BOLETIM MENSAL 1º Trimestre 2009
Sistema Financeiro 4 - Crédito do Sistema Financeiro 5 - Carteiras de Financiamento (CDC) e Leasing Aquisição de Veículos 6 - Saldo e Recursos Liberados Financiamento CDC 7 - Taxas Médias de Juros - Sistema Financeiro 8 - Taxas de Juros Mensais 9 - Taxas de Juros Anuais 10- Planos e Prazos de Financiamento 11- Inadimplência 12- Operações de Leasing 13- Novos Negócios de Leasing 14- Sistema de Consórcio 15- Ranking Consórcio IN D IC E Formas de Escoamento das Vendas no Mercado Interno 17- Modalidades de Pagamento na Venda de Veículos e Comerciais Leves 18- Modalidades de Pagamento na Venda de Veículos Comerciais (Caminhões e Ônibus) 19- Modalidades de Pagamento na Venda de Motocicletas Perfil da Frota de Autoveiculos e Motocicletas por Gravame 21- Gravame sobre a frota estimada até março/2009 Setor Comercial Novos e Usados 23- Consolidado dos Licenciamentos Unidades Novas 24- Veículos e Comerciais Leves 25- Veículos Comerciais (Caminhões e Ônibus) 26- Motocicletas Setor Industrial 28- Veículos e Comerciais Leves 29- Veículos Comerciais (Caminhões e Ônibus) 30- Motocicletas Projeções Ano 2.009 2
SISTEMA FINANCEIRO O Saldo do Crédito Bancário Brasileiro alcançou em março de 2009 o valor de R$ 1,241 trilhão e elevação de 25% em doze meses. O estoque total de empréstimos passou a representar 42,5% do PIB em março 2009, tendo registrado um crescimento de 7 pontos percentuais frente março/2008. O saldo do crédito para aquisição de veículos pelas Pessoas Físicas, nestes últimos 12 meses teve um incremento de 21,5%, passando de R$ 120,0 bilhões em março/2008 para R$ 145,8 bilhões em março/2009. Em conseqüência, este saldo passou a representar 5% do PIB contra 4,3% no mesmo período do ano anterior, considerando um PIB estimado de R$ 2,923 trilhões em março/2009 Obs.: vide nota na pg. 5 sobre ajustes e reclassificação das carteiras. 3
Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro Reais Bilhões Relação Crédito/PIB 24,5% 28,1% Fonte: Banco Central 30,2% 34,2 % 41,1% 35,5% 42,5% 4
Saldo Total das Carteiras Financiamento (CDC) + Leasing Aquisição de bens Veículos (Pessoa Física) Reais/bilhões 139,1 111,6 42,4 59,1 77,4 O total das carteiras dessas duas modalidades em março/2009 alcançou o valor de R$ 145,8 bilhões, registrando um crescimento de 21,5% sobre março/2008, resultando de um decréscimo de 2,6% no saldo de financiamentos (CDC) contra um crescimento de 77,1% no saldo do leasing. As duas carteiras representam 11,7% do total do crédito do SFN e 35,7% do total do crédito destinado as pessoas físicas. Nota: Constata-se, neste primeiro trimestre, um crescimento de 13,4% no saldo das operações de leasing. O forte crescimento apontado, em parte é derivante da recente reclassificação de aproximadamente R$ 4,8 bilhões, efetuada pelo BACEN nos saldos das operações da carteira das pessoas juridicas para as pessoas físicas. Não houvesse ocorrido essa reclassificação, a carteira de leasing teria apresentado no trimestre crescimento de 4,94% e o conjunto das carteiras crescimento de 1,37%. Fonte: Banco Central 5
FINANCIAMENTOS - CDC PARA AQUISIÇÃO DE VEICULOS Reais/Milhões Após ter registrado nos últimos anos um contínuo crescimento, o CDC a partir do inicio de 2008 perdeu atratividade face a elevação do IOF. Em consequencia o Saldo da Carteira de financiamentos CDC impacto de tal medida registrando um decréscimo de 2,6% em seu saldo e um em março de 2009 ainda reflete o decréscimo de 26% no total dos recursos liberados até março 2009 frente março de 2008. Fonte: Banco Central 6
