Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 9 DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 10 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 11 Demonstração do Valor Adicionado 12 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 13 Balanço Patrimonial Passivo 15 Demonstração do Resultado 18 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 22 DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 23 DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 24 Demonstração do Valor Adicionado 25 Relatório da Administração 27 54 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 128 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 130 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 131 Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 132
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Último Exercício Social 31/12/2014 Do Capital Integralizado Ordinárias 119.725.707 Preferenciais 226.042.163 Total 345.767.870 Em Tesouraria Ordinárias 1.358.300 Preferenciais 5.433.200 Total 6.791.500 PÁGINA: 1 de 132
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 1 Ativo Total 1.561.104 1.248.136 1.251.058 1.01 Ativo Circulante 170.549 124.319 140.772 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 25.519 1.463 101.905 1.01.02 Aplicações Financeiras 4.179 546 0 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 4.179 546 0 1.01.02.01.03 Caixa Restrito 4.179 546 0 1.01.03 Contas a Receber 127.848 49.516 31.172 1.01.03.02 Outras Contas a Receber 127.848 49.516 31.172 1.01.03.02.01 Saldo a receber de partes relacionadas 127.848 49.516 31.172 1.01.06 Tributos a Recuperar 12.611 6.739 7.555 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 12.611 6.739 7.555 1.01.07 Despesas Antecipadas 392 505 140 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 0 65.550 0 1.01.08.03 Outros 0 65.550 0 1.01.08.03.01 Dividendos a Receber 0 65.550 0 1.02 Ativo Não Circulante 1.390.555 1.123.817 1.110.286 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 981.193 731.225 733.285 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 3.271 27.783 1.02.01.01.03 Caixa Restrito 0 3.271 27.783 1.02.01.06 Tributos Diferidos 2.579 3 1.330 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.579 3 1.330 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 977.755 727.232 700.185 1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 977.755 727.232 700.185 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 859 719 3.987 1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar 0 5 3.987 1.02.01.09.04 Depósitos judiciais 859 714 0 1.02.02 Investimentos 409.362 392.592 377.001 1.02.02.01 Participações Societárias 409.362 392.592 377.001 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 409.362 392.592 377.001 PÁGINA: 2 de 132
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 2 Passivo Total 1.561.104 1.248.136 1.251.058 2.01 Passivo Circulante 331.908 129.739 58.720 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 377 187 157 2.01.01.01 Obrigações Sociais 274 175 147 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 103 12 10 2.01.02 Fornecedores 220 120 27 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 220 120 27 2.01.03 Obrigações Fiscais 1.367 710 836 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 1.364 707 836 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 637 0 2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte 1.320 10 836 2.01.03.01.03 Pis e Cofins a recolher 5 0 0 2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher 39 60 0 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 3 3 0 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 232.339 71.397 10.547 2.01.04.02 Debêntures 232.339 71.397 10.547 2.01.05 Outras Obrigações 97.605 57.325 47.153 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 65.950 25.877 25.917 2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 40.115 0 0 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 25.835 25.877 25.917 2.01.05.02 Outros 31.655 31.448 21.236 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 31.180 31.448 20.824 2.01.05.02.04 Contraprestação Contigente 0 0 412 2.01.05.02.05 Demais obrigações 475 0 0 2.02 Passivo Não Circulante 833.414 680.149 698.057 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 830.896 677.955 667.718 2.02.01.02 Debêntures 830.896 677.955 667.718 2.02.02 Outras Obrigações 0 0 30.339 2.02.02.02 Outros 0 0 30.339 PÁGINA: 3 de 132
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 2.02.02.02.03 Contraprestação contingente 0 0 30.339 2.02.03 Tributos Diferidos 2.518 2.194 0 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.518 2.194 0 2.03 Patrimônio Líquido 395.782 438.248 494.281 2.03.01 Capital Social Realizado 181.638 181.638 258.329 2.03.02 Reservas de Capital 36.611 50.120 91.888 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -23.307-9.322-9.901 2.03.02.07 Reservas de Capital 59.918 59.442 101.789 2.03.04 Reservas de Lucros 100.862 105.071 68.276 2.03.04.01 Reserva Legal 28.378 28.378 28.378 2.03.04.02 Reserva Estatutária 72.484 76.693 0 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0 39.898 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 76.671 101.419 75.788 2.03.08.01 Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira 76.671 101.419 75.788 PÁGINA: 4 de 132
