Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 8 Demonstração do Resultado Abrangente 10 Demonstração do Fluxo de Caixa 11 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 13 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 14 DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 15 Demonstração do Valor Adicionado 16 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 18 Balanço Patrimonial Passivo 20 Demonstração do Resultado 23 Demonstração do Resultado Abrangente 25 Demonstração do Fluxo de Caixa 26 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 28 DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 29 DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 30 Demonstração do Valor Adicionado 31 Relatório da Administração 33 45 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 103 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 108 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 109
Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 110 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 111
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2015 Do Capital Integralizado Ordinárias 241.609 Preferenciais 228.841 Total 470.450 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 9.604 Total 9.604 PÁGINA: 1 de 111
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 04/03/2016 Juros sobre Capital Próprio 13/04/2016 Ordinária 0,04390 04/03/2016 Juros sobre Capital Próprio 13/04/2016 Preferencial 0,04829 PÁGINA: 2 de 111
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 1 Ativo Total 3.106.748 3.035.242 2.946.099 1.01 Ativo Circulante 1.526.867 1.468.711 1.777.924 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 220.465 193.901 90.446 1.01.02 Aplicações Financeiras 93.267 144.505 635.467 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 93.267 144.505 635.467 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 93.267 144.505 635.467 1.01.03 Contas a Receber 727.949 762.185 705.629 1.01.03.01 Clientes 727.949 762.185 705.629 1.01.04 Estoques 351.266 304.055 265.234 1.01.06 Tributos a Recuperar 51.718 38.780 37.146 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 51.718 38.780 37.146 1.01.07 Despesas Antecipadas 4.523 4.302 5.037 1.01.07.01 Despesas Antecipadas 4.102 3.626 3.849 1.01.07.02 Despesas Antecipadas com Propaganda 421 676 1.188 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 77.679 20.983 38.965 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 54.667 0 0 1.01.08.03 Outros 23.012 20.983 38.965 1.01.08.03.01 Adiantamento a Fornecedores 6.549 2.344 3.000 1.01.08.03.02 Contas a Receber Funcionários 6.519 5.693 3.906 1.01.08.03.03 Dividendos a Receber 0 0 17.953 1.01.08.03.04 Ganhos não Realizados em Operações com Derivativos 1.397 6.776 11.860 1.01.08.03.05 Outros 8.547 6.170 2.246 1.02 Ativo Não Circulante 1.579.881 1.566.531 1.168.175 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 110.248 92.912 80.795 1.02.01.06 Tributos Diferidos 59.166 38.522 31.371 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 59.166 38.522 31.371 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 0 0 1.163 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0 1.163 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 51.082 54.390 48.261 PÁGINA: 3 de 111
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 1.02.01.09.03 Depósitos Compulsórios 269 269 269 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 19.419 14.013 12.475 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 7.053 6.302 826 1.02.01.09.06 Contas a Receber de Venda de Controlada 0 12.872 12.872 1.02.01.09.07 Outras Contas a Receber 24.341 20.934 21.819 1.02.02 Investimentos 782.146 844.071 512.427 1.02.02.01 Participações Societárias 782.146 844.071 512.427 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 781.951 843.876 512.232 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 195 195 195 1.02.03 Imobilizado 598.470 542.933 502.535 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 563.319 477.056 401.244 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 35.151 65.877 101.291 1.02.04 Intangível 89.017 86.615 72.418 1.02.04.01 Intangíveis 89.017 86.615 72.418 PÁGINA: 4 de 111
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2 Passivo Total 3.106.748 3.035.242 2.946.099 2.01 Passivo Circulante 884.731 632.671 674.850 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 105.627 90.440 84.038 2.01.01.01 Obrigações Sociais 7.411 7.234 8.072 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 98.216 83.206 75.966 2.01.01.02.01 Salários e Encargos Sociais 98.216 83.206 75.966 2.01.02 Fornecedores 327.685 276.650 303.774 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 244.452 189.466 183.590 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 83.233 87.184 120.184 2.01.03 Obrigações Fiscais 12.758 17.339 17.165 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.706 10.847 8.471 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0 1.673 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 11.706 10.847 6.798 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 1.052 6.492 8.694 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 362.608 184.604 111.609 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 362.608 184.604 111.609 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 362.608 184.604 111.609 2.01.05 Outras Obrigações 60.521 57.984 154.063 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 22 13.075 0 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 22 13.075 0 2.01.05.02 Outros 60.499 44.909 154.063 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 4.785 2.074 2.135 2.01.05.02.04 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 63 784 1.000 2.01.05.02.05 Provisões e Outras Obrigações 55.651 42.051 61.912 2.01.05.02.06 Contas a Pagar p/ Aquisição de Participação Societária 0 0 89.016 2.01.06 Provisões 9.555 5.654 4.201 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 9.555 5.654 4.201 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 9.555 5.654 4.201 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 5.977 0 0 PÁGINA: 5 de 111
