Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 10 DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 11 Demonstração do Valor Adicionado 12 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 13 Balanço Patrimonial Passivo 15 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 22 DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 23 Demonstração do Valor Adicionado 24 Comentário do Desempenho 25 35 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 115 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 117 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 119 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 120 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 121
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/06/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias 740.465 Preferenciais 0 Total 740.465 Em Tesouraria Ordinárias 10.902 Preferenciais 0 Total 10.902 PÁGINA: 1 de 121
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 13/06/2013 Juros sobre Capital Próprio 18/07/2013 Ordinária 0,04000 PÁGINA: 2 de 121
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1 Ativo Total 19.010.929 16.841.908 1.01 Ativo Circulante 9.606.156 8.326.666 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.496.997 2.587.748 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.277.082 1.081.035 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.277.082 1.081.035 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 1.277.082 1.081.035 1.01.03 Contas a Receber 1.054.659 886.884 1.01.03.01 Clientes 1.054.659 886.884 1.01.03.01.01 Contas a Receber 354.073 394.868 1.01.03.01.02 Contas a Receber de Sociedades Controladas 687.787 479.987 1.01.03.01.03 Financiamento a Cliente 12.799 12.029 1.01.04 Estoques 4.377.441 3.474.783 1.01.06 Tributos a Recuperar 207.477 126.109 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 207.477 126.109 1.01.07 Despesas Antecipadas 25.437 35.732 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 167.063 134.375 1.01.08.03 Outros 167.063 134.375 1.01.08.03.01 Outros Ativos 0 130.664 1.01.08.03.02 Instrumentos financeiros ativos 0 3.711 1.02 Ativo Não Circulante 9.404.773 8.515.242 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.718.420 2.483.152 1.02.01.03 Contas a Receber 1.540.020 1.390.148 1.02.01.03.01 Clientes 1.441.506 1.260.493 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 98.514 129.655 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 9.489 8.469 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.168.911 1.084.535 1.02.01.09.03 Tributos a recuperar 94.012 83.516 1.02.01.09.04 Outros ativos 390.382 376.616 1.02.01.09.05 Depósito em Garantia 684.517 624.403 1.02.02 Investimentos 3.029.225 2.952.836 1.02.02.01 Participações Societárias 3.029.225 2.952.836 1.02.03 Imobilizado 1.547.292 1.317.867 1.02.04 Intangível 2.109.836 1.761.387 PÁGINA: 3 de 121
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2 Passivo Total 19.010.929 16.841.908 2.01 Passivo Circulante 5.278.594 4.883.548 2.01.02 Fornecedores 1.539.422 1.272.598 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 145.303 164.808 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1.394.119 1.107.790 2.01.03 Obrigações Fiscais 56.221 201.477 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 53.024 195.824 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 103.628 2.01.03.01.02 Outros 53.024 92.196 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 3.197 5.653 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 227.652 620.214 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 227.652 620.214 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 155.181 555.298 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 72.471 64.916 2.01.05 Outras Obrigações 3.272.067 2.618.203 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 233.898 146.982 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 233.898 146.982 2.01.05.02 Outros 3.038.169 2.471.221 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 25.804 62.162 2.01.05.02.04 Contas a pagar 430.563 385.346 2.01.05.02.05 Adiantamento de Clientes 2.051.048 1.544.757 2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 24.903 381 2.01.05.02.07 Receita Diferida 283.629 245.487 2.01.05.02.08 Garantia Financeira e de Valor Residual 222.222 233.088 2.01.06 Provisões 183.232 171.056 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 48.211 30.427 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 23.855 22.968 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 24.356 6.985 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 474 2.01.06.02 Outras Provisões 135.021 140.629 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 128.826 134.753 2.01.06.02.04 Outras Provisões 6.195 5.876 2.02 Passivo Não Circulante 6.508.363 5.299.668 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 4.401.789 3.314.257 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 4.401.789 3.314.257 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.310.923 463.075 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 3.090.866 2.851.182 2.02.02 Outras Obrigações 1.384.598 1.450.028 2.02.02.02 Outros 1.384.598 1.450.028 2.02.02.02.03 Adiantamento de Clientes 237.511 205.170 2.02.02.02.04 Impostos e Encargos Sociais 727.570 713.310 2.02.02.02.05 Garantias Fiananceiras 419.517 531.548 2.02.03 Tributos Diferidos 228.597 10.759 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 228.597 10.759 2.02.04 Provisões 291.127 284.888 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 207.173 197.969 PÁGINA: 4 de 121
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 65.638 64.604 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 15.083 15.536 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 122.815 115.895 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.637 1.934 2.02.04.02 Outras Provisões 83.954 86.919 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 73.488 76.453 2.02.04.02.04 Outros 10.466 10.466 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 202.252 239.736 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 202.252 239.736 2.03 Patrimônio Líquido 7.223.972 6.658.692 2.03.01 Capital Social Realizado 4.789.617 4.789.617 2.03.04 Reservas de Lucros 2.644.730 2.573.462 2.03.04.01 Reserva Legal 273.664 273.664 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -207.844-268.882 2.03.04.10 Subvenção para investimento 72.159 69.145 2.03.04.11 Reserva para investimento de capital de giro 2.451.911 2.451.911 2.03.04.12 Remuneração baseada em ações 44.649 37.433 2.03.04.13 Resultado de acionistas não controladores 10.191 10.191 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -35.832 0 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -173.526-703.338 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -1.017-1.049 PÁGINA: 5 de 121
