BCP BPI ALTR IPR PTI JMT SON EDPR EDP BANIF PTC CTT SEM EGL TDSA GALP RENE NOS 2,60% 1,67% 1,62% 0,62% 0,61% 0,53% 0,24% 0,00% 0,00%

-1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% - 2% - 1% 0% 1% 2% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O PSI-20 fechou a valorizar 0,20%. No PSI-20, destaque para o BCP com uma valorização de 4,24%, para o BPI que fechou a ganhar 2,60% e para a Altri que encerrou a sessão com uma variação positiva de 1,67%. A agência de notação financeira Moody s decidiu prolongar a sua revisão com vista a um downgrade do rating dos depósitos e da dívida sénior do Novo Banco. Esta decisão é justificada pelas incertezas que continuam a existir em relação à fiabilidade creditícia e do perfil financeiro da instituição. O Banco Central Europeu (BCE) comprou na passada semana 2,238 mil milhões de euros em obrigações cobertas ("covered bonds"). O programa de compra de activos, que a instituição liderada por Mario Draghi iniciou a 20 de Outubro, acumula já um total de 12,723 mil milhões no balanço do banco central. As taxas de juro no Sul da Europa continuam em queda depois de Mario Draghi ter dito que o BCE poderá avançar para a compra de dívida pública e que está disposto a fazer tudo para aumentar a inflação e colocar a economia da Zona Euro a crescer. O ministro das Finanças da Rússia, Anton Siluanov, admitiu esta segunda-feira, num fórum económico internacional em Moscovo, que a economia russa está a ser muito penalizada pela desvalorização do preço do petróleo e pelas sanções económicas aplicadas pelo ocidente, num montante anual em torno dos 140 mil milhões de dólares (cerca de 113 mil milhões de euros). À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se positivas (Nasdaq 0,61%, Dow-Jones 0,02% e S&P500 0,16%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): NIKKEI 225 (encerrado) HANG SENG INDEX IBEX 35 NASDAQ COMPOSITE DAX Euro Stoxx 50 CAC 40 PSI 20 INDEX S&P 500 MEXBOL DOW JONES FTSE MIB FTSE 100-0,14% -0,31% BOVESPA-0,78% 0,49% 0,20% 0,16% 0,10% 0,02% 0,61% 0,54% 0,52% 1,16% 1,95% C otação 0,0815 1,5380 2,3720 0,9410 2,9010 8,6420 1,1350 5,3550 3,2880 0,0068 1,4920 7,7300 9,4730 4,1690 0,8050 11,2450 2,5290 4,7230 BCP BPI ALTR IPR PTI JMT SON EDPR EDP BANIF PTC CTT SEM EGL TDSA GALP RENE NOS 2,60% 1,67% 1,62% 0,62% 0,61% 0,53% 0,24% 0,00% 0,00% -0,07% -0,18% -0,41% -0,86% -0,86% -0,88% -0,94% -1,40% Automóvel Bancos 4,24% Serviços Fin. Media Retalho Bens Industriais Telecom Cons&Mat Consumo Cíclico Europa Stoxx 600 Seguros Eléctricas Tech Viagens&Lazer Químicos Saúde Bens Alimentares Petróleo&Gás Recuros Bas. 1,32% 0,74% 0,66% 0,58% 0,48% 0,42% 0,37% 0,28% 0,14% 0,13% 0,11% 0,07% 0,05% -0,02% -0,14% -0,20% -0,21% -0,67% -1,45% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,2376 1,2427 1,2390 1,2430 1,2410-9,58% -0,18% CAD 1,3911 1,4025 1,3941 1,3981 1,3961 4,11% 0,38% GBP 0,7911 0,7917 0,7896 0,7936 0,7916 4,87% 0,54% CHF 1,2017 1,2025 1,2007 1,2047 1,2027 2,07% -0,10% JPY 145,81 147,12 146,82 146,82 146,82-1,62% -1,29% DKK 7,4388 7,4396 7,4380 7,4420 7,4400 0,27% 0,05% NOK 8,4271 8,4306 8,4050 8,4090 8,4070-1,03% 0,20% SEK 9,2373 9,2520 9,2376 9,2416 9,2396-4,36% 0,08% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,0100 0,0250 USD 0,1500 0,2350 GBP 0,4800 0,5500 CHF -0,0450-0,0450 JPY -0,0500-0,0500 NOK 1,4800 1,4800 CAD 0,9750 1,0750 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses 0,0043 0,0357 0,0621 0,1500 0,0357 0,1553 0,2045 0,2329 0,3269 0,2045 0,5048 0,5309 0,5565 0,6847 0,5309-0,0020 0,0030 0,0030 0,0494 0,0030 0,0793 0,1007 0,1079 0,1486 0,1007 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150 0,0043 0,0357 0,0621 0,1500 0,0357 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% 06-11-2014 TBA 0,081% 31-10-2014 EONIA -0,01100 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,001 0,009 0,041 0,081 0,181 0,256 0,334-0,002 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a apreciar nos 1,2427 (+0,29%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.333,70 0,20% 407.945.696 5.322,98 5.343,02 5.368,30 5.323,11 n.d. -18,68% IBEX 35 INDEX 10.642,50 1,16% 811.184.704 10.520,80 10.558,70 10.715,10 10.528,80 n.d. 7,32% DAX INDEX 9.785,54 0,54% 166.634.384 9.732,55 9.722,31 9.832,41 9.711,77 n.d. 2,44% CAC 40 INDEX 4.368,44 0,49% 197.871.152 4.347,23 4.355,97 4.400,34 4.348,83 n.d. 1,69% FTSE MIB INDEX 19.925,82-0,14% 1.013.700.544 19.954,51 19.931,48 20.126,97 19.802,35 n.d. 5,05% FTSE 100 INDEX 6.729,79-0,31% 845.575.424 6.750,76 6.750,76 6.763,97 6.720,09 n.d. -0,29% SX5E Index 3.210,80 0,52% 1.386.271.232 3.194,22 