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 5.977 0 0 2.02 Passivo Não Circulante 382.488 404.845 436.798 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 177.150 215.398 275.542 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 177.150 215.398 275.542 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 177.150 215.398 275.542 2.02.02 Outras Obrigações 192.368 173.435 141.954 2.02.02.02 Outros 192.368 173.435 141.954 2.02.02.02.03 Outros Passivos 5.593 4.872 6.663 2.02.02.02.04 Tributos com Exigibilidade Suspensa e Outros 185.245 167.638 133.611 2.02.02.02.05 Provisões para Benefícios a Empregados 235 925 914 2.02.02.02.06 Parcelamento Tributário - Lei 11.941/09 0 0 766 2.02.02.02.07 Plano de Incentivo de Longo Prazo 1.295 0 0 2.02.04 Provisões 12.970 16.012 19.302 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 12.970 16.012 19.302 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 4.185 4.062 5.100 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 5.042 8.080 10.480 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.743 3.870 3.722 2.03 Patrimônio Líquido 1.839.529 1.997.726 1.834.451 2.03.01 Capital Social Realizado 648.497 648.497 624.610 2.03.02 Reservas de Capital 95.404 92.457 113.910 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -84.580-85.004-54.662 2.03.02.07 Outras Reservas 169.241 169.241 177.739 2.03.02.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 0 0-15.653 2.03.02.09 Opções Outorgadas Reconhecidas 10.743 8.220 6.486 2.03.04 Reservas de Lucros 1.123.749 1.281.816 1.154.502 2.03.04.01 Reserva Legal 49.676 49.676 49.676 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 26.777 180.615 300.841 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.047.296 904.425 771.285 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 147.100 32.700 PÁGINA: 6 de 111
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 14.696 16.102 26.809 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -45.104-43.948-83.620 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 2.287 2.802-1.760 2.03.08.01 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 235 2.802-1.760 2.03.08.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 2.052 0 0 PÁGINA: 7 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.580.224 2.469.390 2.523.550 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.530.165-1.499.904-1.425.176 3.03 Resultado Bruto 1.050.059 969.486 1.098.374 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -745.767-673.211-819.894 3.04.01 Despesas com Vendas -579.605-582.880-593.929 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -168.225-153.911-150.480 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 15.372 5.620 14.278 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -74.788-68.607-68.378 3.04.05.01 Amortização do Intangível -22.172-18.350-21.009 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -52.616-50.257-47.369 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 61.479 126.567-21.385 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 304.292 296.275 278.480 3.06 Resultado Financeiro -27.047-18.172 65.769 3.06.01 Receitas Financeiras 139.748 133.421 165.084 3.06.01.01 Variação Cambial 81.299 30.360 30.162 3.06.01.02 Ganhos em Operações com Derivativos 13.935 46.115 84.732 3.06.01.03 Outras Receitas Financeiras 44.514 56.946 50.190 3.06.02 Despesas Financeiras -166.795-151.593-99.315 3.06.02.01 Variação Cambial -76.744-59.944-33.732 3.06.02.02 Perdas em Operações com Derivativos -14.901-41.784-39.795 3.06.02.03 Outras Despesas Financeiras -75.150-49.865-25.788 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 277.245 278.103 344.249 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 9.722 6.909-34.238 3.08.01 Corrente -201-88 -31.815 3.08.02 Diferido 9.923 6.997-2.423 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 286.967 285.012 310.011 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -14.653-4.861 0 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -14.653-4.861 0 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 272.314 280.151 310.011 PÁGINA: 8 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 PÁGINA: 9 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 4.01 Lucro Líquido do Período 272.314 280.151 310.011 4.02 Outros Resultados Abrangentes -1.671 19.519-7.311 4.02.01 Ganhos/Perdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas do Exterior -1.156 14.957-5.551 4.02.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge -3.890 6.912-2.666 4.02.03 Imposto Diferido s/ Resultado a Realizar em Operações de Hedge 1.323-2.350 906 4.02.04 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 2.052 0 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 270.643 299.670 302.700 PÁGINA: 10 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 282.756 148.017 307.367 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 303.297 318.261 381.168 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 286.967 280.151 310.011 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 66.918 55.932 47.338 6.01.01.03 Resultado Venda/Baixa do Imobilizado 2.093 4.459 1.607 6.01.01.04 Resultado da Equivalência Patrimonial -61.479-126.567 21.385 6.01.01.05 Juros, Var. Monet. e Cambiais 29.397 13.037-3.482 6.01.01.06 Provisões p/ Riscos Trib., Cíveis e Trab. 4.593 6.876 6.638 6.01.01.