ANGOLA J U N H O 2 0 1 2

J U N H O 2 0 1 2 INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

Contexto Económico do País Estrutura Sectorial Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades Apoio à Internacionalização do GBES: Unidade Internacional Premium Oferta Internacional do GBES Contactos

Ambiente de negócios e factores chave Ambiente de negócios Facilidade de fazer negócios 172/183 (Doing Business 2012 ranking) Protecção dos investidores 65/183 Comércio transfronteiriço 163/183 Cumprimento de contratos 181/183 Luanda Liberdade Económica 160/179 (Economic Freedom 2012 ranking) Competitividade 139/142 (Global Competitiveness Index 2011-2012 ranking) Requerimentos Básicos 141/142 Infraestruturas 140/142 Instituições 135/142 Potenciadores de Eficiência 136/142 Inovação e Sofisticação 142/142 Cosec (Risk group) 6 Classificação de 1 (risco menor) a 7 (risco maior) Standard & Poor s (Rating) (Classificação de AAA (menor risco) a D (risco maior, default)) Dívida longo prazo em moeda local Dívida longo prazo em moeda estrangeira Outlook BB- BB- Estável Capital: Luanda População (Milhões): 19.6 milhões (2011) Tempo: GMT+1 Tipo de Governo: Presidencial Língua Oficial: Português Área: 1 246 mil km2 Moeda: Kwanza (AOA) Religião: Maioritariamente católica Fontes: FMI, Banco Mundial, COSEC, World Economic Forum, Global Heritage. 3

Indicadores Macroeconómicos 2010 2011 2012 P 2013 P 2014 P PIB Preços correntes EUR mil milhões 62.2 72.5 94.9 103.8 106.5 PIB taxa de crescimento real Percentagem 3.4 3.4 10.0 6.7 6.7 Taxa de Inflação Percentagem 14.5 13.5 11.1 8.3 6.5 Taxa de Câmbio EUR/AOA 121.9 130.5 121.9 118.8 118.8 Balança Corrente Percentagem do PIB 10.4 8.1 9.7 6.2 4.1 Saldo Orçamental Percentagem do PIB 6.8 12.6 12.2 8.3 6.9 P Previsão Fontes: FMI, Bloomber, ES Research Research Económico. 4

Síntese económica A intensificação do crescimento da actividade económica em Angola ao longo de 2011 foi impulsionada pelo sector não petrolífero, que assim ajudou a compensar um pior desempenho do sector petrolífero durante o primeiros meses do ano, fruto de problemas técnicos. No conjunto do ano, a economia angolana cresceu 3.4%, ao mesmo ritmo de 2010, com o sector não petrolífero a avançar 9% e o sector petrolífero a recuar 5.6%. Em 2012, o ritmo de crescimento da economia tem sido mais acentuado, prevendo-se que, no conjunto do ano, cresça em torno de 10%, suportado por um ainda melhor desempenho dos sectores não-petrolíferos (energia, construção, serviços, agricultura, entre outros), a par da recuperação sustentada do sector petrolífero. Paralelamente, o aumento e alargamento do nível de procura interna permite ao país assegurar um padrão de crescimento económico cada vez mais alargado e intenso, para além de possibilitar o acumular de excedentes das contas públicas e externas e assim viabilizar a execução de diversos investimentos públicos programados para os próximos anos. Em 2013 e 2014, o crescimento da economia angolana deverá estabilizar em torno de 6.7%. O aumento de receitas provenientes do sector petrolífero possibilitará a recuperação sustentada das reservas internacionais líquidas para valores superiores a USD 25 mil milhões, claramente acima do registado em 2009, altura em que o país necessitou de pedir auxilio ao FMI. Num contexto económico e financeiro favorável, a agência de notação Fitch reviu em alta o outlook para a dívida soberana de Angola, de estável para positivo. A agência realçou que a revisão reflecte as políticas económicas prudentes do Governo, que ajudaram a repor e a fortalecer as contas públicas, o que faz com que o país fique menos vulnerável a uma quebra nos preços do petróleo. Note-se que, já em Julho do ano passado, a Standard & Poor s subiu o rating de Angola de B+ para BB-, com previsão de estável, colocando Angola em melhor posição do que muitos dos seus vizinhos regionais, incluindo a Nigéria. Paralelamente, a Moody s, em Maio do mesmo ano, reviu positivamente a avaliação do rating de Angola. Fontes: FMI, AICEP, OCDE, ES Research Research Económico. 5