3.197,53 3.236,24 3.193,38 n.d. 3,27% AEX-Index 422,91-0,13% 141.684.240 423,46 423,61 425,84 422,32 n.d. 5,26% OMX HELSINKI INDEX 7.908,37 1,24% 67.432.976 7.811,67 7.813,80 7.919,35 7.804,34 n.d. 7,79% ASE Index 990,11-0,50% 76.362.928 995,07 989,54 1.005,31 981,18 n.d. -14,84% DOW JONES INDUS. AVG 17.814,09 0,02% 140.974.448 17.810,06 17.812,63 17.855,27 17.801,11 n.d. 7,46% S&P 500 INDEX 2.066,86 0,16% 725.540.480 2.063,50 2.065,07 2.070,17 2.065,07 n.d. 11,82% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.741,65 0,61% 556.976.256 4.712,97 4.725,17 4.741,81 4.723,62 n.d. 13,53% BRAZIL IBOVESPA INDEX 55.646,23-0,78% 605.371.712 56.084,04 56.085,98 57.359,27 55.523,96 n.d. 8,04% RUSSIAN RTS INDEX $ 1.076,16 1,64% 41.586.507.776 1.076,16 n.d. n.d. n.d. n.d. -25,41% MICEX INDEX 1.529,54-0,61% 40.756.903.936 1.538,93 1.538,93 1.541,72 1.521,84 n.d. 1,69% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,372 1,67% 218.258 2,333 2,320 2,388 2,320 2,366 5,89% Banco BPI SA 1,538 2,60% 1.439.991 1,499 1,511 1,549 1,510 1,538 26,48% Banco Comercial Portugues SA 0,0815 4,22% 262.300.244 0,0782 0,0789 0,0815 0,0782 0,0806-15,59% BANIF - Banco Internacional do 0,0068 0,00% 88.796.468 0,0068 0,0067 0,0069 0,0067 0,0068-35,24% CTT-Correios de Portugal SA 7,730-0,18% 323.753 7,744 7,750 7,782 7,679 7,741 38,28% EDP - Energias de Portugal SA 3,288 0,00% 5.886.193 3,288 3,301 3,332 3,270 3,294 23,15% EDP Renovaveis SA 5,355 0,24% 284.227 5,342 5,340 5,387 5,339 5,359 38,69% Galp Energia SGPS SA 11,245-0,88% 823.141 11,345 11,380 11,435 11,210 11,307-5,62% Impresa SGPS SA 0,941 1,62% 37.283 0,926 0,979 0,979 0,940 0,956-13,67% Jeronimo Martins SGPS SA 8,642 0,61% 558.064 8,590 8,640 8,702 8,576 8,639-39,21% Mota-Engil SGPS SA 4,169-0,86% 697.693 4,205 4,189 4,234 4,102 4,151-3,56% Portucel SA 2,901 0,62% 199.716 2,883 2,880 2,924 2,880 2,907 1,25% PORTUGAL TEL-REG 1,492-0,07% 8.841.622 1,493 1,500 1,517 1,476 1,499-52,78% REN-REDE ENERGET 2,529-0,94% 190.375 2,553 2,568 2,568 2,522 2,539 13,00% Semapa-Sociedade de Investimen 9,473-0,41% 44.643 9,512 9,520 9,612 9,431 9,508 16,33% Sonae SGPS SA 1,135 0,53% 2.475.005 1,129 1,138 1,140 1,129 1,135 8,20% Teixeira Duarte SA 0,805-0,86% 79.869 0,812 0,818 0,818 0,787 0,804-9,55% NOS SGPS 4,723-1,40% 757.461 4,790 4,800 4,800 4,710 4,749-12,54% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 1,327 2,00% 45.122 1,301 1,349 1,350 1,300 1,328-49,92% Cofina SGPS SA 0,500 0,40% 59.331 0,498 0,501 0,510 0,495 0,503-0,20% Global Intelligent Technologie 0,222-3,48% 52.502 0,230 0,230 0,232 0,221 0,224-3,48% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,172-1,71% 188.291 0,175 0,173 0,173 0,164 0,168-47,88% INAPA - Investimentos Particip 0,183-0,54% 17.130 0,184 0,178 0,184 0,178 0,180-16,82% Martifer SGPS SA 0,251 1,21% 94.193 0,248 0,248 0,266 0,248 0,253-63,62% Novabase SGPS SA 2,210 0,91% 5.779 2,190 2,229 2,229 2,200 2,201-15,33% Sonae Industria SGPS SA 0,026-6,14% 2.231.529 0,028 0,028 0,028 0,026 0,026-66,92% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 4,465 2,15% 13.455.089 4,371 4,378 4,517 4,375 4,466 1,82% Iberdrola SA 5,837 1,53% 56.441.368 5,749 5,780 5,878 5,779 5,843 28,57% Repsol SA 18,580 0,76% 16.840.328 18,440 18,490 18,695 18,350 18,566 6,72% Banco Santander SA 7,090 2,47% 105.446.854 6,919 6,979 7,157 6,951 7,093 8,98% Telefonica SA 12,600 1,04% 49.619.035 12,470 12,500 12,660 12,450 12,594 6,46% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 65,390 1,29% 3.839.829 64,560 64,620 65,930 64,050 65,373 3,96% Deutsche Telekom AG 13,310 1,14% 18.466.223 13,160 13,210 13,380 13,195 13,302 7,08% Infineon Technologies AG 8,105-0,33% 6.143.606 8,132 8,180 8,209 8,095 8,141 4,45% Nordex SE 15,915-0,53% 1.436.809 16,000 15,920 16,165 15,850 16,010 65,75% Commerzbank AG 11,915 0,55% 10.539.717 11,850 11,880 12,085 11,840 12,008 1,75% Allianz SE 136,500 0,48% 1.594.117 135,850 135,900 137,350 135,450 136,695 4,72% Deutsche Bank AG 25,430 2,01% 10.767.098 24,930 25,000 25,775 24,990 25,506-23,11% Linde AG 149,250-0,67% 446.942 150,250 149,950 150,450 149,250 149,729-1,84% Muenchener Rueckversicherungs- 161,800 0,03% 600.367 161,750 161,600 163,350 161,250 162,389 1,03% Volkswagen AG (Pref) 179,950 1,12% 1.110.341 177,950 177,500 180,650 176,700 179,526-11,85% FRANÇA Alcatel-Lucent 2,764 1,62% 19.968.696 2,720 2,730 2,780 2,713 2,761-15,16% Alstom SA 28,805-0,38% 1.063.450 28,915 28,825 28,985 28,725 28,851 8,80% Carrefour SA 25,670 1,46% 3.092.511 25,300 25,345 25,760 25,295 25,627-10,90% Orange SA 13,830 0,91% 9.020.856 13,705 13,710 13,880 13,660 13,813 