Estrutura Acionária Destaques Desempenho Econômico Análise do Desempenho ITAÚSA no mercado de Ações Fluxo de Dividendos / JCP Demonstrações Contábeis Apresentamos as informações e indicadores financeiros da Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (Itaúsa) no padrão internacional de reporte IFRS (International Financial Reporting Standards) e normas estabelecidas pela CVM. Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatório devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária). 1
Família Moreira Salles 100,00% Total Família Egydio Souza Aranha 63,26% ON 16,97% PN 34,45% Total 36,74% ON 83,03% PN 65,55% Total Free Float (2) Cia. E. Johnston de Participações IUPAR 50,00% ON 0,00% PN 33,47% Total 50,00% ON 100,00% PN 66,53% Total (0,03) p.p. 2T17: 37,44% 51,00% ON 0,00% PN 26,28% Total 37,41% (3) 38,66% ON 0,004% PN 19,93% Total 2T17: 35,77% 0,64 p.p. 36,41% ON 36,41% Total Cia. Ligna e Família Seibel 20,07% ON 20,07% Total 42,89% ON 10,82% PN 27,55% Total BW / Cambuhy 42,89% ON 10,82% PN 27,55% Total 7,65% ON 7,65% Total 98,23% ON 94,99% PN 96,49% Total Itaúsa Empreend. 100,00% Total 0,21% PN 0,11% Total 98,93% ON 98,93% Total (4) 9,49% ON 99,60% PN 53,17% Total 39,78% ON 39,78% Total 14,22% ON 78,36% PN 44,90% Total 1,76% ON 4,80% PN 3,40% Total 0,82% ON 0,82% Total Free Float (2) Free Float (2) Free Float (2) Free Float (2) Free Float (2) (1) As participações apresentadas consideram as ações em circulação. (2) Excluindo as ações detidas por controladores. (3) Corresponde a participação direta e indireta no Capital do Itaú Unibanco Holding. (4) Investimento não é avaliado pelo Método de Equivalência Patrimonial. 2
Renovação do Acordo de Acionistas Itaúsa O Acordo de Acionistas da ITAÚSA será automaticamente renovado em 24/06/2019, por mais 10 anos, em razão da ausência de manifestações contrárias pelos subscritores até 24/06/2017, conforme procedimentos previstos na Cláusula 12 do referido Acordo. Esta decisão reforça o compromisso dos Controladores com a sustentabilidade e perenidade da Companhia. Alpargatas Em 20/09/2017, a Itaúsa, conjuntamente com a Brasil Warrant Administração de Bens e Empresas S.A. e Cambuhy Investimentos Ltda., concluiu a aquisição da totalidade das ações de emissão da Alpargatas S.A. detidas pela J&F Investimentos S.A. A Itaúsa adquiriu 27,12% do capital total da Alpargatas, representado por 103.623.035 ações ordinárias e 23.968.521 ações preferenciais, desembolsando o montante de R$ 1.740 milhões, sendo o preço por ação equivalente a R$ 14,17 por ação ordinária e R$ 11,32 por ação preferencial. Em razão da aquisição do controle acionário da Alpargatas, os compradores realizarão oferta pública para aquisição das ações ordinárias dos demais acionistas da Alpargatas, assegurando preço equivalente a 80% do valor pago para os vendedores. O resultado desta oferta pública poderá acarretar elevação da participação acionária dos compradores na Alpargatas e adicional desembolso proporcional pela Itaúsa. 3
Programa de Recompra/Cancelamento de Ações da Companhia Em 07/08/2017, o Conselho de Administração (CA) da Itaúsa deliberou cancelar as 50.970.229 ações ordinárias escriturais de emissão própria existentes na tesouraria, mediante absorção de R$ 448,7 milhões consignados nas reservas de lucros. Também foi deliberado nesta mesma reunião, renovar a autorização para aquisição, no período de 18 meses e a preço de mercado, de até 50.000.000 de ações ordinárias e igual quantidade de ações preferenciais de emissão própria para tesouraria. Posteriormente, em 