevê que a queda continuada dos preços vai abrandar o crescimento da produção nos Estados Unidos. Segundo o relatório mensal do cartel, a procura pelo petróleo produzido pelos seus membros será, em média, de 28,8 milhões de barris por dia este ano, menos 100 mil barris do que o previsto no mês passado. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se negativas (Nasdaq 0,78%, Dow-Jones 0,33% e S&P500 0,53%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): CAC 40 2,37% FTSE MIB 2,36% DAX 2,20% Euro Stoxx 50 2,19% NIKKEI 225 1,86% FTSE 100 1,73% IBEX 35 1,39% PSI 20 INDEX 1,31% BOVESPA 1,31% HANG SENG INDEX 0,99% MEXBOL 0,29% DOW JONES -0,33% S&P 500-0,53% NASDAQ COMPOSITE -0,78% C otação 8,4300 3,3760 2,8700 5,4600 5,5770 0,8600 0,7600 3,2600 10,5300 0,8850 2,8200 2,3930 0,0060 1,1100 0,6870 8,4600 0,0680 8,9360 GALP EDP EGL NOS EDPR IPR TDSA PTI SEM BPI ALTR RENE BANIF SON PTC CTT BCP JMT 4,68% 3,87% 3,04% 2,48% 2,38% 2,15% 1,84% 1,25% 1,03% 0,53% 0,29% 0,00% -0,27% -0,43% -1,24% -2,86% -5,42% Bens Alimentares Petróleo&Gás 6,47% Seguros Recuros Bas. Saúde Bens Industriais Europa Stoxx 600 Automóvel Químicos Telecom Bancos Eléctricas Cons&Mat Consumo Cíclico Retalho Serviços Fin. Media Tech Viagens&Lazer 4,43% 3,69% 3,41% 3,06% 2,98% 2,64% 2,58% 2,37% 2,21% 2,08% 1,97% 1,97% 1,96% 1,90% 1,70% 1,57% 1,54% 1,42% 1,36% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. VARIAÇÃO VARIAÇÃO 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) YTD 5D USD 1,2463 1,1789 1,2468 1,1607 1,2406 1,1688 1,2446 1,1728 1,2426 1,1708-9,28% -4,06% -1,58% 1,23% CAD 1,4431 1,4090 1,4500 1,3841 1,4387 1,3835 1,4427 1,3875 1,4407 1,3855 0,69% 1,59% -2,49% 0,80% GBP 0,7931 0,7739 0,7965 0,7659 0,7916 0,7652 0,7956 0,7692 0,7936 0,7672 4,25% 1,39% -1,19% 2,04% CHF 1,2011 1,2010 1,2010 1,0397 1,1991 1,0260 1,2031 1,0300 1,2011 1,0280 15,71% 2,19% 15,52% 0,09% JPY 148,32 138,32 146,81 135,67 147,67 136,48 147,67 136,48 147,67 136,48-1,42% 6,77% 1,25% 4,02% DKK 7,4383 7,4382 7,4400 7,4332 7,4359 7,4326 7,4399 7,4366 7,4379 7,4346 0,27% 0,19% 0,03% 0,08% NOK 9,1798 8,9852 9,2631 8,8608 9,1745 8,9120 9,1785 8,9160 9,1765 8,9140-9,93% 1,75% -4,78% 1,48% SEK 9,4030 9,5310 9,5122 9,4322 9,4076 9,4591 9,4116 9,4631 9,4096 9,4611-6,98% 0,13% -2,32% 0,40% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,1500 0,0000-0,0250-0,1300 USD 0,1100 0,1500 0,1750 0,2300 GBP 0,5000 0,4800 0,4300 0,5300 CHF -0,0400 0,0000-0,0300-0,3500 JPY -0,0500-0,1000-0,0500-0,0900 NOK 1,3200 1,2100 1,3250 1,2650 CAD 0,9750 1,0250 0,9700 1,0850 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0100 0,0121 0,0350 0,0214 0,0600 0,0450 0,1507 0,1257 0,0350 0,0214 0,1610 0,1683 0,2090 0,2160 0,2429 0,2536 0,3409 0,3589 0,2090 0,2160 0,5016 0,5032 0,5246 0,5290 0,5599 0,5628 0,6794 0,6832 0,5246 0,5290-0,0030-0,0990-0,0926 0,0000-0,1280 0,0070-0,0826 0,0524-0,0926 0,0000 0,0743 0,0736 0,0950 0,0986 0,1071 0,1029 0,1451 0,1473 0,0950 0,0986 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0100 0,0121 0,0350 0,0214 0,0600 0,0450 0,1507 0,1257 0,0350 0,0214 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% 04-12-2014 TBA 0,080% 0,077% 30-11-2014 31-12-2014 EONIA -0,06900 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,006 0,038 0,069 0,162 0,238 0,315-0,047-0,037 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,1600 (-1.60%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 4.956,77 1,31% 265.208.352 4.892,83 4.941,27 4.981,65 4.871,33 n.d. 3,29% IBEX 35 INDEX 9.982,50 1,39% 159.567.648 9.846,00 9.953,10 10.008,90 9.646,40 n.d. -2,89% DAX INDEX 10.032,61 2,20% 125.068.896 9.817,08 9.933,45 10.063,18 9.637,33 n.d. 2,32% CAC 40 INDEX 4.323,20 2,37% 43.222.076 4.223,24 4.262,94 4.338,73 4.119,35 n.d. 1,18% FTSE MIB INDEX 18.844,52 2,36% 201.936.400 18.410,68 18.646,93 18.970,97 18.066,31 n.d. -0,88% FTSE 100 INDEX 6.498,78 1,73% 266.328.800 6.388,46 6.388,46 6.498,78 6.298,15 n.d. -1,03% SX5E Index 3.157,36 2,19% 464.209.184 3.089,67 3.112,37 3.169,19 3.020,54 n.d. 0,35% AEX-Index 425,32 1,67% 39.189.852 418,33 422,60 426,62 411,46 n.d. 0,20% OMX HELSINKI INDEX 7.786,76 1,02% 27.479.820 7.708,22 7.769,73 7.805,01 7.628,07 n.d. 0,36% ASE Index 805,00-1,78% 69.916.304 819,55 822,57 827,48 805,00 n.d. -2,56% DOW JONES INDUS. AVG 17.368,87-0,33% 109.188.096 17.427,09 17.436,30 17.517,41 17.332,91 