abril 2017 ISEG - LISBON SCHOOL OF ECONOMICS & MANAGEMENT Seminário da Licenciatura em Economia Missão do Banco de Portugal Política monetária Gestão de ativos e reservas Supervisão prudencial Resolução Política macroprudencial Supervisão comportamental Sistemas de pagamentos Regulação e fiscalização do mercado cambial Emissão de moeda Compilação e elaboração de estatísticas Produção de estudos e análises económicos Intermediário das relações monetárias internacionais do Estado Aconselhamento do Governo nos domínios económico e financeiro. 2 abril de 2017 170 anos 1
As estatísticas do Banco de Portugal integram as estatísticas oficiais de Portugal São produzidas com independência técnica. Respeitam os padrões nacionais e internacionais de qualidade estatística. Estão cobertas pelo princípio do segredo estatístico. São consideradas um bem público. Constituem um pilar da democracia. São indispensáveis ao desenvolvimento. 3 abril de 2017 4 abril de 2017 2
As estatísticas oficiais são consideradas um bem público (Lei do Sistema Estatístico Nacional) As estatísticas são um pilar da democracia As estatísticas são indispensáveis ao desenvolvimento Fundação Gapminder // Hans Rosling http://www.gapminder.org/ "The joy of stats" (porhans Rosling) Video original: http://www.gapminder.org/videos/the-joy-of-stats/ Com legendagem em Português (BR): https://www.youtube.com/watch?v=vgyeyla8vyi Versão resumida: 200 países, 200 anos em 4 minutos (com legendas): https://www.youtube.com/watch?v=cetwbisrjcc 5 abril de 2017 As estatísticas portuguesas cumprem os padrões de qualidade estatística mais exigentes a nível mundial Reporte estatístico ao Fundo Monetário Internacional Portugal integra o grupo de 14 países que cumprem o padrão mais exigente do FMI Fonte: FMI (http://dsbb.imf.org/) 6 abril de 2017 3
Portugal foi o primeiro país em todo o mundo a dar resposta a todos os novos requisitos de reporte estatístico previstos no padrão mais exigente do FMI (o SDDS Plus) SDDS Plus Categorias reportadas Fevereiro 2015 7 abril de 2017 Importância dada à formação de especialistas em estatísticas de bancos centrais 8 abril de 2017 4
Desenvolvimento de serviços customizados para responder às necessidades específicas dos diferentes utilizadores 2000 2005 2012 1995 1996 CD-Rom Dispositivos Móveis Disquete Internet Papel 9 abril de 2017 Rigor e pontualidade Boletim Estatístico - 11 Capítulos: A. Principais Indicadores B. Estatísticas Monetárias e Financeiras C. Estatísticas da Balança de Pagamentos D. Estatísticas cambiais E. Estatísticas das finanças públicas F. Contas nacionais financeiras G. Estatísticas das empresas não financeiras da Central de Balanços H. Estatísticas gerais I. Estatísticas de emissão monetária J. Sistemas de pagamentos K. Endividamento do setor não financeiro 10 abril de 2017 5
Boletim Estatístico: Principais Indicadores 25 Páginas 88 gráficos 54 quadros 941 séries estatí st i cas 11 abril de 2017 12 abril de 2017 6
13 abril de 2017 BPstat Mobile 14 abril de 2017 7
Manuel Perestrello Área da Central de Balanços Núcleo de Análise Setorial 15 abril de 2017 Utilizadores Empresas Produtos da Central de Balanços (CB) Quadros da Empresa e do Setor Estudos Setoriais Conferências Central de Balanços Público Seminários Setoriais Base de dados internacional BACH Estatísticas Avaliação do risco de crédito Inputs para outros departamentos 16 abril de 2017 8
Fontes de informação Microdados Análise do agregado Empresas Contabilísticos Empréstimos Títulos Juros bancários Análise de dados e de partes do agregado Estudos Conferências Outras análises 17 abril de 2017 18 abril de 2017 9