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.04 Despesas/Receitas Operacionais 97.218 86.305 47.847 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -4.251-2.321-5.070 3.04.02.01 Pagamento Baseado em Ações -476 2.131-1.619 3.04.02.02 Despesas Gerais e Administrativas -3.775-4.452-3.451 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 168 0 0 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -191-75 -125 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 101.492 88.701 53.042 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 97.218 86.305 47.847 3.06 Resultado Financeiro -2.823 21.853-4.650 3.06.01 Receitas Financeiras 102.316 101.146 51.660 3.06.02 Despesas Financeiras -105.139-79.293-56.310 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 94.395 108.158 43.197 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 2.251-5.901 1.330 3.08.01 Corrente 0-2.381 0 3.08.02 Diferido 2.251-3.520 1.330 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 96.646 102.257 44.527 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 96.646 102.257 44.527 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,28331 0,27745 0,69210 3.99.01.02 PN 0,28092 0,31161 0,69210 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 3.99.02.01 ON 0,28306 0,27457 0,68830 3.99.02.02 PN 0,28042 0,31161 0,69210 PÁGINA: 5 de 132
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 4.01 Lucro Líquido do Período 96.646 102.257 44.527 4.02 Outros Resultados Abrangentes -24.748 25.631 55.683 4.02.01 Diferença de Câmbio na Conversão de Operações no Exterior -24.748 25.631 55.683 4.03 Resultado Abrangente do Período 71.898 127.888 100.210 PÁGINA: 6 de 132
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -4.209 11.156-22.185 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -884-19.609-980 6.01.01.01 Lucro Líquido 96.646 102.257 44.527 6.01.01.02 Resultado da Equivalência Patrimonial -101.492-88.701-53.042 6.01.01.03 Imposto de Renda Diferido e Contribuição Social Diferidos -2.251 3.520 1.330 6.01.01.04 Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos 5.737-34.554 4.244 6.01.01.05 Despesa Reconhecida Referente a Pagamento Baseado em Ações 476-2.131 1.619 6.01.01.07 Depreciação e Amortização 0 0 342 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -3.325 30.765-21.205 6.01.02.01 Tributos a Recuperar -6.192 7.789-10.082 6.01.02.02 Salarios, Encargos Sociais e Beneficios 190 30 37 6.01.02.03 Fornecedores 100 92-48 6.01.02.04 Tributos a Recolher 981 2.068-1.609 6.01.02.05 Outros Passivos 71 18.762-15.121 6.01.02.06 Despesas Antecipadas e Demais Ativos 113-1.078-141 6.01.02.08 Juros Recebidos 1.557 3.102 5.759 6.01.02.09 Depósitos judiciais -145 0 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -103.997 18.152-391.855 6.02.01 Aplicações Financeiras Mantidas até o Vencimento 0 0 29.416 6.02.02 Dividendos Recebidos 126.595 0 39.797 6.02.03 Debêntures -310.000-103.517-550.000 6.02.04 Recebimento pela Alienação de Investimentos 0 114.000 23.650 6.02.05 Caixa Restrito 0 0-3.297 6.02.06 Juros Recebidos 20.472 9.197 15.202 6.02.07 Liquidação de Debêntures 0 0 53.377 6.02.08 Mútuo com Empresas Ligadas 0-1.528 0 6.02.09 Recebimento de Debêntures Principal 55.312 0 0 6.02.10 Aquisição de Investimento Líquido do Caixa Adquirido 3.624 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 132.262-129.750 113.141 PÁGINA: 7 de 132
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 6.03.01 Debêntures 0 0 253.438 6.03.02 Mútuo com Empresas Ligadas 37.534 0 0 6.03.03 Dividendos Pagos -102.044-54.861-103.559 6.03.04 Recompra de Ações -13.985-4.695-1.385 6.03.05 Juros Sobre Empréstimos e Financiamentos -70.350-51.987-35.353 6.03.07 Pagamento de Financiamento 0-21.777 0 6.03.08 Recebimento por Cisão de Investimentos 0 3.570 0 6.03.09 Debêntures 310.000 0 0 6.03.10 Amortização de Debêntures Principal -28.893 0 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 24.056-100.442-300.899 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.463 101.905 402.804 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 25.519 1.463 101.905 PÁGINA: 8 de 132
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamentos Baseados em Ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-13.509-76.693 0 0-90.202 5.04.06 Dividendos 0 0-76.693 0 0-76.693 0 476 0 0 0 476 5.04.10 Compra e Venda de Ações por Emissão Própria 0-13.985 0 0 0-13.985 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 96.646-24.748 71.898 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 96.646 0 96.646 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-24.748-24.748 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-24.748-24.748 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 72.484-96.646 0-24.162 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 72.484-72.484 0 0 5.06.05 Dividendo Mínimo Obrigatório 0 0 0-24.162 0-24.162 5.07 Saldos Finais 181.638 36.611 100.862 0 76.671 395.782 PÁGINA: 9 de 132
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 5.04 Transações de Capital com os Sócios -76.691-6.826-39.898 0 0-123.415 5.04.06 Dividendos 0 0-39.898 0 0-39.898 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamentos Baseados em Ações 5.04.09 Redução de Capital Social por Cisão -76.691 0 0 0 0-76.691 5.04.10 Compra e Venda de Ações por Emissão Própria 0 579 0 0 0 579 5.05 Resultado Abrangente Total 0-33.237 0 102.257 25.631 94.651 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 102.257 0 102.257 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0-33.237 0 0 25.631-7.606 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 25.631 25.631 5.05.02.06 Valor Pago na Aquisição de Ações de Acionistas não Controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0-7.405 0 0 0-7.405 0-33.237 0 0 0-33.237 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-1.705 76.693-102.257 0-27.269 5.06.01 Constituição de Reservas 0-41 76.693-76.693 0-41 5.06.04 Variação Patrimonial por Cisão 0-1.664 0 0 0-1.664 5.06.05 Dividendos Mínimos Obrigatório 0 0 0-25.564 0-25.564 5.07 Saldos Finais 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 PÁGINA: 10 de 132