n.d. -2,55% S&P 500 INDEX 2.000,55-0,53% 673.032.256 2.011,27 2.013,75 2.021,35 1.998,07 n.d. -2,83% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.603,29-0,78% 530.060.224 4.639,32 4.657,46 4.663,96 4.595,08 n.d. -2,80% BRAZIL IBOVESPA INDEX 48.269,24 1,31% 369.719.296 47.645,87 47.647,56 48.853,42 47.647,56 n.d. -3,48% RUSSIAN RTS INDEX $ 762,39 2,60% 28.349.548.544 762,39 n.d. n.d. n.d. n.d. -3,58% MICEX INDEX 1.563,21 0,56% 27.849.318.400 1.554,46 1.554,46 1.586,11 1.554,46 n.d. 11,93% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,820 0,53% 340.927 2,805 2,820 2,850 2,770 2,819 13,57% Banco BPI SA 0,885 1,03% 1.864.899 0,876 0,891 0,905 0,861 0,882-13,74% Banco Comercial Portugues SA 0,0680-2,86% 482.584.986 0,0700 0,0711 0,0722 0,0667 0,0683 3,52% BANIF - Banco Internacional do 0,0060 0,00% 65.640.511 0,0060 0,0060 0,0062 0,0060 0,0060 5,49% CTT-Correios de Portugal SA 8,460-1,24% 680.062 8,566 8,600 8,713 8,375 8,491 5,53% EDP - Energias de Portugal SA 3,376 4,68% 7.430.004 3,225 3,240 3,376 3,236 3,331 4,91% EDP Renovaveis SA 5,577 2,48% 355.265 5,442 5,450 5,599 5,412 5,519 3,20% Galp Energia SGPS SA 8,430 6,47% 2.590.625 7,918 8,151 8,536 8,020 8,326-0,01% Impresa SGPS SA 0,860 2,38% 10.216 0,840 0,860 0,866 0,837 0,862 9,14% Jeronimo Martins SGPS SA 8,936-5,42% 3.631.988 9,448 9,500 9,527 8,740 9,040 7,21% Mota-Engil SGPS SA 2,870 3,87% 1.504.092 2,763 2,811 2,929 2,761 2,842 7,85% Portucel SA 3,260 1,84% 417.746 3,201 3,210 3,269 3,152 3,234 5,67% PORTUGAL TEL-REG 0,687-0,43% 10.937.505 0,690 0,722 0,739 0,670 0,699-20,49% REN-REDE ENERGET 2,393 0,29% 560.162 2,386 2,390 2,400 2,366 2,391-0,54% Semapa-Sociedade de Investimen 10,530 1,25% 30.538 10,400 10,575 10,600 10,300 10,502 5,04% Sonae SGPS SA 1,110-0,27% 2.877.497 1,113 1,113 1,128 1,081 1,107 8,40% Teixeira Duarte SA 0,760 2,15% 74.871 0,744 0,731 0,779 0,731 0,761 6,89% NOS SGPS 5,460 3,04% 852.161 5,299 5,320 5,500 5,290 5,400 4,28% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 0,987-3,24% 4.947 1,020 0,981 1,010 0,981 0,998-15,93% Cofina SGPS SA 0,478 1,49% 10.755 0,471 0,473 0,478 0,470 0,476 1,27% Global Intelligent Technologie 0,204 0,49% 3.558 0,203 0,194 0,204 0,194 0,195 10,87% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,148 0,00% 56.734 0,148 0,149 0,151 0,146 0,150 12,12% INAPA - Investimentos Particip 0,164 1,86% 12.836 0,161 0,164 0,167 0,153 0,155 9,33% Martifer SGPS SA 0,221 3,76% 10.239 0,213 0,219 0,221 0,212 0,219 18,18% Novabase SGPS SA 2,250 0,90% 7.701 2,230 2,251 2,299 2,250 2,260 1,63% Sonae Industria SGPS SA 0,007 1,56% 40.035.533 0,006 0,006 0,007 0,006 0,007 1,96% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 3,994 3,74% 26.656.788 3,850 3,877 4,025 3,771 3,936-3,99% Iberdrola SA 5,525 0,82% 42.489.269 5,480 5,509 5,548 5,350 5,494-1,29% Repsol SA 14,865 3,44% 15.533.808 14,370 14,785 14,975 14,290 14,751-4,37% Banco Santander SA 6,029 1,34% 167.376.585 5,949 6,030 6,043 5,780 5,965-13,82% Telefonica SA 11,790 1,64% 26.288.051 11,600 11,710 11,860 11,360 11,687-1,09% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 72,930 2,29% 6.176.451 71,300 72,200 73,330 70,030 72,152 5,74% Deutsche Telekom AG 13,915 1,24% 19.120.113 13,745 13,890 13,970 13,375 13,790 5,02% Infineon Technologies AG 9,081 1,00% 9.013.999 8,991 9,050 9,107 8,801 9,012 2,67% Nordex SE 15,760 1,16% 1.171.165 15,580 15,820 15,835 15,455 15,688 5,03% Commerzbank AG 10,630-0,02% 17.831.150 10,632 10,750 10,800 10,370 10,618-3,26% Allianz SE 140,650 1,99% 3.512.188 137,900 139,000 141,250 134,850 139,399 2,40% Deutsche Bank AG 24,750 2,32% 13.342.031 24,190 24,345 24,935 23,600 24,461-0,94% Linde AG 156,850 1,78% 730.506 154,100 155,900 156,850 150,600 155,076 1,72% Muenchener Rueckversicherungs- 168,250 2,69% 1.214.123 163,850 165,650 168,600 160,400 166,113 1,51% Volkswagen AG (Pref) 186,500 1,61% 1.782.339 183,550 185,250 187,800 179,700 185,030 1,00% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,835 0,93% 26.368.504 2,809 2,842 2,849 2,712 2,803-4,55% Alstom SA 26,895 0,32% 1.249.846 26,810 26,970 27,155 26,200 26,737 0,13% Carrefour SA 26,345 1,50% 5.447.045 25,955 26,030 26,415 25,025 26,076 4,13% Orange SA 14,595 1,39% 11.532.288 14,395 14,470 14,655 13,900 14,391 3,14% STMicroelectronics NV 6,583 1,45% 2.143.202 6,489 6,538 6,640 6,395 6,554 6,18% ITÁLIA UniCredit