53,67% STMicroelectronics NV 5,878-0,05% 1.168.756 5,881 5,900 6,015 5,864 5,918 0,65% ITÁLIA UniCredit SpA 5,805 0,52% 89.703.134 5,775 5,780 5,900 5,750 5,838 7,90% Intesa Sanpaolo SpA 2,388 1,02% 223.534.242 2,364 2,366 2,428 2,354 2,403 33,11% Enel SpA 3,730-1,17% 52.506.619 3,774 3,780 3,814 3,708 3,759 17,52% Eni SpA 17,200 0,06% 16.233.745 17,190 17,190 17,420 17,040 17,260-1,66% Telecom Italia SpA 0,884-3,86% 139.848.356 0,920 0,912 0,917 0,882 0,896 22,61% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 14,120 1,73% 2.958.514 13,880 13,895 14,175 13,880 14,100 8,68% ASML Holding NV 83,110-2,46% 2.941.273 85,210 83,200 84,400 81,730 83,188 22,15% ING Groep NV 11,500 0,04% 17.523.530 11,495 11,550 11,655 11,485 11,578 13,86% Koninklijke Philips NV 23,685 1,39% 3.591.586 23,360 23,550 23,950 23,545 23,754-11,11% Aegon NV 6,241 1,48% 8.553.968 6,150 6,160 6,252 6,155 6,231-9,05% BÉLGICA Belgacom SA 30,740 0,26% 608.759 30,660 30,570 30,870 30,555 30,736 42,94% Anheuser-Busch InBev NV 92,900 0,17% 1.689.537 92,740 92,610 94,250 92,550 93,380 20,24% FINLÂNDIA Nokia OYJ 6,565 0,46% 19.797.727 6,535 6,500 6,610 6,470 6,555 18,11% EUA Apple Inc 117,660 1,02% 20.542.402 116,470 116,850 117,850 116,620 117,333 46,81% Applied Micro Circuits Corp 5,987-0,72% 184.333 6,030 6,030 6,250 5,960 6,034-55,23% Citigroup Inc 54,030 0,69% 4.772.314 53,660 53,940 54,430 53,940 54,263 3,68% Cisco Systems Inc 27,115 0,87% 13.229.319 26,880 26,880 27,115 26,880 27,014 20,89% Intel Corp 36,300 1,99% 16.086.187 35,590 35,890 36,350 35,840 36,116 39,86% Merck & Co Inc 59,330-0,55% 2.548.736 59,660 59,810 59,810 59,200 59,367 18,54% Pfizer Inc 30,325-0,41% 10.104.175 30,450 30,530 30,630 30,320 30,434-0,99% BRASIL CCR SA 17,620-1,45% 3.188.000 17,880 18,160 18,400 17,620 17,956-0,84% Vale SA 20,450 1,14% 11.150.200 20,220 20,530 20,710 20,150 20,412-37,52% Petroleo Brasileiro SA 14,460 1,12% 50.949.000 14,300 14,620 15,260 14,380 14,719-15,34% Itau Unibanco Holding SA 39,270-1,78% 11.721.200 39,980 40,500 40,780 38,980 39,611 37,79% Banco Bradesco SA 40,400-1,46% 9.292.100 41,000 41,560 41,790 39,930 40,789 38,88% Banco do Brasil SA 29,320-1,71% 5.634.000 29,830 30,180 31,100 29,320 29,899 20,16% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials CSNABZ CSN ISLANDS IX CORP 10,000 15-01-2015 101,05 1,869 101,35-0,324-32,91-400 24-09-2004 Ba1 BB+ 10,00 UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 104,70 2,724 107,45 0,217 5,32-246,00 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 105,05 1,675 105,55 1,241 105,26-1000 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 108,55 2,162 108,80 2,049 143,85-1.250,00 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 111,00 3,236 111,65 3,015 209,29-870,556 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 106,00 5,152 112,00 3,199 218,77-179,79 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 112,05 3,575 113,20 3,250 211,07-233,905 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 110,30 3,285 110,90 3,157 158,58-1.000,00 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 99,30 7,046 100,55 6,736 515,90-750 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 109,50 4,415 115,00 3,240 165,96-281,45 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 111,75 4,420 112,75 4,216 255,58-638,603 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 109,20 5,045 111,35 4,617 289,58-400,18 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 96,35 7,298 97,90 6,953 519,04-1200 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 103,87 3,872 104,35 3,781 198,67-1.000,00 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 104,30 5,052 105,60 4,811 294,32-646,2 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 103,90 5,006 104,70 4,858 298,61-1.250,00 01-10-2010 NR BBB- 100,00 FIBRBZ FIBRIA OVERSEAS FINANCE 6,750 03-03-2021 110,50 12,111 111,50-14,523-1452,77 10-12-2014 110,7275 118,21 03-03-2011 Ba1 BB+ 150,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 108,55 5,153 117,10 3,703 179,47-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 102,65 5,255 103,41 5,116 320,13-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 98,25 4,666 98,95 4,549 250,29-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 99,55 5,449 100,75 5,251 317,60-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 91,60 5,444 92,45 5,304 318,03-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 96,30 5,302 97,15 5,173 300,55-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 100,10 5,735 101,35 5,555 333,70-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 