Seminário ABIMAQ BNDES Exim Automático. São Paulo,

Seminário ABIMAQ BNDES Exim Automático São Paulo, 21.02.2014

Agenda 1. Cenário Internacional 2. Operações da Área de Comércio Exterior (AEX) 3. Depto. de Suporte a Operações na África (DESAF) 2

Crescimento econômico PIB Real % a.a. Países em desenvolvimento EUA Fonte: FMI Realizado e projeções atuais Projeção de outubro/2012 4

Comércio mundial de bens Importações: 2001 = 100 5

Bens de capital: mercados selecionados Importador Exportador 2002 2007 2012 2012/ 2007 2012/ 2002 Mundo Brasil 15.274 37.947 40.742 7,4% 167% China 117.943 561.043 983.384 75,3% 734% França 138.345 226.631 225.816-0,4% 63% Índia 4.909 17.747 42.840 141,4% 773% EUA 377.310 577.063 584.865 1,4% 55% África do Sul Brasil 218 852 711-16,5% 225% China 364 2.559 4.881 90,7% 1242% França 840 1.187 1.213 2,2% 44% Índia 49 394 1.451 268,6% 2859% EUA 1.429 3.327 4.075 22,5% 185% Angola Brasil 53 470 214-54,5% 306% China 9 631 1.568 148,4% 16670% França 79 310 296-4,5% 275% Índia 2 26 217 749,6% 8784% EUA 282 988 793-19,7% 182% (em US$ milhões) 6

Bens de capital: mercados selecionados Importador Exportador 2002 2007 2012 2012/ 2007 2012/ 2002 Argélia Brasil 2 43 53 24,7% 2128% China 88 1.165 2.672 129,4% 2932% França 1.889 2.775 3.262 17,5% 73% Índia 19 180 586 225,4% 2968% EUA 591 749 875 16,9% 48% Gana Brasil 2 8 8 8,1% 301% China 34 271 1.302 381,4% 3729% França 36 126 136 7,5% 278% Índia 14 389 168-56,9% 1093% EUA 88 228 664 191,6% 657% Quênia Brasil 6 39 238 509,6% 3772% China 30 270 969 258,4% 3172% França 58 96 159 64,9% 172% Índia 49 185 404 118,5% 722% EUA 159 398 163-59,0% 2% (em US$ milhões) 7

Bens de capital: mercados selecionados Importador Exportador 2002 2007 2012 2012/ 2007 2012/ 2002 Marrocos Brasil 8 71 13-81,8% 54% China 63 600 839 39,9% 1239% França 1.057 2.037 2.231 9,6% 111% Índia 16 36 123 236,3% 672% EUA 364 357 302-15,2% -17% Moçambique Brasil 1 7 51 666,8% 4512% China 4 49 354 621,0% 9741% França 115 29 36 25,2% -69% Índia 10 29 85 190,7% 782% EUA 11 39 114 191,0% 896% Nigéria Brasil 46 130 57-56,4% 22% China 422 1.905 3.686 93,5% 774% França 449 691 315-54,4% -30% Índia 140 274 1.015 270,5% 627% EUA 557 1.533 2.295 49,7% 312% (em US$ milhões) 8

Bens de capital: Brasil por regiões (em US$ bilhões) Fonte: MDIC 9

Bens de capital: Brasil por produtos (em US$ bilhões) Grupo de bens Exportações Importações Saldo 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Equipamento Móvel de Transporte 15,8 10,1 56% 6,4 6,0 7% 9,3 4,1 Plataformas 7,7 1,5 431% 0,0 0,0-7,7 1,5 Outros Eq. Móveis de Transporte 8,0 8,7-7% 6,4 6,0 7% 1,6 2,7 Maquinaria Industrial 5,2 6,4-19% 16,5 16,1 3% -11,3-9,6 Acessórios de Maquinaria Industrial 1,6 1,9-15% 3,7 3,4 8% -2,1-1,5 Partes e Peças para BK para Industria 1,6 2,0-22% 8,3 7,1 17% -6,7-5,0 Máquinas e Aparelhos de Escritório 0,9 0,9-1% 8,1 7,8 3% -7,2-6,9 Máquinas e Ferramentas 0,6 0,6-6% 0,3 0,4-27% 0,3 0,3 Ferramentas 0,5 0,5 4% 1,2 1,3-6% -0,7-0,8 Bens de Capital para a Agricultura 0,3 0,3 18% 0,4 0,3 32% -0,1-0,1 Equipamento Fixo de Transporte 0,2 0,1 90% 0,5 0,5 0% -0,3-0,4 Outros bens de capital 1,2 1,3-6% 6,3 5,8 8% -5,1-4,5 Total 27,9 24,2 15% 51,7 48,6 6% -23,8-24,4 Fonte: MDIC 10

