PTC JMT IPR EGL RENE GALP SON BCP EDP BPI EDPR NOS BANIF ALTR PTI TDSA CTT SEM

-1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% - 4% - 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% - 1% 0% 1% 2% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O PSI-20 fechou a valorizar 1,93%. No PSI-20, destaque para a Portugal Telecom com uma valorização de 11,83%, para a Jerónimos Martins que fechou a ganhar 5,45% e para a Impresa que encerrou a sessão com uma variação positiva de 3,73%. Os números publicados hoje, pelo Instituto Nacional de Estatística (INE) mostram que as exportações cresceram, mas voltaram a ser ultrapassadas pelas importações. Uma tendência que tem sido regra desde o início deste ano. A mesma publicação revelou que as exportações cresceram 3,7% em Setembro, enquanto as importações avançaram 5,6%, em comparação com o mesmo mês do ano passado. A agência Moody's não acredita que o PIB mundial recupere de forma significativa nos próximos dois anos, porque deverá ser afectado pelo abrandamento gradual da economia chinesa e pelos problemas estruturais que continuam a penalizar economias como a da Zona Euro, do Brasil e da África do Sul. Para o G20, a agência norte-americana prevê um crescimento económico entre 2,5% e 3,5%, para uma estimativa média de 3% em 2015 e 2016, depois dos 2,8% em 2014. Já para a Zona Euro, antecipa um crescimento do PIB de 0,9% em 2015 e de 1,3% em 2016, depois de 0,7% este ano. Para a China as estimativas são de progressivo abrandamento económico, com o PIB da segunda maior economia mundial a crescer 7,3% em 2014, abaixo de 7% em 2015 e um posterior abrandamento ainda mais acentuado em 2016. No curto prazo, a Moody's perspectiva que haja um aumento dos níveis de desemprego nos países mais fracos da Zona Euro, o que acabará por provocar a diminuição do consumo e assim prolongar o ambiente de fraco crescimento económico. A economia alemã deve avançar 1,5% este ano, 1% em 2015 e novamente 1,5% em 2016. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 0,30%, Dow-Jones 0,16% e S&P500 0,29%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): PSI 20 INDEX 1,93% IBEX 35 1,45% Euro Stoxx 50 0,97% FTSE MIB 0,85% HANG SENG INDEX 0,83% CAC 40 0,79% FTSE 100 0,67% DAX 0,65% NASDAQ COMPOSITE 0,30% S&P 500 0,29% DOW JONES 0,16% MEXBOL 0,01% BOVESPA -0,11% NIKKEI 225-0,59% C otação 1,3610 8,2230 0,9180 4,3180 2,4850 11,5200 1,0870 0,0789 3,2830 1,4470 5,1500 4,7450 0,0068 2,2810 2,8800 0,7480 7,5790 9,5530 PTC JMT IPR EGL RENE GALP SON BCP EDP BPI EDPR NOS BANIF ALTR PTI TDSA CTT SEM 5,46% 3,73% 2,88% 1,84% 1,68% 1,59% 1,15% 1,02% 0,42% 0,33% 0,11% 0,00% -0,04% -0,21% -0,40% -0,67% -1,74% Retalho Viagens&Lazer 11,83% Serviços Fin. Cons&Mat Bens Alimentares Consumo Cíclico Eléctricas Media Telecom Petróleo&Gás Seguros Tech Automóvel Europa Stoxx 600 Bens Industriais Saúde Químicos Bancos Recuros Bas. 1,25% 1,19% 1,07% 1,05% 1,02% 0,99% 0,97% 0,88% 0,85% 0,84% 0,80% 0,79% 0,76% 0,73% 0,72% 0,70% 0,48% 0,42% -0,27% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,2457 1,2425 1,2466 1,2506 1,2486-9,59% -0,46% CAD 1,4110 1,4092 1,4104 1,4144 1,4124 3,61% 0,61% GBP 0,7842 0,7832 0,7832 0,7872 0,7852 5,96% -0,25% CHF 1,2035 1,2024 1,2008 1,2048 1,2028 2,08% 0,27% JPY 142,55 142,63 142,56 142,56 142,56 1,47% -0,20% DKK 7,4384 7,4389 7,4367 7,4407 7,4387 0,28% 0,06% NOK 8,4850 8,4578 8,4215 8,4255 8,4235-1,35% 0,34% SEK 9,2250 9,2326 9,2054 9,2094 9,2074-4,16% 0,37% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,0250-0,0250 USD 0,1500 0,1900 GBP 0,4000 0,5000 CHF 0,0200 0,0000 JPY -0,0500-0,0500 NOK 1,4700 1,4700 CAD 1,0000 1,0550 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses 0,0021 0,0300 0,0529 0,1464 0,0300 0,1573 0,2020 0,2326 0,3267 0,2020 0,5066 0,5284 0,5571 0,6922 0,5284 0,0000 0,0060 0,0090 0,0584 0,0060 0,0816 0,0964 0,1086 0,1514 0,0964 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0021 0,0300 0,0529 0,1464 0,0300 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% 06-11-2014 TBA 0,081% 31-10-2014 EONIA -0,03800 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,008 0,045 0,080 0,181 0,256 0,336-0,018-0,008 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,2423 (-0,26%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.241,54 1,93% 502.535.040 5.142,25 5.132,64 5.243,36 5.132,64 n.d. -20,08% IBEX 35 INDEX 10.273,00 1,45% 394.175.008 10.126,30 10.103,90 10.282,40 10.052,20 n.d. 3,59% DAX INDEX 9.351,87 0,65% 104.436.952 9.291,83 9.233,87 9.351,87 9.222,57 n.d. -2,10% CAC 40 INDEX 4.222,82 0,79% 144.094.736 4.189,89 4.184,18 4.224,83 4.174,98 n.d. -1,70% FTSE MIB INDEX 19.258,54 0,85% 850.453.376 19.095,32 19.070,25 19.271,95 