102,95 6,025 104,00 5,878 363,36-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 122,00 6,260 123,70 6,128 348,43-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 107,85 6,215 109,10 6,117 337,20-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 108,25 6,219 109,60 6,119 327,00-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 99,50 7,166 100,60 7,074 418,15 22-01-2041 100 750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 95,43 5,963 96,10 5,912 296,24-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 80,60 8,792 82,65 8,568 563,35 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 97,20 6,070 98,40 5,824 400,78-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 94,55 6,715 95,29 6,580 452,62-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 103,55 4,307 104,80 4,113 204,31-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 102,75 8,935 103,69 8,851 42,93 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 99,80 7,588 103,70 5,786 509,50-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 104,70 5,268 105,85 4,772 405,52-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 104,85 8,321 106,00 8,053 194,01 29-01-2015 104,75 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 100,15 9,210 103,45 8,464 695,00 20-07-2018 100 158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 106,00 7,204 107,00 7,017 579,55 03-06-2016 104,188 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 98,15 9,234 99,20 9,029 697,99-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 103,40 10,124 105,46 9,763 767,85 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 87,75 10,019 91,25 9,625 671,42 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 111,95 3,525 113,10 2,930 244,53-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 107,75 5,416 109,00 4,774 424,24-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 107,15 3,552 108,90 2,754 213,27-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 109,00 3,090 109,00 3,090 233,97-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 107,30 6,816 109,00 6,144 568,05 24-01-2016 104,938 155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 104,70 6,578 105,25 6,389 148,66 29-01-2015 104,125 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 103,35 7,257 104,15 6,997 588,26-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 98,05 7,383 98,90 7,159 566,47-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 84,20 14,450 87,60 13,378 1175,83-275,00 09-11-2012 - BB- 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 114,45 4,115 114,89 4,027 236,30-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 106,90 6,649 107,45 6,527 93,80 01-02-2015 106,188 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 105,65 8,188 106,45 8,010 515,76 04-05-2015 104,75 775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 108,75 5,971 109,65 5,798 444,18 28-10-2017 103,875 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 106,50 5,287 108,05 5,012 256,90 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 106,45 6,037 107,20 5,901 346,45 01-06-2015 105,438 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 112,00 8,860 112,00 8,860 692,07 20-09-2018 102,813 51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 107,55 4,673 108,55 4,521 243,70-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 93,15 4,794 94,25 4,621 249,33-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 100,90 6,107 102,10 5,921 396,32 05-02-2021 100 775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 91,35 6,356 93,10 6,070 391,11-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 93,70 4,865 94,75 4,708 253,08-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 103,60 7,944 105,00 7,830 273,92 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,00 7,080 103,10 6,990 409,11-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 2,875 06-02-2015 100,00 2,850 100,20 1,797 179,14-1250 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,875 27-01-2016 100,50 3,430 101,12 2,887 268,10-2.500,00 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 97,95 3,434 98,50 3,046 271,36-1250 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,125 06-10-2016 104,55 3,566 104,92 3,365 287,89-899,10 06-10-2006 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 3,500 06-02-2017 99,05 3,955 99,50 3,738 311,16-1750 06-02-2012 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,875 01-03-2018 103,90 4,570 104,08 4,512 346,12-1.750,00 01-11-2007 Baa2 BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 99,15 5,511 100,85 4,995 429,19 02-09-2016 100 424,76 27-07-2011 Baa3-200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 8,375 10-12-2018 110,20 5,519 113,00 4,791 347,79-576,78 10-12-2003 Baa2 BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 95,13 4,299 95,35 4,238 289,15-2000 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 7,875 15-03-2019 109,60 5,342 110,25 5,181 377,93-2.750,00 11-02-2009 Baa2 BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 79,20 11,936 81,95 11,086 946,65-700 09-11-2012 - BB+ 200,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,750 20-01-2020 102,65 5,155 103,30 5,013 335,29-2.