FERNANDO TERNI. Presidente

FERNANDO TERNI Presidente

DR. SÉRGIO TUFIK Conselheiro

Análises Clínicas 12% Imagem 88% Linhas de NEGÓCIOS

Médico Solicitante MODELO ALLIAR Fontes Pagadoras Médico Pacientes Radiologistas

Médico Solicitante MODELO ALLIAR Fontes Pagadoras Médico Pacientes Excelência Médica Radiologistas

DR. JUAN CEVASCO Diretor Médico

Avaliação Qualitativa MODELO EXCLUSIVO DE NEGÓCIO SUSTENTÁVEL 56 Fundadores Experiência e relacionamentos 32 Novos sócios Desempenho e liderança futura MODELO médicos como EXCLUSIVO sócios/acionistas DE NEGÓCIO 88 + Modelo de Avaliação de Desempenho de Radiologistas Modelo de parceria garante sustentabilidade - Avaliação Quantitativa +

PROGRAMA DE REVISÃO DE LAUDOS POR PARES

VOCC Virtual Operation Command Center 60 RMs operados remotamente Técnicos especializados + estrutura apropriada = 2 a 3 exames realizados simultaneamente Os mais altos padrões de qualidade Baixo custo de pessoal Maior oferta de serviços

Médico Solicitante MODELO ALLIAR Fontes Pagadoras Médico Pacientes Excelência Operacional Radiologistas

EDUARDO MARGARA Diretor de Operações

Processo Qualidade SISTEMA INTEGRADO DE GESTÃO Call Center Atendimento ao Cliente BI RIS PACS HUB ERP CSC Centro de Serviços Compartilhados

Processo Qualidade SISTEMA INTEGRADO DE GESTÃO Call Center Atendimento ao Cliente BI RIS PACS NOVO HUB ERP CSC Centro de Serviços Compartilhados

Médico Solicitante MODELO ALLIAR Fontes Pagadoras Médico Pacientes Expansão Radiologistas

FERNANDO PEREIRA Diretor de Expansão

EXPANSÃO Estratégias de Crescimento Brownfield Associação com clínicas locais Greenfield Abertura de novas unidades M&A Aquisições/fusões estratégicas Projetos Oportunidades selecionadas Processo comprovado - Time com extenso track-record

E X P A N S Ã O BROWNFIELD Operações estabelecidas Marcas líderes Relacionamento com a comunidade médica Contratos com pagadores Ganhos de eficiência Unidades adquiridas desde 2010 50 Milhares de empresas Mercado Alvo Mapeadas Priorizadas 1.454 766 M&A até o momento 24 Em análise 42 Em auditoria 3

EXPANSÃO Estratégias de Crescimento Brownfield Greenfield M&A Projetos Associação com clínicas locais Abertura de novas unidades Aquisições/fusões estratégicas Oportunidades selecionadas Processo comprovado - Time com extenso track-record

E X P A N S Ã O GREENFIELD Investimentos menores Seleção de locais Design otimizado Perfil Customizável: Unidade Mega, Unidade Padrão e Posto de Coleta Novas unidades desde 2010 44 EM CONSTRUÇÃO Mega: 3 Postos de Coleta: 3

EXPANSÃO Novas Unidades CDB Ana Rosa - Pronta Mega CDB Morumbi 1S17 Mega Axial BH 1S17 CDB Express Perdizes - Dez/16

EXPANSÃO Novas Unidades CDB Ana Rosa - Pronta Mega CDB Morumbi - 1S17 Mega Axial BH 1S17 CDB Express Perdizes - Dez/16

EXPANSÃO Novas Unidades CDB Ana Rosa - Pronta Mega CDB Morumbi 1S17 Mega Mega Axial Axial BH BH - Jan/17 1S17 CDB Express Perdizes - Dez/16

EXPANSÃO Novas Unidades CDB Ana Rosa - Pronta Mega CDB Morumbi 1S17 Mega Axial BH 1S17 CDB Express Perdizes - Dez/16

EXPANSÃO Greenfield - Processo 1 2 3 4 5 6 Geomarketing/ Pesquisas 7 Avaliação comercial 8 Seleção do imóvel 9 Definição dos equipamentos no Comitê Médico 10 Estudo de viabilidade 11 Comitê de Expansão 12 Conselho de Adm. Elaboração dos Projetos executivos e orçamentos Contratação de terceiros Execução da obra / Instalação dos equipamentos Licenças e credenciamentos Inauguração