18.987,60 n.d. 1,53% FTSE 100 INDEX 6.611,25 0,67% 764.955.072 6.567,24 6.567,24 6.611,25 6.566,78 n.d. -2,04% SX5E Index 3.094,60 0,97% 747.714.048 3.064,92 3.060,98 3.094,70 3.050,38 n.d. -0,46% AEX-Index 414,96 0,86% 87.092.528 411,43 410,77 415,02 410,77 n.d. 3,28% OMX HELSINKI INDEX 7.610,52 0,90% 49.879.864 7.542,65 7.544,72 7.610,52 7.544,72 n.d. 3,73% ASE Index 900,70-1,08% 87.771.808 910,50 907,63 908,90 887,03 n.d. -22,53% DOW JONES INDUS. AVG 17.601,36 0,16% 82.918.352 17.573,93 17.568,98 17.618,46 17.547,51 n.d. 6,18% S&P 500 INDEX 2.037,72 0,29% 507.723.712 2.031,92 2.032,01 2.038,39 2.030,17 n.d. 10,24% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.646,44 0,30% 481.199.872 4.632,53 4.635,10 4.653,38 4.626,49 n.d. 11,25% BRAZIL IBOVESPA INDEX 53.161,93-0,11% 360.795.488 53.222,85 53.222,85 53.829,63 53.092,24 n.d. 3,21% RUSSIAN RTS INDEX $ 1.045,51 3,75% 65.360.297.984 1.045,51 n.d. n.d. n.d. n.d. -27,53% MICEX INDEX 1.515,36 1,22% 63.662.190.592 1.497,11 1.497,11 1.518,71 1.497,11 n.d. 0,75% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,281-0,04% 134.785 2,282 2,283 2,302 2,271 2,287 1,83% Banco BPI SA 1,447 0,42% 1.222.172 1,441 1,430 1,454 1,411 1,435 19,00% Banco Comercial Portugues SA 0,0789 1,15% 192.701.959 0,0780 0,0788 0,0809 0,0770 0,0792-18,28% BANIF - Banco Internacional do 0,0068 0,00% 64.470.138 0,0068 0,0068 0,0069 0,0067 0,0068-35,24% CTT-Correios de Portugal SA 7,579-0,67% 365.460 7,630 7,506 7,649 7,506 7,578 35,58% EDP - Energias de Portugal SA 3,283 1,02% 3.874.593 3,250 3,241 3,283 3,230 3,268 22,96% EDP Renovaveis SA 5,150 0,33% 263.909 5,133 5,126 5,157 5,090 5,135 33,39% Galp Energia SGPS SA 11,520 1,68% 707.057 11,330 11,345 11,600 11,345 11,526-3,32% Impresa SGPS SA 0,918 3,73% 32.373 0,885 0,900 0,926 0,898 0,908-15,78% Jeronimo Martins SGPS SA 8,223 5,46% 1.223.687 7,797 7,826 8,223 7,816 8,133-42,15% Mota-Engil SGPS SA 4,318 2,88% 555.372 4,197 4,181 4,342 4,157 4,285-0,12% Portucel SA 2,880-0,21% 115.612 2,886 2,858 2,926 2,858 2,883 0,52% PORTUGAL TEL-REG 1,361 11,83% 19.647.935 1,217 1,370 1,395 1,302 1,355-56,93% REN-REDE ENERGET 2,485 1,84% 430.951 2,440 2,415 2,485 2,415 2,457 11,04% Semapa-Sociedade de Investimen 9,553-1,74% 56.291 9,722 9,653 9,771 9,546 9,584 17,32% Sonae SGPS SA 1,087 1,59% 1.228.762 1,070 1,072 1,090 1,063 1,083 3,62% Teixeira Duarte SA 0,748-0,40% 33.146 0,751 0,731 0,753 0,731 0,748-15,96% NOS SGPS 4,745 0,11% 499.587 4,740 4,769 4,798 4,670 4,729-12,13% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,390-5,95% 33.130 1,478 1,411 1,448 1,390 1,407-47,55% Cofina SGPS SA 0,516 1,18% 16.200 0,510 0,520 0,520 0,510 0,515 2,99% Global Intelligent Technologie 0,219 0,92% 8.654 0,217 0,216 0,219 0,215 0,216-4,78% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,150 2,04% 48.233 0,147 0,142 0,150 0,142 0,145-54,55% INAPA - Investimentos Particip 0,180 1,69% 26.367 0,177 0,178 0,188 0,178 0,180-18,18% Martifer SGPS SA 0,200-3,85% 119.407 0,208 0,208 0,208 0,186 0,199-71,01% Novabase SGPS SA 2,198 0,41% 16.667 2,189 2,260 2,260 2,170 2,208-15,79% Sonae Industria SGPS SA 0,048-27,27% 5.778.091 0,066 0,067 0,070 0,047 0,056-38,93% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 4,286 0,28% 12.614.972 4,274 4,260 4,310 4,210 4,254-2,26% Iberdrola SA 5,572 0,94% 23.730.877 5,520 5,501 5,584 5,479 5,562 22,73% Repsol SA 17,650 1,70% 9.750.659 17,355 17,335 17,680 17,250 17,597 1,38% Banco Santander SA 6,731 1,25% 87.855.853 6,648 6,660 6,748 6,623 6,703 3,46% Telefonica SA 12,000 1,61% 198.148.662 11,810 11,745 12,015 11,710 11,873 1,39% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 62,870 0,82% 2.231.026 62,360 62,100 62,900 61,710 62,626-0,05% Deutsche Telekom AG 12,255 1,74% 10.554.562 12,045 11,980 12,265 11,965 12,164-1,41% Infineon Technologies AG 7,689 1,28% 5.560.313 7,592 7,568 7,694 7,531 7,636-0,91% Nordex SE 14,380 2,53% 1.109.488 14,025 14,085 14,380 13,950 14,244 49,76% Commerzbank AG 11,730-1,92% 10.670.891 11,960 11,926 12,000 11,615 11,767 0,17% Allianz SE 132,250 0,80% 1.436.683 131,200 131,200 132,850 131,050 132,057 1,46% Deutsche Bank AG 24,160-0,47% 6.086.240 24,275 24,050 24,295 23,930 24,079-26,95% Linde AG 146,500 0,55% 345.391 145,700 145,250 146,750 144,750 146,187-3,65% Muenchener Rueckversicherungs- 155,450 0,94% 507.736 154,000 153,850 155,450 153,200 154,777-2,93% Volkswagen AG (Pref) 172,050 0,53% 571.810 171,150 170,900 172,700 169,400 171,310-15,72% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,591-3,14% 39.402.055 2,675 2,636 2,645 2,542 2,584-20,47% Alstom SA 28,015 0,25% 1.059.800 27,945 27,900 28,140 27,825 28,020 5,82% Carrefour SA 23,750 0,79% 1.735.665 23,565 23,600 