SpA 5,080 1,20% 101.477.945 5,020 5,075 5,130 4,900 5,066-4,78% Intesa Sanpaolo SpA 2,462 2,93% 240.827.525 2,392 2,424 2,488 2,330 2,438 1,65% Enel SpA 3,618 4,09% 77.033.975 3,476 3,526 3,640 3,410 3,557-2,11% Eni SpA 14,000 3,70% 36.197.600 13,500 13,840 14,180 13,150 13,840-3,51% Telecom Italia SpA 0,888 0,97% 151.021.163 0,879 0,888 0,894 0,856 0,883 0,62% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 15,545 0,71% 6.266.826 15,435 15,475 15,560 15,055 15,380 5,35% ASML Holding NV 87,930 0,61% 2.623.012 87,400 88,120 88,790 85,310 87,385-1,75% ING Groep NV 10,715 1,85% 35.514.240 10,520 10,615 10,780 10,200 10,582-1,06% Koninklijke Philips NV 23,730 1,95% 5.699.824 23,275 23,495 23,805 22,830 23,494-1,74% Aegon NV 6,043 1,05% 12.494.973 5,980 6,040 6,107 5,870 6,027-3,45% BÉLGICA Belgacom SA 30,695 0,87% 695.671 30,430 30,575 30,740 29,840 30,423 1,98% Anheuser-Busch InBev NV 99,000 3,05% 2.396.333 96,070 97,010 99,000 93,100 97,761 5,48% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,455-1,07% 29.551.662 6,525 6,590 6,620 6,325 6,442-1,60% EUA Apple Inc 107,100-2,46% 29.857.678 109,800 110,000 110,060 106,750 108,185-2,97% Applied Micro Circuits Corp 5,957-3,61% 173.060 6,180 6,200 6,290 5,930 6,066-8,64% Citigroup Inc 47,765-2,62% 18.997.058 49,050 48,060 48,240 47,415 47,858-11,73% Cisco Systems Inc 27,640-1,00% 10.404.771 27,920 28,090 28,195 27,535 27,757-0,63% Intel Corp 36,630 0,77% 13.165.047 36,350 36,525 36,880 36,130 36,560 0,94% Merck & Co Inc 62,280-0,57% 2.781.954 62,640 62,790 62,990 62,110 62,489 9,67% Pfizer Inc 32,350-0,40% 8.637.501 32,480 32,630 32,770 32,250 32,504 3,85% BRASIL CCR SA 16,900 5,23% 6.385.100 16,060 16,010 17,020 16,010 16,675 9,67% Vale SA 18,500 0,54% 11.743.500 18,400 18,500 18,860 18,100 18,562-3,80% Petroleo Brasileiro SA 9,230 5,61% 56.143.700 8,740 9,000 9,350 8,870 9,191-7,88% Itau Unibanco Holding SA 34,280 0,47% 7.412.900 34,120 34,200 35,160 34,200 34,662-0,92% Banco Bradesco SA 35,600 0,79% 5.806.600 35,320 35,390 36,310 35,320 35,964 1,54% Banco do Brasil SA 22,770 2,66% 2.801.100 22,180 22,360 22,900 22,310 22,762-4,21% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 101,50 5,536 105,45 1,233 108,88-246 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 103,60 2,478 103,95 2,123 196,71-1.000,00 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 106,40 2,940 107,10 2,594 212,62-1250 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 107,75 4,229 108,47 3,962 326,64-870,56 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 99,00 7,630 105,00 5,417 464,55-179,794 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 109,00 4,349 110,85 3,790 292,73-233,91 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 107,20 3,915 108,05 3,722 254,99-1000 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 87,45 10,326 88,95 9,883 870,62-750,00 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 100,90 6,396 108,75 4,526 334,73-281,448 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 107,51 5,271 108,55 5,043 379,10-638,60 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 107,30 5,394 109,05 5,029 373,16-400,177 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 87,50 9,468 89,30 9,010 768,01-1.200,00 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 101,35 4,352 102,20 4,183 282,92-1000 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 101,70 5,538 103,20 5,247 383,81-646,20 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 101,30 5,493 102,35 5,289 387,74-1250 01-10-2010 NR BBB- 100,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 105,75 5,637 117,10 3,645 220,54-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 99,45 5,855 100,46 5,659 421,59-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 97,05 4,879 98,05 4,706 314,96-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 97,05 5,877 98,20 5,679 409,74-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 89,05 5,900 91,55 5,472 385,03-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 93,55 5,743 94,17 5,644 398,48-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 96,95 6,205 98,25 6,008 430,64-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 100,20 6,420 101,00 6,303 457,92-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 117,95 6,580 119,60 6,446 436,58-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 