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 258.329 91.593 123.749 0 20.105 493.776 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 258.329 91.593 123.749 0 20.105 493.776 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamentos Baseados em Ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 234-84.500 0 0-84.266 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-2.345 0 0 0-2.345 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 3.080 0 0 0 3.080 5.04.06 Dividendos 0 0-84.500 0 0-84.500 0-501 0 0 0-501 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 44.527 55.683 100.210 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 44.527 0 44.527 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 55.683 55.683 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 55.683 55.683 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 61 29.027-44.527 0-15.439 5.06.01 Constituição de Reservas 0 61 0 0 0 61 5.06.04 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0-15.500 0-15.500 5.06.05 Dividendos Propostos 0 0 29.027-29.027 0 0 5.07 Saldos Finais 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 PÁGINA: 11 de 132
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.432-2.755-1.683 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -192-75 -125 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -2.240-2.680-1.558 7.03 Valor Adicionado Bruto -2.432-2.755-1.683 7.04 Retenções 0 0-342 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão 0 0-342 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -2.432-2.755-2.025 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 203.808 189.847 104.702 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 101.492 88.701 53.042 7.06.02 Receitas Financeiras 102.316 101.146 51.660 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 201.376 187.092 102.677 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 201.376 187.092 102.677 7.08.01 Pessoal 1.914-718 2.982 7.08.01.01 Remuneração Direta 1.914-718 0 7.08.01.04 Outros 0 0 2.982 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 0 6.440-880 7.08.02.01 Federais 0 6.440-880 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 102.816 79.113 56.048 7.08.03.01 Juros 102.702 79.008 55.955 7.08.03.02 Aluguéis 114 105 93 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 96.646 102.257 44.527 7.08.04.02 Dividendos 24.162 25.564 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 72.484 76.693 44.527 PÁGINA: 12 de 132
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 1 Ativo Total 2.653.754 2.638.616 2.479.819 1.01 Ativo Circulante 948.876 918.194 867.306 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 371.626 383.710 355.247 1.01.02 Aplicações Financeiras 25.457 6.799 18.831 1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 25.457 6.799 18.831 1.01.02.01.03 Caixa Restrito 25.457 6.799 18.831 1.01.03 Contas a Receber 375.498 382.890 372.172 1.01.03.01 Clientes 375.498 382.890 372.172 1.01.06 Tributos a Recuperar 90.102 69.030 48.788 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 90.102 69.030 48.788 1.01.07 Despesas Antecipadas 52.952 43.926 43.906 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 33.241 31.839 28.362 1.01.08.03 Outros 33.241 31.839 28.362 1.01.08.03.01 Depósitos Judiciais 23.112 23.099 21.466 1.01.08.03.02 Demais Ativos 10.129 8.740 6.896 1.02 Ativo Não Circulante 1.704.878 1.720.422 1.612.513 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 535.760 539.609 446.855 1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 50.117 29.200 1.02.01.01.03 Caixa Restrito 0 50.117 29.200 1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0 46.687 1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0 46.687 1.02.01.06 Tributos Diferidos 201.114 225.679 163.324 1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 201.114 225.679 163.324 1.02.01.07 Despesas Antecipadas 40 238 40 1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 7.780 7.780 7.780 1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 7.780 7.780 7.780 1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 326.826 255.795 199.824 1.02.01.09.03 Tributos a Recuperar 31.435 21.264 17.873 1.02.01.09.04 Depósitos Judiciais 275.757 218.986 165.131 PÁGINA: 13 de 132
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 1.02.01.09.05 Demais Ativos 19.634 15.545 16.820 1.02.03 Imobilizado 448.575 508.411 542.446 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 396.091 471.478 522.956 1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 63 1.403 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 52.484 36.870 18.087 1.02.04 Intangível 720.543 672.402 623.212 1.02.04.01 Intangíveis 720.543 672.402 623.212 1.02.04.01.02 Ágio sobre Investimentos 391.863 402.302 383.977 1.02.04.01.03 Outros Ativos Intangíveis 328.680 270.100 239.235 PÁGINA: 14 de 132
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 2 Passivo Total 2.653.754 2.638.616 2.479.819 2.01 Passivo Circulante 1.005.819 933.277 823.782 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 309.409 364.479 348.684 2.01.01.01 Obrigações Sociais 41.087 83.320 77.538 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 268.322 281.159 271.146 2.01.02 Fornecedores 157.235 201.863 140.602 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 138.013 181.291 140.142 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 19.222 20.572 460 2.01.03 Obrigações Fiscais 56.234 61.011 50.604 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 42.568 51.293 39.417 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 11.196 15.730 24.843 2.01.03.01.02 Impostos de Renda Retido na Fonte 4.815 855 104 2.01.03.01.03 Impostos Parcelados 1.465 1.652 1.535 2.01.03.01.04 Pis e Cofins a Recolher 8.922 11.023 12.935 2.01.03.01.20 Outros Tributos a Recolher 16.170 22.033 0 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 13.666 9.718 11.187 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 375.337 200.290 189.380 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 142.430 127.674 177.368 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 123.104 100.080 177.368 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 19.326 27.594 0 2.01.04.02 Debêntures 232.339 71.397 10.547 2.01.04.02.01 Debêntures 232.339 71.397 10.547 2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 568 1.219 1.465 2.01.05 Outras Obrigações 83.183 81.229 72.853 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 25.835 25.877 25.917 2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 25.835 25.877 25.917 2.01.05.02 Outros 57.348 55.352 46.936 2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 31.180 31.448 20.824 2.01.05.02.05 Demais Obrigações 14.397 17.651 16.209 PÁGINA: 15 de 132