Síntese económica Para além das agencias de rating também o FMI reconhece os progressos realizados ao longo dos últimos anos. No âmbito da primeira avaliação após a conclusão do Stand-By Arrangement (acordo de financiamento a Angola no valor de USD 1.4 mil milhões, com vista ao ajustamento de desequilíbrios na balança de pagamentos), o Fundo realçou a situação fiscal mais equilibrada, um nível de reservas internacionais mais favorável, o cenário de estabilidade cambial alcançado e uma taxa de inflação em trajectória descendente, para além de reconhecer que a situação dos pagamentos atrasados foi resolvida. O Banco Nacional de Angola apresentou um novo quadro Operacional para a Política Económica com o objectivo permitir uma melhor gestão financeira do país. Assim, foi constituído o Comité de Política Monetária, com a incumbência de determinar as directrizes de politica monetária. Paralelamente, foi criada a Taxa Básica de Juros ou Taxa BNA, que serve de referência às operações de crédito realizadas pelo sistema bancário. Até então, os bancos usavam como referência as taxas das Obrigações do Tesouro (OT) e dos Títulos do Banco Central (TBT). Destaque também para a institucionalização da Luanda Interbank Offered Rate (LUIBOR), taxa de referência para os empréstimos não garantidos realizados entre os bancos que compõem o sistema bancário angolano. Num ambiente macroeconómico estável e com a inflação a evoluir de acordo com os limites impostos pelas autoridades monetárias (no final de 2011 a taxa de inflação homóloga situou-se em 11.38%, abaixo do objectivo de 12% estipulado pelo Governo), em Fevereiro a Taxa BNA foi reduzida em 25 pontos base para 10.25%. As autoridades pretenderam assim ajudar a impulsionar o crédito à economia para apoiar as decisões de investimento que sustentem o crescimento, nomeadamente ao nível dos sectores não petrolíferos. Paralelamente, o Comité de Política Monetária decidiu reduzir as taxas de juro de Facilidade Permanente de Cedência de Liquidez, de 12% para 11.75%, e a de Facilidade Permanente de Absorção de Liquidez, de 2% para 1.5%. Desde que as autoridades monetárias decidiram abandonar o peg que a moeda angolana tinha face ao dólar norte-americano, o kwanza oscilou num intervalo USD/AOA 90-96, tendo recentemente estabilizado num valor próximo de 95 kwanzas por dólar. Fontes: FMI, AICEP, OCDE, ES Research Research Económico. 6

Integração Internacional CPLP Comunidade dos Países de Língua Portuguesa Constituída por Portugal, Angola, Brasil, Cabo Verde, Guiné-Bissau, Moçambique, São Tomé e Príncipe e Timor-Leste, visa a concertação político-diplomática em matéria de relações internacionais, nomeadamente na defesa e promoção de interesses comuns ou questões específicas, a cooperação, particularmente nos domínios económico, social, cultural, jurídico, técnico-científico e a materialização de projectos de promoção e difusão da língua portuguesa. www.cplp.org/ SADC Southern African Development Community Fundada em 1 de Abril de 1980, a SADC foi fundada com o objectivo de promover a libertação política da África Austral, tendo sido precedida pela Conferência de Coordenação de Desenvolvimento Africano Austral (SADCC). A missão da SADC é promover o desenvolvimento económico e social sustentável e equitativo através de sistemas produtivos eficazes, com base numa maior cooperação e integração, boa governação, paz e segurança. http://www.sadc.int/ OPEC Organization of the Petroleum Exporting Countries Cartel petrolífero, tem como principal objectivo a estabilização do mercado do petróleo e da receita dos países produtores, usando, para esse fim, um sistema de quotas entre os participantes. www.opec.org AfDB African Development Bank Fundada em 1964, esta instituição financeira teve por base 3 fundos africanos de desenvolvimento. Tem por objectivo permitir o desenvolvimento económico sustentável e a redução da pobreza no continente africano. Portugal é um dos membros não regionais desde 1982. A actual sede do banco é Tunis, tendo a última intervenção na Tunísia ocorrido por forma a dar apoio aos refugiados na fronteira Tunisina-Libanesa. www.afdb.org Fontes: AICEP, ES Research - Research Sectorial. 7

Estrutura Sectorial do PIB Boas perspectivas de crescimento dos sectores não petrolíferos. Reparticão do PIB por sectores (2011) 7.3% Serviços não Transaccionáveis 10.0% Agricultura, Floresta e Pescas 21.1% Comércio 7.7% Construção 0.1% Electricidade e Água 47.1% Petróleo e Gás 5.8% Indústria Transformadora 0.8% Diamantes Fonte: Governo de Angola. 9