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.541.465 4.227.852 2.887.885 4.481.091 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.962.826-3.264.355-2.209.921-3.446.001 3.03 Resultado Bruto 578.639 963.497 677.964 1.035.090 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -352.481-671.450-307.152-538.380 3.04.01 Despesas com Vendas -204.378-380.106-196.358-361.755 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -78.105-150.847-101.412-191.053 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 22.920 52.870 30.823 70.774 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -100.069-38.046-46.827-60.236 3.04.05.01 Pesquisa -61.225-102.547-27.887-55.545 3.04.05.02 Despesas Operacionais -38.844 64.501-18.940-4.691 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.151-155.321 6.622 3.890 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 226.158 292.047 370.812 496.710 3.06 Resultado Financeiro -55.736-66.646 2.108-8.129 3.06.01 Receitas Financeiras -306.431-237.108-290.772-129.208 3.06.01.01 Variações Monetárias Ativas -373.351-362.072-347.549-252.094 3.06.01.02 Receitas Financeiras 66.920 124.964 56.777 122.886 3.06.02 Despesas Financeiras 250.695 170.462 292.880 121.079 3.06.02.01 Variações Monetárias Passivas 332.374 319.819 339.569 243.116 3.06.02.02 Despesas Financeiras -81.679-149.357-46.689-122.037 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 170.422 225.401 372.920 488.581 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -180.306-173.612-248.823-176.892 3.08.01 Corrente 11.693 31.537-56.746-67.744 3.08.02 Diferido -191.999-205.149-192.077-109.148 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -9.884 51.789 124.097 311.689 3.11 Lucro/Prejuízo do Período -9.884 51.789 124.097 311.689 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 3.99.01.01 ON 0,01360 0,07120 0,17110 0,42970 PÁGINA: 6 de 121
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 3.99.02.01 ON -0,01350 0,07070 0,17020 0,42790 PÁGINA: 7 de 121
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 4.01 Lucro Líquido do Período -9.884 51.789 124.097 311.689 4.02 Outros Resultados Abrangentes 662.103 529.844 588.585 438.196 4.02.01 Ajustes acumulados de conversão 635.374 503.115 588.472 437.955 4.02.02 Instrumentos financeiros disponíveis para venda -332-332 113 241 4.02.03 Opções de venda de participação de não controladores 27.061 27.061 0 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 652.219 581.633 712.682 749.885 PÁGINA: 8 de 121
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -65.293 202.874 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 636.170 648.744 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 51.789 311.689 6.01.01.02 Depreciação 48.608 40.515 6.01.01.03 Amortização 117.667 121.038 6.01.01.04 Provisão para Obsolescência 9.471-8.294 6.01.01.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Soc. Diferido 205.149 109.148 6.01.01.07 Juros sobre parcelamento de impostos e empréstimos -2.837 991 6.01.01.08 Equivalência Patrimonial 155.321-3.890 6.01.01.09 Remuneração em ações 7.216 8.589 6.01.01.10 Variação Monetaria e Cambial Liquida 24.285 13.318 6.01.01.11 Garantia de valor residual 13.605 53.582 6.01.01.12 Outros 5.896 2.058 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -728.644-510.958 6.01.02.01 Instrumentos financeiros ativos -163.205-104.647 6.01.02.02 Contas a receber e contas a receber vinculadas -161.435-179.706 6.01.02.03 Financiamentos a Clientes 41.347 4.151 6.01.02.04 Estoques -630.426-399.414 6.01.02.05 Outros Créditos -127.502-80.575 6.01.02.06 Fornecedores 150.410 369.200 6.01.02.07 Contas a Pagar 71.468 47.540 6.01.02.08 Contribuição de parceiros -24.815-32.420 6.01.02.09 Adiantamentos de Clientes 428.584-82.822 6.01.02.10 Impostos a recolher -132.787-13.447 6.01.02.11 Garantias Financeiras -181.649-83.614 6.01.02.12 Provisões para Contingências 42.095 51.642 6.01.02.13 Receitas Diferidas -40.729-6.846 6.01.03 Outros 27.181 65.088 6.01.03.01 Efeito da Conversão 27.181 65.088 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -405.788-357.128 6.02.01 Venda de imobilizado 549 97 6.02.02 Adições de imobilizado -149.866-58.437 6.02.03 Adições ao intangível -255.171-220.656 6.02.04 Adição investimentos em subsidiárias -1.300-78.132 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 380.330 1.033.020 6.03.01 Financiamentos pagos -719.979-1.588.640 6.03.02 Novos financiamentos obtidos 1.165.238 2.610.745 6.03.03 Dividendos e Juros s/capital Próprio -99.576-8.144 6.03.04 Ações 34.647 19.059 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -90.751 878.766 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.587.748 1.609.030 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.496.997 2.487.796 PÁGINA: 9 de 121
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 4.789.617-231.449 2.794.720 0-694.196 6.658.692 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.789.617-231.449 2.794.720 0-694.196 6.658.692 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 68.254 0-84.607 0-16.353 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 61.038 0-26.391 0 34.647 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-58.216 0-58.216 5.04.08 Remuneração baseada em ações 0 7.216 0 0 0 7.216 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 51.789 529.844 581.633 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 51.789 0 51.789 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 529.844 529.844 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 529.844 529.844 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 3.014-3.014 0 0 5.06.04 Subvenção de investimento 0 0 3.014-3.014 0 0 5.07 Saldos Finais 4.789.617-163.195 2.797.734-35.832-164.352 7.223.972 PÁGINA: 10 de 121
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 4.789.617-298.389 2.302.401 0-1.152.298 5.641.331 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.789.617-298.389 2.302.401 0-1.152.298 5.641.331 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 42.325 0-80.234 10.191-27.718 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 33.736 0-14.945 0 18.791 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-65.289 0-65.289 5.04.08 Remuneração baseada em ações 0 8.589 0 0 0 8.589 5.04.09 Ganho na aquisição de não controladores 0 0 0 0 10.191 10.191 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 311.689 438.196 749.885 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 311.689 0 311.689 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 437.955 437.955 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 437.955 437.955 5.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 241 241 5.05.03.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 241 241 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 4.930-4.930 0 0 5.06.04 Subvenção de investimento 0 0 4.930-4.930 0 0 5.07 Saldos Finais 4.789.617-256.064 2.307.331 226.525-703.911 6.363.498 PÁGINA: 11 de 121
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 7.01 Receitas 4.611.002 4.779.366 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 4.276.394 4.490.907 7.01.02 Outras Receitas 52.870 70.774 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 281.701 218.168 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 37-483 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.947.566-3.155.265 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -2.193.523-2.574.862 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -754.043-580.403 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.663.436 1.624.101 7.04 Retenções -166.275-161.553 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -166.275-161.553 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.497.161 1.462.548 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -30.357 126.776 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -155.321 3.890 7.06.02 Receitas Financeiras 124.964 122.886 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.466.804 1.589.324 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.466.804 1.589.324 7.08.01 Pessoal 843.373 779.128 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 379.964 371.813 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 191.678 126.694 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 51.789 311.689 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 58.216 65.289 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -6.427 246.400 PÁGINA: 12 de 121