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 5,375 27-01-2021 99,75 5,422 100,50 5,277 340,71-5250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 99,70 6,405 101,05 6,152 458,37 28-06-2019 100 1.312,50 18-11-2010 Baa3-100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 92,45 5,501 93,10 5,400 322,36-3500 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,875 20-01-2040 99,75 6,895 100,95 6,795 393,85-1.500,00 30-10-2009 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 6,750 27-01-2041 98,30 6,890 99,55 6,786 389,38-2250 27-01-2011 Baa2 BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,625 20-05-2043 86,20 6,719 87,70 6,587 361,34-1.750,00 20-05-2013 Baa2 BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 101,85 2,334 102,40 2,030 155,50-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 108,55 3,772 109,29 3,559 240,98-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 109,85 4,097 110,70 3,901 241,97-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 105,95 4,296 106,65 4,160 240,22-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 106,10 4,890 106,85 4,788 257,79-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 90,50 7,179 93,65 6,082 497,59-500 30-04-2013 Ba1-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 96,00 11,174 99,95 9,764 864,77-185,00 11-05-2011 - B 2,00 OASCBZ OAS INVESTMENTS GMBH 8,250 19-10-2019 48,50 28,310 52,35 25,994 2439,10-875 19-10-2012 B1 B+ 200,00 MAGGBZ REARDEN G HOLDINGS EINS 7,875 30-03-2020 102,50 7,298 103,95 6,973 545,70 30-03-2018 100 400,00 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 116,25 4,426 118,20 4,066 231,81-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 105,95 4,221 106,90 4,078 199,16-500,00 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 98,25 5,409 105,95 4,200 211,00-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 98,05 7,170 99,55 6,846 512,97 10-08-2020 100 1.629,50 06-08-2013 Baa3 BBB- 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,10 4,700 107,95 4,587 237,89-540,518 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 87,65 5,986 89,55 5,721 338,46-518,60 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 91,20 6,173 92,40 6,041 355,76-500 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 95,60 7,504 96,85 7,394 445,16-850,00 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 OASCBZ OAS FINANCIAL LTD 8,875 Perp 43,50 21,476 50,15 18,731 3454,07 25-04-2018 100 500 25-04-2013 B1 B+ 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 94,85 7,937 97,75 7,686 473,34 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,05 2,665 103,75 2,088 186,58-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 105,45 2,238 106,20 1,514 137,21-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 103,00 5,831 105,65 4,412 389,53-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 106,40 5,308 107,65 5,016 348,76-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 99,25 6,401 100,35 6,179 483,09 16-12-2018 100 350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 96,30 6,420 98,90 5,945 392,09-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 22-01-2015 100,35 2,126 100,60 0,489 48,43-950,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 100,85 3,641 101,74 0,782 76,16-300 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,80 1,571 101,05 0,799 77,41-750,00 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 99,00 8,703 100,95 2,651 262,47-328,14 25-03-2010 B2 /*- NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 101,00 1,660 101,27 0,911 87,74-850,00 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,70 2,981 102,55 1,756 166,86-277,276 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 100,75 4,399 101,75 3,293 317,71-400,00 25-10-2010 Ba1-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 99,75 3,895 101,85 1,648 152,71-300 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 102,70 1,819 103,35 1,248 105,67-850,00 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 