Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de embalagem em 2017 e perspectivas para 2018. Paulo Picchetti Economista FGV IBRE A INDÚSTRIA DE EMBALAGEM EM 2017 A indústria brasileira de embalagem produziu o equivalente a R$ 71,5 bilhões. Em volume físico, a produção foi positiva em 1,96%, após 3 anos de quedas (2014= 1,71%, 2015= 4,415;2016= 4,29%) O nível de emprego atingiu, em dezembro, 218.146 postos de trabalho. Este contingente é 1,12% superior ao de dezembro de 2016, que ficou 2,28% abaixo do de 2015. Os grandes usuários de embalagem apresentaram recuperação da produção em 2017 1
PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM 4,29 0,35 4,18 1,96 Embalagem % em relação a igual trimestre do ano anterior 18 16,57 2016 1º Sem/17 2º Sem/17 2017 14,60 13 8 8,35 8,58 4,90 6,10 3 1,67 2,14 1,06 2,40 1,29 0,88 2,55 2,53 1,57 1,35 1,54 0,81 2,30 2 7 6,98 8,66 3,62 1,05 4,69 2,23 0,58 0,45 2,42 2,32 1,64 2,58 3,16 2,33 3,61 4,71 5,41 5,37 7,49 1,48 12 10,81 1 trim 2008 1 trim 2009 1 trim 2010 1 trim 2011 1 trim 2012 1 trim 2013 1 trim 2014 1 trim 2015 1 trim 2016 1 trim 2017 2016 1º Sem/17 2º Sem/17 2017 Elaboração: FGV Indústria Geral 6,41 0,81 4,02 2,47 PRODUÇÃO FÍSICA COM AJUSTE SAZONAL Variações percentuais em relação ao trimestre anterior 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4 I II III IV I II III IV 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Elaboração: FGV 2
PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES % em relação a igual período do ano anterior Peso 2016 2017 Total 4,29 1,96 Madeira 1,4 7,28 0,56 Papel, papelão e cartão 40,5 2,91 2,99 Plástico 35,0 8,17 3,37 Vidro 8,0 2,16 3,39 Metal 15,1 0,63 3,92 Peso: Refere se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA Produto. Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM PF. Elaboração: FGV PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES % em relação a igual período do ano anterior Peso 1º sem 2017 2º sem 2017 Total 0,35 4,18 Madeira 1,4 6,46 7,82 Papel, papelão e cartão 40,5 1,64 4,25 Plástico 35,0 1,81 4,88 Vidro 8,0 4,13 11,43 Metal 15,1 6,56 1,36 Peso: Refere se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA Produto. Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM PF. Elaboração: FGV 3
EMBALAGEM E INDÚSTRIA GERAL Taxas anuais de crescimento (%) 12,00 10,1710,20 8,00 8,40 6,00 4,00 0,00 4,00 0,30 2,24 1,35 2,80 2,70 0,19 2,06 0,61 3,10 3,77 1,46 0,40 0,70 2,30 2,10 1,18 3,02 1,71 4,41 4,29 2,47 1,96 8,00 6,40 7,10 8,25 6,41 12,00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indústria Geral Embalagem VALOR DA PRODUÇÃO Vidro R$3.175.521 4,44% Metálicas R$12.980.914 18,15% Têxtil Madeira 1.808.806 R$1.391.046 2,53% 1,95% Papel R$3.687.449 5,16% Cartolina e Papel Cartão R$8.274.266 11,57% Material Plástico R$27.781.431 38,85% Papelão Ondulado R$12.411.230 17,36% POSIÇÃO 2017 Nota: Valores em milhares de reais (R$ mil). PIA Produto (UL) 2015 Elaboração: FGV Valor da Produção: R$ 71.510.664 4