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 2.01.05.02.06 Contraprestação Contingente 11.771 6.253 9.903 2.01.06 Provisões 24.421 24.405 21.659 2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 24.421 24.405 21.659 2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 24.421 24.405 21.659 2.02 Passivo Não Circulante 1.252.152 1.267.090 1.151.615 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.038.093 1.013.561 917.916 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 207.099 334.856 249.718 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 188.221 309.030 0 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 18.878 25.826 0 2.02.01.02 Debêntures 830.896 677.955 667.718 2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 98 750 480 2.02.02 Outras Obrigações 3.183 24.225 39.512 2.02.02.02 Outros 3.183 24.225 39.512 2.02.02.02.03 Contraprestação Contingente 0 22.240 36.128 2.02.02.02.04 Tributos a Recolher 3.183 1.985 2.989 2.02.02.02.05 Outras Obrigações 0 0 395 2.02.03 Tributos Diferidos 48.082 50.811 40.502 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 48.082 50.811 40.502 2.02.04 Provisões 162.794 178.493 153.685 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 162.794 178.493 153.685 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 90.244 99.770 81.424 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 71.730 70.688 71.307 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 820 8.035 954 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 395.783 438.249 504.422 2.03.01 Capital Social Realizado 181.638 181.638 258.329 2.03.02 Reservas de Capital 36.611 50.120 91.888 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -23.307-9.322-9.901 2.03.02.07 Reserva de Capital 59.918 59.442 101.789 2.03.04 Reservas de Lucros 100.862 105.071 68.276 PÁGINA: 16 de 132
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2014 Penúltimo Exercício 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 31/12/2012 2.03.04.01 Reserva Legal 28.378 28.378 28.378 2.03.04.02 Reserva Estatutária 72.484 76.693 0 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0 39.898 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 76.671 101.419 75.788 2.03.08.01 Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira 76.671 101.419 75.788 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 1 1 10.141 PÁGINA: 17 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.452.231 3.617.962 3.620.020 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.899.578-3.073.741-3.068.096 3.03 Resultado Bruto 552.653 544.221 551.924 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -313.372-347.855-390.260 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -336.839-331.431-321.287 3.04.02.01 Comerciais -17.544-20.057-31.282 3.04.02.02 Pagamentos Baseados em Ações -476 2.131-1.619 3.04.02.03 Despesas Gerais e Administrativas -318.819-313.505-288.386 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 50.263 20.046 42.547 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -26.796-36.470-111.520 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 239.281 196.366 161.664 3.06 Resultado Financeiro -93.852-100.702-82.487 3.06.01 Receitas Financeiras 64.473 61.717 38.431 3.06.02 Despesas Financeiras -158.325-162.419-120.918 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 145.429 95.664 79.177 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -48.783 7.956-28.875 3.08.01 Corrente -34.178-48.283-59.499 3.08.02 Diferido -14.605 56.239 30.624 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 96.646 103.620 50.302 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 96.646 103.620 50.302 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 96.646 102.257 44.527 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 1.363 5.775 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,28331 0,27745 0,69210 3.99.01.02 PN 0,28092 0,31161 0,69210 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 3.99.02.01 ON 0,28306 0,27457 0,68830 3.99.02.02 PN 0,28042 0,31161 0,69210 PÁGINA: 18 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 96.646 103.620 50.302 4.02 Outros Resultados Abrangentes -24.748 25.631 55.683 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 71.898 129.251 105.985 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 71.898 127.888 100.210 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 1.363 5.775 PÁGINA: 19 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 223.262 349.005 341.605 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 369.730 311.638 404.997 6.01.01.01 Lucro Liquido 96.646 102.257 44.527 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 173.459 207.176 206.022 6.01.01.03 Despesa de Provisão de Contingência -17.152 13.269 27.680 6.01.01.04 Perda na Alienação de Ativo Imobilizado 608 2.585 3.449 6.01.01.05 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 14.605-56.239 30.624 6.01.01.07 Despesas Reconhecidas Referentes a Pagamento Baseado em Ações 476-2.131 1.619 6.01.01.09 Participação de Acionistas não Controladores 0 1.363 5.775 6.01.01.10 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -3.272-593 348 6.01.01.11 Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos 104.360 43.951 84.953 