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1 Ativo Total 21.922.849 19.374.163 1.01 Ativo Circulante 12.429.540 10.950.644 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 3.649.988 3.672.210 1.01.02 Aplicações Financeiras 1.406.639 1.181.651 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.400.138 1.173.965 1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 1.312.060 1.128.468 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 88.078 45.497 1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 6.501 7.686 1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 6.501 7.686 1.01.03 Contas a Receber 1.215.106 1.146.892 1.01.03.01 Clientes 1.165.943 1.074.034 1.01.03.01.01 Contas a Receber 1.165.943 1.074.034 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 49.163 72.858 1.01.03.02.01 Financiamentos a clientes 23.095 46.377 1.01.03.02.02 Contas a receber vinculadas 26.068 26.481 1.01.04 Estoques 5.589.656 4.407.714 1.01.06 Tributos a Recuperar 303.684 193.607 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 303.684 193.607 1.01.07 Despesas Antecipadas 41.322 43.838 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 223.145 304.732 1.01.08.03 Outros 223.145 304.732 1.01.08.03.01 Outros Ativos 185.975 281.035 1.01.08.03.02 Instrumentos Financeiros derivativos 36.411 22.940 1.01.08.03.03 Depósito em garantia 759 757 1.02 Ativo Não Circulante 9.493.309 8.423.519 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 3.091.098 2.904.472 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 15.724 15.525 1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 22 21 1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 15.702 15.504 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 95.243 89.244 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 95.243 89.244 1.02.01.03 Contas a Receber 1.067.137 1.041.913 1.02.01.03.01 Clientes 8.745 20.322 1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 1.058.392 1.021.591 1.02.01.06 Tributos Diferidos 28.190 26.280 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 28.190 26.280 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 9.489 8.469 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 1.875.315 1.723.041 1.02.01.09.03 Tributos a recuperar 147.119 99.216 1.02.01.09.04 Outros ativos 423.155 384.685 1.02.01.09.05 Depósto em garantia 1.264.549 1.188.369 1.02.01.09.06 Instrumentos financeiros derivativos 40.492 50.771 1.02.02 Investimentos 497 7.280 1.02.02.01 Participações Societárias 497 7.280 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 497 7.280 1.02.03 Imobilizado 4.084.084 3.552.496 PÁGINA: 13 de 121
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 4.084.084 3.552.496 1.02.04 Intangível 2.317.630 1.959.271 1.02.04.01 Intangíveis 2.317.630 1.959.271 PÁGINA: 14 de 121
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2 Passivo Total 21.922.849 19.374.163 2.01 Passivo Circulante 6.376.545 5.698.431 2.01.02 Fornecedores 1.907.110 1.550.374 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 126.847 171.956 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1.780.263 1.378.418 2.01.03 Obrigações Fiscais 166.541 262.902 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 161.903 257.060 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 79.010 142.932 2.01.03.01.02 Outros 82.893 114.128 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 4.638 5.842 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 280.324 687.136 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 278.644 683.590 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 160.774 560.143 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 117.870 123.447 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 1.680 3.546 2.01.05 Outras Obrigações 3.810.651 3.000.331 2.01.05.02 Outros 3.810.651 3.000.331 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 26.457 62.162 2.01.05.02.04 Contas a Pagar 626.108 566.468 2.01.05.02.05 Contribuição de Parceiros 1.960 1.808 2.01.05.02.06 Dívidas com e sem Direito de regresso 39.834 24.382 2.01.05.02.07 Adiantamento de clientes 2.424.247 1.837.459 2.01.05.02.08 Instrumentos Financeiros Derivativos 26.027 1.842 2.01.05.02.09 Receitas Diferidas 322.090 273.122 2.01.05.02.10 GarantiaFinanceira e de valor residual 343.928 233.088 2.01.06 Provisões 211.919 197.688 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 57.975 41.944 2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 31.190 32.297 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 24.561 7.122 2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 2.224 2.051 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 474 2.01.06.02 Outras Provisões 153.944 155.744 2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 141.420 141.677 2.01.06.02.04 Outras Provisões 12.524 14.067 2.02 Passivo Não Circulante 8.109.188 6.829.250 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 4.647.471 3.535.626 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 4.646.588 3.535.605 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.315.943 471.642 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 3.330.645 3.063.963 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 883 21 2.02.02 Outras Obrigações 2.549.936 2.697.714 2.02.02.02 Outros 2.549.936 2.697.714 2.02.02.02.03 Adiantamento de clientes 237.511 205.170 2.02.02.02.04 Impostos e encargos sociais a recolher 729.164 715.262 2.02.02.02.05 Garantias financeiras 626.056 961.147 2.02.02.02.06 Contas a Pagar 111.401 22.631 PÁGINA: 15 de 121
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2013 Exercício Anterior 31/12/2012 2.02.02.02.07 Dívidas com e sem direito de regresso 845.804 793.504 2.02.03 Tributos Diferidos 265.365 54.219 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 265.365 54.219 2.02.04 Provisões 352.006 320.680 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 221.880 211.716 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 70.689 69.622 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 16.685 16.823 2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 130.869 123.337 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.637 1.934 2.02.04.02 Outras Provisões 130.126 108.964 2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 81.021 84.260 2.02.04.02.04 Outros 49.105 24.704 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 294.410 221.011 2.02.06.02 Receitas a Apropriar 294.410 221.011 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 7.437.116 6.846.482 2.03.01 Capital Social Realizado 4.789.617 4.789.617 2.03.04 Reservas de Lucros 2.644.730 2.573.462 2.03.04.01 Reserva Legal 273.664 273.664 2.03.04.09 Ações em Tesouraria -207.844-268.882 2.03.04.10 Subvenções para investimento 72.159 69.145 2.03.04.11 Reserva para investimentos e capital de giro 2.451.911 2.451.911 2.03.04.12 Remuneração baseada em ações 44.649 37.433 2.03.04.13 Resultado de não controladores 10.191 10.191 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -35.832 0 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -173.526-703.338 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -1.017-1.049 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 213.144 187.790 PÁGINA: 16 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.239.840 5.396.556 3.380.115 5.422.618 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.491.372-4.168.015-2.583.673-4.154.173 3.03 Resultado Bruto 748.468 1.228.541 796.442 1.268.445 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -463.087-863.883-405.919-724.935 3.04.01 Despesas com Vendas -250.052-465.168-232.575-424.086 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -110.541-216.435-147.139-271.911 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 28.041 58.335 33.259 74.824 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -130.301-240.252-59.896-105.370 3.04.05.01 