Desembolsos para financiamentos à exportação no BNDES Os desembolsos do BNDES apresentaram forte expansão durante a crise, principalmente devido ao papel anticíclico do Pré-embarque. As liberações no Pós-embarque mostraram maior estabilidade, seguindo os cronogramas de desembolsos da carteira de operações aprovadas Em US$ bilhões 12

Desembolsos AEX 2013 (em US$ milhões) Pós-embarque Serviços Pós-embarque Bens de Capital Pré-embarque Bens de Capital Pré-embarque Bens de Consumo 13

Financiamentos à exportação para a África PL: LOT Gana: Corredor Oriental e Hangar Moçambique: Aeroporto de Nacala Angola: 5 linhas de crédito, 84 operações, 15 exportadores Infraestrutura viária Linhas de transmissão Abastecimento de água e saneamento Aeroporto e aeronaves África do Sul: Sistema de transporte urbano Imagem: Google Maps 14

Estruturação do DESAF Principais atribuições Divulgar as atividades do BNDES no apoio à exportação junto a empresas, instituições, entidades do setor público e privado com interesses no continente africano Coordenar a apreciação de pleitos endereçados ao BNDES que envolvam interesses brasileiros nos países africanos Participar da análise e contratação de operações em conjunto com os departamentos operacionais da Área de Comércio Exterior Realizar diagnósticos e propor instrumentos para a atuação do BNDES na África, visando à melhoria e ampliação das linhas de apoio Representar o Sistema BNDES em fóruns, comitês, grupos de trabalho e assemelhados relacionados a temas de interesse da Área de Comércio Exterior envolvendo países africanos Estruturar programas de cooperação técnica com Agências de Crédito à Exportação e Organismos Financeiros Internacionais que atuem no continente africano, visando à troca de experiências e à formatação de operações conjuntas de apoio à exportação Estrutura: 1 Chefe de Departamento, 2 Gerentes e 4 Técnicos 16

Estratégia inicial de atuação Seleção dos países-chave: África do Sul, Angola, Argélia, Gana, Marrocos, Moçambique, Nigéria e Quênia Estabelecimento de parcerias com os maiores bancos comerciais nos países selecionados Maior interação com os exportadores brasileiros (atuação ativa) Acordos operacionais com agências de crédito à exportação e bancos de desenvolvimento de abrangência regional (Afreximbank, AfDB, PTA Bank, EADB, DBSA etc.) Busca de mecanismos para mitigação de riscos políticos e comerciais (organizações multilaterais / garantias / seguros privados) Sinergia com o Escritório de Representação do BNDES na África 17

Missões comerciais e seminários Eventos realizados: Quênia (jul/2013): Participação na EXPO 2013 e reuniões com instituições financeiras estabelecidas no país Nigéria (set/2013): Reuniões com entidades governamentais, empresas e instituições financeiras estabelecidas no país Quênia e África do Sul (set/2013): Reuniões com entidades governamentais, empresas e instituições financeiras estabelecidas no país Nigéria (out/2013): Representação do BNDES em missão oficial do MDIC e reuniões com empresas e instituições financeiras estabelecidas no país Etiópia (nov/2013): Reuniões com entidades governamentais, empresas e instituições financeiras estabelecidas no país Argélia e Marrocos (dez/2013): Representação do BNDES em missão oficial do MDIC e reuniões com empresas e instituições financeiras estabelecidas nestes países Angola e Moçambique (fev/2014): Representação do BNDES em missão oficial do MRE e reuniões com empresas e instituições financeiras estabelecidas nestes países 18