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -146.468 37.367-63.392 6.01.02.01 Contas a Receber 20.415-15.612 10.421 6.01.02.02 Despesas Antecipadas e Demais Ativos -13.755-4.827-4.193 6.01.02.03 Tributos a Recuperar -16.326-24.104-50.178 6.01.02.05 Salários, Encargos Sociais e Benefícios -60.713 11.694-2.773 6.01.02.06 Forrnecedores -46.312 51.215-1.858 6.01.02.07 Tributos a Recolher -11.845 17.889-7.825 6.01.02.08 Outros Passivos 9.752 19.975-24.655 6.01.02.10 Juros Recebidos 29.094 20.910 17.669 6.01.02.11 Depósitos judiciais -56.778-39.773 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -184.849-202.022-144.552 6.02.01 Recebimento pela Venda do Ativo Imobilizado 25 328 1.000 6.02.02 Aquisição de Ativo Imobilizado -184.874-202.350-146.982 6.02.03 Depósitos Judiciais 0 0-34.893 6.02.04 Aplicações Financeiras Mantidas até o Vencimento 0 0 29.449 6.02.06 Caixa Restrito 0 0 6.874 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -48.776-122.433-382.388 6.03.01 Pagamento de Arrendamento Mercantil -1.516 0 485 PÁGINA: 20 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 6.03.02 Financiamento Obtido 79.006 285.955 224.665 6.03.03 Pagamento de Financiamento -192.593-273.879-324.231 6.03.04 Dividendos Pagos -102.044-62.661-103.559 6.03.05 Recompra de Ações -13.985-4.695-1.385 6.03.08 Promissórias 0 0 120.000 6.03.09 Debêntures 310.000 0 253.438 6.03.10 Amortização de Debêntures Principal -28.893 0-450.000 6.03.12 Juros Pagos -98.751-56.047-101.801 6.03.13 Arrendamento Mercantil 0 24 0 6.03.14 Recebimento por Cisão 0 3.570 0 6.03.15 Ágio em Transição de Capital 0-10.997 0 6.03.16 Aquisição de Investimentos 0-3.703 0 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -1.721 3.913 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -12.084 28.463-185.335 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 383.710 355.247 540.582 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 371.626 383.710 355.247 PÁGINA: 21 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 1 438.249 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 1 438.249 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamento Baseado em Ações 5.04.10 Compra e Venda de Ações por Emissão Própria Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0-13.509-76.693 0 0-90.202 0-90.202 5.04.06 Dividendos 0 0-76.693 0 0-76.693 0-76.693 0 476 0 0 0 476 0 476 0-13.985 0 0 0-13.985 0-13.985 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 96.646-24.748 71.898 0 71.898 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 96.646 0 96.646 0 96.646 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0-24.748-24.748 0-24.748 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0-24.748-24.748 0-24.748 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 72.484-96.646 0-24.162 0-24.162 5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 72.484-72.484 0 0 0 0 5.06.05 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0-24.162 0-24.162 0-24.162 5.07 Saldos Finais 181.638 36.611 100.862 0 76.671 395.782 1 395.783 PÁGINA: 22 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 10.141 504.422 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 10.141 504.422 5.04 Transações de Capital com os Sócios -76.691-6.826-39.898 0 0-123.415 0-123.415 5.04.06 Dividendos 0 0-39.898 0 0-39.898 0-39.898 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamento Baseado em Ações 5.04.09 Redução de Capital Social por Cisão -76.691 0 0 0 0-76.691 0-76.691 5.04.10 Compra e Venda de Ações por Emissão Própria 5.05 Resultado Abrangente Total 0-33.237 0 102.257 25.631 94.651-10.140 84.511 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 102.257 0 102.257 0 102.257 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0-33.237 0 0 25.631-7.606-10.140-17.746 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 25.631 25.631 0 25.631 5.05.02.06 Valor Pago na Aquisição de Ações de Acionista não Controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0-7.405 0 0 0-7.405 0-7.405 0 579 0 0 0 579 0 579 0-33.237 0 0 0-33.237 0-33.237 5.05.02.07 Participações não Controladores 0 0 0 0 0 0-10.140-10.140 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0-1.705 76.693-102.257 0-27.269 0-27.269 5.06.01 Constituição de Reservas 0-41 76.693-76.693 0-41 0-41 5.06.04 Variação Patrimonial por Cisão 0-1.664 0 0 0-1.664 0-1.664 5.06.05 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0-25.564 0-25.564 0-25.564 5.07 Saldos Finais 181.638 50.120 105.071 0 101.419 438.248 1 438.249 PÁGINA: 23 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 258.329 91.593 123.749 0 20.105 493.776 4.365 498.141 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 258.329 91.593 123.749 0 20.105 493.776 4.365 498.141 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 234-84.500 0 0-84.266 0-84.205 5.04.06 Dividendos 0 0-84.500 0 0-84.500 0-84.500 5.04.08 Instrumentos Patrimoniais, Pagamento Baseado em Ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0-2.345 0 0 0-2.345 0 735 5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 3.080 0 0 0 3.080 0 0 0-501 0 0 0-501 0-440 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 44.527 55.683 100.210 5.776 105.986 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 44.527 0 44.527 0 44.527 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 55.683 55.683 5.776 61.459 5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 55.683 55.683 0 55.683 5.05.02.06 Participações não Controladores 0 0 0 0 0 0 5.776 5.776 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 61 29.027-44.527 0-15.439 0-15.500 5.06.01 Constituição de Reservas 0 61 0 0 0 61 0 0 5.06.04 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0-15.500 0-15.500 0-15.500 5.06.05 Dividendos Propostos 0 0 29.027-29.027 0 0 0 0 5.07 Saldos Finais 258.329 91.888 68.276 0 75.788 494.281 10.141 504.422 PÁGINA: 24 