TAXAS MÉDIAS DE JUROS ANUAIS Mercado Financeiro Fonte: Banco Central 7
TAXAS DE JUROS MENSAIS VEÍCULOS As taxas ANEF refletem a ponderação média das taxas praticas por suas Associadas, contemplando inclusive aquelas vigentes nas campanhas promocionais das respectivas marcas. Obs.: Juros descapitalizados com base mensal Fonte: Banco Central e Anef 8
TAXAS DE JUROS ANUAIS - VEÍCULOS A taxa Selic de março/2009 alcançou o mesmo patamar de março/2008, tendo reflexo direto nas demais taxas praticadas no mercado financeiro. Fonte: Banco Central e Anef 9
PLANOS E PRAZOS DE FINANCIAMENTO DE VEÍCULOS Em meses * Fim do período Planos Máximos disponibilizados pelos Bancos aos Consumidores, reduziram-se dos 72 meses vigentes em março do ano passado para 60 meses vigentes em março de 2009. Planos Médios é a ponderação dos valores e planos de financiamentos utilizados preferencialmente pelo consumidor em março de 2009, quando verifica-se uma redução dos planos médios de 42 para 40 meses. Prazos Médios é a média do numero de dias de todas as operações em carteira nos Bancos, ponderado pelos respectivos saldos devedores (no caso das operações parceladas, o valor de cada parcela), em março de 2009, pelo prazo a decorrer até o vencimento, redundando neste mês em 19,2 meses frente 19,7 meses em março de 2008. - Critério técnico utilizado pelo Banco Central, transformado em meses. Fonte: Banco Central/ Anef 10
INADIMPLÊNCIA ACIMA DE 90 DIAS FINANCIAMENTO DE VEICULOS CDC Em % R$/Milhões A inadimplência registrou em março 2009 uma sensível elevação comparativamente a março 2008, alcançando o pico de 5,1% sobre a carteira de financiamento de veículos (CDC). Esse aumento tem relação com o envelhecimento da Carteira do CDC e a opção dos clientes por utilizar a modalidade do Leasing em detrimento do crédito tradicional. Por outro lado o atraso sobre o total da carteira de crédito para pessoas físicas, passou de 6,9% em março de 2008 para 8,3% em março/2009. Fonte:: Banco Central 11
SALDO DAS OPERAÇÕES DE LEASING Em bilhões de reais O Arrendamento Mercantil (Leasing) vem confirmando um consistente crescimento, tendo registrado em março de 2009 um incremento de 49,5% em seu saldo total de operações sobre o mesmo período de 2008. O saldo das operações direcionadas as Pessoas Físicas que envolvem o arrendamento de veículos, suplanta definitivamente o saldo das operações direcionadas as Pessoas Jurídicas registrando um incremento de 77,1% sobre o mesmo período do ano anterior. Nota: O saldo das operações de Leasing no 1º trimestre tiveram a reclassificação de operações da carteira de pessoas juridicas para as de pessoas fisicas, cujo saldo reclassificado é de aproximadamente R$ 4,8 bilhões Fonte: Banco Central 12
NOVOS NEGÓCIOS DE LEASING * estimativa Os Novos Negócios acumulados no 1º trimestre de 2009 estão estimados em R$ 10,3 bilhões, com um decréscimo de 45,2% sobre o mesmo período de 2008. Desse total R$ 7 bilhões que representam 67,9% da carteira total, são direcionados para as Pessoas Físicas e a diferença para as pessoas jurídicas. Fonte: Abel 13