23,775 23,500 23,673-17,56% Orange SA 12,470 0,85% 4.725.887 12,365 12,315 12,480 12,310 12,421 38,56% STMicroelectronics NV 5,533 0,69% 1.286.197 5,495 5,485 5,569 5,457 5,533-5,26% ITÁLIA UniCredit SpA 5,595 1,73% 61.089.857 5,500 5,500 5,595 5,455 5,519 4,00% Intesa Sanpaolo SpA 2,244 1,54% 167.210.417 2,210 2,190 2,246 2,166 2,209 25,08% Enel SpA 3,916 2,41% 34.210.235 3,824 3,826 3,928 3,806 3,879 23,38% Eni SpA 16,580 1,04% 12.607.692 16,410 16,460 16,640 16,400 16,559-5,20% Telecom Italia SpA 0,856-0,98% 100.438.271 0,865 0,865 0,869 0,846 0,855 18,72% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 13,580 0,26% 3.022.533 13,545 13,570 13,620 13,485 13,567 4,53% ASML Holding NV 81,300 1,89% 1.036.301 79,790 79,480 81,340 79,130 80,853 19,49% ING Groep NV 11,360-0,09% 16.509.535 11,370 11,340 11,445 11,200 11,326 12,48% Koninklijke Philips NV 22,480 1,19% 3.067.029 22,215 22,115 22,530 22,100 22,432-15,63% Aegon NV 6,606 0,99% 5.410.537 6,541 6,539 6,620 6,517 6,595-3,73% BÉLGICA Belgacom SA 29,725 1,12% 779.495 29,395 29,310 29,875 29,300 29,666 38,22% Anheuser-Busch InBev NV 89,060 1,29% 1.268.978 87,930 87,610 89,180 87,610 88,729 15,27% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,555 1,94% 13.171.369 6,430 6,455 6,555 6,455 6,509 17,93% EUA Apple Inc 108,680-0,30% 13.676.464 109,010 109,020 109,330 108,680 109,080 35,60% Applied Micro Circuits Corp 6,375-1,32% 351.947 6,460 6,450 6,510 6,370 6,452-52,32% Citigroup Inc 53,655-0,18% 5.010.453 53,750 53,570 53,780 53,543 53,660 2,96% Cisco Systems Inc 25,100-0,91% 16.943.736 25,330 25,040 25,135 24,880 24,978 11,90% Intel Corp 33,350-0,68% 12.442.651 33,580 33,430 33,490 33,080 33,310 28,49% Merck & Co Inc 58,670-1,13% 7.169.350 59,340 58,240 58,690 57,700 58,095 17,22% Pfizer Inc 30,195 0,92% 7.332.929 29,920 29,960 30,200 29,810 29,986-1,42% BRASIL CCR SA 17,040-2,07% 639.200 17,400 17,470 17,550 17,040 17,290-4,11% Vale SA 20,330-1,79% 4.378.300 20,700 21,040 21,090 20,310 20,689-37,89% Petroleo Brasileiro SA 14,020-1,75% 23.034.000 14,270 14,300 14,370 13,970 14,126-17,92% Itau Unibanco Holding SA 36,470 0,89% 4.065.400 36,150 36,590 36,840 36,330 36,546 27,96% Banco Bradesco SA 36,670 1,58% 2.434.000 36,100 36,540 36,850 36,360 36,653 26,06% Banco do Brasil SA 25,560-1,65% 3.863.000 25,990 26,380 26,790 25,500 26,107 4,75% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials () CSNABZ CSN ISLANDS IX CORP 10,000 15-01-2015 101,30 2,344 101,65 0,400 37,94-400 24-09-2004 Ba1 BB+ 10,00 UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 105,45 2,217 107,70 0,253 8,73-246,00 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 105,60 1,370 105,70 1,286 109,74-1000 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 109,25 1,923 109,60 1,769 116,81-1.250,00 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 111,95 2,969 112,70 2,719 179,11-870,556 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 106,00 5,176 112,00 3,246 223,78-179,79 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 113,00 3,346 115,75 2,591 145,94-233,905 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 111,85 2,976 112,25 2,893 134,53-1.000,00 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 103,75 5,971 104,55 5,784 423,15-750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 111,00 4,107 115,00 3,265 170,88-281,45 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 112,80 4,224 113,75 4,033 239,88-638,603 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 111,20 4,661 112,60 4,389 269,31-400,18 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 101,20 6,244 102,00 6,077 433,76-1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 105,60 3,554 106,15 3,452 168,14-1.000,00 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 105,35 4,863 106,60 4,636 279,07-646,2 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 105,05 4,799 105,70 4,681 283,19-1.250,00 01-10-2010 NR BBB- 100,00 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,00 4,886 111,50 4,625 23,87 03-03-2016 103,375 118,21 03-03-2011 Ba1 BB+ 150,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 113,90 4,244 117,10 3,720 183,38-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 104,23 4,972 105,20 4,799 290,73-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 100,70 4,260 101,05 4,203 217,68-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 101,55 5,122 102,55 4,962 290,30-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 94,30 5,001 95,10 4,874 276,12-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 97,25 5,156 98,05 5,036 287,44-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 103,45 5,261 104,30 5,144 