Estrutura sectorial da economia (I) A concorrência existente no sector bancário angolano tem permitido uma crescente bancarização do país, com os principais bancos a procurarem estar presentes nas 18 províncias nacionais. O Banco Africano de Investimentos surge como o maior banco a operar em Angola, com AOA 776 milhões de activos sob gestão, seguido do Banco Espírito Santo Angola e do Banco de Poupança e Crédito que, entre as principais instituições, foi a que maior crescimento registou em 2010. Maiores bancos a operar em Angola (Activos totais) SISTEMA FINANCEIRO 2009 2010 Var. 09/10 (%) AOA milhões Banco Africano de Investimentos, S.A. 738.7 775.7 5.0 Banco Espírito Santo Angola, S.A. 574.6 731.2 27.2 Banco de Poupança e Crédito, S.A.R.L. 458.4 671.1 46.4 Banco de Fomento de Angola, S.A. 527.2 597.6 13.4 Banco BIC, S.A. 382.9 451.0 17.8 Banco Privado Atlântico, S.A. 136.0 178.9 31.6 Banco Millennium Angola 96.2 123.6 28.5 Banco Sol 102.5 120.4 17.5 Banco de Negócios Internacional, S.A. 106.8 112.6 5.4 Fontes: KPMG, Banco Nacional de Angola. 10

Estrutura sectorial da economia (II) PETRÓLEO Fontes: OPEP, ES Research, KPMG. O sector petrolífero tem sido animado pelas descobertas no pré-sal angolano, que se traduzirá num grande reservatório de petróleo e gás natural localizado abaixo da camada de sal da crosta terrestre e que pode ter até 2 km de espessura. Com uma profundidade entre 5 a 7 mil metros abaixo do nível do mar, apresentando por isso dificuldades técnicas de exploração, exigirá que as reservas encontradas sejam maiores do que o habitual para que a produção seja rentável. A primeira descoberta ocorreu no bloco 23 a 5.3 mil metros de profundidade. De acordo com a empresa que explora este bloco, a Maersk Oil (empresa de origem dinamarquesa), o potencial é de 3 mil barris de petróleo por dia. Também a Cobalt International Energy confirmou a existência de grandes quantidades de petróleo no Bloco 21, apontando os resultados preliminares para uma capacidade de produção próxima de 20 mil barris de petróleo diários. Paralelamente, após quase um ano de negociações, a concessionária estatal Sonangol assinou onze contratos de partilha de produção no pré-sal, no mar da bacia do Cuanza. Com base nestes últimos desenvolvimentos, alguns 2 Produção de petróleo em Angola (mb/dia) operadores do sector estimam que o potencial de produção do país 1.9 poderá aumentar de 20 para 50 anos. Neste contexto, a produção deverá recuperar para 1.9 milhões de barris diários. Até 2014, à medida que os novos campos entrem em 1.8 1.7 1.6 fase de produção, o nível de produção angolano deverá atingir 2 milhões de barris diários. 1.5 1.4 Jan. May Sep. Jan. May Sep. Jan. May Sep. Jan. May Sep. Jan. May 2008 2009 2010 2011 2012 mb/diay 11

Estrutura sectorial da economia (III) O bom dinamismo da economia angolana confere ao sector do comércio múltiplas oportunidades, suportadas numa dimensão potencial significativa do mercado interno, pelo crescimento do poder de compra (de acordo com o FMI, entre 2000 e 2011, o PIB per capita aumentou de USD 585 para USD 5 061, perspectivando o Fundo que, em 2016, possa atingir USD 6392) e pelo natural aumento da classe média. COMÉRCIO Fontes: OCDE, FMI, ES Research. O peso do sector do comércio no PIB subiu de 16.9% do PIB em 2006 para 21.1% em 2011 um acréscimo de 4.2 p.p.. Entre as múltiplas estruturas em crescimento e desenvolvimento, destacam-se as estruturas comerciais de retalho, os mercados grossistas e centros de logística, as redes de acesso rodoviário, ferroviário e marítimo, e as ligações logísticas ao exterior. Em 2012, os esforços governamentais em prol do desenvolvimento do sector são muito significativos, representando um incremento do investimento de USD 2.5 milhões, em 2011, para USD 41.9 milhões, em 2012, ou seja, um crescimento superior a 1500%. Entre outras medidas, o valor a ser investido no corrente ano distribui-se pela construção de lojas de proximidade (USD 6.7 milhões), construção de mercados municipais (USD 8.4 milhões), construção do Nosso Super Luanda (USD 2.5 milhões) e aquisição de equipamentos para entreposto logístico (USD 1.7 milhões). Para além dos esforços governamentais em dotar o país de estruturas comerciais, vão surgindo diversos investimentos de iniciativa privada, de que são exemplo: o Grupo Teixeira Duarte que, desde 1996, tem apostado no comércio alimentar no formato de cash & carry através da Maxi Retail; o grupo francês Auchan, que explora o Jumbo; o Shoprite de origem sul-africana, que explora oito lojas. A Sonae, o maior retalhista de Portugal, prevê abrir em 2012 o seu primeiro hipermercado em Angola, o Continente Angola. O investimento total está orçado em USD 100 milhões e compreende a abertura de, pelo menos, quatro hipermercados Continente Angola em Luanda. 12

