O Mercado Livre de Energia Elétrica Conjuntura atual do setor elétrico, seus impactos na indústria e perspectivas futuras. Campetro Energy Novembro de 2015
Sumário 1. Institucional Grupo Votorantim e Votorantim Energia 2. Análises Conjuntura, Impactos e Perspectivas
INSTITUCIONAL O Grupo Votorantim A Votorantim Energia 1
Grupo Votorantim Atuação Global Com atuação em mais de 21 países, somos um grupo 100% brasileiro, formado por várias Unidades de Negócio organizadas em três áreas: Industrial Energia Cimentos Metais Siderurgia Celulose Agroindústria Finanças Banco Votorantim Cimentos Metais Energia Siderurgia Celulose Agroindústria Finanças Novos Negócios Investimentos de private equity
Votorantim Energia O Grupo Votorantim investe há mais de 100 anos no setor 1909 Primeira Usina 1918 Inicio do Grupo Votorantim 1950 1995 Início da construção das usinas do Complexo Juquiá (CBA) Criação do Mercado Livre de Energia 1996 1997 2015 Criação da VE Início da construção de usinas em consórcios Início de investimento em energia eólica
Votorantim Energia Maior Autoprodutor Privado e o 4º maior Gerador Privado do País 32 usinas hidrelétricas TOTAL: 2566 MW (capacidade instalada) 17 usinas conectadas ao Sistema Interligado Nacional 15 usinas ligadas diretamente às fábricas 5 projetos em desenvolvimento 5 usinas termoelétricas Concessões hidrelétricas em fase de licenciamento PROJETO EÓLICO CHAPADINHA (PI) 5 usinas termoelétricas de cogeração (Gás Natural e Biomassa) PROJETO OPERAÇÃO
ANÁLISES 2 Conjuntura Impactos Perspectivas
Mercado de Energia Elétrica Composição Plano de evolução da Matriz dos Energética indicadores para a produção de eletricidade Sistema Integra toda as regiões do Brasil Capacidade instalada de geração 2015 (138.400 MW) PCH Eólica Biomassa 5% 4% Nuclear 7% 1% Térmica 15% 67% Hidrelétrica
jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 PLD - (R$/MWh) Operação do Sistema Evolução Plano de do evolução Reservatório dos em indicadores relação ao PLD 600 Evolução do Reservatório e do Preço de Curto Prazo (PLD) (R$/MWh) 140% 500 400 300 200 98% 81% 135 49% 117% 84% 69% 102% 83% 40% 120% 89% 58% 87% 167 75% 120% 100% 80% 60% 40% 100 39 70 29 33% 20% 0 0% PLD Armazenamento Vazão (ENA - % MLT)
Escassez Energética Como Plano chegamos de evolução ao dos atual indicadores patamar Demanda Oferta Evolução do Balanço Oferta x Demanda (GW médio) 2013 2014 2015 2016 67,0 70,4 73,8 79,8 69,6 72,8 76,8 +5% 64,7 +7% +9% +7% +15% +22% +17% +3% 68,2 63,7 62,8 64,4 64,8 64,0 65,6 65,4 Visão Jan Visão Dez Visão Jan Visão Dez Visão Jan Visão Dez Visão Atual Visão VE Evolução da Vazão (ENA) (% MLT) Realizado ENA [MLT] 98% 79% 86% Evolução do Armazenamento (% EARM max) PLD = R$ 263/MWh R$ 689/MWh R$ 291/MWh Média histórica EARMFp 43% 41% 31% 40% 30% 19% dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 dez/16
2015 Condições de fechamento Energia Plano de Natural evolução Afluente, dos indicadores Carga, Armazenamento e PLD Energia Natural Afluente SIN (%MLT) Consumo de Energia SIN (GW med) 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 47,1 72% 54% 150% 94% 59,3 28,5 37,4 ENA 2015 %MLT Proj. Base 85% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 71 69 67 65 63 61 59 57 55 69,6 66,6 59,9 D 2015/2014= -1,8% 2015 D Prev. Previsão Inicial 67,3 GWm % Prev. Mar-15 67,1-0,2-0,3% Prev. Atual 64,0-3,3-4,9% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Proj (Out-15) Base 2015 Energia (GW Med) Proj. 2015 (Ago) 2014 2015 Prev. ONS Nível de Armazenamento SIN (%EARM máx) PLD SIN (R$/MWh) 0,5 43% 41% 450 400 388 388 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 34% 29% 21% GW med. Cap. Max. Armaz. 290,0 Redução Carga - 2015 3,3 Relação 11% 30% 22% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 350 300 250 200 150 100 50-369 204 234 145 169 198 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2014 2015 Proj (Out-15) Base 2015 Proj (Out-15) Base
Perspectivas Consumidores da Região Evolução das tarifas de Energia (R$/MWh) Consumidor A2 (88/138 kv) CPFL Paulista CPFL Piratininga Elektro Energia Encargos Fio 335 71% 94% 125% 386 362 196 166 232 246 19% 24% 24% 32% 59% 17% 198 233 215 174 147 68 21% 301% 14 6% 17 23% 16 17 21 2013 2014 2015 86 42% 404% 12 17 13 31% 17-5% 16 Considerando um consumidor conectado a um nível de tensão A2 (88/138kV), Grupo Tarifário Azul, fator de carga 0,8, modulação 80%, 199 249 285 2013 2014 2015 161 252 273 71 7 29% 9 689% 7 10 18 43% 78% 2013 2014 2015
Perspectivas Consumidores da Região Evolução das tarifas de Energia (R$/MWh) Consumidor A4 (2,3/13,8 kv) CPFL Paulista CPFL Piratininga Elektro Energia Encargos Fio 226 166 19% 367 413 62% 84% 266 246 198 24% 76 21 19% 25 204% 39 10% 43 5% 45 2013 2014 2015 277 285 224 24% 215 32% 173 41% 302% 96 17 24 34 12% 38-16% 32 2013 2014 2015 419 93% 314 273 217 233 59% 147 17% 82 17 41% 24 243% 53 8% 57 11% 63 2013 2014 2015 Considerando um consumidor conectado a um nível de tensão A4 (2.3/13.8kV), Grupo Tarifário Azul, fator de carga 0,8, modulação 80%
Perspectivas Consumidores da Região Variação do Custo Total¹ Médio Brasil (%) Break-Even Energia Brasil (R$/MWh) Consumidor A2 88/138 kv 11% 66% 11% 149 213 282 45 237 Consumidor A4 2,3/13,8 kv 10% 54% 10% 157 173 286 45 241 2012-13 2013-14 2014-15 2013 2014 2015 Obs¹: A soma do custo de energia, fio e encargos.
2016 em diante Qual Plano estratégia de evolução adotar? dos indicadores Após a retração econômica de 2015, retomada da carga deverá ser gradual, ampliando sobre oferta no médio prazo, mas, não necessariamente implicando em queda de preços devido à conjuntura do sistema. Evolução do Balanço de Oferta x Demanda (GW médio) 1% 1% 4% 7% 16% 22% 76,8 73,8 64,7 69,6 4,8 10,2 13,8 58,6 0,6 58,0 61,1 0,6 60,5 2,5 62,2 64,8 63,6 63,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Oferta - Cenário VE Demanda Sobra Sobra (%) Fonte: Plano Decenal EPE (2015-2024)
Obrigado!!! FABIO ZANFELICE Votorantim Energia Av. Eusébio Matoso 1375-5ºandar 05423 180 São Paulo SP Tel 55 11 2874 2590 Fax 55 11 2874 8941 www.venergia.com.br