292,49-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 105,25 5,708 106,00 5,606 335,73-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 126,10 5,949 127,50 5,845 319,13-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 111,50 5,933 112,50 5,857 309,85-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 112,30 5,925 113,40 5,848 297,93-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 101,45 7,003 102,40 6,925 401,08 22-01-2041 100 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 97,40 5,814 98,35 5,744 277,10-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 87,20 8,104 88,35 7,994 502,98 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 96,50 6,213 97,35 6,037 420,78-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 94,51 6,718 95,25 6,583 451,27-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 103,25 4,356 104,20 4,209 212,05-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 102,85 8,916 103,70 8,841 74,58 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 100,05 7,471 104,95 5,262 454,73-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 104,45 5,407 106,25 4,642 390,05-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 105,10 8,269 106,30 7,992 187,35 29-01-2015 104,75 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 101,50 8,903 103,75 8,402 684,11 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,15 7,181 107,10 7,004 576,68 03-06-2016 104,188 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 97,60 9,341 98,55 9,155 708,92-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 105,24 9,803 106,65 9,560 742,17 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 87,50 10,048 90,70 9,685 673,41 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical () JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 112,10 3,574 113,55 2,839 234,54-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 107,50 5,618 109,40 4,661 411,81-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 108,45 3,022 110,35 2,183 154,50-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 110,25 2,655 110,25 2,655 187,76-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 106,70 7,091 108,28 6,469 561,61-155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 105,00 6,493 105,60 6,290 106,81 29-01-2015 104,125 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 104,55 6,884 105,35 6,630 548,93-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 100,65 6,706 101,31 6,539 502,96-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 85,35 14,059 90,30 12,550 1091,96-275,00 09-11-2012 - BB- 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,45 4,134 114,89 4,047 237,15-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 106,95 6,647 107,70 6,482 105,78 01-02-2015 106,188 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,75 8,175 106,40 8,031 558,11 04-05-2015 104,75 775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 109,45 5,847 110,20 5,705 424,18 28-10-2017 103,875 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 106,95 5,214 108,09 5,012 262,63 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 106,45 6,042 107,15 5,916 378,69 01-06-2015 105,438 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 111,25 9,008 111,25 9,008 678,57 20-09-2019 100 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 108,80 4,489 109,75 4,348 224,32-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,90 4,672 94,75 4,539 238,78-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 102,10 5,922 102,85 5,808 380,92 05-02-2021 100 775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 95,35 5,708 96,40 5,544 335,82-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 94,45 4,749 95,25 4,631 242,48-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,05 7,990 104,05 7,908 390,98 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,95 7,002 104,00 6,917 397,24-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 2,875 06-02-2015 100,25 1,759 100,45 0,888 87,28-1250 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,875 27-01-2016 101,80 2,346 101,95 2,221 201,20-2.500,00 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 99,50 2,337 99,70 2,202 186,45-1250 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,125 06-10-2016 106,55 2,559 106,77 2,445 194,99-899,10 06-10-2006 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,500 06-02-2017 101,10 2,984 101,40 2,846 220,09-1750 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 01-03-2018 106,80 3,665 107,25 3,525 244,54-1.750,00 01-11-2007 Baa2 BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 102,80 4,424 103,50 4,222 277,32 10-09-2016 100 424,76 27-07-2011 Baa3-200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 116,35 3,984 117,25 3,765 243,13-576,78 10-12-2003 Baa2 BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 96,90 3,810 97,30 3,704 233,81-2000 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 113,50 4,417 114,05 4,287 286,86-2.750,00 11-02-2009 Baa2 BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 98,25 6,668 99,20 6,440 480,98-700 09-11-2012 - BB+ 200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 104,60 4,737 105,05 4,641 297,00-2.