Estrutura sectorial da economia (IV) AGRICULTURA O sector rural em Angola, englobando a agricultura e a agro-pecuária, é o segundo sector produtivo não petrolífero do País. Angola possui recursos que a podem tornar um dos mais ricos países agrícolas em África. Apenas 6.2% da área agrícola angolana (57 milhões de hectares) se encontra explorada. O país dispõe de grandes possibilidades ainda não aproveitadas em termos de irrigação. Apenas estão desenvolvidos 3.5% dos 3.7 milhões de hectares potencialmente irrigáveis. TELECOMUNICAÇÕES O desenvolvimento do sector das telecomunicações é uma prioridade da política económica e social de Angola, estando projectados diversos investimentos neste sector nos próximos anos. O sistema de telecomunicações angolano tem ainda um longo caminho a percorrer, pois apresenta grandes fragilidades. A maior parte das infra-estruturas necessitam ser recuperadas e melhoradas, de modo a proporcionar, à população e às empresas, mais sofisticados e eficazes sistemas de comunicação, e assim unir o país numa estratégia de desenvolvimento global. CONSTRUÇÃO O sector da construção em Angola deverá ter representado, em 2011, cerca de 7.7% do PIB. Esta realidade é o resultado do lançamento da reconstrução da economia angolana, após um período de quase 30 anos de guerra civil em que foram inegáveis os impactos negativos na sociedade, nas infra-estruturas de comunicação e de transporte, nos equipamentos sociais, na habitação, no fornecimento de água, no saneamento, no fornecimento de energia, na prestação de serviços de saúde e na educação. Fontes: OCDE, FMI, ES Research. 13

Comércio Internacional Parceiros Importações angolanas por país, 2010 Exportações angolanas por país, 2010 Ranking País Importações (EUR milhões) Share (%) Ranking País Exportações (EUR milhões) Share (%) 1 Portugal 1 909.5 16.5 2 China 1 510.7 13.0 3 EUA 973.7 8.4 4 Brasil 711.6 6.1 5 Congo 681.1 5.9 6 França 634.4 5.5 7 Reino Unido 623.5 5.4 8 África do Sul 527.8 4.5 9 Índia 450.1 3.9 10 Noruega 346.0 3.0 1 China 17 199.9 45.1 2 EUA 9 258.6 24.3 3 Índia 3 647.6 9.6 4 França 1 603.0 4.2 5 África do Sul 1 506.4 3.9 6 Canadá 1 188.1 3.1 7 Portugal 562.7 1.5 8 Congo 495.2 1.3 9 Espanha 469.2 1.2 10 Holanda 468.7 1.2 Fonte: UNComtrade. 15