103,90 6,536 105,10 6,436 426,57-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 104,15 6,534 105,60 6,420 415,53-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 97,10 7,376 98,15 7,284 496,53-750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 92,80 6,170 94,90 6,005 365,11-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 69,45 10,218 72,20 9,830 752,68 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 92,25 8,040 94,35 7,850 550,43 29-10-2049 100 700,00 04-10-2010 Baa3 BBB- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 89,00 7,913 90,20 7,633 626,33-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 87,15 8,183 87,97 8,015 645,18-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 102,70 4,433 103,90 4,241 266,48-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 98,60 9,365 102,60 8,988 92,97 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 97,65 8,687 99,18 7,905 737,77-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 102,10 6,356 105,65 4,707 416,12-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 101,75 9,057 106,10 8,000 612,26 29-01-2016 103,17 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 96,65 10,058 100,38 9,160 822,78 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 102,80 7,805 104,60 7,451 602,33 03-06-2019 100 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 92,35 10,441 94,30 10,027 846,71-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 100,00 10,747 100,00 10,747 932,94 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 76,05 11,579 84,50 10,413 812,45 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 108,90 4,747 110,00 4,111 373,46-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 103,45 7,548 106,15 5,997 558,59-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 105,40 4,193 107,15 3,324 284,85-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 107,90 3,337 107,90 3,337 276,71-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 98,55 10,547 106,00 7,217 659,51-155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 102,60 7,275 104,05 6,745 591,70 29-01-2016 102,063 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 94,30 10,452 95,60 9,963 911,84-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 87,20 10,568 88,50 10,163 904,58-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 63,00 22,971 66,50 21,347 2013,76-275,00 09-11-2012 - B+ 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 109,50 5,082 115,50 3,826 257,10-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 104,60 7,144 105,50 6,935 544,70 01-02-2018 100 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 94,65 10,849 95,95 10,511 921,40-775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 100,90 7,551 102,15 7,283 600,40 28-10-2019 100 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 104,80 5,577 106,48 5,267 346,17 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 102,45 6,767 103,45 6,575 522,71 01-06-2019 100 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 105,00 10,192 105,00 10,192 870,23 20-09-2019 100 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 106,40 4,832 107,50 4,661 307,14-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 91,05 5,154 92,60 4,900 327,42-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 92,45 7,518 93,80 7,282 563,81-775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 84,60 7,565 87,00 7,130 547,78-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 93,00 4,986 94,30 4,787 311,92-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 96,90 8,529 102,40 8,044 504,46 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,90 7,006 103,90 6,924 461,62-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 2,875 06-02-2015 99,65 11,167 99,92 4,736 471,61-1250 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,875 27-01-2016 98,35 5,566 98,78 5,126 495,74-2.500,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 95,35 5,675 95,75 5,349 508,66-1250 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,125 06-10-2016 100,30 5,931 100,85 5,590 521,27-899,05 06-10-2006 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,500 06-02-2017 95,25 6,006 95,65 5,789 530,91-1750 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 01-03-2018 98,55 6,393 99,05 6,213 541,36-1.750,00 01-11-2007 