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -9.923-9.501 2.423 6.01.01.08 Tributos com Exigibilidade Suspensa 0 22.057 11.347 6.01.01.09 Prov. (Reversão) p/ Créditos Liquidação Duvidosa 4.627 4.927 2.319 6.01.01.10 Amortização de Encargos Empréstimos e Financiamentos -27.074-20.227-12.409 6.01.01.11 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos 769 11.779-13.526 6.01.01.12 Provisão (Reversão) para Perdas nos Estoques 13.850 42.908 5.429 6.01.01.13 Outorga de Opções de Compra de Ações 4.198 3.152 2.587 6.01.01.14 Prov. p/ Perda no Imobilizado/Intangível "Impairment" 1.891 0-499 6.01.01.15 Remensuração de Ativo classificado como mantido para Venda 0 24.757 0 6.01.01.16 Ajuste Remensuração 1a aquisição Osklen 0 4.521 0 6.01.01.17 Caixa líquido consumido nas Operações Descontinuadas -13.530 0 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -20.541-170.244-73.801 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 22.941-61.483-103.581 6.01.02.02 Estoques -66.822-81.729-22.340 6.01.02.03 Despesas Antecipadas -221 735-1.474 6.01.02.04 Tributos a Recuperar -9.439-7.110 4.605 6.01.02.05 Fornecedores 38.622-27.124 22.934 6.01.02.06 Tributos a Pagar -6.336 9.874 25.859 6.01.02.07 Salários e Encargos Sociais 11.948 6.402 10.202 6.01.02.08 Pagamento IR/CSLL -554-10.414-19.086 6.01.02.09 Outros -10.680 605 9.080 PÁGINA: 11 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 38.963 99.131-424.942 6.02.01 Aquisição de Investimentos 0-330.836-106.582 6.02.02 Aquisição de Imobilizado, Intangível -95.087-111.702-178.212 6.02.03 Aplicações Financeiras 65.195 506.669-155.304 6.02.04 Recebimentos por Venda de Investimento 0 0 2.000 6.02.05 Recebimento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 16.126 35.000 21.252 6.02.06 Compra de Participação de não Controladores 0 0-8.096 6.02.07 Incorporação de Controlada 52.729 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -295.155-143.693 125.488 6.03.01 Captação de Empréstimos e Financiamentos 430.359 216.204 384.459 6.03.02 Amortização de Empréstimos e Financiamentos - Principal -295.187-205.154-136.314 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -424.894-116.303-109.726 6.03.04 Aquisição de Ações p/ Tesouraria, liquido -5.433-38.440-12.931 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 26.564 103.455 7.913 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 193.901 90.446 82.533 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 220.465 193.901 90.446 PÁGINA: 12 de 111
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 2.947-316.887-114.900 0-428.840 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.523 1.675 0 0 4.198 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-9.468 0 0 0-9.468 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.035 0 0 0 4.035 5.04.06 Dividendos 0 0-312.705 0 0-312.705 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-114.900 0-114.900 5.04.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 0 5.857-5.857 0 0 0 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 272.314-1.671 270.643 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 272.314 0 272.314 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-1.671-1.671 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-1.838-1.838 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1.323 1.323 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-1.156-1.156 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 158.820-157.414-1.406 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 158.820-158.820 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.406-1.406 0 5.07 Saldos Finais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 PÁGINA: 13 de 111
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 5.04 Transações de Capital com os Sócios 23.887-21.453-69.665-84.300 0-151.531 5.04.01 Aumentos de Capital 23.887 0-23.887 0 0 0 5.04.08 Deságio gerado em virtude do aumento da participação na controlada Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.734 1.418 0 0 3.152 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-42.826 0 0 0-42.826 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.386 0 0 0 4.386 5.04.06 Dividendos 0 0-31.943 0 0-31.943 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-84.300 0-84.300 0 15.253-15.253 0 0 0 5.04.09 Dividendos Declarados 0 0-93.100-54.000 0-147.100 5.04.10 Dividendo Adicional Proposto 0 0 93.100 54.000 0 147.100 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 280.151 19.519 299.670 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 280.151 0 280.151 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 19.519 19.519 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 6.912 6.912 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-2.350-2.350 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 14.957 14.957 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 196.979-195.851 14.008 15.136 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 196.979-196.979 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.128 14.008 15.136 5.07 Saldos Finais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 PÁGINA: 14 de 111
