ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 1 PESQUISA DE JUROS Após quatorze meses de reduções consecutivas as taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser elevadas. Estas elevações foram feitas em um ambiente de melhora dos indicadores econômicos e frente a uma redução da taxa básica de juros ocorrida em fevereiro/2018. Pessoa Física Das seis linhas de crédito pesquisadas, duas reduziram suas taxas de juros no mês (cartão de crédito e CDC-Bancos-Financiamento de veículos) e quatro elevaram suas taxas de juros no mês (juros do comércio, cheque especial, empréstimo pessoal-bancos e empréstimo pessoal-financeiras). A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,04 ponto percentual no mês (1,05 ponto percentual no ano) correspondente a uma elevação de 0,55% no mês (0,79% em doze meses) passando a mesma de 7,29% ao mês (132,65% ao ano) em janeiro/2018 para 7,33% ao mês (133,70% ao ano) em fevereiro/2018 sendo esta a maior taxa de juros desde novembro/2017. Pessoa Jurídica Das três linhas de crédito pesquisadas, uma foi reduzida no mês, (desconto de duplicatas) e duas foram elevadas no mês (capital de giro e conta garantida). A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,02 ponto percentual no mês (0,37 ponto percentual no ano) correspondente a uma elevação de 0,48% no mês (0,59% em doze meses) passando a mesma de 4,14% ao mês (62,71% ao ano) em janeiro/2018 para 4,16% ao mês (63,08% ao ano) em fevereiro/2018, sendo esta a maior taxa de juros desde dezembro/2017. Taxa de juros x Selic Considerando todas as elevações e reduções da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde março/2013, tivemos neste período (março/2013 a fevereiro/2018) uma redução da Selic de 0,50 ponto percentual (redução de 6,90%) de 7,25% ao ano em março/2013 para 6,75% ao ano em fevereiro/2018. Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 45,73 pontos percentuais (elevação de 51,98%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 133,70% ao ano em fevereiro/2018. Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 19,50 pontos percentuais (elevação de 44,75%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 63,08% ao ano em fevereiro/2018. PERSPECTIVAS PARA OS PRÓXIMOS MESES Tendo em vista a melhora do cenário econômico com menor risco de crédito e o fato das atuais taxas de juros das operações de crédito estarem elevadas a tendência é que as taxas de juros sejam reduzidas nos próximos meses.
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 2 TAXA DE JUROS PARA PESSOA FÍSICA LINHA DE CRÉDITO JANEIRO/2018 FEVEREIRO/2018 VARIAÇÃO VARIAÇÃO TAXA MÊS TAXA ANO TAXA MÊS TAXA ANO % PONTOS PERCENTUAIS Juros comércio 5,40% 87,97% 5,44% 88,83% 0,74% 0,04 Cartão de crédito 12,70% 319,84% 12,67% 318,50% -0,24% -0,03 Cheque especial 12,12% 294,64% 12,18% 297,18% 0,50% 0,06 CDC bancosfinanciamento de automóveis Empréstimo pessoal-bancos Empréstimo pessoal-financeiras 1,99% 26,68% 1,97% 26,38% -1,01% -0,02 4,10% 61,96% 4,22% 64,22% 2,93% 0,12 7,44% 136,59% 7,50% 138,18% 0,81% 0,06 TAXA MÉDIA 7,29% 132,65% 7,33% 133,70% 0,55% 0,04 Juros do Comércio Houve uma elevação de 0,74%, passando a taxa de 5,40% ao mês (87,97% ao ano) em janeiro/2018, para 5,44% ao mês (88,83% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde dezembro/2017 (5,45% ao mês 89,04% ao ano). Cartão de crédito Houve uma redução de 0,24%, passando a taxa de 12,70% ao mês (319,84% ao ano) em janeiro/2018, para 12,67% ao mês (318,50% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a menor desde junho/2015 (12,54% ao mês 312,75% ao ano). Cheque Especial Houve uma elevação de 0,50%, passando a taxa de 12,12% ao mês (294,64% ao ano) em janeiro/2018, para 12,18% ao mês (297,18% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde novembro/2017 (12,25% ao mês 300,16% ao ano). CDC Bancos Financiamento de automóveis Houve uma redução de 1,01%, passando a taxa de 1,99% ao mês (26,68% ao ano) em janeiro/2018, para 1,97% ao mês (26,38% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a menor desde janeiro/2015 (1,90% ao mês 25,34% ao ano).