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 82,50 11,418 87,30 9,579 1292,51 30-10-2016 100 371,63 27-07-2011 Baa3 /*- - 200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 104,90 6,912 106,05 6,582 559,28-576,78 10-12-2003 Baa2 /*- BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 88,85 6,202 89,60 5,972 496,08-2000 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 102,35 7,206 103,40 6,915 586,41-2.750,00 11-02-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 43,05 28,884 47,20 26,179 2496,96-700 09-11-2012 - BB 200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 96,15 6,669 96,90 6,486 523,42-2.500,00 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 93,55 6,695 94,55 6,483 507,26-5250 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 79,75 10,791 81,90 10,257 1055,07 02-06-2019 100 1.275,00 18-11-2010 Baa3 /*- - 100,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 65,10 13,166 70,10 11,854 1348,13 02-08-2019 100 674,5 28-03-2012 Baa3 /*- BB 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 86,50 6,498 87,60 6,311 464,41-3.500,00 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 91,55 7,637 93,10 7,490 521,85-1500 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 90,05 7,636 91,70 7,478 517,50-2.250,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 100,10 3,311 100,60 3,004 263,53-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 106,25 4,371 106,95 4,156 328,38-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 106,70 4,787 107,65 4,555 344,63-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 102,25 5,024 103,10 4,848 352,23-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 102,05 5,449 102,90 5,327 363,14-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 73,20 14,573 81,50 10,858 1001,93-500 30-04-2013 Ba1-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 76,00 19,994 84,90 15,768 1491,95-185,00 11-05-2011 - B 2,00 MAGGBZ MAGNESITA REFRACTORIES 7,875 30-03-2020 96,20 8,798 98,25 8,292 701,04-400 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 114,00 4,788 118,10 4,004 268,57-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 105,35 4,298 106,40 4,137 254,54-500 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 87,10 7,413 91,95 6,508 491,41-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 70,55 14,758 72,75 14,006 1297,19 24-03-2020 100 1629,498 06-08-2013 Baa3 /*- BB 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,50 4,633 108,40 4,512 281,82-540,52 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 76,60 7,716 79,10 7,303 550,08-518,6 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 75,70 8,142 77,75 7,853 591,82-500,00 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 78,00 9,367 80,05 9,115 676,83-850 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 79,20 9,567 83,05 9,115 679,57 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,50 3,788 101,91 3,395 321,41-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 101,60 5,799 103,15 3,972 383,70-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 102,00 6,288 105,00 4,543 414,29-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 99,10 7,110 100,55 6,731 559,00-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 93,80 7,570 96,05 7,079 568,59-350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 90,35 7,598 91,95 7,275 574,86-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 100,10 5,723 100,65 2,256 223,60-300,00 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,20 2,894 100,56 0,833 81,23-750 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 98,40 14,594 100,95 0,274 25,34-308,15 25-03-2010 B2 NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 100,40 2,537 100,50 2,063 204,23-850 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,10 3,419 101,90 1,937 185,71-277,28 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 100,15 5,036 101,29 3,516 339,82-400 25-10-2010 Baa3-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 100,20 3,365 100,70 2,731 260,58-300,00 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 101,20 2,998 101,60 2,586 242,84-850 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 101,00 8,069 102,37 6,618 645,95-60,00 22-12-2005 B1 NR 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 101,85 4,373 102,25 3,975 380,53-300 