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 562.158 125.028 1.014.253 0-45.815 1.655.624 5.04 Transações de Capital com os Sócios 62.452-11.118-90.107-85.100 0-123.873 5.04.01 Aumentos de Capital 62.452 0-62.452 0 0 0 5.04.08 Ágio gerado em virtude do aumento da participação na controlada Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais 562.158 125.028 1.014.253 0-45.815 1.655.624 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.813 774 0 0 2.587 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-17.414 0 0 0-17.414 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.483 0 0 0 4.483 5.04.06 Dividendos 0 0-25.037 0 0-25.037 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-85.100 0-85.100 0 0-3.392 0 0-3.392 5.04.09 Dividendos Declarados 0 0 0-32.700 0-32.700 5.04.10 Dividendo Adicional Proposto 0 0 0 32.700 0 32.700 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 310.011-7.311 302.700 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 310.011 0 310.011 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-7.311-7.311 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-2.666-2.666 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 906 906 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-5.551-5.551 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 230.356-224.911-5.445 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 230.356-230.356 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 5.445-5.445 0 5.07 Saldos Finais 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 PÁGINA: 15 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 7.01 Receitas 3.154.412 3.082.070 2.941.937 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.158.565 3.082.822 2.938.631 7.01.02 Outras Receitas 474 4.175 3.260 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -4.627-4.927 46 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.971.218-1.990.039-1.809.312 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.208.653-1.244.229-1.128.094 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -753.092-739.306-672.973 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -9.167-6.052-5.623 7.02.04 Outros -306-452 -2.622 7.03 Valor Adicionado Bruto 1.183.194 1.092.031 1.132.625 7.04 Retenções -66.918-55.932-47.338 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -66.918-55.932-47.338 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.116.276 1.036.099 1.085.287 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 192.243 257.728 152.604 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 61.479 126.567-21.385 7.06.02 Receitas Financeiras 139.748 133.700 165.084 7.06.03 Outros -8.984-2.539 8.905 7.06.03.01 Outros 5.669-2.539 8.905 7.06.03.02 Resultado de Operações Descontinuadas -14.653 0 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.308.519 1.293.827 1.237.891 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.308.519 1.293.827 1.237.891 7.08.01 Pessoal 542.853 493.334 425.993 7.08.01.01 Remuneração Direta 413.715 373.743 328.616 7.08.01.02 Benefícios 101.783 91.736 74.503 7.08.01.03 F.G.T.S. 27.355 27.855 22.874 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 249.317 283.557 324.607 7.08.02.01 Federais 205.627 235.090 276.381 7.08.02.02 Estaduais 42.173 47.172 47.008 7.08.02.03 Municipais 1.517 1.295 1.218 PÁGINA: 16 de 111
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 244.035 236.785 177.280 7.08.03.01 Juros 166.245 150.806 98.813 7.08.03.02 Aluguéis 34.969 34.737 32.466 7.08.03.03 Outras 42.821 51.242 46.001 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 272.314 280.151 310.011 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 114.900 84.300 85.100 7.08.04.02 Dividendos 0 54.000 32.700 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 157.414 141.851 192.211 PÁGINA: 17 de 111
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 1 Ativo Total 3.763.470 3.650.622 3.361.984 1.01 Ativo Circulante 2.208.631 2.138.855 2.184.259 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 394.926 316.610 134.682 1.01.02 Aplicações Financeiras 93.267 169.012 679.718 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 93.267 169.012 679.718 1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 93.267 169.012 679.718 1.01.03 Contas a Receber 883.760 914.957 801.554 1.01.03.01 Clientes 883.760 914.957 801.554 1.01.04 Estoques 633.664 595.233 467.528 1.01.06 Tributos a Recuperar 84.663 68.340 58.184 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 84.663 68.340 58.184 1.01.07 Despesas Antecipadas 14.797 12.546 10.765 1.01.07.01 Despesas Antecipadas 14.293 11.597 9.419 1.01.07.02 Despesas Antecipadas com Propaganda 504 949 1.346 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 103.554 62.157 31.828 1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 15.572 29 1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 54.667 0 0 1.01.08.03 Outros 48.887 46.585 31.799 1.01.08.03.01 Adiantamento Fornecedores 23.191 12.089 10.111 1.01.08.03.02 Contas a Receber Funcionários 6.847 6.084 4.174 1.01.08.03.03 Ganhos não Realizados em Operações com Derivativos 3.448 6.776 11.860 1.01.08.03.04 Outros Ativos 15.401 21.636 5.654 1.02 Ativo Não Circulante 1.554.839 1.511.767 1.177.725 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 140.236 141.683 130.264 1.02.01.06 Tributos Diferidos 64.709 53.209 58.000 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 64.709 53.209 58.000 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 75.527 88.474 72.264 1.02.01.09.03 Depósitos Compulsórios 269 269 269 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 20.969 15.084 12.865 PÁGINA: 18 de 111
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 1.02.01.09.05 Tributos a Recuperar 25.804 28.465 20.777 1.02.01.09.06 Contas a Receber de Venda de Controlada 0 12.872 12.872 1.02.01.09.07 Outras Contas a Receber 28.485 31.784 25.481 1.02.02 Investimentos 2.319 2.042 183.098 1.02.02.01 Participações Societárias 2.319 2.042 183.098 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0 182.903 1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 2.319 2.042 195 1.02.03 Imobilizado 740.902 698.095 624.264 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 694.987 625.950 516.123 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 45.915 72.145 108.141 1.02.04 Intangível 671.382 669.947 240.099 1.02.04.01 Intangíveis 671.382 669.947 240.099 1.02.04.01.02 Intangíveis 671.382 669.947 240.099 PÁGINA: 19 de 111