Comércio Internacional Mercadorias importadas e exportadas (Mundo) Top 10 das importações angolanas, 2010 Top 10 das exportações angolanas, 2010 Produtos (N.C. 4) 2010 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 05-10 (%) Produtos (N.C. 4) 2010 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 05-10 (%) 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) 497.0 4.4 69.4 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos 38 738.3 96.2 18.2 8905 - Barcos-faróis, barcos-bombas, dragas, guindastes flutuantes e outras embarcações 458.2 4.1-17.3 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) 300.2 0.7 7.8 8481 - Torneiras e válvulas e dispositivos semelhantes, para canalizações, caldeiras, reservatórios, cubas e outros recipientes 8431 - Partes reconhecíveis como exclusiva ou principalmente destinadas às máquinas e aparelhos das posições 8425 a 8430 444.6 3.9 55.0 368.8 3.3-0.7 8905 - Barcos-faróis, barcos-bombas, dragas, guindastes flutuantes e outras embarcações 275.1 0.7 n.d. 2711 - Gás de petróleo e outros hidrocarbonetos gasosos 241.9 0.6 29.2 8703 - Automóveis de passageiros e outros veículos automóveis 242.7 2.1 10.4 8901 - Transatlânticos, barcos de cruzeiro, ferry-boats, cargueiros 194.3 0.5 n.d. 7304 - Tubos e perfis ocos, sem costura, de ferro ou aço (excepto de ferro fundido) 230.5 2.0 2.3 7102 - Diamantes, mesmo trabalhados mas não montados nem engastados 170.4 0.4-20.6 0207 - Carnes e miudezas, comestíveis, frescas, refrigeradas ou congeladas 212.8 1.9 26.4 8703 - Automóveis de passageiros e outros veículos automóveis 113.8 0.3 190.5 8901 - Transatlânticos, barcos de cruzeiro, ferry-boats, cargueiros 196.6 1.7 89.2 2516 - Granito, pórfiro, basalto, arenito e outras pedras de cantaria ou de construção 21.4 0.1 4.7 7308 - Construções e suas partes 188.8 1.7 17.8 7308 - Construções e suas partes 19.8 0.0 85.4 8704 - Veículos automóveis para transporte de mercadorias, incluídos chassis com motor e cabine Fonte: UNComtrade. 181.9 1.6 5.6 7204 - Desperdícios, resíduos de ferro fundido, ferro ou aço 13.7 0.0 22.9 16

Comércio Internacional Relações bilaterais com Portugal (I) Balança de mercadorias e serviços de Portugal com Angola, 2006, 2010 e 2011 (EUR milhões) Taxa de Crescimento Médio Anual (TCMA) TCMA 06-11 das exportações = 16.8% TCMA 06-11 das importações = 54.4% Saldo excedentário EUR 2 152 milhões Em 2011, 7 884 sociedades exportavam mercadorias para Angola 1 578 146 2 729 680 3 427 2006 2010 2011 1 275 Exportações 1 085 Serviços (32%) Importações 2 342 Bens (68%) 135 Serviços (11%) 2011 1140 Bens (89%) 10.5% Em 2010, 7 132 sociedades exportavam mercadorias para Angola Exportações de mercadorias e serviços Importações de mercadorias e serviços Fontes: INE, Banco de Portugal. 17

Comércio Internacional Relações bilaterais (mercadorias) com Portugal (II) Top 10 das importações portuguesas de Angola, 2011 Top 10 das exportações portuguesas para Angola, 2011 Produtos (N.C. 4) 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) Produtos (N.C. 4) 2011 (EUR Milhões) Share (%) TCMA 06-11 (%) 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais betuminosos 1 169.4 99.3 99.0 2203 - Cervejas de malte 122.9 5.3 12.1 0306 - Crustáceos, mesmo sem casca, vivos, frescos, refrigerados, congelados, secos, salgados ou em salmoura 1.9 0.2 n.d. 9403 - Móveis e suas partes, não especificadas nem compreendidas noutras posições 81.1 3.5 15.6 9101 - Relógios de pulso, relógios de bolso e relógios semelhantes (incluídos os contadores de tempo dos mesmo tipos), com caixa de metais preciosos ou de metais folheados 4403 - Madeira em bruto, mesmo descascada, ( desalburnada f ou esquadriada (excepto a madeira simplesmente desbastada ou arredondada) 8704 - Veículos automóveis para transporte de mercadorias, incluídos chassis com motor e cabine 0.8 0.1 n.d. 0.8 0.1 62.0 0.5 0.0 n.d. 2204 - Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool; mosto de uvas excluídos os da posição 2009 7308 - Construções e suas partes, por exemplo: pontes e elementos de pontes, comportas, torres, pórticos, pilares colunas, armações, extruturas para telhados, portas e janelas, i ilh li l i d 1507 - Óleo de soja e suas fracções, mesmo refinados, mas não químicamente modificados 73.3 3.1 12.9 70.6 3.0 19.2 65.6 2.8 35.9 8429 - Bulldozers, angledozers, niveladoras, raspotransportadoras "scrapers", pás mecânicas, escavadoras, carregadoras e pás carregadoras, compactadores e rolos ou 8479 ili d - Máquinas e aparelhos, mecânicos, l " com função própria, não especificados nem compreendidos em outras posições do Capítulo 84 0901 - Café, mesmo torrado ou descafeinado; cascas e películas, de café; sucedâneos do café contendo café em qualquer proporção 7113 - Artefactos de joalharia e suas partes, de metais preciosos ou de metais folheados ou chapeados de metais preciosos (excepto com mais de 100 anos) 8517 - Aparelhos eléctricos para telefonia ou telegrafia, por fios, incluídos os aparelhos telefónicos por fio, combinados com auscultadores sem fio Fonte: UNComtrade. 0.5 0.0 n.d. 0.5 0.0 271.6 0.4 0.0 12.3 0.3 0.0 n.d. 0.2 0.0 23.5 1601 - Enchidos e produtos semelhantes, de carne, de miudezas ou de sangue; preparações alimentícias à base destes produtos 57.4 2.5 15.8 3004 - Medicamentos 54.8 2.3 16.6 2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminosos (excepto óleos brutos) 2202 - Águas, incluídas as águas minerais e as águas gaseificadas, adicionadas de açúcar 7214 - Barras de ferro ou aço não ligado, simplesmente forjadas, laminadas, estiradas ou extrudadas, a quente, incluídas as que tenham sido submetidas a torção após 48.8 2.1 32.7 41.2 1.8 29.0 37.7 1.6 171.3 18