Missões comerciais e seminários Eventos programados: África do Sul (mar/2014): Participação na Trade Finance Week 2014 na Cidade do Cabo no período de 17 a 19/mar/2014 Quênia (abr/2014): Participação na 4th Africa Sugar Outlook Conference na cidade de Mombasa no período de 28 a 30/abr/2014 Alemanha (jun/2014): Participação no Africa Finance & Investment Forum 2014 na cidade de Colônia no período de 04 a 05/jun/2014 Agenda MDIC Agenda MRE Agenda ABIMAQ 19

Footprint 20

África do Sul Risco OCDE: 3 Sistema financeiro: desenvolvido, contando com grandes bancos comerciais locais e com a presença dos maiores bancos internacionais Presença de empresas brasileiras: pequena, dado o tamanho e potencial do país Concorrência: Empresas domésticas fortes, Estados Unidos, China e países europeus (com destaque para o Reino Unido) 21

África do Sul Missão do BNDES em setembro/2013 (Joanesburgo) Reuniões com bancos comerciais (Standard Bank, Nedbank, First Rand Bank e ABSA Bank) e IFC (escritório regional para a África subsaariana) Abertura de limite de crédito para 5 bancos comerciais: Standard Bank, Nedbank, First Rand Bank, ABSA Bank e Mercantile Bank, sendo que os 4 primeiros também já possuem linha de crédito aprovada para o BNDES Exim Automático Operações em fase de contratação: Stara: operação de US$ 1 milhão para a exportação de máquinas agrícolas AGCO: 5 operações totalizando US$ 5 milhões para a exportação de máquinas agrícolas Operação em perspectiva: Areva, no montante de US$ 100 milhões, para a exportação de serviços de engenharia na construção de planta de energia renovável 22

Angola Risco OCDE: 5 Sistema financeiro: em desenvolvimento, onde os maiores bancos comerciais locais são de origem estatal ou de capital português Presença de empresas brasileiras: pequena, concentrada ainda nas grandes construtoras Concorrência: Portugal, Estados Unidos e China 23

Angola Reunião com o Ministério das Finanças de Angola no Rio de Janeiro (outubro/2013) com vistas à celebração de acordo de cooperação e discussão de possibilidades de atuação conjunta entre o BDA (Banco de Desenvolvimento de Angola) e o BNDES Negociações com bancos estatais (Banco de Poupança e Crédito - BPC e Banco de Indústria e Comércio - BCI) visando à estruturação de financiamentos a projetos de interesse do Governo Missão oficial brasileira ao país, liderada pelo MRE/DPR, realizada em fevereiro/2014 (Luanda) Celebração de Memorando de Entendimentos (MoU) entre BNDES e BDA (fevereiro/2014) 24

Argélia Risco OCDE: 3 Sistema financeiro: pouco desenvolvido, onde os maiores bancos comerciais locais são de origem estatal ou de capital francês Presença de empresas brasileiras: incipiente Concorrência: Empresas governamentais, China e França 25

Argélia Participação em missão oficial brasileira, chefiada pelo Secretário Executivo do MDIC, em dezembro/2013 (Argel) Reuniões com órgãos governamentais (Ministério do Desenvolvimento Industrial e Promoção dos Investimentos, Ministério de Negócios Estrangeiros, Ministério da Agricultura e do Desenvolvimento Rural, Ministério dos Transportes e Ministério do Comércio) Participação em rodada de negócios com empresários brasileiros e argelinos Reunião com Grupo Cevital (maior grupo privado argelino) Reunião com BADR (banco argelino para o desenvolvimento rural), acompanhada pelo sócio argelino da AGCO (no Brasil, exportadora de máquinas e implementos agrícolas) 26

Marrocos Risco OCDE: 3 Sistema financeiro: desenvolvido, contando com grandes bancos comerciais locais e com a presença de bancos de capital francês Presença de empresas brasileiras: incipiente Concorrência: países europeus, com destaque para a França 27