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,50 3,788 101,91 3,395 321,41-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 97,00 7,052 99,35 5,040 480,24-150 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 101,35 2,936 102,15 2,317 206,12-500,00 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 102,20 2,419 102,80 1,963 170,37-500 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 101,70 3,671 102,50 3,114 281,07-500,00 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 97,00 10,479 103,00 7,079 662,59-125 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 103,10 2,874 104,05 2,388 192,97-800,00 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 102,25 2,715 102,85 2,411 194,30-500 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 103,20 3,011 103,80 2,716 223,05-1.350,00 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 95,06 4,270 95,35 4,155 344,51-1000 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 100,25 7,904 102,35 7,167 629,75 08-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 NR 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 90,35 7,930 91,95 7,332 650,12-700 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 98,20 5,037 99,15 4,751 380,89-1.250,00 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 97,65 4,989 98,60 4,738 365,54-300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 109,50 4,479 110,50 4,254 307,25-750,00 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 100,50 9,809 102,95 9,168 796,17-300 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 89,20 6,575 90,10 6,347 509,69-1.000,00 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 105,20 6,151 105,90 5,992 473,96-1150 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 105,15 4,829 106,05 4,631 337,84-500,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 99,85 7,906 100,74 7,697 641,14-400 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 106,35 4,811 107,20 4,633 334,45-1.000,00 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 95,70 9,554 102,75 7,847 655,47-500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 104,30 7,492 106,25 7,054 576,08-300,00 27-04-2010 Ba1-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 74,10 17,083 100,00 9,624 829,67-250 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 106,05 4,252 107,25 4,014 268,67-612,00 16-07-2010 Baa1 BBB 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 96,75 9,644 98,29 9,275 793,90-250 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 99,30 5,514 100,05 5,365 395,95-660,00 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 103,76 5,162 104,10 5,096 369,07-1600 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 102,90 5,182 103,55 5,057 364,86-1.250,00 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 107,60 5,260 108,50 5,092 368,13-500 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 104,05 5,487 104,95 5,334 378,40-1.050,00 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 97,25 6,367 98,10 6,213 465,32-1500 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 100,95 7,200 101,85 7,036 547,48-775,00 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 101,80 5,440 102,87 5,260 369,28-1100 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,00 5,478 101,90 5,326 375,46-1.250,00 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 99,90 5,516 100,65 5,393 379,09-1375 06-08-2012 Baa3-200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 85,85 8,272 88,00 7,857 624,25-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 91,50 5,226 92,25 5,101 348,44-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 86,75 5,622 87,50 5,492 386,85-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 99,00 6,034 99,95 5,883 424,30-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 98,95 5,282 99,70 5,169 350,34-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 70,80 9,012 71,95 8,867 945,71 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 100,80 8,428 102,15 8,310 615,04 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 95,00 10,543 100,25 9,974 908,38 23-04-2015 100 170 23-01-2007 - BB 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 90,95 10,171 91,90 10,063 909,34 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 90,30 9,593 92,65 9,342 702,63 29-04-2049 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 