MITOS DO FATCA PORQUÊ UMA SOLUÇÃO DE MERCADO VS DESENVOLVIMENTO INTERNO?

MITOS DO FATCA PORQUÊ UMA SOLUÇÃO DE MERCADO VS DESENVOLVIMENTO INTERNO?

Mitos sobre o FATCA Mito 1: O FATCA resume-se a uma questão de KYC Apesar do desafio do FATCA começar pela validação dos dados dos clientes, os seus impactos sentem-se em várias outras áreas de negócio e de sistemas. A saber, gestão da relação com o cliente, cálculo e retenção de impostos e reporting às autoridades fiscais e reguladoras. Mito 2: O FATCA é uma actividade one shot e nunca mais nos preocupamos O FATCA veio para ficar. Assegurar a sua conformidade é uma actividade contínua que necessita de ser monitorizada, para assegurar a compliance interna e a permanente actualização das obrigações regulamentares. 2

Mitos sobre o FATCA Mito 3: O FATCA não é uma grande preocupação dado que não temos muitos clientes de nacionalidade americana. Ainda assim, os dados dos clientes necessitam de ser validados. De acordo com a experiência do nosso Parceiro Dion Global - existe um número por vezes surpreendente de clientes que apresentam US Indicia e que têm de ser validados. O FATCA é o início. Um número crescente de países tem planos para impor obrigações FATCA like. A reciprocidade poderá fazer com que este movimento se torne quase viral. Os G5 da UE, estão adiantados neste processo (ver http://www.link.pt/microsites/detalhe_artigo.aspx?idc=6499&idi=6590&idl=1). E neste caso o impacto quanto ao número de clientes será muito maior. 3

Os quatro pilares da conformidade FATCA 4

Mito 4: Executar algumas validações em dados KYC é suficiente IDENTIFICAÇÃO Os dados necessários podem residir em múltiplos sistemas o que implica consolidar/agregar esses dados Pode ser necessário limpar os dados relevantes Poderão existir dados relevantes que não existem nos sistemas actuais Poderá ser necessário proceder a alterações em múltiplos sistemas, com dificuldades acrescidas para a sua manutenção Alterar os sistemas actuais, implica um custo e um risco acrescido As alterações efectuadas terão de se manter actualizadas com as alterações regulamentares Uma solução de mercado FATCA permite: Não fazer qualquer alteração nos core systems Gerir os dados dos clientes de forma centralizada e eficaz Assegurar a conformidade contínua com as imposições regulamentares Implementar um framework para suportar futuras regulamentações 5

Mito 5: Validar os US Indicia, é o suficiente REMEDIAÇÃO Nos casos em que são assinalados US Indicia, é necessário implementar um processo de follow up e confirmação do estatuto de US Person É necessário implementar um workflow, com actividades, registo de evidências e aprovações, distribuído (balcões) ou centralizado numa equipa FATCA Todos os clientes classificados como high value têm de sofrer uma validação manual, com intervenção do gestor de conta, procedendo-se ao registo das evidências encontradas Evidências dos processos realizados e a documentação de suporte deve ser arquivada para fazer evidência às autoridades Uma solução de mercado FATCA permite: Implementar uma ferramenta de case management para orquestrar o workflow e o envolvimento dos participantes, de acordo com as regras de negócio Registar o processo com audit trail automático Actualizar os sistemas, de acordo com os resultados da investigação 6

RETENÇÃO (withholding) Mito 6: não estamos sujeitos à obrigatoriedade de retenção porque estou numa jurisdição com acordo IGA Pode existir a necessidade de reter pagamentos a NPFFI s Se vierem a existir disputas entre o país aderente ao IGA e o IRS, pode vir a ser necessário implementar mecanismos de retenção Uma solução de mercado FATCA permite: Identificar pagamentos FDAP, quando se aplicar a retenção Calcular a gerir a retenção de impostos, quando aplicável Centralizar a gestão da conformidade FATCA de todo o grupo 7

REPORTING Mito 7: É possível produzir o reporting FATCA com os sistemas actuais Toda a informação relevante reside num só sistema? Como vão ser geridos os diferentes formatos, suportes e destinatários dos reports? Como será assegurada a conformidade do(s) sistemas de reporting com as futuras alterações regulamentares? Como está planeado o tratamento/resposta a questões colocadas pelas autoridades regulamentares sobre os dados/informação reportados? Uma solução de mercado FATCA permite: Assegurar que os relatórios necessários estarão permanentemente actualizados com os requisitos e exigências futuras Centralizar o reporting com origem em diferentes sistemas Assegurar que a desagregação (detalhe) dos dados reportados estará disponível para questões e auditorias por parte dos reguladores 8

ALTERNATIVAS A UMA SOLUÇÃO DE MERCADO Processo de pesquisa e remediação manual Esforço manual incomportável Exposição e partilha desnecessária de informação confidencial Traceabilidade impraticável em termos práticos ou financeiros Actualizar/alterar o(s) sistema(s) actual(is) de gestão de clientes Necessidade de implementar - e manter a lógica de negócio FATCA em múltiplos sistemas Custos de manutenção não controlados para assegurar a conformidade com alterações regulamentares futuras Dificuldade em suportar auditorias 9

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