Pesquisas -62.522-105.164-28.320-56.453 3.04.05.02 Despesas Operacionais -67.779-135.088-31.576-48.917 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -234-363 432 1.608 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 285.381 364.658 390.523 543.510 3.06 Resultado Financeiro -55.368-68.143 14.199 377 3.06.01 Receitas Financeiras -301.955-232.966-288.430-122.995 3.06.01.01 Variações Monetárias Ativas -369.597-360.249-346.564-248.966 3.06.01.02 Receitas Financeiras 67.642 127.283 58.134 125.971 3.06.02 Despesas Financeiras 246.587 164.823 302.629 123.372 3.06.02.01 Variações Monetárias Passivas 332.805 325.363 360.492 263.277 3.06.02.02 Despesas Financeiras -86.218-160.540-57.863-139.905 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 230.013 296.515 404.722 543.887 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -236.669-240.630-280.254-230.132 3.08.01 Corrente -34.787-30.889-92.382-124.466 3.08.02 Diferido -201.882-209.741-187.872-105.666 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -6.656 55.885 124.468 313.755 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -6.656 55.885 124.468 313.755 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -9.884 51.789 124.097 311.689 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 3.228 4.096 371 2.066 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 PÁGINA: 17 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON -0,01359 0,07120 0,17110 0,42966 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 3.99.02.01 ON -0,01349 0,07071 0,17016 0,42787 PÁGINA: 18 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -6.656 55.885 124.468 313.755 4.02 Outros Resultados Abrangentes 681.002 551.102 636.787 443.249 4.02.01 Ajustes acumulados de conversão 654.273 524.373 636.674 443.008 4.02.02 Instrumentos disponíveis para venda -332-332 113 241 4.02.03 Opções de venda de participação de não controladores 27.061 27.061 0 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 674.346 606.987 761.255 757.004 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 652.219 581.633 712.682 749.885 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 22.127 25.354 48.573 7.119 PÁGINA: 19 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 271.254 289.077 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 610.615 709.042 6.01.01.01 Lucro Liquido do período 55.885 313.755 6.01.01.02 Depreciação 136.492 117.801 6.01.01.03 Amortização 126.832 126.672 6.01.01.04 Provisão para Obsolescência 11.619-17.334 6.01.01.05 Provisão Ajuste valor de mercado 20.134 7.922 6.01.01.06 Imposto de Renda e Contribuição Soc. diferidos 209.741 105.666 6.01.01.07 Juros sobre parcelamentos de impostos e empréstimos -835 2.910 6.01.01.08 Equivalência patrimonial 6.627-1.608 6.01.01.09 Remuneração em ações 7.216 8.589 6.01.01.10 Variação Monetaria e Cambial liquidos 24.237 1.581 6.01.01.11 Garantia de valor residual 13.605 53.582 6.01.01.12 Outros -938-10.494 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -449.567-567.856 6.01.02.01 Instrumentos financeiros ativos -148.692-100.187 6.01.02.02 Contas a receber e conta a receber vinculadas 27.275-90.498 6.01.02.03 Financiamentos a Clientes 73.084-28.401 6.01.02.04 Estoques -740.877-375.483 6.01.02.05 Outros créditos -49.229-125.624 6.01.02.06 Fornecedores 165.756 246.676 6.01.02.07 Divída com direito de regresso -842-8.120 6.01.02.08 Contas a pagar 45.218 28.314 6.01.02.09 Contribuição de parceiros -24.815-32.420 6.01.02.10 Adiantamento de clientes 472.378-95.826 6.01.02.11 Impostos a Recolher -91.345 20.751 6.01.02.12 Garanrtias financeiros -304.955-83.614 6.01.02.13 Provisões e contingências 63.195 46.673 6.01.02.14 Receitas Diferidas 64.282 29.903 6.01.03 Outros 110.206 147.891 6.01.03.01 Efeito da conversão 110.206 147.891 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -653.795-433.456 6.02.01 Venda de imobilizado 574 145 6.02.02 Adições ao imobilizado -362.461-217.251 6.02.03 Adições ao intangível -258.462-221.312 6.02.04 Títulos e Valores Mobiliários -33.243 7.334 6.02.05 Caixa restrito para construção de ativos -203-2.372 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 360.319 1.017.946 6.03.01 Financiamentos pagos -799.540-1.641.492 6.03.02 Novos financiamentos obtidos 1.224.788 2.678.485 6.03.03 Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -99.576-6.948 6.03.04 Alteração na participação em subsidiárias e coligadas 0-31.158 6.03.06 Ações de Tesouraria 34.647 19.059 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -22.222 873.567 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3.672.210 2.532.671 PÁGINA: 20 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3.649.988 3.406.238 PÁGINA: 21 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 4.789.617-231.449 2.794.720 0-694.196 6.658.692 187.790 6.846.482 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.789.617-231.449 2.794.720 0-694.196 6.658.692 187.790 6.846.482 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 68.254 0-84.607 0-16.353 0-16.353 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 61.038 0-26.391 0 34.647 0 34.647 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-58.216 0-58.216 0-58.216 5.04.08 Remuneração baseada em ações 0 7.216 0 0 0 7.216 0 7.216 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 51.789 529.844 581.633 25.354 606.987 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 51.789 0 51.789 4.096 55.885 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 529.844 529.844 21.258 551.102 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 529.844 529.844 21.258 551.102 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 3.014-3.014 0 0 0 0 5.06.04 Subvenção de investimentos 0 0 3.014-3.014 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 4.789.617-163.195 2.797.734-35.832-164.352 7.223.972 213.144 7.437.116 PÁGINA: 22 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 4.789.617-298.389 2.302.401 0-1.152.298 5.641.331 207.102 5.848.433 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.789.617-298.389 2.302.401 0-1.152.298 5.641.331 207.102 5.848.433 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 42.325 0-80.234 10.191-27.718-38.747-66.465 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 33.736 0-14.945 0 18.791 0 18.791 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-65.289 0-65.289 0-65.289 5.04.08 Remuneração baseada em ações 0 8.589 0 0 0 8.589 0 8.589 5.04.09 Ganho na aquisição de não controladores 0 0 0 0 10.191 10.191-38.747-28.556 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 311.689 438.196 749.885 7.119 757.004 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 311.689 0 311.689 2.066 313.755 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 437.955 437.955 5.053 443.008 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 437.955 437.955 5.053 443.008 5.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 241 241 0 241 5.05.03.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 241 241 0 241 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 4.930-4.930 0 0 0 0 5.06.04 Subvenção de investimentos 0 0 4.930-4.930 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 4.789.617-256.064 2.307.331 226.525-703.911 6.363.498 175.474 6.538.972 PÁGINA: 23 de 121