19 abril de 2017 8% 12% 13% 10 % 5 % Estrutura e dinâmica Estrutura Concentração Dinâmica Análise económica e financeira Atividade e rendibilidade Volume de negócios Gastos da atividade operacional EBITDA Rendibilidade Situação financeira Estrutura financeira Gastos de financ. e solvabilidade Fin. por dívida comercial Caixa Empréstimos bancários Caixa Relevância do setor exp. 20 abril de 2017 42% 15% 52% 0 % 31% 27% -5 % 2010 2011 2012 2013 2014 Taxa de natalidade - Setores da Madeira, da Cortiça e do Papel Até 5 anos De 5 a 10 anos Taxa de mortalidade - Setores da Madeira, da Cortiça e do Papel De 10 a 20 anos Mais de 20 anos Tx. variação do número de empresas - Setores da Madeira, da Cortiça e do Papel 20 % Tx. variação do número de empresas - SNF 20 % 0 % 15 % 10 % 5 % -20 % 0 % 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014-5 % Setores da Madeira, da Cortiça e do SNF Setores da Madeira Papel e da Cortiça -10 % Mercado interno Mercado externo Volume de negócios -15 % 2010 2011 2012 2013 2014 Silvicultura Madeira e mobiliário Cortiça Papel Set. da Madeira, da Cortiça e do Papel SNF 2.750 120.000 2.500 3% 2% 2.250 100.000 2.000 3% 1.750 80.000 Restantes empresas Setor exportador 1.500 exportadoras 60.000 (28%) (34%) 1.250 4% 1.000 40.000 750 6% 500 17% 20.000 250 0-2.º Sem. 1.º Sem. 2.º Sem. 1.º Sem. 2.º Sem. 1.º Sem. 2.º Sem. 1.º Sem. 2.º Sem. 1.º Sem. 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6% Restantes empresas 20% Silvicultura Madeira e mobiliário Cortiça Papel SNF (escala da direita) Empresas Empresas criadas extintas 1% 2% 10
Outras análises - Endividamento das PME Endividamento Capital próprio Rentáveis Empresas alavancadas Não rentáveis Fim de atividade Empresas endividadas Elevado endividamento Elevada rendibilidade Baixo endividamento Baixa rendibilidade Fim de atividade 21 abril de 2017 T T+1 T+2 T+3 Sofia Camacho Área de Contas Nacionais Financeiras e Estatísticas de Títulos Núcleo de Estatísticas de Títulos 22 abril de 2017 11
Conceitos - Títulos Títulos de Dívida Títulos de Capital Alguns exemplos o Bilhetes do tesouro o Papel comercial o Obrigações Alguns exemplos o Ações cotadas o Ações não cotadas o Unidades de Participação 23 abril de 2017 Emissões e Carteiras Título - ISIN Emitente Setor do Emitente Estatísticas de títulos Emissões Carteiras Título - ISIN Investidor Setor do Investidor 24 abril de 2017 12
Fontes de Informação Emissões Carteiras 25 abril de 2017 Fontes internas BdP Visão Geral Empresa A compra títulos para a sua carteira Empresa A emite títulos para se financiar ATIVOS PASSIVOS 26 abril de 2017 13
Q U E M 2016 31.dez SNF SF AP Partic. RM Total Setor Emitente U SNF 0.2 SNF Sociedades não financeiras SF 14.1 42% SF Sociedades financeiras E AP 0.1 AP Administrações públicas Partic. 0.9 Partic. Particulares M RM 18.4 55% RM Resto do Mundo Total 33.6 Setor Investidor 27 abril de 2017 Posições em final de período Valores em mm Divulgação Estatística B.E: Capítulo K 28 abril de 2017 14
Divulgação Estatística - Nota de Informação Estatística 29 abril de 2017 Divulgação Estatística - Nota de Informação Estatística 30 abril de 2017 15
Divulgação Estatística - Nota de Informação Estatística 31 abril de 2017 Homero Gonçalves Área de Estatísticas Monetárias e Financeiras e de Centralização das Responsabilidades de Crédito 32 abril de 2017 16
em percentagem 24/04/2017 33 abril de 2017 Taxa de variação anual dos empréstimos concedidos às famílias 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16 A tva dos empréstimos a famílias está em terreno negativo desde junho 2011 (-1,6% em dezembro de 2016) A tva dos empréstimos para consumo e outros fins é positiva desde outubro de 2015, apresentando o valor de 3,0% em dezembro de 2016 Total Habitação Consumo e outros fins Fonte: Banco de Portugal 34 abril de 2017 17