Oportunidades de exportação de mercadorias (I) Conjunto de produtos (mercadorias) identificadas como necessidades (importações) angolanas, com capacidade portuguesa de produção e exportação, representando oportunidades para aumentar o volume de exportações portuguesas para Angola. Top 10 das Oportunidades de exportação para o Angola 4011 - Pneumáticos novos, de borracha. 1701 - Açúcares de cana ou de beterraba e sacarose químicamente pura, no estado sólido. 6103 - Fatos, conjuntos, casacos, calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso masculino. 1604 - Preparações e conservas, de peixes. 7214 - Barras de ferro ou aço não ligado, simplesmente forjadas, laminadas, estiradas ou extrudadas, a quente. 3208 - Tintas e vernizes, à base de polímeros sintéticos ou de polímeros naturais modificados, dispersos ou dissolvidos em meio não aquoso. 7013 - Objectos de vidro para serviço de mesa, cozinha, toucador, escritório, ornamentação de interiores ou usos semelhantes. 0207 - Carnes e miudezas, comestíveis, frescas, refrigeradas ou congeladas. 8481 - Torneiras e válvulas e dispositivos semelhantes, para canalizações, caldeiras, reservatórios, cubas e outros recipientes. 2523 - Cimentos hidráulicos, incluídos cimentos não pulverizados, denominados clinkers, mesmo corados. Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 19

Oportunidades de exportação de mercadorias (II) Top 10 das Oportunidades de exportação para Angola (Valores e ranking das importações angolanas mundiais) Produtos (N.C. 4) 6103 - Fatos, conjuntos, casacos, calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso masculino. 8481 - Torneiras e válvulas e dispositivos semelhantes, para canalizações, caldeiras, reservatórios, cubas e outros recipientes. 2005 (EUR Milhões) 2010 (EUR Milhões) TCMA 05-10 (%) Rank 2010 Share (%) 1.1 26.7 120.9% 91 0.3% 79.3 443.0 53.7% 2 4.5% 2523 - Cimentos hidráulicos, incluídos cimentos não pulverizados, denominados clinkers, mesmo corados. 63.3 145.8 23.2% 12 1.5% 0207 - Carnes e miudezas, comestíveis, frescas, refrigeradas ou congeladas. 95.0 210.1 22.0% 7 2.1% 7013 - Objectos de vidro para serviço de mesa, cozinha, toucador, escritório, ornamentação de interiores ou usos semelhantes. 3208 - Tintas e vernizes, à base de polímeros sintéticos ou de polímeros naturais modificados, dispersos ou dissolvidos em meio não aquoso. 7214 - Barras de ferro ou aço não ligado, simplesmente forjadas, laminadas, estiradas ou extrudadas, a quente. 8.2 16.3 18.5% 137 0.2% 8.7 16.7 17.5% 134 0.2% 38.4 71.1 16.7% 33 0.7% 1604 - Preparações e conservas, de peixes. 22.8 40.3 15.3% 66 0.4% 1701 - Açúcares de cana ou de beterraba e sacarose químicamente pura, no estado sólido. 65.9 107.4 13.0% 21 1.1% 4011 - Pneumáticos novos, de borracha. 28.0 43.0 11.3% 60 0.4% Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial. 20