10/10/2017, o CA deliberou elevar os limites para até 153.700.000 ações escriturais de emissão própria, sendo 103.700.000 ordinárias e 50.000.000 preferenciais. O processo de aquisição de ações de emissão própria tem por objetivo a aplicação de recursos disponíveis da Companhia. Índice Dow Jones de Sustentabilidade Pelo décimo quarto ano, a Itaúsa foi selecionada para compor a carteira do Dow Jones Sustainability World Index, principal ranking de sustentabilidade empresarial do mundo. Em sua edição 2017/2018, a carteira é integrada por 319 empresas de 29 países, das quais apenas 6 brasileiras entre elas a Itaúsa e o Itaú Unibanco Holding S.A. A Itaúsa obteve a maior nota do setor bancário nos quesitos: Política/Medidas Anticrime; Estabilidade Financeira e Risco Sistêmico; Riscos e Oportunidades do Negócio; Estratégia Climática; e Reporte Social. 4
Programa de Recompra de Ações O Conselho de Administração do Itaú Unibanco aprovou novo programa de recompra com início em setembro de 2017, autorizando a aquisição de até 60 milhões de ações ordinárias, e de até 39.155.000 de ações preferenciais, sendo que as operações poderão ser efetuadas no período de 01 de setembro de 2017 a 26 de novembro de 2018. No período de janeiro a setembro de 2017, foram adquiridas 37.982.900 ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 1,4 bilhão ao preço médio de R$ 36,25 por ação. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) Como divulgado em 26/09/2017, o Itaú Unibanco pretende manter a prática de pagamento de dividendos e JCP de, no mínimo, 35% do lucro líquido recorrente e foi retirado o limite máximo de 45%, sendo que o valor total a ser distribuído a cada ano será fixado pelo Conselho de Administração. O percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital do Itaú Unibanco, sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social. Nos nove primeiros meses de 2017, foram pagos ou provisionados R$ 3,9 bilhões e destacados no Patrimônio Líquido R$ 7,5 bilhões entre dividendos e JCP líquidos de impostos, totalizando R$ 11,4 bilhões. Itaú CorpBanca Em 15/09/2017, o Itaú Unibanco adquiriu 1,8 bilhão de ações do Itaú CorpBanca, investindo cerca de R$ 55,6 milhões. Com isso, a participação aproximada do Itaú Unibanco passa de 35,71% para 36,06%, sem alterações na governança do Itaú CorpBanca. 5
Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 20/09/2017, foi definida nova composição do Conselho de Administração (CA) da Alpargatas, com eleição dos membros efetivos. Representarão a Itaúsa: Alfredo Egydio Setubal e Rodolfo Villela Marino. Em reunião do Conselho de Administração (RCA), realizada em 06/10/2017, foi eleito como Presidente do CA Pedro Moreira Salles. Nesta mesma RCA, foram criados três comitês de assessoramento, permanentes e não estatutários, bem como a aprovação dos seus respectivos regimentos internos. No terceiro trimestre de 2017, os investimentos consolidados da Duratex foram de R$ 86,5 milhões. Desse montante, R$ 45,0 milhões foram destinados para manutenção fabril e projetos e R$ 41,5 milhões em atividades de reflorestamento. No acumulado do ano de 2017, os investimentos representaram R$ 283,3 milhões. Em 28/08/2017 a Duratex anunciou o início do processo de aquisição da Ceusa, produtora nacional especializada em revestimentos cerâmicos, com 64 anos de história. Seu modelo de negócio é baseado em inovação e alta qualidade em revestimentos cerâmicos. No terceiro trimestre de 2017, a Itaúsa recebeu dividendos/jcp brutos da participação detida na NTS no montante de R$ 59 milhões. No mesmo período, a receita de juros sobre as debêntures da NTS foi de R$ 15 milhões. No acumulado do ano, os dividendos/jcp brutos recebidos totalizaram R$ 115 milhões e a receita de juros sobre as debêntures, R$ 30 milhões. Foram investidos, de janeiro a setembro de 2017, R$ 17 milhões destinados à sustentação das operações. 6