107,10 8,538 108,05 8,460 541,32 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 99,50 9,047 101,20 8,888 720,57 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 87,85 9,957 88,80 9,845 917,72 18-06-2024 100 2.500,00 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 108,45 1,622 109,09 1,425 155,56-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 105,10 3,021 105,89 2,912 271,26-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 102,30 4,263 103,65 3,772 390,60-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 89,40 6,786 90,50 6,338 647,11-1500 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,875 07-03-2018 94,05 7,053 95,20 6,617 674,97-1.250,00 09-12-2011 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 87,50 6,765 88,85 6,355 644,29-1300 01-10-2012 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 86,70 6,502 87,85 6,245 622,91-750,00 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 101,45 3,010 102,90 1,563 168,84-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 99,45 3,915 100,65 3,545 367,00-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 100,35 4,973 101,25-1,831-185,13-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 107,95 1,907 108,60 1,590 112,73-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,25 4,643 110,25 4,302 154,41 21-10-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 111,55 2,791 112,25 2,616 160,51-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 125,15 3,114 126,65 2,817 162,48-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 106,40 3,677 107,35 3,507 209,82-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 91,15 3,931 92,15 3,776 213,97-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 135,40 4,207 136,95 4,039 229,99-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 101,46 4,070 101,85 4,023 222,93-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 136,45 4,250 137,80 4,114 231,94-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 154,70 4,343 155,35 4,291 242,40-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 181,30 4,686 185,20 4,449 249,21-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 135,30 5,283 139,00 5,037 295,66-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 126,15 5,128 127,75 5,026 285,05-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 105,50 10,381 106,50 10,274-42,35 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 107,95 5,071 109,80 4,950 264,89-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 99,85 10,311 100,65-7,837-768,81-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 121,50 1,868 122,40 1,540 168,44-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 101,35 3,576 102,40 3,163 330,29-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,255 7,441 105,75 6,201 6,421-679,48-672,91-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,243 9,231 117,50 9,066 9,052-354,99-326,68-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,120 97,50 8,910-363,61-339,49-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,407 9,405 107,50 9,247 9,245-325,49-304,48-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,770 16,905 92,00 15,281 15,388 246,85 308,94-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,669 100,00 9,716-302,98-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 96,55 11,112 97,71 10,562-191,70-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,801 89,00 13,922 171,50-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 13,367 99,05 11,677-97,08-500,00 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 12,299 96,95 10,844-184,89-1250 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 18,209 92,00 16,142 381,12-250,00 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 114,77 13,377 116,77 11,834-112,19-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,936 97,00 12,427-9,74-800,00 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 14,114 96,00 12,999 62,29-300 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,394 97,50 11,346-111,99-1.380,00 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 13,004 95,75 11,765-64,96-350 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,919 100,00 11,490-73,60-815,00 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9,750 15-01-2015 72,68 --- 75,68 --- 750 22-01-2007 WR - 250,00 