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 3 Empréstimo Pessoal Bancos Houve uma elevação de 2,93%, passando a taxa de juros de 4,10% ao mês (61,96% ao ano) em janeiro/2018, para 4,22% ao mês (64,22% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde outubro/2017 (4,28% ao mês 65,35% ao ano). Empréstimo Pessoal Financeiras Houve uma elevação de 0,81%, passando a taxa de juros de 7,44% ao mês (136,59% ao ano) em janeiro/2018, para 7,50% ao mês (138,18% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde novembro/2017 (7,55% ao mês 139,51% ao ano). Taxa Pessoa Física Houve uma elevação de 0,55%, passando a taxa de juros de 7,29% ao mês (132,65% ao ano) em janeiro/2018, para 7,33% ao mês (133,70% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde novembro/2017 (7,40% ao mês 135,53% ao ano). Crediário de Loja Dos 12 segmentos pesquisados, um reduziu suas taxas de juros (veículos) e todos os demais elevaram suas taxas de juros no mês.
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 4 TAXA DE JUROS PARA PESSOA JURÍDICA LINHA DE CRÉDITO JANEIRO/2018 FEVEREIRO/2018 VARIAÇÃO VARIAÇÃO PONTOS TAXA MÊS TAXA ANO TAXA MÊS TAXA ANO % PERCENTUAIS AO MÊS Capital de Giro 2,12% 28,63% 2,14% 28,93% 0,94% 0,02 Desconto de 2,55% 35,28% 2,53% 34,96% -0,78% -0,02 Duplicatas Conta garantida 7,76% 145,18% 7,82% 146,83% 0,77% 0,06 Taxa 4,14% 62,71% 4,16% 63,08% 0,48% 0,02 Capital de Giro Houve uma elevação de 0,94%, passando a taxa de juros de 2,12% ao mês (28,63% ao ano) em janeiro/2018, para 2,14% ao mês (28,93% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde dezembro/2017 (2,15% ao mês 29,08% ao ano). Desconto de Duplicata Houve uma redução de 0,78%, passando a taxa de 2,55% ao mês (35,28% ao ano) em janeiro/2017, para 2,53% ao mês (34,96% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a menor desde outubro/2014 (2,52%ao mês 34,80% ao ano). Conta Garantida Houve uma elevação de 0,77%, passando a taxa de 7,76% ao mês (145,18% ao ano) em janeiro/2018, para 7,82% ao mês (146,83% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde novembro/2017 (7,86% ao mês 147,93% ao ano). Taxa Pessoa Jurídica Houve uma elevação de 0,48% passando a taxa de juros de 4,14% ao mês (62,71% ao ano) em janeiro/2018, para 4,16% ao mês (63,08% ao ano) em fevereiro/2018. A taxa deste mês é a maior desde dezembro/2017 (4,17% ao mês 63,27% ao ano).
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 5 TAXAS MÉDIAS DE JUROS DO CREDIÁRIO POR ESTADO ESTADOS jan/18 fev/18 Var.pontos Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Variação percentuais % ao mês São Paulo 5,23% 84,36% 5,28% 85,42% 0,96% 0,05 Rio Gde do Sul 5,43% 88,61% 5,47% 89,47% 0,74% 0,04 Rio de Janeiro 5,45% 89,04% 5,49% 89,90% 0,73% 0,04 Minas Gerais 5,52% 90,55% 5,57% 91,64% 0,91% 0,05 Paraná 5,49% 89,90% 5,53% 90,77% 0,73% 0,04 Santa Catarina 5,42% 88,40% 5,46% 89,26% 0,74% 0,04 Brasilia 5,27% 85,21% 5,31% 86,05% 0,76% 0,04 Nacional 5,40% 87,97% 5,44% 88,83% 0,74% 0,04
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 6 COMPORTAMENTO DAS TAXAS DE JUROS DO CREDIÁRIO POR SETOR SETORES jan/18 fev/18 Variação % Var.pontos percentuais Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano ao mês Gdes.Redes 2,76% 38,16% 2,79% 39,13% 1,09% 0,03 Med.Redes 5,68% 94,05% 5,73% 95,15% 0,88% 0,05 Peq.Redes 6,61% 115,56% 6,67% 117,02% 0,91% 0,06 Emp.Turismo 4,60% 71,55% 4,64% 72,33% 0,87% 0,04 Art.do Lar 7,10% 127,76% 7,16% 129,29% 0,85% 0,06 Ele.Eletron. 5,30% 85,84% 5,35% 86,90% 0,94% 0,05 Importados 5,98% 100,76% 6,01% 101,45% 0,50% 0,03 Veiculos 1,99% 26,68% 1,97% 26,38% -1,01% -0,02 Art.Ginástica 7,62% 141,39% 7,67% 142,74% 0,66% 0,05 Informática 5,11% 81,86% 5,15% 82,69% 0,78% 0,04 Celulares 4,78% 75,12% 4,82% 75,93% 0,84% 0,04 Decoração 7,30% 132,91% 7,36% 134,48% 0,82% 0,06 Geral 5,40% 87,97% 5,44% 88,83% 0,74% 0,04
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 7 ALTERAÇÕES NOS PRAZOS MÉDIOS DE FINANCIAMENTO Prazos de Financiamento Veículos Outros Financiamentos Fevereiro/2011 60 meses Fevereiro/2012 60 meses Fevereiro/2013 60 meses Fevereiro/2014 72 meses Fevereiro/2015 60 meses Fevereiro/2016 60 meses Fevereiro/2017 72 meses 42 meses 13 meses Janeiro/2018 72 meses 42 meses 13 meses Fevereiro/2018 72 meses 42 meses 13 meses
