PPPs Uma Nova Dimensão de Parcerias 1º de Agosto de 2005 www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 1
SUMÁRIO Visão Geral das PPPs no Brasil Fundo Garantidor das PPPs Projetos Prioritários de PPP Financiamento de Projetos de PPP www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 2
Visão Geral das PPPs As PPPs são uma modalidade de concessão: Concessões Simples: A empresa privada cobra tarifa da população. Ex. Serviços de telefonia e distribuição de energia elétrica. Concessões Administrativas: remuneração da empresa. Governo paga a Ex. Coleta de lixo e presídios. Concessões Patrocinadas: Particular cobra tarifa e Governo paga remuneração adicional. Ex. Rodovias pedagiadas de tráfego insuficiente. PPPs www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 3
Visão Geral das PPPs A capacidade de geração de receita de cada investimento público determina a modalidade preferencial de realização do projeto. Capacidade de geração de receita Concessões Projetos financeiramente auto-sustentáveis Projetos que requerem aportes de recursos fiscais Projetos públicos tradicionais Contratos de PPP Contratações de Obras Públicas www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 4
Visão Geral das PPPs As principais vantagens das PPPs são: Investimentos Privados PPPs alavancam investimentos privados para setores que, sem elas, dependeriam de investimentos públicos vultuosos. Permitem assim que o Estado utilize seus recursos, que são escassos, em outras áreas. Eficiência Econômica PPPs permitem que o Estado atenda demanda por serviços públicos a um preço mais baixo e com qualidade elevada. Atinge-se esse objetivo delegando tanto a construção da obra como a operação do serviços para o particular. www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 5
Visão Geral das PPPs Nos Contratos de PPP, o Estado remunera o particular em função da prestação do serviço e de acordo com as metas pré-fixadas Modelo de pagamento nos contratos de PPP Período de Construção Período de Operação Não há pagamentos Pagamentos na medida em que o serviço é disponibilizado e baseados no cumprimento das metas pré-fixadas 3 10 15 Anos www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 6
SUMÁRIO Visão Geral das PPPs no Brasil Fundo Garantidor das PPPs Projetos Prioritários de PPP Financiamento de Projetos de PPP www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 7
Fundo Garantidor Nas PPPs, o parceiro privado realiza todos os investimentos antecipadamente, sem receber contraprestação do Governo O parceiro privado só recebe do Governo depois que os investimentos tiverem sido concluídos e o serviço estiver disponível para a população Pagamentos do Governo são feitos periodicamente, ao longo do período de vigência do contrato Se o Governo deixa de efetuar os pagamentos, parceiro privado e financiadores sofrem enormes prejuízos, pois todos os investimentos já foram realizados Para garantir ao setor privado que isso não vai ocorrer, Governo criou um fundo garantidor www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 8
Fundo Garantidor Patrimônio: Fundo garantidor terá patrimônio inicial de R$6 bilhões (US$2,4 bilhões) Composição: Patrimônio será inicialmente composto por ações negociadas em bolsa. Paulatinamente, ações serão substituídas por ativos menos voláteis. Garantias: Fundo será fiador do Governo nos projetos; caso Governo não pague, fundo cumpre o contrato. Contra-garantias: Fundo pode dar contra-garantias a multilaterais e seguradoras que decidam garantir os projetos de PPP. Administração: Fundo será administrador pelo Banco do Brasil. Inadimplemento: Caso o fundo deixe de honrar os compromissos, seu patrimônio pode ser penhorado e vendido www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 9
Fundo Garantidor Governo SPE Sociedade de Propósito Específico 3. Cobrança do Crédito 2. Pagamento àspe Fundo Fiduciário PPP 4. Recomposição do Fundo 1. Execução da garantia Fundo de natureza privada - Não contingenciável - Sujeito a execução judicial www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 10
Fundo Garantidor BNDES propôs uma série de salvaguardas para o setor privado: Credores poderão participar do fundo através de uma assembléia de credores Fundo poderá ser fiscalizado por agente fiduciário independente Regulamento do fundo definirá em detalhe como as garantias serão honradas Pode haver cláusulas pétreas no regulamento do fundo Administrador terá deveres fiduciários em relação aos credores www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 11