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2 Passivo Total 3.763.470 3.650.622 3.361.984 2.01 Passivo Circulante 1.309.519 995.623 1.014.522 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 172.530 150.873 127.176 2.01.01.01 Obrigações Sociais 26.259 23.092 18.865 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 146.271 127.781 108.311 2.01.02 Fornecedores 437.636 396.898 384.055 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 270.451 227.974 197.894 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 167.185 168.924 186.161 2.01.03 Obrigações Fiscais 47.185 41.128 25.269 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 37.190 27.846 16.876 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 11.962 3.475 4.075 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 25.228 24.371 12.801 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 9.995 13.282 8.393 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 495.243 295.931 275.311 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 495.191 295.917 275.294 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 406.953 229.550 111.609 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 88.238 66.367 163.685 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 52 14 17 2.01.05 Outras Obrigações 134.891 99.974 195.956 2.01.05.02 Outros 134.891 99.974 195.956 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 4.785 2.074 2.135 2.01.05.02.04 Obrigações Negociadas de Controladas 8.124 9.106 10.942 2.01.05.02.05 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 63 784 1.000 2.01.05.02.06 Provisões e Outras Obrigações 121.919 88.010 92.863 2.01.05.02.07 Contas a Pagar p/ Aquisição de Participação Societária 0 0 89.016 2.01.06 Provisões 16.057 10.819 6.755 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 16.057 10.819 6.755 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 16.048 10.819 6.755 2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 9 0 0 PÁGINA: 20 de 111
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 5.977 0 0 2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 5.977 0 0 2.02 Passivo Não Circulante 522.715 554.095 513.011 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 177.449 218.072 281.523 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 177.150 218.039 281.478 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 177.150 216.823 275.624 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 1.216 5.854 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 299 33 45 2.02.02 Outras Obrigações 238.386 218.125 200.974 2.02.02.02 Outros 238.386 218.125 200.974 2.02.02.02.03 Obrigações Negociadas de Controladas 41.193 43.020 50.731 2.02.02.02.04 Tributos com Exigibilidade Suspensa 185.245 167.638 133.611 2.02.02.02.05 Provisões para Benefícios a Empregados 2.603 1.802 4.782 2.02.02.02.06 Parcelamento Tributário - Lei 11.941/09 0 0 766 2.02.02.02.07 Outras Obrigações 7.746 5.665 11.084 2.02.02.02.08 Plano de Incentivo de Longo Prazo 1.599 0 0 2.02.03 Tributos Diferidos 82.868 86.222 0 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 82.868 86.222 0 2.02.04 Provisões 24.012 31.676 30.514 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 24.012 31.676 30.514 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 6.102 6.731 8.566 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 14.048 20.627 17.865 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.862 4.318 4.083 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.931.236 2.100.904 1.834.451 2.03.01 Capital Social Realizado 648.497 648.497 624.610 2.03.02 Reservas de Capital 95.404 92.457 113.910 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -84.580-85.004-54.662 2.03.02.07 Outras Reservas de Capital 169.241 169.241 177.739 2.03.02.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 0 0-15.653 PÁGINA: 21 de 111
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2015 Penúltimo Exercício 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 31/12/2013 2.03.02.09 Opções Outorgadas Reconhecidas 10.743 8.220 6.486 2.03.04 Reservas de Lucros 1.123.749 1.281.816 1.154.502 2.03.04.01 Reserva Legal 49.676 49.676 49.676 2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 26.777 180.615 300.841 2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 1.047.296 904.425 771.285 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 147.100 32.700 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 14.696 16.102 26.809 2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão -45.104-43.948-83.620 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 2.287 2.802-1.760 2.03.08.01 Resultado a Realizar em Operações de Hedge 235 2.802-1.760 2.03.08.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 2.052 0 0 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 91.707 103.178 0 PÁGINA: 22 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 4.126.254 3.538.029 3.425.959 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.366.828-2.086.478-2.005.390 3.03 Resultado Bruto 1.759.426 1.451.551 1.420.569 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.390.621-1.118.888-1.095.170 3.04.01 Despesas com Vendas -1.007.551-865.634-823.259 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -281.190-203.835-176.321 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 20.958 62.942 20.857 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -122.838-92.848-89.360 3.04.05.01 Amortização do Intangível -33.608-24.717-25.074 3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -89.230-68.131-64.286 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0-19.513-27.087 