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,692 97,00 14,379 193,05-400,00 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 10,000 21-01-2015 99,97 14,079 100,00 9,428-321,35-692,54 21-01-2010 NR AAA 5,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 58,00 64,867 58,00 64,867 6467,35-1500,057 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 34,50 43,363 34,50 43,363 4238,19-1.000,00 01-12-2003 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 33,55 40,122 33,55 40,122 3893,08-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 32,50 32,319 32,50 32,319 3092,91-1.500,06 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 38,50 37,744 40,25 36,264 3658,02 16-07-2022 100 3000 23-08-2010 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 34,05 32,098 34,05 32,098 3043,45-2.000,00 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 33,15 29,272 33,15 29,272 2749,08-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 32,10 28,080 32,10 28,080 2627,76-1.599,82 21-04-2005 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 37,78 32,598 37,78 32,598 3074,76-3000 21-10-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 37,30 26,717 37,40 26,653 2477,46-4.000,00 18-09-1997 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 34,30 28,528 34,30 28,528 2662,91-2000 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 37,48 32,246 37,48 32,246 3041,88 20-07-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 34,55 27,518 34,55 27,518 2543,89-1500 14-01-2004 Caa3 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 32,05 22,172 32,05 22,172 1995,84-1.250,00 15-11-2007 Caa3 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 85,20 27,496 85,20 27,496 2737,67-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 50,45 50,618 50,45 50,618 5022,29-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 38,00 58,351 38,00 58,351 5781,62-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 55,40 34,723 55,40 34,723 5203,73 22-07-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 36,15 33,077 36,15 33,077 3473,50 11-08-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 44,75 33,624 44,75 33,624 3429,30 13-11-2020 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 32,25 22,669 32,25 22,669 2170,67 21-10-2026 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 32,25 20,886 32,25 20,886 1902,13-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 32,50 17,766 32,50 17,766 1558,32-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 108,15 2,986 108,60 2,841 204,18-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 101,67 2,993 102,15 2,849 195,73-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 102,00 2,596 102,00 2,596 157,94-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 118,30 3,374 120,65 2,844 176,06-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 112,01 3,423 113,40 3,146 187,50-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 107,95 3,997 108,30 3,934 252,56-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 103,75 4,251 104,34 4,155 259,53-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 94,60 4,303 95,20 4,211 256,87-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 103,35 4,419 103,90 4,346 262,52-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 103,40 4,413 106,75 3,975 225,36-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 98,16 4,481 98,70 4,412 261,84-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 115,35 5,376 116,00 5,329 320,42-2748,5 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 113,80 5,502 114,60 5,449 313,50-3.000,00 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 100,75 5,448 101,45 5,401 298,94-2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 109,25 5,726 109,25 5,726 330,24-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 Perp 101,26 6,533 102,10 6,472 342,19 28-09-2015 100 1000 28-09-2010 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 107,50 1,418 108,05 1,079 122,18-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 107,60 1,557 108,30 1,216 136,87-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 105,72 2,077 106,50 1,939 193,42-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 121,55 2,995 122,35 2,913 247,02-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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