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 7.01 Receitas 3.724.720 3.925.473 3.945.615 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.727.967 3.925.149 3.938.392 7.01.02 Outras Receitas 25 328 7.605 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -3.272-4 -382 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -366.245-476.676-537.573 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -20.530-23.905-31.458 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -345.715-452.771-495.061 7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos 0 0-11.054 7.03 Valor Adicionado Bruto 3.358.475 3.448.797 3.408.042 7.04 Retenções -173.459-207.176-206.022 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -173.459-207.176-206.022 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 3.185.016 3.241.621 3.202.020 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 64.473 61.717 38.431 7.06.02 Receitas Financeiras 64.473 61.717 38.431 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 3.249.489 3.303.338 3.240.451 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 3.249.489 3.303.338 3.240.451 7.08.01 Pessoal 2.450.517 2.486.766 2.429.361 7.08.01.01 Remuneração Direta 1.897.078 1.895.040 2.396.536 7.08.01.02 Benefícios 392.290 418.742 0 7.08.01.03 F.G.T.S. 140.355 140.205 0 7.08.01.04 Outros 20.794 32.779 32.825 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 376.889 388.539 475.440 7.08.02.01 Federais 270.356 268.916 348.072 7.08.02.03 Municipais 106.533 119.623 127.368 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 325.437 324.413 285.348 7.08.03.01 Juros 154.018 158.291 117.403 7.08.03.02 Aluguéis 171.419 166.122 167.945 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 96.646 103.620 50.302 7.08.04.02 Dividendos 24.162 25.564 0 PÁGINA: 25 de 132
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014 Penúltimo Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Antepenúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/2012 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 72.484 76.693 44.527 7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0 1.363 5.775 PÁGINA: 26 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 1 Rio de Janeiro, 05 de março de 2015: A Contax Participações S.A. ( Companhia ou Grupo Contax ) (BM&FBovespa: CTAX3, CTAX4 e CTAX11) divulga hoje os resultados do quarto trimestre e ano de 2014. As informações financeiras apresentadas neste relatório foram preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro ( IFRS ) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), aplicáveis às operações da Companhia. Destaques Relações com Investidores José Roberto Beraldo Diretor de Finanças e Relações com Investidores Daniel de Andrade Gomes Diretor de Tesouraria e RI Alexandre Alves Freire Gerente de RI Relações com Investidores +55 (11) 3131-5136 +55 (11) 3131-1763 2014 A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 3.452,2 milhões em 2014. Forte crescimento das operações Contact Center na América Latina (ex- Brasil), que totalizaram uma receita de R$ 654,8 milhões em 2014, representando 19% do total (crescimento de 25% em moeda funcional em relação a 2013). Margem EBITDA de 12,0% e margem EBIT de 6,9%, com evolução de 0,8 p.p e 1,5 p.p., respectivamente, na comparação com o ano anterior. Eficiência operacional com as Despesas Operacionais representando 8,2% da ROL, em comparação a 8,8% em 2013. ri@contax.com.br 4T14 A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 861,8 milhões no 4T14. Teleconferência em Português 06 de março de 2015 Horário: 10h00 (Brasília) / 08h00 (US EST) Telefone de Conexão: +55 (11) 3728-5971 ou +55 (11) 3127-4971 Código: Contax Webcast: www.contax.com.br/ri Replay: Disponível até 12 de março de 2015 Telefone de Acesso: +55 (11) 3127-4999 Código: 41403587 Continuidade do crescimento das operações de Contact Center na América Latina (ex-brasil), que contribuíram com R$ 173,0 milhões em receita no 4T14 representando 20% do total e apresentando um crescimento de 25% em moeda funcional em relação a 4T13. EBITDA de R$ 109,6 milhões no 4T14, uma margem de 12,7% sobre ROL, em linha com players do setor. EBIT totalizou R$ 78,7 milhões no 4T14, um aumento de 31% quando comparado ao 3T14. A margem EBIT atingiu 9,1%, da ROL, contra 6,8% no 3T14. Despesas Operacionais atingiram 5,5% da ROL, em comparação a 8,7% no 4T13 e 10,4% no 3T14. PÁGINA: 27 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 2 Mensagem da Administração O ano de 2014 consolidou o patamar de rentabilidade do Grupo Contax, resultante do término de grandes projetos de reestruturação da Companhia iniciados em 2013. A Companhia encerra o ano como a empresa líder na América do Sul e entre os maiores players de Business Process Outsourcing (BPO) do mundo. Essa operação emprega aproximadamente 105 mil colaboradores em 75 unidades operacionais e administrativas em 22 cidades. O quadro do Comitê Executivo, implementado durante o ano, conta hoje com estruturas dedicadas ao pipeline comercial e à gestão operacional prontas para continuar o processo de ganho de eficiência dos nossos negócios. Essa estruturação é fundamental para a manutenção das margens e do desenvolvimento e crescimento das nossas operações. Em que pese o cenário macroeconômico brasileiro, estamos hoje preparados para as movimentações comerciais que acontecerão sempre que nossos clientes atuais e potenciais procurarem mais e melhores soluções especializadas para seus processos e serviços. Nossas iniciativas de desenvolvimento comercial continuam sendo suportadas pelo portfolio de soluções do Grupo bem como por nossa eficiência operacional, advinda dos projetos de transformação da Companhia, que se traduzem em maior competitividade com melhores propostas de valor para nossos clientes. Fora do Brasil, nossas operações continuaram a se desenvolver de forma bastante saudável, com