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 368.805 332.663 325.399 3.06 Resultado Financeiro -62.805-22.933 22.017 3.06.01 Receitas Financeiras 160.584 144.079 172.355 3.06.01.01 Variação Cambial 90.658 31.252 32.078 3.06.01.02 Ganhos em Operações com Derivativos 13.935 46.115 84.732 3.06.01.03 Outras Receitas Financeiras 55.991 66.712 55.545 3.06.02 Despesas Financeiras -223.389-167.012-150.338 3.06.02.01 Variação Cambial -95.602-36.622-35.163 3.06.02.02 Perdas em Operações com Derivativos -14.901-41.784-39.795 3.06.02.03 Outras Despesas Financeiras -112.886-88.606-75.380 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 306.000 309.730 347.416 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -28.099-18.341-37.653 3.08.01 Corrente -21.844-15.207-42.371 3.08.02 Diferido -6.255-3.134 4.718 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 277.901 291.389 309.763 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -14.653-4.861 0 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -14.653-4.861 0 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 263.248 286.528 309.763 PÁGINA: 23 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 272.314 280.151 310.011 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -9.066 6.377-248 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 PÁGINA: 24 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 263.248 286.528 309.763 4.02 Outros Resultados Abrangentes -4.076 19.519-7.145 4.02.01 Ganhos/Perdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas no Exterior -3.561 14.957-5.385 4.02.02 Resultado a Realizar em Operações de Hedge -3.890 6.912-2.666 4.02.03 Imposto Diferido s/ Resultado a Realizar em Operações de Hedge 1.323-2.350 906 4.02.04 Resultado a Realizar em Operações de Hedge-Controladas 2.052 0 0 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 259.172 306.047 302.618 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 270.643 299.670 302.700 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -11.471 6.377-82 PÁGINA: 25 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 407.319 247.293 322.195 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 414.615 449.779 419.185 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 277.901 286.528 309.763 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 101.611 77.725 66.652 6.01.01.03 Resultado na Venda/Baixa do Imobilizado 2.464 4.466 3.390 6.01.01.04 Resultado na Venda de Imóveis 0-35.000 0 6.01.01.05 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 19.513 27.087 6.01.01.06 Juros, Var. Monet. e Cambiais 42.222 30.508 25.741 6.01.01.07 Provisões p/ Riscos Trib., Cíveis e Trab. 9.105 10.329 12.018 6.01.01.08 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 6.255 630-4.718 6.01.01.09 Tributos com Exigibilidade Suspensa 0 22.057 11.347 6.01.01.10 Prov. (Reversão) p/ Créditos Liquidação Duvidosa 8.406 8.710 6.843 6.01.01.11 Provisão (Reversão) para Perdas nos Estoques 11.901 43.061 7.160 6.01.01.12 Amortização de Encargos Empréstimos e Financiamentos -35.210-31.961-34.660 6.01.01.13 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos -1.283 11.779-13.526 6.01.01.14 Outorga de Opções de Compra de Ações 4.198 3.152 2.587 6.01.01.15 Prov. p/ Perda no Imobilizado/Intangível "Impairment" 1.891 0-499 6.01.01.16 Remensuração de Ativo classificado como mantido para venda 0-6.239 0 6.01.01.17 Ajuste Remensuração 1a aquisição Osklen -3.368 4.521 0 6.01.01.18 Ganhos/Perdas não Realizados em Operações com Derivativos-Controladas 2.052 0 0 6.01.01.19 Caixa líquido consumido nas Operações Descontinuadas -13.530 0 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -7.296-202.486-96.990 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -18.821-92.694-125.758 6.01.02.02 Estoques -53.441-98.432-46.297 6.01.02.03 Despesas Antecipadas -1.382-311 -4.135 6.01.02.04 Tributos a Recuperar -11.290-4.064-242 6.01.02.05 Fornecedores 35.376-5.252 30.191 6.01.02.06 Tributos a Pagar 33.175 34.445 52.562 6.01.02.07 Salários e Encargos Sociais 23.343 21.907 21.460 PÁGINA: 26 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 6.01.02.08 Pagamento IR/CSLL -27.018-41.672-39.622 6.01.02.09 Outros 12.762-16.413 14.851 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -27.412 176.790-430.059 6.02.01 Aquisição de Investimentos 0-250.646-67.500 6.02.02 Aquisição de Imobilizado, Intangível -126.804-139.378-201.908 6.02.03 Aplicações Financeiras 89.702 528.021-160.651 6.02.04 Recebimento de Venda do Permanente 9.690 22.500 0 6.02.05 Saldo Inicial do Caixa de Controlada Adquirida 0 16.293 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -317.906-237.908 114.809 6.03.01 Captação de Empréstimos e Financiamentos 497.812 304.990 552.733 6.03.02 Amortização de Empréstimos e Financiamentos - Principal -372.991-377.845-296.014 6.03.03 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -424.894-116.303-109.726 6.03.04 Amortização por Reestruturação de Dívida de Controlada -12.400-10.310-11.157 6.03.05 Compra de Participação de não Controladores 0 0-8.096 6.03.06 Aquisição de Ações p/ Tesouraria, líquido -5.433-38.440-12.931 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 16.314-4.247 4.907 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 78.315 181.928 11.852 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 316.611 134.682 122.830 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 394.926 316.610 134.682 PÁGINA: 27 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 103.178 2.100.904 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 2.947-316.887-114.900 0-428.840 0-428.840 5.04.