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2012 à 30/06/2012 7.01 Receitas 5.853.109 5.792.082 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 5.451.432 5.438.585 7.01.02 Outras Receitas 58.335 74.824 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 338.286 283.812 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 5.056-5.139 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.954.306-3.814.327 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -2.932.853-3.109.113 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -1.021.453-705.214 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.898.803 1.977.755 7.04 Retenções -263.324-244.473 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -263.324-244.473 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.635.479 1.733.282 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 126.920 127.579 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -363 1.608 7.06.02 Receitas Financeiras 127.283 125.971 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.762.399 1.860.861 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.762.399 1.860.861 7.08.01 Pessoal 1.024.294 972.019 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 474.525 436.650 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 207.695 138.437 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 55.885 313.755 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 58.216 65.289 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -6.427 246.400 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 4.096 2.066 PÁGINA: 24 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS EMBRAER DIVULGA OS RESULTADOS DO 2º TRIMESTRE DE 2013 DESTAQUES No 2º trimestre de 2013 (2T13), a Embraer entregou 22 aeronaves comerciais e 29 aeronaves executivas (23 jatos leves e 6 jatos grandes); A carteira de pedidos firmes aumentou para US$ 17,1 bilhões, atingindo seu maior nível desde o terceiro trimestre de 2009, principalmente em função de vendas significativas no segmento de Aviação Comercial; Como resultado do número de entregas de aeronaves, aliado à participação do crescente negócio de Defesa & Segurança, a Receita líquida atingiu R$ 3.239,9 milhões no 2T13, enquanto a Margem bruta foi de 23,1%; As margens EBIT 1 e EBITDA² atingiram 8,8% e 13,2%, respectivamente no 2T13; Geração de caixa operacional de R$ 903,7 milhões no 2T13; No 2T13 a Embraer apresentou Resultado líquido negativo de R$ 9,9 milhões e consequentemente Prejuízo por ação de R$ 0,01361. Esse resultado deve-se principalmente ao imposto de renda diferido gerado pela apreciação do Dólar norte-americano ocorrida no período. Desta forma, o Lucro líquido ajustado³ no 2T13, excluindo esse impacto, teria alcançado R$ 192,0 milhões. PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS IFRS em milhões de Reais, exceto % e lucro por ação (1) (1) (1) (1) 1T13 2T12 2T13 ACUM 2013 Receitas líquidas 2.156,7 3.380,1 3.239,9 5.396,6 EBIT 79,4 390,4 285,2 364,6 Margem EBIT % 3,7% 11,5% 8,8% 6,8% EBITDA 200,8 524,4 427,1 627,9 Margem EBITDA % 9,3% 15,5% 13,2% 11,6% Lucro líquido ajustado (excluído do Imposto de renda e contribuição social diferidos)³ 69,6 311,9 192,0 261,5 Lucro (prejuízo) líquido atribuído aos Acionistas da Embraer 61,7 124,0 (9,9) 51,8 Lucro (prejuízo) por ação - básico 0,08487 0,17094 (0,01361) 0,07121 Caixa líquido 197,9 585,8 128,8 128,8 (1) Extraído das Demonstrações Financeiras revisadas. 1 EBIT corresponde ao resultado operacional. 2 EBITDA corresponde ao resultado operacional acrescido da depreciação e amortização. 3 Lucro líquido ajustado não é um parâmetro contábil e exclui o Imposto de renda e contribuição social diferidos que são apresentados no demonstrativo de Fluxo de Caixa no período. No IFRS, o Imposto de renda e contribuição social inclui uma parcela de impostos diferidos que resultam principalmente de ganhos não realizados provenientes dos impactos da variação cambial sobre os ativos não monetários (em especial Estoques, Imobilizado e Intangível). É importante ressaltar que impostos resultantes de ganhos ou perdas em ativos não monetários são considerados impostos diferidos e contabilizados no Fluxo de Caixa consolidado da Companhia sob a conta Imposto de renda e contribuição social que totalizou R$ 201,9 milhões no 2T13. 1 PÁGINA: 25 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS São José dos Campos, 25 de julho de 2013 - (BM&FBOVESPA: EMBR3, NYSE: ERJ) As informações operacionais e financeiras da Empresa, exceto quando de outra forma indicadas, são apresentadas com base em números consolidados em IFRS e em Reais. Os dados financeiros correspondentes aos períodos encerrados em 30 de junho de 2012 (2T12), 31 de março de 2013 (1T13) e 30 de junho de 2013 (2T13) são derivados de demonstrações financeiras não auditadas, exceto quando de outra forma indicadas. RECEITA LÍQUIDA E MARGEM BRUTA No 2T13 a Embraer entregou 22 aeronaves comerciais e 29 executivas (23 jatos leves e 6 jatos grandes) para um total acumulado durante o primeiro semestre de 2013 (1S13) de 39 aeronaves comerciais e 41 executivas (31 jatos leves e 10 jatos grandes), comparado às 56 aeronaves comerciais e 33 executivas (29 jatos leves e 4 jatos grandes) entregues durante o primeiro semestre de 2012 (1S12). Como resultado, a Receita líquida para 1S13 totalizou R$ 5.396,6 milhões, comparada a R$ 5.422,6 milhões no 1S12. Considerando o desempenho no 1S13 e a expectativa de aumento da receita durante o segundo semestre do ano, como resultado do ciclo normal de negócios da Companhia, acreditamos que a Embraer está aderente às suas previsões de entregas e de receita para 2013. O mix de receitas e de produtos do 1S13, bem como a diminuição do número de E-Jets entregues durante o período, em relação ao 1S12, impactou os resultados operacionais. Tais impactos foram parcialmente compensados pelos esforços da Empresa para melhorar a produtividade e eficiência, bem como pelo pacote de estímulos implementado no Brasil. Dessa forma, a Margem bruta da Embraer no 1S13 ficou em 22,8% em comparação com 23,4% no 1S12. RESULTADO OPERACIONAL E MARGEM OPERACIONAL O Resultado operacional (EBIT) e a Margem operacional no 2T13 foram de R$ 285,2 milhões e 8,8%, respectivamente. É importante mencionar que parte das despesas operacionais, principalmente a mão de obra no Brasil, é contabilizada em Reais, e o aumento de 6,25% nos salários no final de 2012 impactou esses gastos, quando comparado ao ano passado. As despesas com Pesquisa totalizaram R$ 62,6 milhões no 2T13 e cresceram R$ 34,2 milhões em comparação aos R$ 28,4 milhões do 2T12. Dessa forma, as despesas com Pesquisa no 1S13 totalizaram R$ 105,2 milhões. O aumento dessa despesa ocorreu principalmente devido às pesquisas do programa E-Jets E2. O lançamento do novo programa ocorreu em 17 de junho de 2013, durante o Paris Air Show, e considerando que a partir desse lançamento, as despesas do programa E2 serão contabilizadas como Desenvolvimento, a Companhia acredita que o seu investimento em Pesquisa para o ano vai estar em consonância com sua estimativa de US$ 100 milhões, divulgada ao mercado. As Despesas comerciais no 2T13 atingiram R$ 250,1 milhões representando um ligeiro aumento quando comparadas com os R$ 215,1 milhões do 1T13, que ocorreu principalmente devido aos esforços da Empresa em captar algumas oportunidades de mercado para gerar novas vendas, em especial no segmento de Aviação Comercial e pelo efeito da valorização do Dólar no período. As Despesas administrativas no 2T13 atingiram R$ 110,5 milhões e mantiveram-se estáveis quando comparadas às do 1T13, de R$ 105,9 milhões. Outras despesas operacionais líquidas totalizaram R$ 39,8 milhões no 2T13, ante uma receita operacional líquida de R$ 1,7 milhão no 2T12. Essa despesa ocorreu principalmente devido a um menor ingresso de multas contratuais cobradas de clientes devido a cancelamentos de aeronaves (principalmente de jatos executivos) ocorridas no 2T13 (aproximadamente R$ 18 milhões menor que no 2T12). O aumento da despesa com Pesquisa e de Outras receitas (despesas) operacionais ocorrido no 1S13 também impactou a Margem operacional do período, que atingiu 6,8%. RESULTADO LÍQUIDO No 2T13 a Embraer apresentou Resultado líquido