ESCALA DE OPERAÇÃO R$ mil Ano Valor Bruto da Produção % PIB* 2010 42.802.854 1,10 2011 44.997.634 1,03 2012 47.196.931 0,98 2013 51.469.198 0,97 2014 57.745.214 1,00 2015 59.034.582 1,01 2016** 68.046.957 1,03 2017** 71.510.664 1,02 Elaboração: FGV Valor Bruto da Produção: Pesquisa Industrial Anual PIA Produto * Série recalculada ** Dados estimados EMPREGO FORMAL Posição Dezembro de 2017: 218.146 Vidro 7.694 3,53% Metálicas 17.720 8,12% Madeira 13.475 6,18% Papel 21.659 9,93% Cartolina e papel cartão 9.685 4,44% Papelão ondulado 32.355 14,83% Plástico 115.558 52,97% Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016 5
EMPREGO FORMAL Variações % (Dez/16 Dez/15) (Dez/17 Dez/16) Madeira 3,97 3,25 Papel 3,66 0,55 Cartolina e papel cartão 6,55 0,39 Papelão ondulado 1,70 2,45 Plástico 1,58 1,24 Vidro 4,61 4,47 Metálicas 1,33 0,45 Total de Embalagem 2,28 1,12 Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2013 e CAGED 2014 e 2015 EMPREGO FORMAL Em milhares 240 9,0 % 230 220 210 200 190 4,55 6,73 6,03 198,9 197,1 7,70 226,6 228,3 227,3 224,6 220,3 220,8 3,79 204,6 1,95 0,89 0,71 0,66 215,7 7,0 5,0 218,1 3,0 1,12 1,0 180 170 175,8 187,6 0,92 2,28 1,0 3,0 160 3,91 5,0 150 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 7,0 Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016 6
EXPORTAÇÃO (milhares de US$) 2016 2017 2016/2015 (variação %) 2017/2016 491.593 544.035 0,91 10,67 Metálicas 194.038 35,67% Papel/papelão 104.787 19,26% Madeira 7.480 1,37% Vidro 21.217 3,90% Plástico 216.513 39,80% Nota: valores em milhares de dólares. Fonte: SECEX/MDIC EXPORTAÇÃO Variação % METÁLICAS 22,67 VIDRO 11,74 PLÁSTICO 12,80 MADEIRA 31,76 PAPEL/PAPELÃO 6,03 40 30 20 10 0 10 20 30 2017 em relação a 2016. Fonte: SECEX/MDIC 7
IMPORTAÇÃO (milhares de US$) 2016 2017 2016/2015 (variação %) 2017/2016 498.152 527.370 22,80 5,87 Metálicas 95.939.633 18,19% Papel/papelão 54.668.045 10,37% Madeira 641.195 0,12% Vidro 71.288.837 13,52% Plástico 304.831.972 57,80% Nota: valores em milhares de dólares. Fonte: SECEX/MDIC IMPORTAÇÃO Variação % METÁLICAS 5,30 VIDRO 16,49 PLÁSTICO 3,93 MADEIRA 117,18 PAPEL/PAPELÃO 4,63 2017 em relação a 2016. Fonte: SECEX/MDIC 0 20 40 60 80 140 8
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Bens de consumo % em relação ao ano anterior 2016 2017 Alimentos 0,55 1,07 Bebidas 3,09 0,80 Fumo 21,75 20.37 Vestuário e acessórios 5,80 3,45 Couro e calçados 1,26 1,34 Farmacêuticos 1,69 5.31 Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos, perfumaria e higiene pessoal 1.26 2.24 Informática, eletrônicos e óticos 13.94 19.61 Eletrodomésticos 7.15 3.37 BENS DE CONSUMO: DEMANDA PREVISTA 160 140 80 60 TOTAL INTERNA EXTERNA 9
BENS DE CONSUMO: EXPECTATIVAS 160 140 80 60 PRODUTO EMPREGO Tendência dos Negócios % em relação ao ano anterior PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Alimentos 2016 2017 Abate e fabricação de produtos de carne 0,08 1,06 Produtos de carne 3,98 14,23 Conservas de frutas, legumes e outros vegetais 0,94 19,42 Óleos e gorduras vegetais e animais 4,85 5,09 Refinados 4,06 3,61 Margarina 5,94 4,60 Laticínios 4,61 0,68 Arroz 0,75 0,63 Trigo e derivados 0,52 5,48 Café 4,28 2,91 Açúcar 6,93 0,87 Pescado 1,26 1,04 10
ALIMENTOS: DEMANDA PREVISTA 140 130 110 90 TOTAL INTERNA EXTERNA ALIMENTOS: EXPECTATIVAS 150 140 130 110 90 80 70 PRODUTO EMPREGO TEND_NEGOCIOS 11