Marrocos Participação em missão oficial brasileira, chefiada pelo Secretário Executivo do MDIC, em dezembro/2013 (Casablanca e Rabat) Reuniões com órgãos governamentais (Ministério da Indústria, Comércio e Investimento, Ministério dos Equipamentos, Transporte e Logística, Ministério da Habitação e Cidades, Agência de Desenvolvimento Agrário) Reunião com a direção do grupo CDG (Caisse de Depôt et de Gestion) e visita ao projeto de desenvolvimento do Vale do Bouregreg (ADVB) Reunião com o grupo Al Omnrane (projetos habitacionais e urbanísticos) Reunião com 5 bancos comerciais: Crédit du Maroc (Crédit Agricole), BMCI (BNP Paribas), Société Générale Maroc (Sogeral), BMCE e Attijariwafa Bank Reuniões com duas empresas aéreas, acompanhadas por representantes da Embraer (Royal Air Maroc - aviação comercial e Dalia Air - aviação executiva) 28

Marrocos Abertura de limite de crédito para o Crédit du Maroc Proposta de abertura de limite de crédito para 2 bancos comerciais: BMCE e Attijariwafa Bank Elaboração de Acordo Operacional a ser firmado com o BMCE, discriminando possibilidades de atuação conjunta e detalhando o papel a ser desempenhado por cada instituição, bem como procedimentos a serem seguidos de modo a viabilizar a implementação de diferentes estruturas de financiamento 29

Moçambique Risco OCDE: 6 Sistema financeiro: em desenvolvimento, onde os maiores bancos comerciais locais são de origem estrangeira, incluindo-se grandes bancos portugueses Presença de empresas brasileiras: pequena, concentrada ainda nas grandes construtoras e na Vale Concorrência: África do Sul, Portugal, China e Índia 30

Moçambique Reuniões com bancos comerciais moçambicanos no Brasil (Standard Bank de Moçambique, Caixa Geral de Depósitos / Banco Comercial de Investimentos e Banco Único) Reuniões com a Vale visando à estruturação de linha de financiamento para fortalecimento de seus fornecedores em Moçambique nos moldes do Projeto Inove Apresentação das atividades da AEX em Study Tour realizado pelo BNI (Banco Nacional de Investimento) em dezembro/2013 Reuniões com representantes do Governo de Moçambique e da FGV/SP para aprofundamento das iniciativas atreladas ao Fundo Nacala Missão oficial ao país, liderada pelo MRE/DPR, realizada em fevereiro/2014 (Maputo) 31

Nigéria Risco OCDE: 5 Sistema financeiro: desenvolvido, contando com grandes bancos comerciais locais e com a presença de bancos de capital inglês Presença de empresas brasileiras: incipiente Concorrência: Estados Unidos, China e Índia 32

Nigéria Reunião com o Nigeria Eximbank (NEXIM) no Rio de Janeiro em agosto/2013 Missão do BNDES em setembro/2013 (Abuja) Reuniões com bancos comerciais (Ecobank, Standard Chartered, First Bank of Nigeria), construtoras brasileiras (AG e Queiroz Galvão) e órgãos governamentais (Ministério das Finanças, Ministério da Indústria, Comércio e Investimentos, Bank of Industry, NEXIM) Recepção de comitiva do Estado de Plateau, em conjunto com a ABIMAQ (setembro/2013) Participação em missão oficial brasileira, chefiada pelo Secretário Executivo do MDIC, realizada em outubro/2013 Participação em encontros governamentais (Brasília), em Seminário Empresarial (Rio de Janeiro/RJ) e em reuniões de negócios (Green Social Bioethanol) organizados por ocasião de missão oficial nigeriana ao Brasil, liderada por seu Vice-Presidente (novembro/2013) 33