103,15 6,209 104,30 5,175 212,70 17-07-2015 100 120 22-12-2005 B1 B 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 103,00 3,596 105,03 1,868 166,15-300,00 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 103,05 2,665 103,75 2,088 186,58-1250 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 98,00 6,015 100,00 4,497 419,91-150,00 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 102,55 2,206 103,35 1,656 133,42-500 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 103,55 1,664 104,40 1,092 76,49-500,00 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 102,90 3,015 103,75 2,484 209,83-500 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 100,00 8,742 104,00 6,676 608,51-125,00 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 104,50 2,314 105,10 2,031 143,37-800 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 103,20 2,341 103,65 2,130 151,98-500,00 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 104,45 2,538 105,30 2,153 151,85-1350 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 97,00 3,457 97,55 3,256 231,35-1.000,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 104,25 6,574 105,85 6,057 462,75 11-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 B 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 98,23 5,073 98,70 4,919 382,53-700,00 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 100,58 4,333 101,35 4,116 286,52-1250 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 100,55 4,237 101,25 4,063 261,66-300,00 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 112,25 3,941 112,95 3,792 220,79-750 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 105,80 8,485 107,00 8,195 657,76-300,00 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 94,35 5,269 95,15 5,084 342,67-1000 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 109,40 5,264 110,10 5,116 345,57-1.150,00 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 108,55 4,138 109,20 4,004 234,30-500 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 105,70 6,593 106,65 6,388 468,34-400,00 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 107,55 4,599 108,60 4,387 267,86-1000 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 107,85 6,740 109,05 6,485 477,24-500,00 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 112,80 5,716 113,80 5,515 379,99-300 27-04-2010 Ba2-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 97,50 10,214 100,04 9,610 785,02-250,00 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 107,35 4,028 108,30 3,846 208,59-612 16-07-2010 Baa1 BBB+ /* 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 101,45 8,543 103,20 8,156 638,43-250,00 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 100,80 5,220 101,60 5,067 320,33-660 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 105,25 4,897 106,10 4,741 287,68-1.600,00 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 104,40 4,911 105,30 4,745 287,74-1250 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 110,80 4,709 111,80 4,533 266,24-500,00 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 106,00 5,174 106,15 5,150 310,95-1050 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 101,00 5,701 101,65 5,591 354,11-1.500,00 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 104,40 6,593 105,35 6,430 437,89-775 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 104,10 5,066 105,00 4,921 286,24-1.100,00 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,90 5,331 102,60 5,216 315,28-1250 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 101,46 5,265 102,00 5,180 307,96-1.375,00 06-08-2012 Baa3-200,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 88,25 7,891 90,85 7,417 638,22 10-01-2020 100 674,5 28-03-2012 Baa3 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 96,25 6,364 97,35 6,180 406,58-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 92,35 5,065 93,20 4,928 280,99-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 89,55 5,117 90,40 4,978 285,29-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 101,55 5,634 102,35 5,512 336,73-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,30 5,228 100,10 5,110 293,54-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 75,15 8,725 76,30 8,594 797,42 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 101,45 8,371 102,73 8,259 586,20 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 99,00 10,104 101,25 9,871 205,55 23-01-2015 100 170 23-01-2007 - BB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 101,55 9,270 102,25 9,205 669,38 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 