Principais Indicadores de Resultado da Itaúsa - janeiro a setembro R$ milhões Controladora Não Controladores Consolidado 30/09/17 30/09/16 30/09/17 30/09/16 30/09/17 30/09/16 Lucro Líquido 6.461 6.313 64 0 6.525 6.313 Lucro Líquido Recorrente 6.609 6.309 43 (13) 6.652 6.296 Patrimônio Líquido 51.662 47.933 2.980 2.961 54.642 50.894 Rentabilidade Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio (%) Rentabilidade Recorrente Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio (%) Indicadores por ação - em R$ 30/09/17 30/09/16 17,5% 18,2% 2,9% 0,0% 16,7% 17,1% 17,9% 18,2% 1,9% -0,6% 17,0% 17,1% Variação Lucro Líquido da Controladora 0,87 0,85 0,02 2,1% Lucro Líquido Recorrente da Controladora 0,89 0,85 0,04 4,5% Valor Patrimonial da Controladora 6,91 6,47 0,44 6,8% Dividendos/JCP Líquido 0,21 0,20 0,01 1,5% Preço da Ação PN (1) 10,97 8,40 2,57 30,6% Capitalização de Mercado (2) - em R$ milhões 81.986 62.188 19.798 31,8% (1) Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período. (2) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período). 7
Reconciliação do Lucro Líquido Recorrente R$ milhões Controladora Não Controladores Consolidado jan-set/17 jan-set/16 jan-set/17 jan-set/16 jan-set/17 jan-set/16 Lucro Líquido 6.461 6.313 64-6.525 6.313 Inclusão/(Exclusão) dos Efeitos não Recorrentes C= (A + B) 148 (4) (21) (13) 127 (17) Decorrentes de Participação Acionária no Itaú Unibanco (A) 160 9 - - 160 9 Movimentação de Ações em Tesouraria 132 (43) - - 132 (43) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos - (4) - - - (4) Provisão para Contingências Cíveis - Planos Econômicos 38 51 - - 38 51 Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias 16 2 - - 16 2 Realização de Ativos e Redução ao Valor Recuperável 54 3 - - 54 3 Alienação das Ações IRB (58) - - - (58) - Outros (22) - - - (22) - Decorrentes de Participação Acionária nas demais empresas (B) (12) (13) (21) (13) (33) (26) Duratex (12) (7) (21) (13) (33) (20) Elekeiroz - 2 - - - 2 Itautec - (7) - - - (7) Itaúsa Empreendimentos - (1) - - - (1) Lucro Líquido Recorrente 6.609 6.309 43 (13) 6.652 6.296 8
Principais Indicadores das Empresas do Portfólio Itaúsa R$ milhões Setor Financeiro Setores Não Financeiros Ativos Totais Receitas Operacionais Lucro Líquido Patrimônio Líquido (PL) Rentabilidade Anualizada sobre o PL Médio (%) Geração Interna de Recursos (3) janeiro a setembro (1) 2017 1.373.518 3.709 9.033 10.182 456 2016 1.324.122 3.777 9.246 n.d 707 2017 147.822 1.667 2.888 3.092 719 2016 155.529 2.006 2.881 n.d 585 2017 18.418 234 100 1.348 23 2016 17.271 171 1 n.d (40) 2017 131.410 2.241 4.678 4.286 135 2016 121.942 1.985 4.571 n.d 415 2017 20,2% 21,6% 2,9% 43,0% 26,1% 2016 20,0% 17,4% 0,0% n.d -12,4% 2017 56.863 193 735 2.744 57 2016 76.603 227 643 n.d (17) (2) (1) Com base nas Demonstrações Contábeis de 30 de Junho 2017. (2) Informações não revisadas pela auditoria externa. (3) Refere-se aos recursos provenientes das operações conforme divulgado nas Demonstrações dos Fluxos de Caixa. Obs.: O Lucro Líquido, o Patrimônio Líquido e o ROE do Itaú Unibanco correspondem aos valores atribuíveis aos acionistas controladores. 9