PARTICIPANTES ATIVOS DO SISTEMA CONSÓRCIO Em unidades/000 Nestes últimos doze meses o sistema de Consórcio cresceu 5,4 % e registra-se: - Reação do Segmento de Motocicletas, com um aumento de 139.200 participantes ativos, que corresponde a um crescimento de 7,6% e com participação de 54,3% do total do sistema; -Reação do Segmento de Automóveis com aumento de 26.800 participantes ativos, que corresponde a um crescimento de 3,2% e com participação de 23,7%, do total do sistema; - Reação do Segmento II Tratores, Máquinas e Equipamentos Agrícolas e Caminhões, com um aumento de 22.300 participantes ativos, que corresponde a um crescimento de 15,9% e com participação de 4,5% do total do sistema. Importante: Em fevereiro/2009 entrou em vigor a Lei 11.795 de 08/10/2008 que dispõe sobre o Sistema de Consórcio. OBS.: No total dos participantes ativos estão contemplados também os segmentos : I- Imóveis, V- Outros bens móveis e VI- Bilhetes de passagens aéreas, porém não evidenciados por nós no gráfico acima. Fonte: Banco Central 14
RANKING CONSÓRCIO DE VEÍCULOS RANKING CONSÓRCIO DE MOTOCICLETAS Var. % Consorciados Ativos/Mil mar/08 mar/09 190,4 18,3% 1- Honda 1.126,5 1.246,8 10,7% 70,0 73,0 4,3% 2- Yamaha 130,3 153,6 17,9% 3 - Bco. Brasil 77,6 72,4-6,7% 3- Embracon 40,5 41,0 1,2% 4 - Disal 62,1 65,3 5,2% 4- Bco. Brasil 40,8 35,4-13,2% 5 - Fiat 48,2 54,0 12,0% 5- Recon 21,6 28,6 32,4% 6 - ABN-Amro 18,9 25,3 33,9% 6- Tradição 32,9 26,2-20,4% 7 - GMAC 25,4 22,2-12,6% 7- Sicredi 17,5 26,0 48,6% 8 - HSBC 19,0 19,4 2,1% 8- Rodobens 14,5 20,2 39,3% 9 - Rodobens 15,0 18,6 24,0% 9- Luiza 14,3 19,1 33,6% 10- Itaú 19,6 18,2-7,1% 10- ABN-Amro 15,9 18,1 13,8% Consorciados Ativos/Mil mar/08 mar/09 1 - Bradesco 160,9 2 - Volks Fonte: Banco Central Var. % 15
Formas de Escoamento das Vendas no Mercado Interno 16
MODALIDADES DE PAGAMENTO NA VENDA DE VEICULOS E COMERCIAIS LEVES Fonte: ANEF 17
MODALIDADES DE PAGAMENTO NA VENDA DE VEICULOS COMERCIAIS (Caminhões e Ônibus) Fonte: ANEF 18
MODALIDADES DE PAGAMENTO NA VENDA DE MOTOCICLETAS Fonte: Abraciclo / Anef 19
PERFIL DA FROTA DE AUTOVEICULOS E MOTOCICLETAS POR TIPO DE GRAVAME (a partir do ano de 1995) 20
Frota Estimada: 1,3 milhões Frota Estimada: 24 milhões GRAVAME SOBRE A FROTA ESTIMADA ATÉ MARÇO/2009 = unidades: 37 milhões 21 Fonte: Fenabrave/Renavam
SETOR COMERCIAL LICENCIAMENTOS NOVOS E USADOS 22
Consolidado dos Licenciamentos Unidades Novas Unidades/000 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 1º Trim/08 1º Trim/09 Var. % 1.369,1 1.557,3 1.977,2 2.195,5 511,0 527,9 3,3% 251,2 275,3 364,9 475,8 106,3 114,1 7,3% 1.620,3 1.832,6 2.342,1 2.671,3 617,3 642,0 4,0% Autos 1.258,4 Com. Leves 220,5 Autos + Leves 1.478,9 Caminhões 82,3 78,9 75,8 98,7 123,3 25,8 21,5 (16,6%) Ônibus 17,5 15,2 19,2 22,1 26,3 4,9 4,8 (2,1%) Caminhões +Ônibus 99,8 94,1 95,0 120,8 30,7 26,3 (14,3%) Motos 896,4 1.027,4 1.287,8 1.708,6 1.925,5 435,9 370,0 (15,1%) Total 2.475,1 2.741,8 3.215,4 4.171,5 4.746,4 1.083,9 1.038,3 (4,2%) Fonte: Fenabrave 149,6 23
Unidades / milhões Licenciamentos Veículos e Comerciais Leves O total de licenciamentos no 1º trimestre 2008/2009 teve um decréscimo de 8,1%, sendo que os veículos novos registraram um crescimento de 4% enquanto os veículos usados um decréscimo de 12,5%. Os veículos usados estão cada vez menos representativos na relação com os novos, enquanto no 1º trimestre 2008 era de 2,8 no 1º trimestre 2009 caiu para 2,3 usados por 1 novo. Fonte: Fenabrave / Renavam 24
Unidades / mil Licenciamentos Veículos Comerciais (caminhões e ônibus) O total de licenciamentos no 1º trimestre 2008/2009 teve um decréscimo de 15%, sendo que os veículos comerciais novos registraram um decréscimo de 14,3% enquanto os veículos comerciais usados 15,2%. Os veículos comerciais usados estão mantendo uma estável relação de 2,9 usados para 1 novo. Fonte: Fenabrave / Renavam 25