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 272.314-1.671 270.643-11.471 259.172 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 272.314 0 272.314-9.066 263.248 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-1.671-1.671-2.405-4.076 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-1.838-1.838 0-1.838 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 158.820-157.414-1.406 0 0 0 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 158.820-158.820 0 0 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 103.178 2.100.904 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.523 1.675 0 0 4.198 0 4.198 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-9.468 0 0 0-9.468 0-9.468 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.035 0 0 0 4.035 0 4.035 5.04.06 Dividendos 0 0-312.705 0 0-312.705 0-312.705 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-114.900 0-114.900 0-114.900 0 5.857-5.857 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.323 1.323 0 1.323 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-1.156-1.156-2.405-3.561 0 0 0 1.406-1.406 0 0 0 5.07 Saldos Finais 648.497 95.404 1.123.749 0-28.121 1.839.529 91.707 1.931.236 PÁGINA: 28 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 0 1.834.451 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 0 1.834.451 5.04 Transações de Capital com os Sócios 23.887-21.453-69.665-84.300 0-151.531 96.801-54.730 5.04.01 Aumentos de Capital 23.887 0-23.887 0 0 0 0 0 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.734 1.418 0 0 3.152 0 3.152 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-84.300 0-84.300 0-84.300 5.04.08 Deságio na Venda de Ações em Tesouraria 5.04.09 Participação de Acionistas não Controladores 5.04.10 Dividendos Declarados 0 0-93.100-54.000 0-147.100 0-147.100 5.04.11 Dividendo Adicional Proposto 0 0 93.100 54.000 0 147.100 0 147.100 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 280.151 19.519 299.670 6.377 306.047 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 280.151 0 280.151 6.377 286.528 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 19.519 19.519 0 19.519 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 6.912 6.912 0 6.912 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 196.979-195.851 14.008 15.136 0 15.136 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 196.979-196.979 0 0 0 0 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-42.826 0 0 0-42.826 0-42.826 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.386 0 0 0 4.386 0 4.386 5.04.06 Dividendos 0 0-31.943 0 0-31.943 0-31.943 0 15.253-15.253 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 96.801 96.801 0 0 0 0-2.350-2.350 0-2.350 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 14.957 14.957 0 14.957 0 0 0 1.128 14.008 15.136 0 15.136 5.07 Saldos Finais 648.497 92.457 1.281.816 0-25.044 1.997.726 103.178 2.100.904 PÁGINA: 29 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 562.158 125.028 1.014.253 0-45.815 1.655.624 5.274 1.660.898 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 562.158 125.028 1.014.253 0-45.815 1.655.624 5.274 1.660.898 5.04 Transações de Capital com os Sócios 62.452-11.118-90.107-85.100 0-123.873-4.704-128.577 5.04.01 Aumentos de Capital 62.452 0-62.452 0 0 0 0 0 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.813 774 0 0 2.587 0 2.587 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-85.100 0-85.100 0-85.100 5.04.08 Compra de Participação de não Controladores 5.04.09 Ágio gerado em virtude do aumento da participação na controlada 5.04.10 Dividendos Declarados 0 0 0-32.700 0-32.700 0-32.700 5.04.11 Dividendo Adicional Proposto 0 0 0 32.700 0 32.700 0 32.700 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 310.011-7.311 302.700-82 302.618 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 310.011 0 310.011-248 309.763 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-7.311-7.311 166-7.145 5.05.02.01 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0-2.666-2.666 0-2.666 5.05.02.02 Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 230.356-224.911-5.445 0-488 -488 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 230.356-230.356 0 0-488 -488 5.06.04 Realização de Outros Resultados Abrangentes Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-17.414 0 0 0-17.414 0-17.414 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4.483 0 0 0 4.483 0 4.483 5.04.06 Dividendos 0 0-25.037 0 0-25.037 0-25.037 0 0 0 0 0 0-4.704-4.704 0 0-3.392 0 0-3.392 0-3.392 0 0 0 0 906 906 0 906 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-5.551-5.551 166-5.385 0 0 0 5.445-5.445 0 0 0 5.07 Saldos Finais 624.610 113.910 1.154.502 0-58.571 1.834.451 0 1.834.451 PÁGINA: 30 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 7.01 Receitas 4.948.055 4.374.145 4.011.572 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 4.953.685 4.325.220 4.006.625 7.01.02 Outras Receitas 2.776 57.635 9.425 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -8.406-8.710-4.478 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.716.241-2.544.259-2.309.761 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -2.042.705-1.797.184-1.464.516 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -665.479-739.138-836.158 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -7.751-5.967-6.465 7.02.04 Outros -306-1.970-2.622 7.03 Valor Adicionado Bruto 2.231.814 1.829.886 1.701.811 7.04 Retenções -101.611-77.725-66.652 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -101.611-77.725-66.652 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.130.203 1.752.161 1.635.159 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 152.243 153.841 154.604 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 0-19.513-27.087 7.06.02 Receitas Financeiras 160.584 144.358 172.355 7.06.03 Outros -8.341 28.996 9.336 7.06.03.01 Outros 6.312 28.996 9.336 7.06.03.02 Resultado de Operações Descontinuadas -14.653 0 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.282.446 1.906.002 1.789.763 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.282.446 1.906.002 1.789.763 7.08.01 Pessoal 964.429 780.133 698.707 7.08.01.01 Remuneração Direta 813.963 642.040 584.724 7.08.01.02 Benefícios 122.996 108.796 89.710 7.08.01.03 F.G.T.S. 27.470 29.297 24.273 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 711.771 542.835 548.473 7.08.02.01 Federais 656.194 485.603 490.924 7.08.02.02 Estaduais 53.951 55.824 56.231 7.08.02.03 Municipais 1.626 1.408 1.318 PÁGINA: 31 de 111