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 8 TAXAS DE JUROS MARÇO/2013 X FEVEREIRO/2018 Pessoa Física Março/2013 Fevereiro/2018 TIPO DE FINANCIAMENTO Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Elevação em pontos percentuais Comércio 4,00% 60,10% 5,44% 88,83% 28,73 Cartão de Crédito 9,37% 192,94% 12,67% 318,50% 125,56 Cheque Especial 7,72% 144,09% 12,18% 297,18% 153,09 CDC Bancos 1,52% 19,84% 1,97% 26,38% 6,54 Emp. Pessoal-Bancos 2,91% 41,09% 4,22% 64,22% 23,13 Emp.Pessoal Financeiras 6,88% 122,21% 7,50% 138,18% 15,97 TAXA MÉDIA 5,40% 87,97% 7,33% 133,70% 45,73 Ressaltamos que o período de março/2013 a fevereiro/2018 o Banco Central reduziu a taxa básica de juros Selic em 0,50 ponto percentual (redução de 6,90%) de 7,25% ao ano em março/2013 para 6,75% ao ano em fevereiro/2018. Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 45,73 pontos percentuais (elevação de 51,98%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 133,70% ao ano em fevereiro/2018. Pessoa Jurídica Março/2013 Fevereiro/2018 TIPO DE FINANCIAMENTO Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Elevação em pontos percentuais Capital de giro 1,49% 19,42% 2,14% 28,93% 9,51 Desc. De duplicatas 2,22% 30,15% 2,53% 34,96% 4,81 Conta garantida 5,46% 89,26% 7,82% 146,83% 57,57 TAXA MÉDIA 3,06% 43,58% 4,16% 63,08% 19,50 Ressaltamos que o período de março/2013 a fevereiro/2018 o Banco Central reduziu a taxa básica de juros Selic em 0,50 pontos percentuais (redução de 6,90%) de 7,25% ao ano em março/2013 para 6,75% ao ano em fevereiro/2018. Neste período a taxa de juros média para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 19,50 pontos percentuais (elevação de 44,75%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 63,08% ao ano em fevereiro/2018.
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 9 Informações e Recomendações ao Consumidor O sistema financeiro vêm expandindo cada vez mais o crédito às empresas e às pessoas físicas, contribuindo assim com o desenvolvimento econômico do Brasil. Este crescimento do volume de crédito tenderá a se acentuar nos próximos meses/anos em virtude do crescimento econômico. Com crédito os mercados se desenvolvem, as empresas investem, ampliam suas vendas, geram empregos e as pessoas antecipam a realização de seus sonhos. Assim com o crescimento do crédito é preciso que você saiba como usar o mesmo para melhorar a sua vida sem gerar problemas, motivo pelo qual listamos abaixo algumas informações e recomendações: Primeiramente organize a sua vida financeira elaborando um orçamento doméstico como forma de definir quais são as suas reais necessidades e planejar todos os seus gastos considerando sempre a sua renda disponível e não a renda disponível mais crédito, ou seja os seus gastos têm que caber dentro de seu salário. Preferencialmente gaste menos do que tem de renda como forma de fazer uma reserva financeira para fazer frente a eventuais gastos extras não previstos ou até para planejar a compra de algum bem no futuro. Lembre-se que toda a vez que você gasta mais do que ganha ou ficará inadimplente e com isso sujeita a todas conseqüências de ter o nome negativado, não tendo aceso a qualquer tipo de crédito ou terá que recorrer a empréstimos e assumir o pagamento de juros. As taxas de juros se encontram em patamares elevados no país, seja pelo baixo volume de crédito disponível que representa hoje 46,6% do PIB quando a média internacional passa de 100%, seja pelos custos que incidam sobre as taxas. Como referência vale registrar que quando o consumidor faz um empréstimo esta taxa é composta de: Custo de captação do banco (Quanto o banco paga pelo dinheiro que paga a seus aplicadores ou custo de oportunidade). A referência é a taxa Selic; Cunha fiscal Compreende os impostos da intermediação financeira mais os compulsórios (dinheiro dos depósitos que os bancos deixam no Banco Central sem poderem emprestar); Despesas administrativas Custos dos processos do banco (funcionários, agências); Risco Custo da inadimplência dos empréstimos (parte dos empréstimos não são pagos ou demoram para serem recebidos o que embute um risco à instituição); Margem líquida da instituição lucro do banco ou depois de todos os itens acima quanto efetivamente sobra para a instituição financeira. Destacamos que as taxas de juros são livres e as mesmas são estipuladas pela própria instituição financeira não existindo assim qualquer controle de preços ou tetos pelos valores cobrados.