negativo de R$ 9,9 milhões, gerando um Prejuízo por ação de R$ 0,01361. O Resultado líquido foi impactado em grande parte pela valorização de aproximadamente 10% do Dólar norte-americano em relação ao Real ocorrida no período que consequentemente aumentou os 2 PÁGINA: 26 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS impostos diferidos que não geram desembolso de caixa da Embraer. Conforme mencionado na nota 3, da página 1, pela regra do IFRS, a Embraer deve contabilizar impostos resultantes de ganhos ou perdas devido ao impacto das mudanças na taxa de câmbio sobre os ativos não monetários (principalmente Estoques, Intangível e Imobilizado). Essa valorização do Dólar durante 2T13 aumentou consideravelmente os impostos diferidos que totalizaram R$ 201,9 milhões impactando diretamente o Resultado líquido da Companhia. ATIVOS E PASSIVOS MONETÁRIOS E ANÁLISE DE LIQUIDEZ A posição de Caixa líquido da Companhia no 2T13 diminuiu R$ 69,1 milhões quando comparado com o 1T13, atingindo R$ 128,8 milhões. A diminuição do Caixa líquido é consequência de um aumento no Imobilizado e no Intangível. Dados de Balanço (1) (1) (1) 2T12 1T13 2T13 Caixa e equivalentes de caixa 3.406,2 3.391,8 3.650,0 Investimentos financeiros 1.537,1 1.764,9 1.406,6 Caixa total 4.943,3 5.156,7 5.056,6 Financiamentos de curto prazo 957,6 745,6 280,3 Financiamentos de longo prazo 3.399,9 4.213,2 4.647,5 Total Financiamento 4.357,5 4.958,8 4.927,8 *Caixa líquido 585,8 197,9 128,8 * Caixa líquido = Caixa e equivalentes de caixa + Investimentos financeiros de curto prazo - Financiamento de curto e longo prazo (1) Extraído das Demonstrações Financeiras revisadas. em milhões de Reais Dessa forma, o Caixa gerado pelas atividades operacionais no 2T13 foi de R$ 903,7 milhões e compensou parcialmente com o Caixa livre acumulado usado no 1S13, de R$ 362,5 milhões. A expectativa é de que o fluxo de caixa operacional melhore ao longo do ano, uma vez que a Companhia espera atingir sua projeção de receita e de entregas de aeronaves em 2013, o que levará a uma redução nos Estoques. em milhões de Reais 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Acum 2013 Caixa gerado (usado) pelas atividades operacionais 369,9 222,6 1.080,8 (742,6) 903,7 161,1 Investimentos financeiros ajuste (1) (63,0) (283,9) (165,1) 568,3 (470,9) 97,4 Adições ao imobilizado (147,2) (101,8) (336,3) (100,6) (261,9) (362,5) Adições ao intangível (106,9) (116,7) (137,2) (134,9) (123,6) (258,5) Geração (uso) livre de caixa 52,8 (279,8) 442,2 (409,8) 47,3 (362,5) (1) Investimento financeiros e ganhos (perdas) não realizados. No 2T13, as Adições ao imobilizado totalizaram R$ 261,9 milhões, que incluem Pool de peças de reposição, aeronaves usadas em leasing ou disponíveis para leasing e os investimentos em CAPEX. No 2T13, o CAPEX atingiu R$ 150,5 milhões e no acumulado do 1S13 foi de R$ 240,2 milhões. Dado o perfil de investimento para o ano, o CAPEX deverá ser mais concentrado no primeiro semestre, principalmente devido ao início e crescimento das operações nas instalações da Companhia em Évora, Portugal e tendem a diminuir durante o segundo semestre, encerrando o ano em linha com os US$ 180 milhões previstos pela Companhia. Além disso, a Empresa continua a construir seu estoque de peças de reposição para ajustar a demanda crescente de clientes para seu programa de Pool de peças em ambos os segmentos de aviação comercial e executiva. No 2T13, o nível de investimentos nesse programa totalizou R$ 31,8 milhões. Consistente com a estratégia da 3 PÁGINA: 27 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS Companhia, os investimentos no programa de Pool de peças atingiram R$ 40,4 milhões no 1S13, representando uma redução de 27% em comparação aos R$ 55,7 milhões investidos no mesmo período de 2012. Durante o 2T13, a Companhia adicionou um total de R$ 79,6 milhões de aeronaves disponíveis para ou em leasing, relacionadas principalmente a certas operações de trade-in que ocorreram neste trimestre nos segmentos de aviação executiva e comercial. As Adições ao intangível no 2T13 foram de R$ 123,6 milhões e são relacionadas a todos os investimentos em programas de desenvolvimento de produtos, principalmente o Legacy 450 & 500 (R$ 134,9 milhões no 1T13 e R$ 123,6 milhões no 2T13). A tabela a seguir mostra os detalhes de investimentos em Imobilizado e P&D: em milhões de reais 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 ACUM 2013 Adições 106.9 116.7 137.2 134.9 123.6 258.5 Contribuição de parceiros (0.6) (0.6) (0.3) - (0.1) (0.1) Desenvolvimento 106.3 116.1 136.9 134.9 123.5 258.4 Pesquisa 28.4 43.6 52.2 42.6 62.6 105.2 P&D 134.7 159.7 189.1 177.5 186.1 363.6 em milhões de reais 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 ACUM 2013 CAPEX 101.1 98.8 155.4 89.7 150.5 240.2 Adições de aeronaves disponíveis para leasing ou em leasing 4.7 0.8 111.3 2.3 79.6 81.9 Adições do programa Pool de peças de reposição 41.4 2.2 69.6 8.6 31.8 40.4 Imobilizado 147.2 101.8 336.3 100.6 261.9 362.5 No 2T13, o endividamento da Empresa totalizou R$ 4.927,8 milhões, uma queda de R$ 31,0 milhões em relação aos R$ 4.958,8 milhões do 1T13. As dívidas de curto prazo, que totalizaram R$ 280,3 milhões no 2T13, diminuíram ante aos R$ 745,6 milhões do 1T13. Em contrapartida, as dívidas de longo prazo aumentaram de R$ 4.213,2 milhões no 1T13 para R$ 4.647,5 milhões no 2T13. Como consequência da diminuição da dívida total, o caixa da Companhia caiu R$ 100,1 milhões e totalizou R$ 5.056,6 milhões. 22% 17% 16% 15% 6,1 6,0 Maturidade do Endividamento 5,8 5,1 78% 83% 84% 85% 6% 5,4 94% Considerando o perfil atual da dívida, o prazo médio de endividamento ficou em 5,4 anos no 2T13, estando em linha com o ciclo de negócios da Companhia. O custo das dívidas em Dólar entre 1T13 e 2T13 cresceu levemente, de 6,04% para 6,05% ao ano, enquanto o custo das dívidas em Reais subiu de 5,27% para 5,84% ao ano. A relação do EBITDA Ajustado versus despesas sobre os juros no trimestre caiu de 6,88 para 6,22. No final do 2T13, 30% da dívida total era denominada em Reais. 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Longo Prazo Curto Prazo Prazo Médio Endividamento (Anos) 4 PÁGINA: 28 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS A estratégia de alocação de caixa da Embraer continua sendo uma das principais ferramentas para a mitigação do risco cambial. Ajustando a alocação do caixa em ativos denominados em Reais ou Dólares norte-americanos, a Companhia busca neutralizar sua exposição cambial sobre as contas do balanço. Ao final do 2T13, o caixa alocado em ativos denominados em Dólar Norte-Americano era de 41%. Complementando sua estratégia de mitigação dos riscos cambiais e aproveitando a recente desvalorização do Real, a Companhia aderiu a alguns hedges financeiros, a fim de reduzir a exposição do seu fluxo de caixa de 2014. Exposição do Caixa 58% 59% 57% Essa exposição ocorre pelo fato de que aproximadamente 10% da Receita líquida da Companhia é denominada em Reais e aproximadamente 25% dos seus custos totais também são denominados em Reais. Ter os custos denominados em Reais maiores do que as receitas gera tal exposição. Para 2014, cerca de 60% da exposição em Real está protegida, caso o Dólar se desvalorize abaixo de R$ 2,00. Para taxas de câmbio acima deste nível, a Empresa se beneficiará até um limite médio de R$ 3,50 por Dólar. 