em percentagem 24/04/2017 Taxas de variação anual - Empréstimos SNF 4% 2% + 2.3 0% -2% 4.8 Área euro -4% -6% - 0.5 PT -8% -10% Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16 Fonte: Banco de Portugal e BCE 35 abril de 2017 Indicadores de incumprimento das SNF para os principais setores de atividade económica 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Total Indústria transformadora Construção Comércio Atividades imobiliárias Rácio de crédito vencido - 2011 Rácio de crédito vencido - 2016 Transportes e armazenagem % devedores c/ crédito vencido - 2011 % devedores c/ crédito vencido - 2016 O rácio de crédito vencido do setor da Construção aumentou cerca de 22 p.p. nos últimos cinco anos, atingindo 34,0% em 2016 A percentagem de devedores com crédito vencido aumentou cerca de 7 p.p., situando-se em dezembro de 2016 em 41,6% Fonte: Banco de Portugal 36 abril de 2017 18
Em percentagem 24/04/2017 6,0 Taxas de juro sobre novos empréstimos a SNF por CAE (fev 2017) 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0,0 Fonte: Banco de Portugal 37 abril de 2017 TAA Taxa ponderada Ponderada TAA Taxa aritmética Aritmética Número de operações Repartição setorial Novas operações de Crédito a SNF Maturidade média Operações com colateral Montante médio 38 abril de 2017 19
Em percentagem Em percentagem 24/04/2017 Análise comparativa de taxas de juro de empréstimos Sociedades não financeiras Máximo GR: 73% PT: 27% 1.0 0.8 Nov-11: 0.07 Mínimo LU: 96% 0.6 Mínimo histórico: Dec-16: 0.03 0.4 0.2 0.0 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 TAA Área centralizada Euro - Área Euro TAA Portugal centralizada - Portugal Nota: Área Euro com composição fixa a 12 países (11 iniciais mais a Grécia) Fonte: Banco de Portugal e BCE 39 abril de 2017 0.6 0.5 0.4 Análise comparativa de taxas de juro sobre depósitos Particulares Oct-11: 0.05 Máximo GR: 61% NL: 28% Mínimo LU: 72% IE: 25% 0.3 0.2 Mínimo histórico: Dec-16: 0.00 0.1 0.0 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 TAA Portugal centralizada - Portugal TAA Área centralizada Euro - Área Euro Nota: Área Euro com composição fixa a 12 países (11 iniciais mais a Grécia) Fonte: Banco de Portugal e BCE 40 abril de 2017 20
41 abril de 2017 Desmistificando A lista negra não existe! Contextualização Existe a Central de Responsabilidades de Crédito (CRC) O que é? Um sistema de informação O que contém? Quem reporta? Informação referente a empréstimos (informação positiva e negativa) Instituições de crédito e outras entidades 42 abril de 2017 21
Cobertura das Centrais Públicas a nível Mundial TOP 20 fonte: World Bank, Doing Business 2016 43 abril de 2017 1508,9 milhares 98% através da internet 428,8 milhares No último trimestre de 2016 Pelos devedores Pelas instituições participantes 289,5 SNF residentes 92% 5841,1 Pessoas singulares residentes 203,0 Não residentes 6333,6 milhares Número de consultas à CRC Número de devedores reportados à CRC Em 2016 Número médio de entidades financeiras Endividamento médio (euros) SNF residentes 1,9 entidades financeiras Em média, tanto as SNF residentes como as pessoas singulares residentes estabelecem relações de crédito com cerca de duas entidades financeiras 356,3 milhares Pessoas singulares residentes 45,7 milhares Fonte: Banco de Portugal 44 abril de 2017 22
Qualquer pessoa ou empresa pode consultar o seu mapa mensal de responsabilidades de crédito à distância de 2 cliques Desde o lançamento deste serviço (out-2012) já foram emitidos perto de 6 milhões de mapas 45 abril de 2017 Obrigado pela vossa atenção 46 abril de 2017 23