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Bens de consumo % em relação ao ano anterior 2016 2017 Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos, perfumaria e higiene pessoal 1,26 2,24 Sabões e detergentes sintéticos 0,72 4,25 Produtos de limpeza e polimento 0,45 0,07 Cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal 4,68 0,71 LIMPEZA E PERFUMARIA: DEMANDA PREVISTA 150 140 130 110 90 80 TOTAL INTERNA EXTERNA 12
LIMPEZA E PERFUMARIA: EXPECTATIVAS 180 160 140 80 60 PRODUTO EMPREGO Tendência dos Negócios PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Bens de consumo % em relação ao ano anterior 2016 2017 Informática, eletrônicos e óticos 13,94 19,61 Componentes eletrônicos 11,86 33,39 Equipamentos de informática e periféricos 18,99 13,20 Equipamentos de comunicação 8,37 27,94 Aparelhos de recepção, reprodução, gravação e amplificação de áudio e vídeo 15,12 18,82 Aparelhos e instrumentos de medida, teste e controle; cronômetros e relógios 10,24 13,50 13
INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: DEMANDA PREVISTA 160 140 80 60 TOTAL INTERNA EXTERNA INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: EXPECTATIVAS 180 160 140 80 60 40 PRODUTO EMPREGO Tendência dos Negócios 14
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Bens de consumo % em relação ao ano anterior 2016 2017 Eletrodomésticos 7,15 3,37 Fogões, refrigeradores e máquinas de lavar e secar para uso doméstico 6,11 4,79 Aparelhos eletrodomésticos não especificados anteriormente 9,74 0,17 BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: DEMANDA PREVISTA 160 140 80 60 40 TOTAL INTERNA EXTERNA 15
BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: EXPECTATIVAS 180 160 140 80 60 40 20 PRODUTO EMPREGO Tendência dos Negócios OUTRAS INDÚSTRIAS USUÁRIAS Bens intermediários % em relação ao ano anterior 2016 2017 Adubos e fertilizantes 2,38 1,57 Defensivos agrícolas 1,27 1,14 Tintas e vernizes 9,02 1,30 Cimento 14,46 3,72 16
BENS INTERMEDIÁRIOS: DEMANDA PREVISTA 125 115 110 105 95 90 85 TOTAL INTERNA EXTERNA BENS INTERMEDIÁRIOS: EXPECTATIVAS 140 130 110 90 80 70 60 PRODUTO EMPREGO Tendência dos Negócios 17
Indicador Antecedente de Ciclos Fonte: FGV/TCB Indicador Coincidente de Ciclos Fonte: FGV/TCB 18
Probabilidade estimada de Recessão para a Economia Brasileira Fonte: FGV Projeção da Produção de Embalagens para 2018: Modelo Econométrico Variáveis utilizadas: Sazonalidade Tendência Produção da Indústria de Transformação (projeção para 2018: + 3,51%) 19
Modelo Econométrico: Projeção dentro e fora da amostra 115 110 105 95 90 85 80 2010 2011 2012 2013 Projeção do Modelo Produção Física de Embalagem PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM EM 2018 Período Produção Física (%) I.tri 4,60 II.tri 4,61 I.sem 4,61 III.tri 1,76 IV.tri 1,12 II.sem 1,43 Ano 2,96 Elaboração: FGV 20
AMEAÇAS AO CENÁRIO BASE É pouco provável que a recuperação seja mais rápida e o crescimento maior que o previsto. Frustração com a reforma da previdência pode gerar ceticismo sobre o ajuste fiscal. Pressões para uso de atalhos que permitam se obter crescimento mais acelerado. Incertezas políticas. Eleições Juros americanos em alta e pressões inflacionárias oriundas de produtos primários. Geopolítica internacional. Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de embalagem em 2017 e perspectivas para 2018. 21