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 101,25 5,136 101,70 5,051 316,75-5250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 103,55 5,698 104,45 5,537 372,88 12-07-2019 100 1.312,50 18-11-2010 Baa3-100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 93,85 5,281 94,30 5,212 300,68-3500 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 101,60 6,741 102,60 6,660 375,88-1.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 100,10 6,741 101,05 6,664 372,56-2250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,625 20-05-2043 88,10 6,552 89,20 6,458 343,60-1.750,00 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: () Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 102,10 2,219 102,55 1,976 149,26-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 109,55 3,512 110,10 3,357 218,21-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 111,05 3,841 111,80 3,672 217,53-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 107,00 4,101 107,85 3,938 216,83-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 107,05 4,765 107,85 4,658 241,53-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 97,15 4,905 98,00 4,632 349,86-500 30-04-2013 Ba1-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 98,00 10,448 99,74 9,839 869,63-150,00 11-05-2011 - B 2,00 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 96,60 9,119 97,60 8,859 724,45-875 19-10-2012 B1 BB- 200,00 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 102,90 7,212 103,89 6,992 546,30 30-03-2018 100 400,00 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,25 4,444 118,20 4,086 232,63-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 106,70 4,112 107,75 3,957 184,99-500,00 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 104,00 4,498 104,98 4,349 223,90-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 103,15 6,097 104,00 5,926 417,16 30-08-2020 100 1.629,50 06-08-2013 Baa3 BBB- 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,57 4,641 108,50 4,518 227,79-540,518 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 93,35 5,208 94,40 5,072 270,95-518,60 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 95,45 5,713 96,35 5,619 310,40-500 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 104,10 6,793 105,10 6,716 374,18 26-12-2041 100 850,00 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 OASCBZ OAS FINANCIAL LTD 8,875 Perp 89,60 10,638 90,85 10,492 1121,85 25-04-2018 100 500 25-04-2013 B1 BB- 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 101,15 7,407 102,20 7,325 473,33 14-09-2015 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,50 2,376 103,79 2,144 191,87-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 105,75 2,151 106,30 1,640 149,70-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 106,00 4,289 107,20 3,676 314,91-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 108,90 4,742 109,70 4,561 301,98-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 100,25 6,199 101,00 6,050 462,98 16-12-2018 100 350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 100,85 5,600 101,32 5,518 347,95-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: () BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 22-01-2015 100,55 1,558 100,75 0,518 50,31-950,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 101,20 2,923 101,70 1,484 145,35-300 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 101,05 1,151 101,35 0,326 29,31-750,00 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 98,95 8,535 100,95 2,963 292,95-328,14 25-03-2010 B2 /*- NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 101,15 1,559 101,65 0,310 27,17-850,00 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,63 3,207 102,95 1,393 131,99-277,276 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 102,05 3,042 103,10 1,940 183,71-400,00 25-10-2010 Ba1-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 99,75 3,885 102,00 1,573 145,33-300 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 102,95 1,684 103,35 1,345 115,08-850,00 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 103,80 5,731 104,75 4,910 187,21 17-07-2015 100 120 22-12-2005 B1 B 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 104,00 