Nigéria Abertura de limite de crédito para 4 bancos comerciais: First Bank of Nigeria, Guaranty Trust Bank, United Bank for Africa e Zenith Bank, além de proposta de abertura de limite para Ecobank e Access Bank Negociações com bancos estatais (Bank of Industry, Bank of Agriculture, NEXIM e The Infrastructure Bank), visando à estruturação de financiamentos a projetos empreendidos pelo Governo Elaboração de Acordo Operacional a ser firmado com o Bank of Industry, discriminando possibilidades de atuação conjunta Organização de Study Tour solicitado pelo Governo da Nigéria, para Janeiro/2014, visando colher informações e sugestões para a criação de um banco de desenvolvimento nigeriano, nos moldes do BNDES, KfW e DBSA Articulação com a joint-venture formada pela AG e pelo Grupo Dangote, de modo a avaliar a possibilidade de participação de fornecedores brasileiros nos projetos 34

Quênia Risco OCDE: 6 Sistema financeiro: em desenvolvimento, contando ainda com a presença de instituições multilaterais atuantes no Leste da África Presença de empresas brasileiras: incipiente Concorrência: China e Índia 35

Quênia Participação na conferência EXPO 2013 (The 2nd Brazil in Eastern Africa) realizada em Nairóbi (julho/2013) Missão do BNDES em setembro/2013 (Nairóbi) Reuniões com bancos multilaterais (PTA Bank e EADB) e bancos comerciais (CFC Stanbic Bank e Standard Chartered Bank) Abertura de limite de crédito para 3 bancos: PTA Bank, EADB e CFC Stanbic Bank Elaboração de Acordo Operacional a ser firmado com o PTA Bank, discriminando possibilidades de atuação conjunta e detalhando o papel a ser desempenhado por cada instituição, bem como procedimentos a serem seguidos de modo a viabilizar a implementação de diferentes estruturas de financiamento 36

Outros países e temas Gana Abertura de limite de crédito para o Ghana Commercial Bank Sudão Reuniões em torno das iniciativas capitaneadas pelo APLA, visando à exportação de máquinas e equipamentos para a Kenana Sugar (produção de açúcar e etanol) Etiópia Reuniões com Ethiopian Airlines e Commercial Bank of Ethiopia (Addis Abeba - novembro/2013) Definição de pauta de trabalho junto ao Afreximbank e AfDB contemplando projetos de interesse mútuo Entendimentos com IFC para a estruturação de operações conjuntas lastreadas por cartas de crédito 37

Bancos africanos com limite de crédito aprovado no BNDES - Resumo País África do Sul Gana Marrocos Nigéria Quênia Multilateral Instituição financeira Absa Bank First Rand Bank Mercantile Bank Nedbank Standard Bank of South Africa Ghana Commercial Bank Crédit du Maroc First Bank of Nigeria Guaranty Trust Bank United Bank for Africa Zenith Bank CFC Stanbic Bank Africa Export-Import Bank EADB PTA Bank 38

Diversificação das estruturas de garantias Programas de confirmação de cartas de crédito - como estrutura de garantia para o apoio financeiro ao incremento do comércio internacional - voltados para países com maior risco de crédito Proposta: viabilizar financiamentos de curto e médio prazos para importadores em países de maior risco, para os quais os grandes bancos, geralmente, possuem menor apetite de crédito Prazo de cobertura: até 3 anos Mecanismo usual: emissão de cartas de crédito (UCP 600), confirmadas por bancos selecionados (menor risco), com a cobertura parcial (entre 80% e 90%) do risco pelo organismo multilateral garantidor Banco confirmador: em caso de default, cobre o risco integralmente e cobra do organismo multilateral garantidor a sua parte na cobertura, ficando com o risco residual da operação 39

Diversificação das estruturas de garantias Exemplos de programas existentes: IF Programa Abrangência Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) Trade Finance Facilitation Program América Latina e Caribe International Finance Corporation (IFC) African Development Bank (AfDB) Global Trade Facilitation Program Global Trade Liquidity Program Mundial África 40

Departamento de Suporte a Operações na África (DESAF) Henrique Avila +55 21 21726784 henavila@bndes.gov.br Arnaldo Medeiros +55 21 21728053 aamlm@bndes.gov.br Augusto Arenaro +55 21 21727548 augustoarenaro@bndes.gov.br BNDES - Área de Comércio Exterior (AEX) www.bndes.gov.br desaf@bndes.gov.br 41