98,90 8,726 100,65 8,566 770,82 05-04-2017 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 113,85 8,237 114,55 8,184 375,41 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 102,60 8,760 103,95 8,640 419,85 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 OOGCOR ODEBRECHT OIL & FINANCE 7,000 Perp 82,45 8,426 85,25 8,136 718,01 17-06-2024 100 550,00 17-06-2014 - BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 95,65 9,292 96,49 9,207 728,61 18-06-2024 100 2500 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 110,05 1,266 110,64 1,096 110,33-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 107,00 2,775 107,74 2,676 215,23-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 105,05 3,355 105,75 3,119 314,02-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 99,05 3,071 99,70 2,850 286,65-1500 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS INTL FIN CO 4,875 07-03-2018 104,30 3,459 105,10 3,206 321,55-1.250,00 09-12-2011 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 98,90 3,524 99,75 3,310 324,25-1300 01-10-2012 Baa2 BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 99,45 3,851 100,25 3,703 346,70-750,00 14-01-2014 Baa2 BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 103,15 1,708 104,15 0,858 87,29-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 104,45 2,461 105,25 2,237 222,87-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 101,35 2,876 102,30-0,470-48,44-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 108,60 1,873 109,55 1,443 83,94-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,75 4,616 111,05 4,194 71,27 25-07-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 112,35 2,695 113,30 2,468 112,09-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 126,95 2,908 128,45 2,622 102,38-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 107,05 3,587 108,25 3,377 150,99-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 91,40 3,871 92,60 3,690 154,90-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 136,90 4,097 138,50 3,928 166,37-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 101,20 4,103 102,10 3,995 166,94-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 137,60 4,178 139,05 4,035 170,62-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 156,40 4,249 157,24 4,184 177,57-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 183,20 4,603 187,50 4,348 184,04-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 137,20 5,166 138,80 5,061 241,64-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 125,30 5,189 126,70 5,099 234,83-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 106,55 10,268 107,75 10,143 12,13 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 106,50 5,168 108,35 5,046 215,54-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 101,00 1,949 101,60-1,012-97,46-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 123,95 1,467 124,70 1,214 124,79-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 104,80 2,333 105,80 1,975 200,55-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,899 105,75 6,976-554,91-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,272 117,50 9,097-315,13-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,112 97,50 8,904-332,65-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,408 107,50 9,249-296,65-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,356 92,00 14,955 279,80-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,416 100,00 9,743-265,21-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 97,81 10,453 99,21 9,835-254,07-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,594 89,00 13,749 163,15-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial SAFRAL BANQUE SAFRA LUXEMBOURG 10,000 05-01-2015 98,00 27,926 100,00 9,623-179,55-400,00 22-06-2011 - BBB- 300,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 12,994 99,05 11,540-76,10-500 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 11,833 96,95 10,536-185,28-1.250,00 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 17,174 92,00 15,331 324,91-250 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 113,65 11,681 115,65 10,305-237,73-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,621 97,00 12,236-9,51-800 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 13,937 96,00 12,884 64,60-300,00 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,279 97,50 11,287-103,63-1380 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 12,829 95,75 11,653-62,58-350,00 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,915 100,00 11,494-66,50-815 