2,847 104,70 2,272 206,21-300,00 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,50 2,376 103,79 2,144 191,87-1250 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 98,00 5,977 100,00 4,498 419,52-150,00 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 102,95 1,983 103,50 1,616 128,82-500 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 103,90 1,496 104,50 1,103 76,98-500,00 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 103,25 2,843 104,00 2,386 199,34-500 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 102,00 7,712 106,00 5,730 512,43-125,00 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 104,90 2,166 105,32 1,972 135,86-800 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 103,70 2,137 103,90 2,045 141,79-500,00 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 104,60 2,505 105,10 2,282 162,91-1350 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 97,75 3,173 98,35 2,958 198,17-1.000,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 105,00 6,348 106,45 5,887 438,47 12-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 B 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 98,15 5,094 99,05 4,803 368,15-700,00 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 102,15 3,897 102,85 3,705 243,20-1250 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 101,25 4,066 102,15 3,847 238,38-300,00 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,60 3,886 113,45 3,707 211,13-750 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 107,15 8,171 108,05 7,958 633,01-300,00 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 95,35 5,031 96,25 4,827 315,81-1000 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,75 5,203 110,35 5,078 340,60-1.150,00 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 109,40 3,976 110,25 3,803 213,11-500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 106,05 6,525 107,15 6,291 457,47-400,00 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 108,65 4,388 109,50 4,220 249,98-1000 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 107,85 6,751 109,40 6,424 469,97-500,00 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 113,65 5,562 114,85 5,325 359,85-300 27-04-2010 Ba2-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 100,10 9,596 102,10 9,137 736,45-250,00 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,60 3,988 108,40 3,837 206,45-612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /* 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 103,35 8,127 104,15 7,954 617,01-250,00 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 101,75 5,040 102,70 4,862 298,53-660 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 106,65 4,647 107,40 4,512 263,45-1.600,00 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 105,55 4,704 106,45 4,541 266,09-1250 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 110,90 4,702 112,15 4,483 259,95-500,00 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 106,15 5,154 106,95 5,023 296,76-1050 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 102,35 5,474 103,05 5,357 329,10-1.500,00 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 105,00 6,494 105,65 6,383 431,49-775 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 105,20 4,893 106,00 4,766 268,93-1.100,00 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 102,60 5,218 103,40 5,088 300,69-1250 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 101,86 5,203 102,40 5,119 299,66-1.375,00 06-08-2012 Baa3-200,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 90,40 7,492 92,95 7,042 582,99 23-01-2020 100 674,5 28-03-2012 Baa3 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 97,15 6,212 98,00 6,072 393,46-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 93,90 4,811 94,45 4,724 258,29-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 91,15 4,851 91,52 4,791 264,20-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 103,40 5,355 104,15 5,243 307,30-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,60 5,184 100,40 5,066 286,31-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 76,95 8,525 77,90 8,421 760,99 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 102,95 8,241 104,20 8,135 466,03 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,00 10,104 101,25 9,872 349,29 23-01-2015 100 170 23-01-2007 - BB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 104,05 9,044 104,75 8,981 625,28 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 100,10 8,615 101,30 8,507 738,35 05-04-2017 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,80 8,243 114,80 8,169 371,10 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 103,00 8,724 103,80 8,653 458,53 