Demonstração de Resultado Gerencial R$ milhões 3º Trim 2º Trim 3º Trim jan-set jan-set 3ºT17 / 3ºT17 / jan-set 17 / 2017 2017 2016 2017 2016 2ºT17 3ºT16 jan-set 16 SETOR FINANCEIRO 2.276 97,1% 2.391 97,7% 2.094 100,6% 6.890 98,4% 6.470 101,0% (115) -4,8% 182 8,7% 420 6,5% SETORES NÃO FINANCEIROS 68 2,9% 56 2,3% (12) -0,6% 115 1,6% (65) -1,0% 12 21,4% 80-666,7% 180-276,9% DURATEX 13 0,6% 5 0,2% 3 0,1% 14 0,2% (7) -0,1% 8 160,0% 10 333,3% 21-300,0% NTS (1) 52 2,2% 44 1,8% - 0,0% 96 1,4% - 0,0% 8 18,2% 52 n.a. 96 n.a ELEKEIROZ 15 0,6% 9 0,4% (13) -0,6% 23 0,3% (37) -0,6% 6 66,7% 28-215,4% 60-162,2% ITAUTEC (10) -0,4% (2) -0,1% (3) -0,1% (17) -0,2% (23) -0,4% (8) 400,0% (7) 233,3% 6-26,1% OUTRAS EMPRESAS (2) -0,1% - 0,0% 1 0,0% (1) 0,0% 2 0,0% (2) n.a. (3) -300,0% (3) -150,0% RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL RECORRENTE + DIVIDENDOS + JUROS S/ DEBÊNTURES 2.344 100% 2.447 100% 2.082 100% 7.005 100% 6.405 100% (103) -4,2% 262 12,6% 600 9,4% RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS 2 (4) 15 19 51 6-150,0% (13) -86,7% (32) -62,7% DESPESAS ADMINISTRATIVAS (19) (12) (10) (42) (30) (7) 58,3% (9) 90,0% (12) 40,0% DESPESAS TRIBUTÁRIAS (45) (38) (39) (303) (200) (7) 18,4% (6) 15,4% (103) 51,5% OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 2 2 9 7 16-0,0% (7) -77,8% (9) -56,3% RESULTADO PRÓPRIO DA ITAÚSA (60) (52) (25) (319) (163) (8) 15,4% (35) 140,0% (156) 95,7% LUCRO ANTES DO IR/CS 2.284 2.395 2.057 6.686 6.242 (111) -4,6% 227 11,0% 444 7,1% IR / CS 39 52 45 (77) 67 (13) -25,0% (6) -13,3% (144) -214,9% LUCRO LÍQUIDO INDIVIDUAL RECORRENTE 2.323 2.447 2.102 6.609 6.309 (124) -5,1% 221 10,5% 300 4,8% RESULTADO NÃO RECORRENTE 27 (257) 12 (148) 4 284-110,5% 15 125,0% (152) -3800,0% SETOR FINANCEIRO 16 (257) (4) (160) (9) SETORES NÃO FINANCEIROS 11-15 12 12 DURATEX 11-7 12 7 ELEKEIROZ - - 1 - (2) ITAUTEC - - 7-7 OUTRAS EMPRESAS - - 1-1 LUCRO LÍQUIDO INDIVIDUAL 2.350 2.190 2.114 6.461 6.313 160 7,3% 236 11,2% 148 2,3% LUCRO LÍQUIDO ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES 53 16 19 64-37 231,3% 34 178,9% 64 n.a. LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 2.403 2.206 2.133 6.525 6.313 197 8,9% 270 12,7% 212 3,4% (1) Inclui os dividendos/juros sobre capital próprio sobre as ações da NTS, os juros sobre as debêntures conversíveis em ações da NTS, as despesas sobre a parcela a prazo do valor investido na NTS e as despesas de juros sobre as debêntures emitidas pela Itaúsa. 10
Como holding pura, a Itaúsa tem seu resultado composto basicamente pelo Resultado de Equivalência Patrimonial (REP), apurado a partir do resultado de suas controladas. Abaixo apresentamos o cálculo da REP por empresa. Apuração do Resultado da Equivalência Patrimonial - 3º trim 2017 ITAÚ UNIBANCO DURATEX ELEKEIROZ ITAUTEC Outras Áreas R$ milhões TOTAL 3T 17 3T 16 3T 17 3T 16 3T 17 3T 16 3T 17 3T 16 3T 17 3T 16 3T 17 3T 16 Lucro Líquido Recorrente 6.100 5.641 52 10 15 (13) (10) (4) (2) 1 (x) Participação Direta / Indireta 37,41% 37,26% 36,41% 35,57% 96,60% 96,60% 98,93% 98,93% 100,00% 100,00% (=) Participação no Lucro Líquido Recorrente 2.278 2.096 20 3 15 (13) (10) (4) (2) 1 2.301 2.083 (+/-) Resultado da Equivalência não Decorrente do Lucro Líq. (2) (2) (7) - - - - 1 - - (9) (1) Resultado da Equivalência Patrimonial Recorrente 2.276 2.094 13 3 15 (13) (10) (3) (2) 1 2.292 2.082 Resultado não Recorrente 16 (4) 11 7-1 - 7-1 27 12 Movimentação de Ações em Tesouraria 36 26 - - - - - - - - 36 26 Provisão para Contingências Cíveis - Planos Econômicos (23) (30) - - - - - - - - (23) (30) Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias (4) - - - - - - - - - (4) - Redução ao Valor Recuperável (51) - - - - - - - - - (51) - Alienação das Ações IRB 58 - - - - - - - - - 58 - Outros - - 11 7-1 - 7-1 11 16 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.292 2.090 24 10 15 (12) (10) 4 (2) 2 2.319 2.094 98,8% 99,8% 1,0% 0,5% 0,6% -0,6% -0,4% 0,2% -0,1% 0,1% 100,0% 100,0% No terceiro trimestre de 2017, o Resultado de Equivalência Patrimonial foi de R$ 2.319 milhões, apresentando aumento de 10,7% em relação ao mesmo período de 2016, decorrente basicamente da elevação de 9,7% no resultado proveniente do Setor Financeiro. 11
Apuração do Resultado da Equivalência Patrimonial - jan a set 2017 R$ milhões ITAÚ UNIBANCO DURATEX ELEKEIROZ ITAUTEC Outras Áreas TOTAL 9M'17 9M'16 9M'17 9M'16 9M'17 9M'16 9M'17 9M'16 9M'17 9M'16 9M'17 9M'16 Lucro Líquido Recorrente 18.490 17.410 67 (21) 23 (38) (17) (18) (1) 2 (x) Participação Direta / Indireta 37,41% 37,26% 36,41% 35,57% 96,60% 96,60% 98,93% 98,93% 100,00% 100,00% (=) Participação no Lucro Líquido Recorrente 6.917 6.487 25 (8) 23 (37) (17) (18) (1) 2 6.947 6.426 (+/-) Resultado da Equivalência não Decorrente do Lucro Líq. (27) (17) (11) 1 - - - (5) - - (38) (21) Resultado da Equivalência Patrimonial Recorrente 6.890 6.470 14 (7) 23 (37) (17) (23) (1) 2 6.909 6.405 Resultado não Recorrente (160) (9) 12 7 - (2) - 7-1 (148) 4 Movimentação de Ações em Tesouraria (132) 43 - - - - - - - - (132) 43 Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos - 4 - - - - - - - - - 4 Provisão para Contingências Cíveis - Planos Econômicos (38) (51) - - - - - - - - (38) (51) Provisão para Contingências Fiscais e Previdenciárias (16) (2) - - - - - - - - (16) (2) Realização de Ativos e Redução ao Valor Recuperável (54) (3) - - - - - - - - (54) (3) Alienação das Ações IRB 58 - - - - - - - - - 58 - Outros 22-12 7 - (2) - 7-1 34 13 Resultado de Equivalência Patrimonial 6.730 6.461 26-23 (39) (17) (16) (1) 3 6.761 6.409 99,5% 100,8% 0,4% 0,0% 0,3% -0,6% -0,3% -0,2% 0,0% 0,0% 100,0% 100,0% No acumulado de 2017, o Resultado de Equivalência Patrimonial foi de R$ 6.761 milhões, apresentando aumento de 5,5% em relação ao mesmo período de 2016, decorrente basicamente da elevação de 4,2% no resultado proveniente do Setor Financeiro. 12
Valor de Mercado das Partes x Desconto no Preço da Itaúsa Em 30 de setembro de 2017 Empresas de Capital Aberto Total de Ações (mil) Cotação Média (1) da Ação mais Líquida (R$) Valor de Mercado das Empresas (R$ Milhões) Participação da Itaúsa nas empresas (%) Valor de Mercado das Participações (R$ Milhões) (A) (B) (C) = (A) x (B) (D) (E) = (C) x (D) Itaú Unibanco Holding S.A. 6.504.352 43,35 281.964 37,41% 105.485 Duratex S.A. 689.306 9,51 6.555 36,41% 2.387 Alpargatas S.A. 463.053 15,72 7.279 27,55% 2.006 Itautec S.A. 11.072 15,61 173 98,93% 171 Elekeiroz S.A. 31.485 6,85 216 96,60% 208 Nova Transportadora do Sudeste S.A - NTS (2) 1.376 Demais Ativos e Passivos Líquidos (F) (2.173) Valor de Mercado da Soma das Partes da Itaúsa (G) 109.460 Valor de Mercado da Itaúsa (H) 7.473.630 10,97 81.986 81.986 Desconto (%) (I) = (H)/(G)-1-25,10% 13
Evolução da Cotação das Ações na B3* Base 30/09/2016 40% Evolução das Cotações Itaúsa 30% 20% 10% 0% -10% ITSA3 ITSA4 IBOVESPA Evolução das Cotações Itaú Unibanco 70% Evolução das Cotações Alpargatas 30% Evolução das Cotações Duratex 30% 50% 30% 10% 10% 10% -10% -10% -10% -30% -30% ITUB3 ITUB4 IBOVESPA ALPA3 ALPA4 IBOVESPA DTEX3 IBOVESPA Fonte: Economática Período: 30/09/2016 a 29/09/2017 Cotações médias ajustadas por eventos como grupamento, desdobramento e bonificação de ações. (*) B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão. 14