crescimento de 26% ano contra ano em moeda local. As operações na Argentina, Colômbia e Peru estão entre as líderes em seus países com presença comercial consolidada. No Chile, através da exportação de serviços, já temos hoje uma presença material com um market share de aproximadamente 4%. Para essas operações, destacamos as soluções de social media e plataformas offshore que crescem de forma consistente e rentável. Destacamos ainda o crescimento nos mercados da Colômbia e Peru como consequência da qualidade dos serviços e força da nossa marca. Nesse ano, também já pudemos observar importantes sinergias comerciais entre o Brasil e demais operações onde os negócios com clientes em um país alavancam negócios nos outros países em que temos presença. Seguimos também com o processo de adequação de nossas unidades operacionais e avançando em nossa estratégia de buscar eficiências de forma estrutural em nossas operações. Nesse modelo, investimos em sites built-to-suit, que são mais sustentáveis, menos intensivos em capital e possuem um desenho de infraestrutura e tecnologia customizado para o pleno e eficiente desenvolvimento de nossas atividades. Esses sites contam com estruturas mais amplas e modernas, e são planejados para propiciar o uso eficiente e sustentável de recursos hídricos, energia, telecomunicações, segurança, manutenção, entre outros. A movimentação do nosso contingente operacional para regiões como essa otimizam o desenvolvimento de nossas atividades, impulsionando a eficiência de nossas operações como consequência de menores índices de rotatividade e absenteísmo. Na frente de Pessoas, a Companhia começa a colher os frutos de projetos de larga escala que aperfeiçoaram o ambiente de trabalho, a qualificação e a produtividade de nossos profissionais com destaque para programas de formação, parcerias com universidades subsidiando cursos de formação, e a implementação do modelo de alimentação interna nos edifícios. Ambos esses movimentos possibilitam um ambiente mais propício à produtividade e à segurança laboral e passam a ser fatores diferenciadores para os funcionários, clientes e reguladores, aumentando assim a eficiência de nossas operações e segurança jurídica da nossa atividade. PÁGINA: 28 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 3 Em Tecnologia da Informação & Comunicação (TIC), nossa competência de implementação e capacidade de investimento são cada vez mais importantes para diferenciar nossas soluções. Obtivemos crescimento importante no volume de projetos vendidos na fábrica de software principalmente pela conquista de novos projetos em clientes do setor financeiro. Além disso, estamos nos desenvolvendo para oferecer soluções de Gestão de Cidades, um mercado com favoráveis expectativas de crescimento e margens diferenciadas. Nesse pilar, ganhamos a concorrência do projeto de infraestrutura de TIC do Parque da Cidade, uma iniciativa apoiada pela Fundação Clinton por sua perspectiva de sustentabilidade. Outra frente importante, de onde partimos com grande expertise, é a de atendimento via plataformas IP, um mercado relativamente pequeno hoje mas que apresenta uma perspectiva de crescimento significativo. No Brasil, no âmbito regulatório, vimos evoluções importantes nas discussões sobre terceirização. A visão da Companhia é de que uma maior segurança do marco regulatório da terceirização e maior alinhamento da legislação trabalhista ao contexto econômico atual possibilitará o contínuo crescimento do setor que, além do papel de facilitar um relacionamento de qualidade entre nossos clientes e seus usuários/clientes finais, exerce uma importante função social para o país em termos de geração de empregos formais, principalmente, para jovens que estão iniciando suas carreiras profissionais. Destacamos ainda os prêmios recebidos pela Companhia no período como sinal do reconhecimento dos nossos clientes e do mercado em relação à qualidade de nossas operações e serviços. No Brasil, o Grupo Contax recebeu o Prêmio Frost & Sullivan 2014 - Technology Leadership in the Brazilian Contact Center Outsourcing Industry e três reconhecimentos no Prêmio Nacional de Telesserviços (ABT) referente às operações de clientes do setor automotivo e de telecomunicações. Nos outros países, fomos reconhecidos pelo Premio Nacional de Excelência en la Indústria de Contact Center entregue pela Associação Colombiana de Contact Center nas seguintes categorias: Premio Oro Mejor Operación de Tercerización de Servicios, BPO Premio Plata Mejor Operación de Call Center y Contact Center, Premio Bronce Mejor Gestión del Talento Humano e pelo Premio LatAm a las mejores organizaciones de interacción con clientes com o Premio Bronce de Mejor Administración del Recurso Humano. Recebemos ainda as seguintes certificações: Certificación en la NORMA COCP para las áreas de WORKFORCE (Certificación de Procesos de Serie 2.5 - Pronósticos, Planificación y Programación de Personal) y CALIDAD (Certificación de Procesos de Serie 2.4 - Monitoreo de Transacciones). O ano de 2014 foi bastante desafiador em função do ambiente macroeconômico, principalmente, no Brasil e na Argentina. As condições conjunturais indicam um ano também bastante desafiador em 2015. Apesar disso, entendemos que o reposicionamento do Grupo e as iniciativas de reestruturação conduzidas nos dois últimos anos prepararam a Companhia para capturar as oportunidades que se apresentarem nos mercados nos quais está presente, de forma a preservar nossa posição de liderança. A Administração está confiante na competência do Grupo para a implementação de inovação e captura de eficiência em soluções efetivas para os processos de nossos clientes. A estruturação dessa engenharia para capturar eficiência e inovar tornam essas duas características parte do DNA do Grupo e a razão de existência do nosso negócio. Por fim, reforçamos nossos diferenciais estratégicos