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 10 A única obrigatoriedade que a instituição financeira tem é informar ao cliente quais as taxas que lhe serão cobradas caso recorra a qualquer tipo de crédito. Tendo em vista existirem expressivas variações entre as taxas de juros nas diversas instituições financeiras recomendamos: Quando da contratação de um financiamento pesquise sempre a taxa de juros e demais acréscimos; Evite comprometer demasiadamente seu orçamento com dívidas; Evite empréstimos de longo prazo que embutem custos maiores; Evite entrar no rotativo do cartão de crédito e do cheque especial que possuem as maiores taxas de juros; O cheque especial não é renda e deve ser utilizado por um período curto e emergencial. Se tiver necessidade de usar este limite por um período maior procure a sua instituição financeira e faça um empréstimo pessoal (que tem custos menores) para liquidar o cheque especial; Existem linhas de crédito mais baratas como o micro crédito que tem taxa de 2,00% ao mês, penhor de jóias da Caixa Econômica Federal e do crédito consignado com desconto em folha. Assim caso necessite de crédito veja a possibilidade destes empréstimos mais baratos; Salientamos que a linha de crédito consignado com desconto em folha de pagamento/benefício do INSS já atinge hoje mais de R$ 312 bilhões correspondente a 72,0% do total do crédito pessoal; Necessitando de crédito para pagar uma dívida e não tendo condições de faze-lo não deixe suas dívidas crescerem mais por conta dos juros de mora e multas. Procure o credor de sua dívida e proponha uma renegociação do prazo e das taxas de juros em uma condição que consiga cumprir; Se possível adie suas compras para juntar o dinheiro e comprar o mesmo à vista evitando os juros. Entretanto caso não seja possível pesquise muito, barganhe e compre nos menores prazos possíveis (quanto menor o prazo menor a incidência de juros); Resumindo, use o crédito com moderação e conscientemente; Como diz a campanha de uma grande instituição financeira privada de uso consciente do crédito O crédito foi feito para você realizar seus sonhos, não para tirar seu sono. Dicas para se livrar das dívidas 1) Identifique todas as suas dívidas; 2) Tendo recursos aplicados resgate os mesmos para usar nestes pagamentos mesmo que sejam parciais; 3) - Tendo bens se desfaça deles para fazer dinheiro e pagar estas dívidas;
ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 11 4) - Reduza suas despesas mensais (comprometa sua família nesta cruzada); 5) - Analise sua capacidade de pagamento para propor acordo a seus credores (qual o valor mensal que posso dispor?); 6) Estabeleça prioridades (quais despesas devo pagar ou renegociar primeiro (as mais caras e as que geram penalidades como condomínio, luz, agua, telefone); 7) - Se for possível peça um empréstimo mais barato para liquidar as dívidas mais caras; 8) - Não sendo possível renegocie com seus credores condições de pagamento que possa cumprir; 9) - É importante propor algo que consiga cumprir para não ficar novamente inadimplente após algum tempo. Isto desacredita você; 10)- O ideal é negociar antes de entrar nas listas de proteção ao crédito. Entretanto só deve fazer isto caso a condição desta renegociação seja boa para você como prestações baixas e reduções dos juros caso contrário não aceita a renegociação pois inevitavelmente você não vai conseguir cumprir. 11)- Mude seus hábitos de gastos para não voltar novamente a mesma situação (não gastar mais de que ganha, não usar cheque especial e rotativo do cartão de crédito). MIGUEL JOSÉ RIBEIRO DE OLIVEIRA Diretor Executivo de Estudos e Pesquisas Econômicas Anefac Associação Nacional dos Executivos de Finanças Administração e Contabilidade Fone: 3257-5057 3257-1440 / E-mail: miguel@anefac.com.br