Oportunidades de exportação de mercadorias (III) Nuvem de Oportunidades de exportação para Angola Metais Comuns e Suas Obras 7210 - Produtos laminados planos, de ferro ou aço não ligado 7217 - Fios de ferro ou aço não ligado, apresentados em rolos (excepto fio-máquina) 7306 - Tubos e perfis ocos, por exemplo: soldados, rebitados, agrafados ou com os bordos simplesmente aproximados, de ferro ou aço (excepto tubos sem costura, assim como, tubos de secções interior e exterior circulares, de diâmetro exterior > 406,4 mm) 7310 - Reservatórios, barris, tambores, latas, caixas e recipientes semelhantes para quaisquer matérias de ferro fundido, ferro ou aço Material de Transporte 8530 - Aparelhos eléctricos de sinalização (excepto os de transmissão de mensagens), de segurança, de controlo ou de comando, para vias férreas 8706 - Chassis de tractores, autocarros, automóveis de passageiros, veículos automóveis para transporte de mercadorias e veículos automóveis para usos especiais das posições 8701 a 8705, com motor (excepto com motor e cabina) 8708 - Partes e acessórios para tractores, autocarros, automóveis de passageiros, veículos automóveis para transporte de mercadorias e veículos automóveis Obras de Pedra, Gesso, Cimento, Produtos Cerâmicos, Vidro 6904 - Tijolos para construção, tijoleiras, tapavigas e produtos semelhantes, de cerâmica (excepto de farinhas siliciosas fósseis ou de terras siliciosas semelhantes, tijolos refractários da posição 6902, assim como, ladrilhos e placas "lajes", para pavimenta 7020 - Obras de vidro, não especificadas nem compreendidas noutras posições 7007 - Vidros de segurança, consistindo em vidros temperados ou formados de folhas contracoladas (excepto vidros isolantes de paredes múltiplas, assim como, vidros para lentes e vidros próprios para relógios) Matérias Têxteis e Suas Obras Máquinas e Aparelhos Outros sectores 5702 - Tapetes e outros revestimentos para pavimentos 6117 - Acessórios de vestuário, confeccionados, de malha e partes de vestuário ou de seus acessórios 6203 - Fatos, conjuntos, casacos, calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts) 8402 - Caldeiras de vapor (geradores de vapor) 8419 - Aparelhos e dispositivos para tratamento de matérias por meio de operações que impliquem mudança de temperatura 8530 - Aparelhos eléctricos de sinalização 9303 - Armas de fogo e aparelhos semelhantes 4802 - Papel e cartão, não revestidos, dos tipos utilizados para escrita, impressão ou outros fins gráficos 6402 - Calçado com sola exterior e parte superior de borracha ou plástico 1101 - Farinhas de trigo ou de mistura de trigo com centeio 21

Apoio à Internacionalização do GBES (I) O BES é o banco nacional com maior presença internacional e com a melhor oferta internacional: pelo 5º ano consecutivo foi galardoado com o prémio The Best Trade Finance Bank. Subsidiárias e Associadas: BES Angola, BES Oriente (Macau), BES Cabo Verde, ESIB (Brasil, México, Polónia, EUA, Reino Unido, Angola, Espanha), Moza Banco (Moçambique), BES Vénétie (França), ES Bank (EUA), ES Plc (Irlanda), Aman Bank Cidade do México Toronto Newark Miami Ilhas Caimão Dublin Londres Nova Iorque Madrid Lisboa Nassau Cabo Verde Caracas Argel Paris Varsóvia Colónia Zurique Lausana Genebra Tripoli Mumbai Xangai Macau Hong Kong (Líbia), IJAR Leasing (Argélia), Execution Noble (China e India), Banque Extérieur d Algérie (Argélia), Banque Marocaine du Commerce Extérieur (Marrocos), Banco delle Tre Venezie (Itália). Sucursais internacionais: Madrid, Nova Iorque, Londres, Luxemburgo, Nassau, Ilhas Caimão, Caracas. São Paulo Rio de Janeiro Luanda Maputo Joanesburgo Sucursal Financeira Exterior: Madeira. Escritórios de Representação e de Remessas: Toronto, Cidade do México, Caracas, Rio de Janeiro, São Paulo, Lausana, Genebra, Zurique, Londres, Colónia, Joanesburgo, Xangai, Newark. 23