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 OOGCOR ODEBRECHT OIL & FINANCE 7,000 Perp 96,35 7,138 97,30 7,062 514,35 17-06-2024 100 550,00 17-06-2014 - BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 96,95 9,165 97,75 9,086 703,77 18-06-2024 100 2500 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials () VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 111,05 1,013 111,64 0,847 86,25-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 109,55 2,444 110,04 2,381 180,69-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 106,25 2,976 106,85 2,779 280,73-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 102,60 1,897 102,95 1,785 180,91-1500 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 108,85 2,081 109,40 1,918 193,58-1.250,00 09-12-2011 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 104,00 2,279 104,55 2,149 208,65-1300 01-10-2012 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 104,50 2,941 104,95 2,863 260,53-750,00 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,35 1,628 104,35 0,807 83,18-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 104,75 2,390 105,50 2,184 218,35-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: () Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 101,60 2,695 102,55-0,239-26,62-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 108,65 1,919 109,55 1,518 89,86-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,85 4,620 111,10 4,219 82,43 24-07-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 112,05 2,792 112,85 2,602 123,59-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 127,25 2,889 129,40 2,485 87,51-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 106,25 3,734 107,55 3,506 162,59-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 90,40 4,019 91,55 3,843 167,70-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 136,15 4,190 137,80 4,015 171,35-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 99,90 4,262 100,70 4,164 181,27-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 137,15 4,234 138,45 4,105 175,08-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 154,75 4,389 155,74 4,311 187,38-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 181,50 4,715 186,35 4,425 188,47-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 135,15 5,306 136,75 5,199 251,73-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 123,20 5,329 124,65 5,233 244,17-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 107,35 10,185 108,70 10,046-51,53 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 104,60 5,297 106,25 5,185 224,91-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign () BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 101,20 1,963 101,80-0,503-47,58-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 124,45 1,418 125,40 1,103 114,37-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 105,25 2,196 106,35 1,810 184,73-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign () BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 8,039 105,75 7,145-549,22-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,283 117,50 9,108-358,06-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,110 97,50 8,902-378,21-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,409 107,50 9,249-341,66-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: () Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,229 92,00 14,856 238,48-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,359 100,00 9,747-273,05-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 96,85 10,866 97,76 10,463-229,91-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,545 89,00 13,708 112,48-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial SAFRAL BANQUE SAFRA LUXEMBOURG 10,000 05-01-2015 98,00 23,481 100,00 9,657-169,18-400,00 22-06-2011 - BBB- 300,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 12,898 99,05 11,498-89,28-500 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 11,729 96,95 10,468-209,68-1.250,00 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 16,943 92,00 15,150 287,43-250 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 117,24 11,384 119,24 10,044-285,55-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,550 97,00 12,195-41,82-800 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 13,896 96,00 12,858 23,56-300,00 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,253 97,50 11,274-144,32-1380 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 12,787 95,75 11,626-107,08-350,00 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,915 100,00 11,496-109,22-815 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9,750 15-01-2015 70,20 --- 