42% 41% 43% 41% 41% 59% 59% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Outras Moedas (principalmente Reais) Dólar Norte Americano ATIVOS E PASSIVOS OPERACIONAIS Dados de Balanço (1) (1) (1) 2T12 1T13 2T13 Contas a receber de clientes, líquidas 1.095,1 1.093,2 1.174,6 Financiamento a clientes 236,9 194,1 164,7 Estoques 5.114,0 5.055,2 5.589,7 Imobilizado 2.998,3 3.598,5 4.084,1 Intangível 1.772,8 2.045,0 2.317,6 Fornecedores 1.944,3 1.836,1 1.907,1 Adiantamentos de clientes 2.041,1 2.406,2 2.661,7 Patrimônio líquido 6.539,0 6.763,0 7.437,1 (1) Extraído das Demonstrações Financeiras revisadas em milhões de Reais A valorização do Dólar frente ao Real ocorrida no período foi o principal fator que impactou diretamente o aumento considerável dos ativos e passivos operacionais, se comparados o 1T13 com o 2T13. Os Estoques aumentaram R$ 534,5 milhões e totalizaram R$ 5.589,7 milhões no 2T13. O saldo de Contas a receber de clientes, líquidas teve um pequeno aumento e no 2T13 foi de R$ 1.174,6 milhões, assim como a conta de Fornecedores, que aumentou R$ 71,0 milhões, atingindo R$ 1.907,1 milhões no período. A conta Adiantamento de clientes teve um acréscimo de R$ 255,5 milhões, totalizando R$ 2.661,7 milhões, que em conjunto, contribuíram para compensar parcialmente o impacto negativo do aumento dos Estoques sobre a necessidade de capital de giro da Companhia. A conta Intangível aumentou R$ 272,6 milhões no 2T13 e totalizou R$ 2.317,6 milhões, dando continuidade aos investimentos no desenvolvimento de aeronaves, principalmente o Legacy 450 & 500, que totalizaram R$ 123,6 milhões no 2T13. A conta Imobilizado teve um crescimento de R$ 485,6 milhões e totalizou R$ 4.084,1 milhões, principalmente devido aos investimentos em ferramental e equipamentos nas plantas da Companhia localizadas no Brasil e em Évora, Portugal, em antecipação ao início das operações industriais relacionadas ao programa do Legacy 450/500. Financiamento a clientes totalizou R$ 164,7 milhões 5 PÁGINA: 29 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS apresentando uma pequena queda em relação ao trimestre anterior, principalmente pela redução de algumas estruturas de financiamento relacionadas à aeronaves. PEDIDOS FIRMES EM CARTEIRA Durante o 2T13, a Embraer entregou um total de 22 aeronaves comerciais e 29 aeronaves executivas. Considerando-se todas as entregas, bem como os pedidos firmes obtidos durante o período, a carteira de pedidos firmes a entregar (backlog) da Companhia aumentou para US$ 17,1 bilhões no final do 2T13. O gráfico a seguir apresenta a evolução do backlog (em US$ bilhões) da Empresa nos últimos trimestres. RECEITA POR SEGMENTO No 2T13, o mix de Receita líquida por segmento alterou-se em relação ao 2T12, com aumento da participação dos segmentos de Aviação Executiva, Defesa & Segurança e Outros, que representaram 23,9%, 20,0% e 1,1%, respectivamente. Esse aumento foi compensado pela menor participação no total das receitas do segmento de Aviação Comercial, que representou 55,0%. Consistente com a estratégia de diversificação da Companhia, os segmentos de Defesa & Segurança e Aviação Executiva continuaram apresentando crescimento de 23,4% e 48,1%, respectivamente, se comparados com o 2T12. Consequentemente, espera-se que representem uma parcela maior das receitas totais em 2013 quando comparado com 2012, em linha com as projeções da Companhia. Receita Líquida (1) (1) (1) (1) por Segmento 1T13 % 2T12 % 2T13 % Acum 2013 % Aviação Comercial 1.272,3 59,0 2.305,1 68,2 1.782,6 55,0 3.054,8 56,6 Defesa & Segurança 498,0 23,1 523,7 15,5 646,2 20,0 1.144,2 21,2 Aviação Executiva 347,8 16,1 522,9 15,5 774,5 23,9 1.122,3 20,8 Outros 38,6 1,8 28,4 0,8 36,6 1,1 75,3 1,4 Total 2.156,7 100,0 3.380,1 100,0 3.239,9 100,0 5.396,6 100,0 (1) Extraído das Demonstrações Financeiras revisadas. 6 PÁGINA: 30 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS AVIAÇÃO COMERCIAL No 2T13 a Embraer entregou 22 aeronaves comerciais, conforme quadro abaixo: Entregas 1T13 2T12 2T13 ACUM 2013 Aviação Comercial 17 35 22 39 EMBRAER 170 1-1 2 EMBRAER 175 2 8 1 3 EMBRAER 190 8 22 14 22 EMBRAER 195 6 5 6 12 Os principais destaques do 2T13 foram o lançamento dos E-Jets E2 e as suas 365 encomendas, entre pedidos firmes e cartas de intenções, durante o 50º Paris Airshow, em Junho de 2013. A SkyWest Inc., dos EUA, tornou-se um dos clientes lançadores dos E-Jets E2 com um pedido firme de 100 E175-E2 e opções para mais 100 aeronaves do mesmo modelo. Além disso, a Embraer assinou uma carta de intenções (LOI letter of intent) com a International Lease Finance Corporation (ILFC), dos EUA, para a venda de 25 E190-E2 e 25 E195-E2 e opções para 25 E190-E2 e 25 E195-E2 adicionais, resultando em uma encomenda que pode alcançar 100 E-Jets E2. A Embraer também assinou LOIs com cinco companhias aéreas não divulgadas para um total de 65 E-Jets E2. A Embraer assinou ainda um pedido firme de sete E190s com a Conviasa, da Venezuela. Já a Air Costa, da Índia, adquiriu três E-Jets, sendo dois E170 arrendados da ECC Leasing, subsidiária integral da Embraer, e assinou o pedido firme de um E190. A Embraer também divulgou um pedido firme da Japan Airlines (JAL), para mais quatro jatos E170. Os pedidos firmes da Air Costa e da JAL já estavam incluídos na carteira de pedidos da Embraer como cliente não divulgado. Ainda no 2T13, a Embraer anunciou encomendas da United Airlines, da SkyWest Inc., ambas dos EUA, e da Austral Líneas Aéreas, da Argentina. A United Airlines assinou um pedido firme de 30 jatos E175, com opções para mais 40 aeronaves do mesmo modelo, tendo assim um potencial para um total de até 70 aviões. Já a SkyWest Inc. assinou um pedido firme de 40 jatos E175, e vai operá-los sob um acordo de compra de capacidade (CPA Capacity Purchase Agreement) com a United Airlines. Outros 60 pedidos firmes são reconfirmáveis e estão condicionados à assinatura de novos acordos por parte da SkyWest Inc. com empresas aéreas dos EUA às quais presta serviços. Além disso, o acordo também inclui opções para outros 100 jatos E175, tornando a encomenda da SkyWest Inc. de até 200 E-Jets. A Austral Líneas Aéreas, empresa pertencente ao Grupo Aerolíneas Argentinas, assinou com a Embraer um pedido firme de dois E190s. Backlog Aviação Comercial Ordens Firmes Opções Total Entregas Backlog Firme E170 193 27 220 185 8 E175 315 498 813 166 149 E190 563 204 767 473 90 E195 142 20 162 123 19 E175-E2 100 100 200 0 100 TOTAL E-JETS 1.313 849 2.162 947 366 AVIAÇÃO EXECUTIVA As entregas no 2T13 para a Aviação Executiva foram de 23 jatos leves e 6 jatos grandes, totalizando 29 aeronaves. O resultado foi melhor quando comparado ao mesmo período de 2012, com aumento significativo nas entregas de jatos grandes. 7 PÁGINA: 31 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS Entregas 1T13 2T12 2T13 ACUM 2013 Aviação Executiva 12 20 29 41 Jatos Leves 8 17 23 31 Jatos Grandes 4 3 6 10 Em abril, o Legacy 650 foi certificado na Indonésia. A Direção Geral de Aviação Civil daquele país expediu a Certificação de Tipo para o jato executivo, permitindo que a Premiair, operadora local de táxi aéreo, colocasse a aeronave em operação. Adicionalmente no mesmo mês, o jato Lineage 1000, da categoria ultra-large, atingiu o importante marco de 10 mil horas voadas. Em maio, ocorreu a entrega do primeiro de até 125 jatos executivos Phenom 300 para a empresa NetJets, pertencente ao grupo Berkshire Hathaway, de Warren Buffet, líder mundial do mercado de propriedade compartilhada. Ainda em maio a Embraer demonstrou suas aeronaves na feira Europeia de Aviação Executiva (EBACE), com destaque para a primeira aparição oficial de um dos protótipos do Legacy 500. No 2T13, o Federal Aviation Administration - FAA certificou a unidade de Melbourne, na Flórida, para a produção e montagem do jato executivo Phenom 300. A entrega da primeira aeronave fabricada nesta unidade já havia ocorrido no final de março. Ao final de junho, foi divulgada a venda da primeira aeronave Phenom 300 no mercado da China, que será incorporada à frota da Ordos General Aviation Co., Ltd. no 3º trimestre de 2013. Adicionalmente, ocorreu a entrega do quadringentésimo