Apoio à Internacionalização do GBES (II) BES Angola é um Banco sólido e diversificado que, no mercado doméstico (38 balcões no final de 2010, com a perspectiva de chegar aos 68 balcões no final de 2012), proporciona serviços financeiros de alta qualidade aos seus clientes, caracterizados pela inovação, diversificação e reconhecimento internacional. BESA ACTIF (Fundos Mutualistas) BESA ACTIF (Fundos de Pensões) BESA Leasing Multipessoal Angola BESA Factoring Seguros ES Securities Angola BESI Angola Melhor Grupo Bancário em Angola 2010, World Finance Melhor Grupo Bancário na África Sub- Sahariana em 2010, World Finance Melhor Trade Finance em Angola 2010, Global Finance Melhor Banco 2010, Global Finance Melhor Banco em Angola 2010, EMEA Finance Banco do Planeta, distinção da UNESCO 24

Apoio à Internacionalização do GBES (III) O Banco Espírito Santo, através da Unidade Internacional Premium, disponibiliza uma equipa de Gestores de Negócio Internacional para apoiar, activamente, o tecido empresarial português: GESTORES DE NEGÓCIO INTERNACIONAL Especialistas responsáveis pelas diferentes áreas geográficas com profundo conhecimento dos mercados: Europa de Leste e Ásia Magreb e Turquia África Mercados Maduros + China Médio Oriente América Latina CORRESPONDENT BANKERS Procura de soluções de crédito para de Bancos Correspondentes; os clientes junto da vasta rede Procura de oportunidades de negócio junto das áreas corporate dos Bancos Correspondentes. 25

Angola Oferta Internacional do GBES Uma Oferta Global e Inovadora no Apoio à Internacionalização das Empresas Portuguesas ES Research: Informação de Mercados Banca de Investimento Grupo Multipessoal Estudos macro-económicos; Estudos sectoriais; Market research. Project Finance; M&A; Corporate Finance. Recrutamento de quadros especializados (M Search); Outsourcing, trabalho temporário, formação e consultoria com presença em Angola e Espanha. Banca Comercial Capital de Risco Tranquilidade Business Development; Apoio na Abertura de Conta / KYC; Apoio controlo/centralização de tesouraria; Cobertura de Risco Cambial; Apoio à Exportação/Importação; Trade Finance; Financiamento ao Importador; Garantias Bancárias / Stand By Letter of Credit. Factoring internacional - acordo com a Eurofactor para uso da respectiva cobertura europeia; Apoio na procura de parceiros de negócio. Apoio como parceiro de projectos de internacionalização; ES Ventures; ES Capital; 2bCapital; Espírito Santo Rockefeller Global Energy Fund. Seguros de transporte internacional. 27

Unidade Internacional Premium Director Coordenador Ricardo Bastos Salgado ricardo.salgado@bes.pt Directora de Negócio Internacional Marta Mariz rmcmariz@bes.pt Unidade Internacional Premium África Director Coordenador Miguel Frasquilho mfrasquilho@bes.pt Research Sectorial Francisco Mendes Palma Head Sectoral Strategist Susana Barros Luís Ribeiro Rosa Paulo Talhão Paulino Conceição Leitão João Pereira Miguel fmpalma@bes.pt msbarros@bes.pt luis.c.rosa@bes.pt pmpaulino@bes.pt mcleitao@bes.pt jpmiguel@bes.pt Gestor Negócio Internacional Bruno Pereira bmpereira@bes.pt Joana Reis joana.reis@bes.pt Gestor de IFs Bernardo Sotto Mayor bernardo.rodrigues@bes.pt Disclaimer Patrícia Agostinho Salvador Salazar Leite Miguel Bidarra José Manuel Botelho patricia.agostinho@bes.pt salvador.sleite@bes.pt mabidarra@bes.pt jmbotelho@bes.pt O estudo foi realizado pelo Espírito Santo Research - Research Sectorial com um objectivo meramente informativo. Todo o seu conteúdo é baseado em informação disponível ao público e obtida a partir de diversas fontes, incluindo meios de informação especializados, fontes oficiais e outras consideradas credíveis. Contudo, o Espírito Santo Research - Research Sectorial não garante a sua exactidão ou integralidade. As opiniões expressas nesta apresentação referem-se apenas ao momento presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As informações e opiniões apresentadas não constituem nenhuma recomendação de investimento. O Espírito Santo Research Research Sectorial não aceita nenhum tipo de responsabilidade sobre quaisquer perdas ou danos provenientes da utilização desta apresentação. As opiniões emitidas não vinculam o BES, não podendo o BES, por isso, ser responsabilizado, em qualquer circunstância e por qualquer forma, por erros, omissões ou inexactidões da informação constante neste documento ou que resultem do uso dado a essa informação. A reprodução de parte ou totalidade desta publicação é permitida, desde que a fonte seja expressamente mencionada. 29