73,20 --- 750 22-01-2007 Baa3-250,00 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,131 97,00 14,092 170,86-400,00 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: () Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 10,000 21-01-2015 99,72 10,636 99,83 10,113-163,45-692,54 21-01-2010 NR AAA 5,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela () Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 79,80 25,079 79,80 25,079 2483,59-1500,057 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 58,85 23,215 58,85 23,215 2188,96-1.000,00 01-12-2003 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 57,85 22,281 57,85 22,281 2067,24-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 50,00 20,911 54,50 18,916 1706,05-1.500,06 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 68,40 21,194 68,40 21,194 1996,10 15-07-2021 100 3000 23-08-2010 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 56,10 19,930 56,10 19,930 1772,82-2.000,00 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 53,05 18,892 53,05 18,892 1654,95-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 51,85 18,050 51,85 18,050 1568,84-1.599,82 21-04-2005 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 63,90 19,700 63,90 19,700 1728,29-3000 21-10-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 57,37 17,780 57,70 17,678 1522,88-4.000,00 18-09-1997 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 54,20 18,632 54,20 18,632 1615,86-2000 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 62,95 19,496 62,95 19,496 1706,06 11-06-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 54,40 17,809 54,40 17,809 1512,77-1500 14-01-2004 Caa1 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 49,55 14,685 49,55 14,685 1185,04-1.250,00 15-11-2007 Caa1 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 84,53 24,011 84,53 24,011 2390,48-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 71,20 24,501 71,20 24,501 2398,12-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 61,00 28,733 61,00 28,733 2800,78-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 72,19 21,688 72,19 21,688 2818,62 08-09-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 58,50 20,375 58,50 20,375 1996,47 04-10-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 72,63 20,045 72,63 20,045 1890,91 13-01-2021 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 43,25 17,428 43,25 17,428 1569,61 24-09-2025 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 43,65 15,916 43,65 15,916 1348,24-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 41,95 14,076 41,95 14,076 1127,62-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: () Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 15-03-2015 101,05 160,281 101,90-139,043-13905,85 14-11-2014 101,4899 1489,718 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 110,25 2,491 110,80 2,327 124,78-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 103,54 2,486 103,85 2,399 119,56-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 103,25 2,307 103,25 2,307 93,35-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 121,00 2,950 123,25 2,473 101,02-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 112,15 3,473 114,15 3,088 139,17-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 109,95 3,685 110,55 3,582 170,25-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,10 3,894 106,54 3,826 175,99-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 96,30 4,033 96,90 3,945 177,16-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 105,35 4,167 105,95 4,090 181,41-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 107,60 3,882 107,60 3,882 160,60-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 100,36 4,206 100,75 4,159 180,68-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 116,50 5,298 117,15 5,252 251,89-2748,5 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 114,95 5,430 115,75 5,379 242,80-3.000,00 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 102,10 5,357 102,70 5,318 225,47-2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 115,46 5,338 115,46 5,338 226,99-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 Perp 102,40 6,451 103,49 6,375 248,57 28-09-2015 100 1000 28-09-2010 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 110,00 0,545 110,30 0,384 43,34-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 109,90 0,851 110,35 0,655 70,40-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 109,62 1,450 109,90 1,404 116,38-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 125,50 2,635 126,35 2,553 167,95-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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