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015 Penúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Antepenúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 342.998 296.506 232.820 7.08.03.01 Juros 202.980 181.004 139.702 7.08.03.02 Aluguéis 91.431 61.689 45.825 7.08.03.03 Outras 48.587 53.813 47.293 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 263.248 286.528 309.763 7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 114.900 84.300 85.100 7.08.04.02 Dividendos 0 54.000 32.700 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 157.414 141.851 192.211 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -9.066 6.377-248 PÁGINA: 32 de 111
Relatório da Administração 1. TABELA DE INDICADORES Em razão da alienação de Topper e Rainha, anunciada em 3 de novembro de 2015, os resultados desses negócios foram isolados na linha de Resultado Líquido de Operações Descontinuadas nas Demonstrações de Resultado de 2014 e de 2015 conforme determina o Pronunciamento Técnico CPC 31. Portanto, os indicadores da tabela a seguir referem-se às operações continuadas que excluem as de Topper e Rainha dos negócios no Brasil. R$ milhões 4T15 4T14 Var. 4T 2015 2014 Var. ano RECEITA LÍQUIDA 1.131,7 1.014,4 11,6% 4.126,2 3.538,0 16,6% BRASIL 730,9 760,4-3,9% 2.440,9 2.392,8 2,0% SANDÁLIAS INTERNACIONAL 109,4 74,4 47,0% 666,6 500,8 33,1% ARGENTINA 291,4 179,6 62,2% 1.018,7 644,4 58,1% LUCRO BRUTO 477,8 419,2 14,0% 1.759,4 1.451,5 21,2% Margem bruta 42,2% 41,3% 0,9 pp 42,6% 41,0% 1,6 pp BRASIL 322,1 332,9-3,2% 1.025,7 974,4 5,3% Margem 44,1% 43,8% 0,3 pp 42,0% 40,7% 1,3 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 67,2 38,5 74,5% 439,8 312,5 40,7% Margem 61,4% 51,7% 9,7 pp 66,0% 62,4% 3,6 pp ARGENTINA 88,5 47,8 85,1% 293,9 164,6 78,6% Margem 30,4% 26,6% 3,8 pp 28,9% 25,5% 3,4 pp EBITDA 144,3 151,9-5,0% 567,1 477,6 18,7% Margem EBITDA 12,8% 15,0% -2,2 pp 13,7% 13,5% 0,2 pp BRASIL 94,9 139,2-31,8% 276,4 315,0-12,3% Margem 13,0% 18,3% -5,3 pp 11,3% 13,2% -1,9 pp SANDÁLIAS INTERNACIONAL 4,8-6,1 + R$ 10,9 mm 150,3 90,9 65,3% Margem 4,4% -8,2% 12,6 pp 22,5% 18,2% 4,3 pp ARGENTINA 44,6 18,8 137,2% 140,4 71,7 95,8% Margem 15,3% 10,5% 4,8 pp 13,8% 11,1% 2,7 pp LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO (OPERAÇÕES CONTINUADAS) 55,4 83,6-33,7% 287,0 285,0 0,7% Margem líquida 4,9% 8,2% -3,3 pp 7,0% 8,1% -1,1 pp RESULTADO LÍQUIDO DAS OPERAÇÕES DESCONTINUADAS -7,6 1,2 - R$ 8,8 mm -14,7-4,9 - R$ 9,8 mm LUCRO LÍQUIDO CONSOLIDADO 47,8 84,8-43,6% 272,3 280,1-2,8% Margem líquida 4,2% 8,4% -4,2 pp 6,6% 7,9% -1,3 pp PÁGINA: 33 de 111
Relatório da Administração 2. INTRODUÇÃO Em 2015, a receita líquida da Alpargatas aumentou 16,6%, e o EBITDA, 18,7%, na comparação com 2014. Esse resultado espelha o bom desempenho das operações internacionais, cujos indicadores evoluíram mais fortemente que os do Brasil. Visando ser uma empresa global, a Companhia vem ampliando seus negócios fora do País movimento estratégico que a tem tornado mais bem preparada para enfrentar a difícil conjuntura econômica brasileira. Além de resultados crescentes em moeda local, os indicadores das operações internacionais foram impulsionados pela valorização do dólar, do euro e do peso argentino (nesse caso, até o início de dezembro) frente ao real. Elas foram responsáveis por 41% da receita líquida (32% em 2014) e por 51% do EBITDA (34% em 2014) gerados em 2015. No Brasil, a receita líquida de R$ 2,4 bilhões subiu 2% em 2015 com aumentos de 13,8% e 24,3% no preço médio de sandálias e calçados esportivos, respectivamente, que compensaram a redução de 7,5% no volume total de vendas do ano (em linha com a retração de 8,7% nas vendas do comércio de calçados, vestuário e tecidos, de acordo com o IBGE). Nesse contexto desafiador, os indicadores consolidados da Alpargatas em 2015 se destacaram no setor de calçados e vestuário e evoluíram em relação a 2014: Receita líquida: R$ 4,1 bilhões, alta de 16,6%. Lucro bruto: R$ 1,8 bilhão, crescimento de 21,2%. A margem bruta, de 42,6%, foi 1,6 ponto percentual (pp) maior. EBITDA: R$ 567,1 milhões, 18,7% mais elevado, com margem de 13,7%. Lucro líquido das operações continuadas: R$ 287,0 milhões, 0,7% superior, com margem de 7%. Geração de caixa operacional: R$ 477,2 milhões. Outros acontecimentos importantes no ano foram: 1. Abertura de 26 lojas Havaianas no Brasil e 15 no exterior, totalizando 532, enquanto as lojas de todas as marcas da Alpargatas somaram 686 unidades no mundo ao término de 2015. 2. Ampliação da distribuição nos Estados Unidos (EUA), com destaque para a rede Bed, Bath & Beyond, que adicionou mil pontos de venda Havaianas. 3. Atuação direta em mais cinco países: Alemanha, Áustria, Bélgica, Holanda e Luxemburgo. 4. Nova aliança estratégica que tornou Havaianas a marca oficial de sandálias da Walt Disney World Resort, Disneyland Resort e Disney Vacation Club. 5. Havaianas é marca licenciada das Olimpíadas Rio 2016, com uma linha de 14 estampas alusivas ao evento, cujas vendas iniciaram em julho de 2015. 6. Anunciada parceria com a Sáfilo para a fabricação e comercialização mundial de óculos Havaianas. PÁGINA: 34 de 111