Ações Uma introdução ao mercado de ações Bem-vindo à esta introdução ao mercado de ações. Neste curso você irá aprender sobre: O que define uma ação Como elas são negociadas Palavras-chave usadas A diferença entre investidores e especuladores Operações domésticas vs internacionais Esperamos que este curso alavanque seus conhecimentos em mercados de ações
Glossário Valores Mobiliários: São quaisquer títulos emitidos por uma entidade pública ou privada com características e direitos padronizados, que possuem um registro junto ao órgão regulador de seu país e que passa a ser distribuído publicamente. Esses títulos podem ser as ações, títulos de renda fixa, títulos públicos federais, moedas, commodities e diversos tipos de derivativos financeiros como as opções de compra e de venda de ações e outro contratos futuros. Bolsa de valores: É o ambiente onde são negociados os valores mobiliários. IPO: É a sigla em inglês para Initial Public Offering, ou, em português, Oferta Pública Inicial. O IPO é o momento em que a empresa abre capital e recebe os recursos capitados no IPO passando a ser listada na Bolsa de Valores, após este ocorrido as ações passam a ser negociadas no mercado secundário na bolsa de valores pelos investidores. Mercado Secundário: É uma parte do mercado financeiro de capitais dedicado à compra e venda de títulos lançados anteriormente no IPO. Alavancagem: É o termo que designa uma técnica utilizada para multiplicar a rentabilidade por meio de endividamento ou de derivativos financeiros. Margem: É um valor inicial que deve ser depositado antecipadamente na corretora para fazer uma operação alavancada ou vendida.
Então, o que exatamente é uma ação? Ações - Uma introdução ao mercado de ações Uma Ação representa uma participação em uma empresa. Ao comprar uma ação, você se torna um sócio nessa empresa. Você pode se beneficiar de dividendos, pode votar em decisões corporativas importantes e possui alguns direitos inerentes àquela ação. Para comprar 100 ações na empresa ABC de US$ 10 você precisa de US$ 1.000,00. Quando você compra está se tornando proprietário daquela parcela da empresa. O preço de uma ação sobe e desce dependendo de vários fatores. Você compra a ação no preço em que está sendo cotado naquele momento. Se a ação sobe ou cai a partir do valor que comprou, você terá um resultado de lucro ou perda, respectivamente. Conceitos e formas de lucrar com ações Agora que você sabe o que são ações, vamos abordar: - Como são negociadas as ações - Ações em circulação - Risco no mercado de ações - Valor de mercado de uma empresa - Como lucrar com ações - Investir ou especular
Como funciona a negociação da ação? Muito antes da bolsa de valores americana New York Stock Exchange introduzir a negociação de valores mobiliários em 1792, as cidadesestados italianas, lideradas por Veneza, foram pioneiras na troca de títulos no século XIII. Hoje você pode encontrar as bolsas de valores espalhadas por diversas cidades do mundo, criando um ambiente para negociação de títulos. A New York Stock Exchange é considerada a maior em valor e em volume, seguida pela Nasdaq, Tóquio e Bolsa de Valores de Londres. Por que as empresas emitiriam suas ações nas bolsas de valores? Na tentativa de crescer e fazer com que a empresa cresça ainda mais, as empresas privadas irão captar recursos dos investidores, oferecendo suas ações para o público. Ao fazer isso, o proprietário da empresa dá um pouco de sua propriedade em troca do capital de que necessitam para expandir. O processo de emissão é conhecido como subscrição". Após a emissão das ações no "mercado primário" ou na oferta pública inicial (IPO), elas começam a ser negociadas em bolsa ou Mercado Secundário.
Ações em circulação: O número total de ações emitidas por uma empresa é definido como ações em circulação. A quantidade a ser emitida precisa ser estudada por agentes do mercado financeiro, levando em consideração vários fatores como o porte da empresa, o quanto deseja captar, suas perspectivas de investimento, entre outros. Por exemplo: a empresa XYZ foi autorizada a emitir 1.000.000 de ações, a partir das ações autorizadas, empresa XYZ irá oferecer 300.000 ações através de um IPO para o público. A empresa, sob a forma de ações próprias, retém o restante das ações de 700.000. Numa fase posterior, a empresa pode oferecer mais ações ou diminuir o número de ações no mercado sob a forma de "recompra". Recompra pode ocorrer quando as empresas têm dinheiro extra na mão e estão observando para 'aposentar' ou reduzir o fornecimento de ações no mercado. Participação: Quando você compra ações de uma empresa, se torna um proprietário da mesma, portanto, você tem direito aos lucros gerados. Você se torna um acionista e sua participação está relacionada com a quantidade de ações que você possui.