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CESPBZ CESP-COMP ENER SAO PAULO 9,750 15-01-2015 70,80 --- 73,80 --- 750 22-01-2007 Baa3-250,00 CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,232 97,00 14,142 196,46-400,00 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 10,000 21-01-2015 99,75 10,722 99,87 10,000-182,11-692,54 21-01-2010 NR AAA 5,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 80,58 24,785 81,20 24,080 2384,05-1500,057 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 58,14 23,759 59,06 23,246 2194,07-1.000,00 01-12-2003 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 55,00 23,829 57,00 22,796 2119,84-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 49,50 21,230 50,50 20,759 1891,65-1.500,06 09-12-2005 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 67,73 21,457 68,66 21,125 1990,69 16-07-2021 100 3000 23-08-2010 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 54,00 20,769 55,00 20,376 1820,28-2.000,00 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 51,25 19,579 52,50 19,113 1680,12-2495,963 13-10-2009 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 50,66 18,492 51,59 18,159 1582,35-1.599,82 21-04-2005 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 61,41 20,516 62,35 20,205 1781,66-3000 21-10-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 56,70 17,999 57,10 17,874 1545,32-4.000,00 18-09-1997 Caa1 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 52,00 19,401 53,00 19,047 1660,42-2000 07-05-2008 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 60,80 20,180 61,62 19,916 1751,87 30-05-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa1 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 52,50 18,435 53,50 18,104 1545,97-1500 14-01-2004 Caa1 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 49,85 14,603 49,85 14,603 1181,04-1.250,00 15-11-2007 Caa1 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 85,25 23,710 85,25 23,710 2359,35-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 72,00 24,173 72,00 24,173 2366,29-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 61,00 29,072 61,00 29,072 2837,00-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 74,85 20,299 74,85 20,299 2613,71 12-09-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 56,05 21,418 56,05 21,418 2116,04 02-10-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 68,00 21,698 68,00 21,698 2074,68 08-01-2021 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 44,50 16,990 44,50 16,990 1526,76 30-09-2025 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 43,95 15,832 43,95 15,832 1342,67-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 43,50 13,617 43,50 13,617 1085,89-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 109,95 2,547 110,35 2,426 137,52-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 103,32 2,538 103,75 2,417 123,75-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 103,00 2,362 103,00 2,362 100,78-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 120,45 3,032 122,70 2,549 110,19-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 113,31 3,231 114,50 3,003 131,79-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 110,55 3,572 111,05 3,486 161,96-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 106,40 3,843 106,84 3,774 172,54-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 96,55 3,998 97,15 3,910 176,30-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 105,75 4,113 106,35 4,037 179,60-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 107,60 3,879 107,60 3,879 163,81-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 100,41 4,200 100,85 4,147 182,01-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 116,20 5,319 116,85 5,272 257,82-2748,5 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 114,85 5,436 115,60 5,388 248,34-3.000,00 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 102,20 5,351 102,90 5,304 229,17-2745 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 115,46 5,337 115,46 5,337 231,10-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 Perp 102,75 6,427 103,74 6,357 198,44 28-09-2015 100 1000 28-09-2010 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 109,45 0,727 109,75 0,561 59,20-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 109,20 1,086 109,90 0,774 81,43-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 108,62 1,607 109,00 1,544 132,36-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 125,65 2,613 126,30 2,550 172,91-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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