Otimização de Resseguro e Limite de Retenção Outubro - 2013
Índice Otimização do Resseguro Gerenciamento de Riscos da Seguradora Política de Subscrição Análise do Risco Remanescente Definição da Retenção Programas de Resseguro Exemplos Reais de Retenções Conclusões 2
Otimização do Resseguro Regulamentação Solvência Pat Liq/Pr Retido >= 20% Muito Flexivel Retenção Anual Pr Retido /Pr Total >= 50% Muito Rígida Retenção por Risco Retenção/Pat Liq <= 5% Muito Flexivel 3
Otimização do Resseguro Não é: É: Para melhorar a Sinistralidade (S/P); Para ter mais Lucro; Para passar Risco Ruim para as Resseguradoras; Para gerar Competitividade Comercial Para evitar Grandes Volatilidades Para maior Previsibilidade de Resultados Para evitar Bancarrota Otimizar o Resseguro é fazer isto da forma mais eficiente possível 4
Otimização do Resseguro Definição de Eficiente Transferir o mínimo de Riscos Reter o máximo de Prêmio Não compartilhar lucros X Transferir o máximo de Riscos Maximizar resultado da cessão Compartilhar perdas Abundância de Capital X Aperto de Capital Sem Pressão Regulatória Mercado de Resseguros Hard X X Sob Pressão Regulatória Mercado de Resseguros Soft
Gerenciamento de Riscos da Seguradora Um processo mais amplo Fases: Definição da Política de Subscrição; Análise do Risco Remanescente; Definição da Retenção e do Programa de Resseguro 6
Política de Subscrição Definição Principais Pontos: Ter força Comercial; Minimizar Desbalanceamentos; Evitar Acúmulos; Zelar pela Solvência. 7
Política de Subscrição Força Comercial Capacidade para Aceitar Riscos de Tamanhos Diversos 400 350 300 250 200 150 100 50 0 RISCO 1 RISCO 2 8
Política de Subscrição Minimizar Desbalanceamentos = Riscos 9
Política de Subscrição Evitar Acúmulos = Riscos 10
Política de Subscrição Zelar pela Solvência = Riscos 11
Análise do Risco Remanescente Resultados da Política de Subscrição Carteiras Mais ou Carteiras Menos Equilibradas CIA 1 CIA 2 300 250 200 150 100 50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 300 250 200 150 100 50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Definição da Retenção Solvência: Patrimônio / Prêmio - SOLVÊNCIA (Pat Liq/Pr Retido) MÍNIMA DE 50% Usar Resseguro como Ferramenta de Financiamento de Capital 13
Definição da Retenção Perda Máxima Possível Em relação ao Patrimônio Liquido: 0,5 a 3% Em relação ao Prêmio Retido Anual: 1 a 5% Em relação ao Ativo Circulante: 20% Influência do Preço 14
Programas de Resseguro Principais funções do Resseguro Aumento de capacidade; Proteção contra catástrofes; Estabilizar os resultados; Função Financeira de Surplus Relief. 15
Programas de Resseguro Quota Share / Excesso de Danos (QS/XS) 8.0 Execesso de Danos (XoL) 2.0 xs 6.0 6.0 Execesso de Danos (XoL) 3.0 xs 3.0 Cessão Proporcional (QS Cession) 60% 3.0 Prioridade 8.0 20 16
Programas de Resseguro Excesso de Danos (XS) 15 5.000.000,00 xs 10.000.000,00 10 5.000.000,00 xs 5.000.000,00 5 4.000.000,00 xs 1.000.000,00 1 Retenção R$ 1.000.000,00 0 10 1st Layer 4.000.000 xs 1.000.000 ( 3 reinstatements each at 100% additional premium) 2nd Layer 5.000.000 xs 5.000.000 ( 3 reinstatements each at 100% additional premium) 3rd Layer 5.000.000 xs 10.000.000 ( 2 reinstatements each at 100% additional premium) 17
Programas de Resseguro Quota Variável / Excesso de Danos (QS/XS) 18
Exemplos de Retenções Solvencia Global Fonte: SUSEP, 2012 19
Exemplos de Retenções Por Risco e por Ramo Fonte: SUSEP, 2012 20
Exemplos de Retenções Por Risco e por Ramo Fonte: SUSEP, 2012 21
Conclusões A Fórmula Ideal Não existe o programa perfeito O que é bom para uma Cia pode ser um desastre para outra 22
Conclusões Variáveis a Considerar Características da Administração; Objetivos de Crescimento; Composição e Localização dos Riscos; Medidas Financeiras da Cia; A Dinâmica Temporal o momento da empresa o momento do mercado 23
Conclusões Regras Práticas Estudar, Desenhar e Entender o Programa Ideal Pesquisar o que tem Ocorrido no Mercado Simplifica-lo e Adapta-lo Colocar no Mercado Acompanhar a Evolução 24
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