Oscilação dos preços: A oscilação dos preços das ações ocorre por um fator chamado oferta (vendedores) e demanda (compradores). Vamos dizer que o dia está ensolarado, dezenas de pessoas na rua, e alguns vendedores ambulantes estão vendendo guarda-chuvas. Neste caso temos uma baixa demanda e uma grande oferta, os preços tendem a cair. Agora, imaginem uma outra situação: um dia chuvoso, dezenas de pessoas esperando a chuva parar, e somente um vendedor de guarda-chuvas com seus últimos 3 guarda-chuvas. Neste caso, o preço irá subir, pois há muita demanda e pouca oferta. Estes movimentos ocorrem constantemente no mercado e é esta lei de oferta e demanda que determinam o preço da ação no momento e que fazem os preços oscilarem. A velocidade e frequência com que os preços oscilam é chamada de volatilidade. Risco: Em finanças, a possibilidade de perder ou ganhar parte do seu investimento é conhecida como risco. Quanto maior o risco que você toma no mercado, maior a capacidade de perda ou ganho, respectivamente. Às vezes, o risco é associado como a volatilidade ou o quanto um investimento pode flutuar, tanto para cima, como para baixo.
Valor de mercado: O termo "Valor de Mercado" refere-se ao valor de uma empresa, que é medido pelo seu preço por ação multiplicado pela quantidade de ações em circulação no mercado. Com capitalização de US$ 394 bilhões, a Microsoft é considerada uma grande empresa, ou apenas Large-cap. Por definição, se uma empresa tem um valor de mercado acima de US$ 10 bilhões, é considerada uma Large-cap. Se tiver o valor entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões, é considerada uma empresa média "mid-cap e abaixo de US$ 2 bilhões é uma empresa pequena small cap. Investimento vs Especulação: Investimento pode assumir muitas formas: você pode investir em terras, em commodities, como o ouro ou em uma empresa, como no caso das ações. Você pode segurar o investimento para o prazo que definir podendo ser alguns meses ou anos. Os investidores são conhecidos por ter posições longas e carteiras mais constantes. Como um especulador, no entanto, você pode não ter tempo para conhecer o negócio com mais intimidade. Seu objetivo seria se beneficiar das flutuações dos preços das ações e comprar ações, a fim de vendê-los por um preço elevado para outra pessoa a curto prazo. Essas projeções são feitas baseadas em possíveis movimentos a curto prazo o que não seria considerado pelos investidores.
Como lucrar com a compra de uma ação? Abaixo vamos descrever algumas formas de ganhar com o mercado de ações: Proventos Ações - Uma introdução ao mercado de ações As empresas pagam aos seus sócios/acionistas os proventos que são as distribuições dos lucros auferidos pela empresa em determinado período, e também concedem aos sócios algumas vantagens e benefícios por terem o seu capital investido na empresa. Dividendos: Os acionistas têm direito à uma parcela de lucro da empresa ao final de cada exercício social. A empresa distribui, no mínimo, 25% do seu lucro líquido ajustado. Bonificação: Acionistas atuais têm direito de adquirir novas ações, quando houver incorporação de reservas ao capital social. Subscrição: Acionistas têm direito de adquirir novas ações ao custo e preço determinado (possibilidade de descontos comparados ao valor de mercado da ação). Juros sobre capital: remuneração sobre o capital próprio da empresa e distribuído aos acionistas.
Ganho de capital Esta é a forma mais comum de se obter lucro no mercado de ações. O lucro ocorre com a variação do preço no mercado secundário. Comprando ações Você quer investir na empresa ABC que está sendo cotada a US$ 10 por ação. Você acredita que essa ação vai subir e, portanto, você quer comprá-la, vamos supor, que numa quantidade de 1000 ações. Para efetuar essa compra você teria que dispor de US$ 10.000 (10 x 1.000), mais os custos associados. Depois da compra, a ação passa a valer US$ 11 por ação. Você decidiu vender a mesma e, portanto, recebeu US$ 11.000 menos os custos associados. Essa operação te rendeu um lucro bruto de US$ 1.000,00, ou seja, 10% de lucro. Vendendo ações Uma forma menos comum de lucrar com as ações é acreditar na desvalorização de uma empresa. Para isso você abre uma posição vendida em ações, por exemplo, na empresa XYZ que está sendo cotada a US$ 10 por ação. Você acredita que essa ação vai cair e, portanto, você quer vendê-la, vamos supor, que numa quantidade de 1000 ações. Para efetuar essa venda você teria que dispor de uma margem. Neste caso, vamos supor que seja de 100% do valor da ação, então será necessário US$ 10.000 (10 x 1.000) o mesmo valor que você recebeu por vender as ações. Depois dessa venda a ação passa a valer US$ 9 por ação. Você decidiu comprar a mesma e, portanto, pagou US$9.000. Essa operação te rendeu um lucro bruto de US$ 1.000,00, ou seja, 10% de lucro.
Tipo, Tamanho, Nacionais, Estrangeiras Ações - Uma introdução ao mercado de ações Agora que você conhece mais a respeito de ações, vamos abordar: - Diferentes tipos de ações - Como o tamanho das empresas pode afetar no valor das ações - Ações Nacionais vs Estrangeiras Tipos de ações Uma empresa de capital aberto oferecerá dois tipos de ações: ordinárias e preferenciais. Ações preferenciais: possuem prioridade para distribuir dividendos aos acionistas, o pagamento de dividendos ocorrerá antes de quaisquer pagamentos feitos a detentores de ações ordinárias, porém não possuem direito a voto. Ação ordinária: representa uma participação no capital de uma empresa. Os proprietários de ações ordinárias possuem direito a voto e não têm prioridade na distribuição de dividendos.