jato da série dos Phenoms, milestone este atingido pela entrega de mais um Phenom 300. Os jatos executivos Phenom 100 e Phenom 300 foram eleitos como Best of the Best de 2013 em suas categorias, pela publicação americana Robb Report. Este é o terceiro ano consecutivo, desde 2011, que os jatos executivos Phenom 100 e Phenom 300 são premiados, tendo o jato Phenom 100 recebido a premiação também nas edições de 2008 e 2010. Os jatos Legacy 500 e Legacy 450 terão a tecnologia de controle de voo eletrônico ou fly-by-wire (FBW) e serão pioneiros em suas categorias a oferecerem tal característica. O desenvolvimento do Legacy 500, que conta com três protótipos em campanha de ensaios em voo está com 45% da campanha de testes concluída, tendo acumulado mais de 450 horas de ensaios em voo. A entrada em serviço está programada para o primeiro semestre de 2014. Já o desenvolvimento do Legacy 450 segue o cronograma planejado, e a fabricação do primeiro protótipo está em linha com a meta de realizar o primeiro voo no segundo semestre de 2013. No período, a rede de serviços e suporte aos clientes de jatos executivos também promoveu ações expressivas de expansão. No Brasil, durante o período da Copa das Confederações, foram colocadas à disposição uma aeronave Phenom 300 e uma equipe de mecânicos para dar suporte aos clientes e suas operações. Na região da Europa e Oriente Médio, foi anunciada a expansão da rede local por meio de diversos Centros de Serviços Autorizados, com novas nomeações na Suíça, Alemanha, Reino Unido e Emirados Árabes Unidos. DEFESA & SEGURANÇA O mercado de Defesa e Segurança continua a apresentar um cenário favorável para o crescimento, com uma série de campanhas em curso para várias aplicações, incluindo o transporte de autoridades, treinamento e ataque leve, sistemas de inteligência, vigilância e reconhecimento, modernização de aeronaves, transporte militar, sistemas de comando e controle, e serviços. A Embraer lidera projetos importantes no Brasil, tais como o Sistema Integrado para Monitoramento de Fronteiras (SISFRON). Em abril, a Embraer Defesa & Segurança participou da feira LAAD Defense & Security, no Rio de Janeiro, em conjunto com suas empresas coligadas, onde apresentou um grande número de soluções integradas para atender às necessidades das Forças Armadas brasileiras. Na ocasião, a empresa anunciou o início das atividades de promoção e vendas do jato de transporte militar KC-390 no mercado internacional. Durante esse 8 PÁGINA: 32 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS evento, a Companhia também assinou um contrato com a Força Aérea Brasileira para fornecimento de suporte logístico e serviços para a frota de 92 aeronaves A-29 Super Tucano. A Embraer Defesa & Segurança e a Força Aérea Brasileira também assinaram um contrato para prestação de serviços aeronáuticos de engenharia, projeto, pintura, modificação e reconfiguração, entre outros, para adequação e operacionalização de 12 aeronaves A-29 Super Tucano, do acervo do Comando da Aeronáutica, no perfil de emprego do Esquadrão de Demonstração Aérea, também conhecido como Esquadrilha da Fumaça. A Embraer Defesa & Segurança esteve presente em dois eventos no mês de maio: o primeiro no Salão Internacional de Tecnologia para Defesa e Prevenção de Desastres Naturais (SITDEF) em Lima, Peru; e o segundo na 11ª International Defense Industry Fair (IDEF 13), em Istambul, Turquia. Ainda no mês de maio, o Consórcio Tepro, contratado para executar a implantação e a integração do Projeto SISFRON, formado por Savis Tecnologia e Sistemas e Orbisat Indústria e Aerolevantamento (empresas controladas pela Embraer), concluiu a seleção dos principais fornecedores dos subsistemas de Sensores de Sinais Eletromagnéticos, Comunicações Táticas, Optrônicos e Infraestrutura. Já em junho, a empresa Savis finalizou a seleção dos principais fornecedores de todos os subsistemas do Projeto Piloto. A Visiona Tecnologia Espacial S.A. uma Joint Venture entre a e a Telecomunicações Brasileiras S.A. (Telebras), controlada pela Embraer deu continuidade às atividades do programa do Satélite Geoestacionário de Defesa e Comunicação Estratégica (SGDC) conforme planejado, avançando no processo de seleção dos fornecedores do satélite e dos lançadores. Segundo a empresa, foram pré-selecionadas as empresas Mitsubishi Electric Corporation Melco, Space Systems/Loral e Thales Alenia Space para o fornecimento do satélite, cuja previsão de contratação é para o 3º Trimestre de 2013. Também no mês de junho, o GAO (General Accountability Office) dos Estados Unidos validou a decisão da Força Aérea dos EUA de selecionar a aeronave A-29 Super Tucano para o seu programa Apoio Aéreo Leve (LAS Light Air Support). As aeronaves serão fornecidas em parceria com a empresa americana Sierra Nevada Corporation (SNC) e serão utilizadas para treinamento avançado de voo, reconhecimento aéreo e operações leves de suporte aéreo. A Embraer Defesa & Segurança participou, em junho, do Paris Air Show e, pela primeira vez, exibiu um Super Tucano no principal salão aeronáutico do mundo. Na ocasião, a Embraer e a Boeing anunciaram a formação de uma parceria para a promoção e a venda do KC-390 em mercados específicos. A Boeing vai liderar as campanhas de vendas do KC-390, oferecendo também suporte e treinamento, nos EUA, no Reino Unido e em mercados selecionados do Oriente Médio. A Embraer vai fabricar a aeronave e colaborar nas vendas, suporte e treinamento para esses países. Com relação aos programas de modernização de aeronaves, já se encontram nas instalações da Embraer 16 aeronaves da série AMX para os trabalhos de revitalização e modernização. O programa de modernização de caças AF-1 (A-4 Skyhawk) da Marinha do Brasil continua sua execução conforme previsto, sendo que seu primeiro voo esta previsto para o 3º trimestre de 2013. O Programa AEW&C Índia está na fase de campanha de ensaios de certificação. Das três aeronaves encomendadas pelo Governo Indiano, resta apenas uma, que será entregue após a finalização de ensaios no exterior e a certificação militar na Índia. INVESTIGAÇÕES DA SEC/DOJ Em setembro de 2010, recebemos intimação (subpoena) da SEC com pedido de informações a respeito de certas transações relativas à venda de aeronaves no exterior. Em resposta à intimação da SEC e outros pedidos de informações relacionadas à possibilidade de não conformidade com o U.S. Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), a Companhia contratou advogados externos para realizar investigação interna em operações realizadas em três países específicos. 9 PÁGINA: 33 de 121
Comentário do Desempenho Resultados do 2º Trimestre de 2013 em IFRS Posteriormente, em função de informações adicionais, a Companhia voluntariamente expandiu o escopo da investigação interna para vendas em países adicionais e reportou sobre esses fatos à SEC e ao U.S. Department of Justice (DoJ), que são as autoridades responsáveis. A investigação permanece em andamento e a Companhia continuará atuando em relação a informações adicionais, conforme as circunstâncias requeiram. A Companhia, por meio dos advogados externos, continua a cooperar integralmente com a SEC e o DoJ. A Companhia, com o apoio dos advogados externos, concluiu que, em 30 de junho de 2013, ainda não é possível estimar a duração, o escopo ou os resultados da investigação interna ou da apuração pelas autoridades governamentais. Caso as autoridades tomem medidas contra a Companhia ou caso as partes celebrem acordo, podemos ser obrigados a pagar multas substanciais e/ou incorrer em outras sanções. A Companhia, com base no parecer dos advogados externos, acredita que, em 30 de junho de 2013, não existe base para estimar provisões ou quantificar possíveis contingências. 10 PÁGINA: 34 de 121