EXPANSÃO Unidade CDB Ana Rosa 1 2 3 4 5 6 05/mai Área definida como atraente em estudos de geomarketing 11/m a i Avaliação comercial in loco 13/m a i Confirmação do imóvel como atrativo 24/m a i Definição dos equipamentos no Comitê Médico J u n h o Estudo de viabilidade 14/j u n Comitê expansão

EXPANSÃO Unidade CDB Ana Rosa 7 8 9 10 11 12 23/j u n Conselho Adm. J u n h o / J u l h o Projetos executivos e orçamentos J u l h o Contratação de terceiros J u l / Ago/ S e t Execução da obra / Instalação dos equipamentos J u l / Ago/ S e t Obtenção de licenças 10/out Inauguração l RMs/dia 2 meses após inauguração: 22 l Pacientes de AC por dia 2 meses após a inauguração: 31 l Pacientes por dia 2 meses após a inauguração: 80 Exames RM/Dia/Mês 22 22 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 Realizado Projetado mês

M&As ESTRATÉGICOS São Paulo, SP Salvador, BA Receita 2015 291,7 (R$ milhões) 119,0 Aumento +38% +27% EBITDA

EXPANSÃO Projetos Análises Clínicas 12% 44% Mercado Alliar R$ 25bn 1 56% (9M16) 88% Análises Clínicas Imagem 1. 2015; de acordo com a Agência Nacional de Saúde

E X P A N S Ã O P R O J E T O S PPP - Bahia 1ª Parceria Público Privada no setor de medicina diagnóstica no Brasil Alcance de 12 milhões de habitantes no estado da Bahia R$1,4 bilhão em receita distribuídos em 11,5 anos Guanambi 1 Vitória da Conquista Camaçari Salvador 1 Jequié 1 1 5 1 1 Lauro de Freitas Ilhéus

6 1 2 18 F O O T P R I N T E X P A N S Ã O Presença Geográfica 15 2 28 35 3 4 46 Cidades 10 Estados 114 PSCs

Médico Solicitante MODELO ALLIAR Fontes Pagadoras Médico Pacientes Resultados Radiologistas

CARLOS ARAUJO Diretor de RI

DRIVERS DE RECEITA UNIDADES RMs SALAS DE A. CLÍNICAS 8% 18% 43% 96 9 86 104 11 92 97 114 12 8 18 3 9M15 9M16 9M15 9M16 9M15 9M16 Postos de Coleta Mega Padrão

RECEITA BRUTA R$ M 33% 739 554 9M15 9M16

RECEITA BRUTA POR SETOR IMAGEM ANÁLISES CLÍNICAS R$ M 32% R$ M 8% 627 84 475 77 9M15 9M16 9M15 9M16 8% de aumento da receita por RM Crescimento de 15% em 3T16

CUSTOS, DESPESAS E MARGEM EBITDA CUSTOS E DESPESAS MARGEM EBITDA R$ M 29% +85 bps 561 21% 22% 435 9M15 9M16 9M15 9M16 Pessoal: crescimento de apenas 5,6% (em bases comparáveis) Diluição de custos fixos

EBITDA AJUSTADO R$ M 39% 152 109 9M15 9M16

RESULTADO FINANCEIRO E LUCRO LÍQUIDO RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE R$ M 9M15 9M16 R$ M 32-48 -89-46% -37 9M15 9M16

ENDIVIDAMENTO DÍVIDA LÍQUIDA R$ M -45% 594 Vencimento BREAKDOWN Moeda 326 65% 35% 87% 13% Pré IPO Pós IPO Curto Prazo Longo Prazo USD BRL IPO: Entrada de R$ 268 milhões de caixa no 4T16

CAPEX R$ M 71 2 15-8% 66 24 54 24 18 PPP 9M15 Peças 9M16 Outros (incluindo expansão)

2016 Receita Líquida: +34% (9M) e +37% (3T) EBITDA Ajustado: +39% (9M) e +46% (3T) Margem EBITDA Ajustada: +21.9% (9M) e +23.4 (3T)

C O N S I D E R A Ç Õ E S F I N A I S Modelo de negócio excepcional Parceria com médicos Plataforma totalmente integrada ALLIAR Alto crescimento Modelo de expansão comprovado Expansão de análises clínicas Excelência financeira Alta rentabilidade Alto retorno