Licenciamentos Motocicletas Unidades / milhões O total de licenciamentos no 1º trimestre 2008/2009 teve um decréscimo de 9,2%, sendo que as motocicletas novas registraram um decréscimo de 15,1% enquanto as motocicletas usadas 2,7%. As motocicletas usadas estão praticamente estabilizadas na relação de 1 moto nova por 1 usada. Fonte: Fenabrave / Renavam 26
SETOR INDUSTRIAL PRODUÇÃO 27
MERCADO DE VEICULOS E COMERCIAIS LEVES Produção e Licenciamento - Acumulado Unidades/000 A Produção apresentou no 1º trimestre 2009-2008 um decréscimo de 15,7%, enquanto o licenciamento no mesmo período cresceu 4,0%. Um fator relevante a considerar na retração da produção é a forte queda de 52,3% das exportações (180,4 mil unidades x 86,1 mil unidades respectivamente). Por outro lado os veículos importados registraram um aumento de 3,5 pp passando de uma participação de 12,5% no trimestre de 2008 para uma participação de 16% no trimestre 2009 OBS.: No gráfico acima, a diferença entre a produção realizada e os licenciamentos efetuados, corresponde as exportações de unidades ocorridas mais estoques nos Revendedores e/ou no pátio da própria Montadora. Fonte: Anfavea/Fenabrave/Renavam 28
MERCADO DE VEICULOS COMERCIAIS Caminhões e Ônibus Produção e Licenciamento - Acumulado Unidades/000 A produção apresentou no 1º trimestre 2009 um decréscimo de 32,7%, enquanto o licenciamento no mesmo período registrou um decréscimo de 14,3%. Aqui também a questão da forte retração das exportações impactaram na queda da produção. OBS.: No gráfico acima, a diferença entre a produção realizada e os licenciamentos efetuados, corresponde as exportações de unidades ocorridas mais estoques nos Revendedores e/ou no pátio da própria Montadora. Fonte: Anfavea/Fenabrave/Renavam 29
MERCADO DE MOTOCICLETAS Produção e Licenciamento - Acumulado Unidades/000 A Produção apresentou no 1ºtrimestre 2009 um decréscimo de 47,8% frente o mesmo período de 2008, enquanto no mesmo período, os licenciamentos registraram um decréscimo de 15,1%. A grande defasagem na produção no bimestre 2008-2009, deveu-se as restrições do crédito ao consumidor que levou as industrias a ajustarem seus estoques que cresceram significativamente no último trimestre de 2008. OBS.: No gráfico acima, a diferença entre a produção realizada e os licenciamentos efetuados, corresponde as exportações de unidades ocorridas mais estoques nos Revendedores e/ou no pátio da própria Montadora. Fonte: Abraciclo/Fenabrave 30
PROJEÇÕES ANO 2.009 AUTOVEÍCULOS (Fonte: Anfavea) Produção: 2,860 milhões de unidades, queda de 11,2% em relação a 2008 Vendas Internas (licenciamentos): 2,710 milhões de unidades, queda de 3,9% em relação a 2008. MOTOCICLETAS (Fonte: Abraciclo) Produção: 2,0 milhões de unidades, queda de 7% em relação a 2008 Vendas Internas (licenciamentos): 1,85 milhões de unidades, queda de 12% em relação a 2008 FINANCIAMENTO PARA AQUISIÇÃO DE VEÍCULOS (Fonte Anef) As estimativas acima indicadas tanto pela Anfavea quanto pela Abraciclo, mais as vendas de veículos e motos usadas, terão direta repercussão nos volumes de crédito a ser disponibilizado pelo Sistema Financeiro. Adicionalmente, o cenário de alta volatilidade em que se encontram diversos setores da economia, não nos permite projetar com maior precisão o crescimento para o corrente ano. Mesmo assim, acreditamos que, num cenário de recuperação gradual da atividade econômica, as carteiras de financiamento e leasing para veículos deverão crescer entre 10% e 15% sobre os volumes existentes em dezembro de 2008, encerrando 2009 com saldo entre R$ 153.0 e R$160.0 bilhões de reais. 31