Dividendos e JCP Recebidos / a Receber Direta e Indiretamente do Itaú Unibanco Holding Dividendos e JCP Pagos / a Pagar Pela Itaúsa 1.662 1.662 1.878 1.877 2.438 2.438 2.717 2.717 3.734 3.734 1.477 1.535 R$ milhões 2012 2013 2014 2015 2016 Jan-Set 2017 3.734 Dividendos e JCP Pagos / a Pagar Líquidos de Aumento de Capital Aumento de Capital 2.717 2.438 1.877 2.994 1.662 1.535 762 1.352 2.138 2.717 1.535 900 525 740 300 2012 2013 2014 2015 2016 Jan-Set 2017 Dividendos e JCP Recebidos / a Receber NTS ELEKEIROZ 85 113 ITAUTEC 48 15 52 64 48 70 113 52 64 2 DURATEX 2012 2013 2014 2015 2016 Jan-Set 2017 (1) Juros sobre o Capital Próprio Líquidos de IRRF. 15
ITAÚSA - INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. BALANÇO PATRIMONIAL INDIVIDUAL EM 30 DE SETEMBRO DE 2017, 30 DE JUNHO DE 2017 E 31 DE DEZEMBRO DE 2016 (Em Milhões de Reais) ATIVO 30/09/2017 30/06/2017 31/12/2016 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30/09/2017 30/06/2017 31/12/2016 Ativos Financeiros 1.938 3.325 1.982 Circulante e não Circulante 4.126 3.629 3.144 Caixa e Equivalentes de Caixa 77 534 666 Debêntures 1.242 1.212 - Ativos Financeiros Mantidos para Negociação 76 526 310 Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio a Pagar 1.049 1.115 2.028 Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 931 926 - Empréstimos e Financiamentos 501 - - Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento 445 442 - Obrigações a Pagar 238 241 - Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio a Receber 409 897 1.006 Obrigações Fiscais 40 85 290 Provisões 1.044 969 821 Outros Passivos 12 7 5 Ativos Fiscais 952 861 1.168 Imposto de Renda e Contribuição Social a Compensar 119 153 485 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 833 708 683 Investimentos 52.316 48.510 47.142 TOTAL DO PASSIVO 4.126 3.629 3.144 Investimentos em Associadas e Entidades Controladas em Conjunto 52.311 48.506 47.138 Outros Investimentos 5 4 4 Patrimônio Líquido 51.662 49.653 47.729 Imobilizado, Líquido 86 86 85 Capital Social 37.145 37.145 36.405 Ativos Intangíveis 460 460 460 Reservas 15.674 14.397 13.067 Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.157) (1.440) (1.539) Outros Ativos 36 40 36 (-) Ações em Tesouraria - (449) (204) TOTAL DO ATIVO 55.788 53.282 50.873 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 55.788 53.282 50.873 16
ITAÚSA - INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO INDIVIDUAL Períodos findos em 30 de Setembro de 2017 e 2016 (Em Milhões de Reais, exceto as informações por ação) 01/07 a 01/01 a 01/07 a 01/01 a 30/09/2017 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2016 RECEITAS OPERACIONAIS ( Líquidas ) 2.433 7.013 2.138 6.536 Receitas Financeiras 53 130 35 111 Resultado de Equivalência Patrimonial 2.319 6.761 2.094 6.409 Dividendos / JCP 59 115 - - Outras Receitas Operacionais 2 7 9 16 DESPESAS OPERACIONAIS (122) (475) (69) (290) Despesas Gerais e Administrativas (19) (42) (10) (30) Despesas Tributárias (45) (303) (39) (200) Despesas Financeiras (58) (130) (20) (60) LUCRO LÍQUIDO ANTES DA TRIBUTAÇÃO 2.311 6.538 2.069 6.246 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 39 (77) 45 67 Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes (85) (226) (63) (137) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 124 149 108 204 LUCRO LÍQUIDO 2.350 6.461 2.114 6.313 LUCRO POR AÇÃO - BÁSICO / DILUÍDO Ordinárias 0,31 0,87 0,29 0,85 Preferenciais 0,31 0,87 0,29 0,85 17