que consistem em portfolio diferenciado de serviços, presença geográfica em mercados estratégicos e robusta equipe de gestão com comprovada capacidade de implementação como os pilares principais de geração de valor para nossos acionistas. PÁGINA: 29 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 4 Receita Operacional Líquida Receita Líquida Total Em 2014, a Receita Operacional Líquida (ROL) do Grupo foi de R$ 3.452,2 milhões, representando uma redução de 5% na comparação anual. No 4T14, a receita líquida atingiu R$ 861,8 milhões, sendo 3% inferior ao valor registrado em igual período do ano anterior. Em relação ao 3T14, a ROL apresentou uma leve queda de 2%. (R$ milhões) 4T14 4T13 3T14 4T14 vs. 4T13 4T14 vs. 3T14 2014 2013 2014 vs. 2013 Total 861,8 891,9 879,4-3,4% -2,0% 3.452,2 3.618,0-4,6% Contact Center & BPO 810,3 835,0 824,7-3,0% -1,7% 3.227,1 3.370,1-4,2% Atendimento e e-care 557,1 533,8 550,2 4,4% 1,3% 2.168,7 2.156,7 0,6% CRM Services 162,3 180,0 174,8-9,9% -7,2% 666,6 708,8-5,9% Recuperação de Crédito 53,0 69,5 56,7-23,8% -6,5% 235,9 297,7-20,8% Outros Serviços 38,0 51,7 43,1-26,5% -11,8% 155,9 206,9-24,7% Trade Marketing 39,6 41,5 35,1-4,6% 12,7% 152,0 174,5-12,9% TIC 11,9 15,5 19,6-23,3% -39,4% 73,2 73,4-0,3% 3.618-4,6% 3.452-3,4% -2,0% 892 879 862 2013 2014 4T13 3T14 4T14 PÁGINA: 30 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 5 Brasil (R$ milhões) 4T14 4T13 3T14 4T14 vs. 4T13 4T14 vs. 3T14 2014 2013 2014 vs. 2013 Brasil 688,7 740,4 710,9-7,0% -3,1% 2.797,4 3.030,7-7,7% Contact Center & BPO 637,3 683,5 656,2-6,8% -2,9% 2.572,2 2.782,8-7,6% Atendimento e e-care 417,5 416,4 416,8 0,3% 0,2% 1.644,9 1.708,7-3,7% CRM Services 146,2 161,0 155,8-9,2% -6,1% 602,9 631,5-4,5% Recuperação de Crédito 42,0 62,9 48,5-33,2% -13,3% 199,8 273,4-26,9% Outros Serviços 31,5 43,1 35,2-26,8% -10,3% 124,6 169,2-26,3% Trade Marketing 39,6 41,5 35,1-4,6% 12,7% 152,0 174,5-12,9% TIC 11,9 15,5 19,6-23,3% -39,4% 73,2 73,4-0,3% A Receita Operacional Líquida total das atividades no Brasil foi de R$ 2.797,4 milhões em 2014, redução de 8% na comparação com 2013. Destacamos abaixo os demais pontos que influenciaram a variação da receita neste período: (i) Atendimento e e-care: redução de R$ 63,8 milhões ou 4% devido ao período de reorganização da Companhia no qual foram descontinuados contratos não aderentes ao modelo de negócio do Grupo. (ii) CRM Services: redução de R$ 28,6 milhões ou 5% decorrente principalmente da menor atividade comercial observada em alguns clientes, em função da desaceleração da economia. (iii) Recuperação de Crédito: redução de R$ 73,6 milhões ou 27%, fruto do menor volume demandado pelos clientes do setor financeiro no ano de 2014 no Brasil, principalmente em função à forte retração do mercado e oferta de crédito pelas instituições financeiras. (iv) Trade Marketing: redução de R$ 22,5 milhões ou 13%. O resultado reflete a descontinuação de contratos que não apresentavam rentabilidade adequada desde 2013. (v) TIC: estável em relação a 2013. Destacamos importantes projetos de fábrica de software com clientes do setor financeiro desenvolvidos ao longo do ano. O crescimento nesse pilar está em linha com a estratégia do Grupo de posicionar a inovação como pilar dos ganhos de eficiência operacional e ativação de novos clientes e serviços. Vale observar que essa receita não inclui os serviços de TIC agregados às soluções de Atendimento e e-care derivados da tecnologia e produtos desenvolvidos pela unidade de negócios de TIC, e que diferenciam a proposta de valor dessas soluções em relação às de outros concorrentes. A Receita Operacional Líquida total das atividades no Brasil foi de R$ 688,7 milhões no 4T14. Na comparação anual (sobre 4T13), houve redução de 7% e na comparação trimestral (sobre 3T14) houve redução de 3%. Os principais fatores que influenciaram a receita nos períodos foram: PÁGINA: 31 de 132
Relatório da Administração Divulgação de Resultados do 4T14 6 (i) Atendimento e e-care: praticamente estável quando comparado a 4T13 e 3T14. O desempenho dessa receita no trimestre reflete ainda o período de reorganização da Companhia, no qual foram descontinuados contratos não aderentes ao modelo de negócio do Grupo. (ii) CRM Services: redução de R$ 14,8 milhões, ou 9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Quando comparado ao 3T14, houve redução de 6%. Essa variação decorre principalmente da menor atividade comercial observada em alguns clientes, em função da desaceleração da economia, a qual reduz a demanda por serviços de televendas. (iii) Recuperação de Crédito: redução de R$ 20,9 milhões ou 33% quando comparado ao 4T13 relacionada ao menor volume demandado pelos clientes do setor financeiro e efeito de mudança de canalidade para SMS em alguns clientes de outros setores. Em relação ao 3T14, houve redução de 13%. (iv) Trade Marketing: leve redução de receita de R$ 1,9 milhão, ou 5% em relação ao 4T13 decorrente principalmente à retração da atividade industrial (principalmente do setor de eletrodomésticos) no segundo semestre, com declínio das vendas e consecutivamente influenciando no volume de contratação de promotores de vendas. Quando comparado ao 3T14, houve aumento de 13% na receita influenciada pelas iniciativas sazonais de vendas de fim de ano por parte de alguns clientes (principalmente de telefonia celular e tecnologia). (v) TIC: redução de R$ 3,6 milhões ou 23% em relação ao 4T13. Na comparação com o 3T14, houve queda de 39%. Tivemos, no trimestre anterior, receitas provenientes de projetos de inovação e eficiência de um importante cliente do setor financeiro além de receitas advindas de novos clientes. América Latina (ex-brasil) Receita Líquida (R$mm) +11,5% Receita Líquida sem variação cambial (R$mm) 25,3% 587 655 +14,2% +2,7% 523 655 +25,0% -0,7% 151 169 173 138 174 173 2013 2014 4T13 3T14 4T14 2013 2014 4T13 3T14 4T14 PÁGINA: 32 de 132