A dimensão das empresas e suas Ações Mencionamos anteriormente que dependendo do tamanho de sua capitalização a empresa pode ser dividida em três diferentes categorias: Large-cap, mid-cap e small-cap. As grandes empresas de capitalização, como Daimler AG ou General Electric, são mais constantes e tendem a ter rendimentos mais estáveis. Rendimentos estáveis muitas vezes podem trazer uma estabilidade no preço da ação. Pelo contrário, as pequenas empresas de capitalização tendem a ter rendimentos instáveis. Os investidores poderiam encontrar um meio termo com ações de média capitalização, que oferecem um bom crescimento e a estabilidade semelhante a uma empresa maior. Tipos de Lotes Em alguns mercados, como o mercado brasileiro, existem tipos de lotes para se negociar ações como veremos abaixo: Lote padrão: Lote de títulos que apresentam múltiplos da quantidade estabelecida como lote padrão, no Brasil o lote padrão é de 100 ações. Lote fracionário: Lote de ações que apresentam uma quantidade de ações inferior ao lote padrão. Em mercados mais desenvolvidos não existe um lote padrão para ações, como é o caso dos Estados Unidos.
Nacionais vs Estrangeiras As ações são definidas como nacionais ou estrangeiras simplesmente com base em sua localização. Se você estiver baseado no Brasil e operar ações da Bovespa, essas seriam consideradas "Nacionais". Um dos principais benefícios para investir em ações estrangeiras é a diversificação. A maioria dos investidores se sente mais confortável em investir em ações nacionais, pois possuem mais domínio a respeito da empresa. Essa prática possui suas vantagens, mas também desvantagens. Se você mora na Grécia, por exemplo, e investiu toda a sua carteira em ações gregas durante a última década, provavelmente foi "esmagado" pela crise econômica daquele país. Entre 2010 e o final de 2014, ações da gigante de tecnologia americana Google retornaram uma notável rentabilidade de 103%, enquanto as ações do seu homólogo chinês Baidu, rentabilizaram 460%. Deve-se mencionar que os retornos potencialmente mais elevados podem levar a riscos de investimento maiores. Uma das maiores desvantagens de investir em ações estrangeiras poderia ser o risco de câmbio. Por último, mas não menos importante, em mercados menores temos uma baixa expressiva na liquidez dos títulos, o que pode causar uma falta de negociação para que o investidor saia da sua posição, porém isso é mais comum com os grandes investidores.
Sumário Vamos rever o que aprendemos no curso: Bolsas de todo o mundo tornaram-se um mecanismo importante para as empresas levantarem capital através da emissão de ações. Ações no valor de trilhões de dólares são compradas e vendidas todos os dias nos mercados secundários, por meio das bolsas, como a LSE, NYSE e Nasdaq. Se você tem a intenção de investir no mercado de ações a longo prazo ou tem a intenção de especular ações, você precisa de um tempo para aprender e compreender os riscos envolvidos no mercado e gerenciá-lo. Para que seja possível minimizar os risco e as perdas potenciais assim você será capaz de sustentar seus ganhos e seguir em frente. Corporações geralmente emitem ações ordinárias e preferenciais. As ações preferenciais têm vantagem sobre ações ordinárias, tanto que seus acionistas receberão quaisquer dividendos pagos antes dos detentores de ações ordinárias. Investidores que procuram um retorno de longo prazo poderiam considerar ações que pagam bons dividendos. O valor de mercado de uma empresa é determinada pelo número de ações em circulação multiplicado pelo preço por ação. Large-caps são ações de empresas em estágio "maduro" com potencial de crescimento estável ou limitado. Essas empresas tendem a crescer a partir de aquisições de outras empresas. Investir em ações de empresas estrangeiras pode gerar um risco de câmbio, mas que pode ser uma vantagem para residentes de países com uma economia ou moeda fraca, e gera uma vantagem pela possibilidade de diversificar os investimentos.
A D&P é uma corretora com mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, disponibilizando aos investidores acesso a mais de 36 países em títulos de renda fixa e renda variável. Buscamos descomplicar o mercado financeiro, isso vem com a oferta de muito conteúdo educativo sobre o tema. Além de uma plataforma de simulação de investimentos exatamente igual a uma plataforma real, porém com dinheiro fictício, possibilitando simular seus investimentos e colocar em prática suas estratégias de investimentos. Acreditamos que isso irá acelerar o seu aprendizado e irá trazer mais confiança para suas operações. Esperamos que tenha gostado desta introdução ao mercado de ações. Se tiver alguma dúvida sobre este ou outros assuntos do mercado financeiro, por gentileza entre em contato com nossa equipe. Será um prazer atendê-lo. E-mail: contato@duranyperera.com.uy Site: www.pt.duranyperera.com.uy