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Ferrovia Porto de Itaqui Norte-Sul Manaus Santarém V Conde EFC São Luís Fortaleza Pecem R Branco P Velho A construção da Ferrovia Norte-Sul foi iniciada em 1987. De uma extensão total prevista de 1.572 km, 250 km da ferrovia encontramse concluídos e 220 km estão em operação. Cuiabá Anápolis Estreito Palmas Brasilia Ferrovia Norte-Sul Recife Suape Salvador LEGENDA Ferrovias existentes Ferrovias planejadas Ferrovia Norte-Sul (trecho em operação) Ferrovia Norte-Sul (expansão) Rio Sepetiba Santos Paranaguá Vitória Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
Ferrovia Norte-Sul Fronteira RR AP agrícola AC AM RO MT PA TO MA PI CE PE RN PB AL SE BA GO DF Cerrado com capacidade de produção de 66 milhões de hectares MS PR SP MG RJ ES SC RS RegiãodoCerrado www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 14
Ferrovia Norte-Sul A modelagem em etapas vincula a expansão da ferrovia ao aumento da carga na área de influência. ESTREITO 295 km GUARAÍ 150 km PALMAS 220 km GURUPI ETAPAS Km Orçamento ref. privada (R$ mil) Orçamento Estatal 1 Estreito - Guaraí 295 619.500 805.000 2 Guaraí - Palmas 150 315.000 439.000 3 Palmas - Gurupi 220 462.000 600.000 TOTAL 665 1.396.500 1.844.000 DIFERENÇA DE ORÇAMENTOS: 32% Meio Ambiente: Já existe a licença prévia de todo o traçado. As licenças de instalação e operação estão em fase final de renovação. Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
BR 116 Bahia-Minas Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
BR 116 Bahia -Minas BR 116/324: Porto de Aratu - Feira de Santana - Divisa MG (633 km) Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
BR 116 Bahia - Minas Concessão ou PPP Extensão (KM) Investimento (R$) VP Investimento (R$) BA-MG Pista única e terceiras faixas 1768 4226 1862 BA MG Duplicação 1768 7331 3058 BA F.Santana Divisa MG Duplicação 506 2095 876 BA F. Santana Divisa e BR 324 até Salvador e Aratú 633 2771 R$1,2 bilhão www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 18
Outros Projetos Prioritários Variante Ferroviária Guarapuava-Ipiranga (R$220 milhões) Ferroanel de São Paulo (R$200 milhões) Arco-Rodoviário do Rio de Janeiro (R$520 milhões) Rodovia BR101 Sul Florianópolis-Osório (R$1,8 bilhão) www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 19
Concessões Rodoviárias TRECHOS A SEREM CONCEDIDOS TRECHO RODOVIA SEGMENTO EXTENSÃO 01 BR -153/SP Divisa MG/SP - Divisa SP/PR 321,60 km 02 BR - 116/PR/SC Curitiba - Divisa SC/RS 412,70 km 03 BR - 393/RJ Divisa MG/RJ - Entro. BR116 (Via Dutra) 04 BR - 101/RJ Divisa RJ/ES - Ponte Presidente Costa e Silva 05 BR - 381/MG/SP Belo Horizonte - São Paulo 200,35 km 320,10 km 562,10 km 06 BR - 116/SP/PR São Paulo - Curitiba 401,60 km BR - 116/PR; BR - Curitiba - Florianópolis 07 376/PR e BR - 101/SC 08 BR - 101/ES Divisa BA/ES - Divisa ES/RJ TOTAL 382,33 km 458,40 Km. 3.059,18 km Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
Concessões Rodoviárias INVESTIMENTOS PREVISTOS 8 TRECHOS TRECHOS INVESTIMENTOS R$1.000 1 ano até o 5 ano até o 25 ano VPL (12%) 1 111.163 245.558 923.006 378.286 2 112.569 260.901 935.849 395.147 3 70.515 193.873 577.062 251.358 4 136.492 526.404 1.329.146 545.681 5 350.622 1.375.489 2.694.306 1.337.675 6 285.152 1.666.356 2.587.417 1.418.535 7 184.714 1.189.561 1.911.740 1.023.567 8 150.012 384.069 1.328.862 494.336 TOTAIS 1.401.240 5.842.212 12.287.388 5.844.584 Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização
SUMÁRIO Visão Geral das PPPs no Brasil Fundo Garantidor das PPPs Projetos Prioritários de PPP Financiamento de Projetos de PPP www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 22
Financiamento de Projetos BNDES é o maior financiador de longo-prazo no Brasil, tendo um orçamento para esse ano de R$60 bilhões BNDES surgiu na década de 50 para financiar a infra-estrutura brasileira e continua atuando nesta área Em 2004, BNDES desembolsou mais de R$7 bilhões no financiamento à infra-estrutura Esse número chega a R$10 bilhões se somado aos financiamentos emergenciais concedidos ao setor elétrico brasileiro www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 23
Energia Elétrica Gás & Petróleo Logística Telecomunicações Renda Variável Financiamento de Projetos Projetos de Infra-Estrutura Desembolsos R$ milhões 7.190 4.000 5.325 5.203 4.360 4.443 1999 2000 2001 2002 2003 2004 www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 24
Financiamento de Projetos Modelo de Financiamento Project Finance Mercado de Capitais Acionistas Bônus e securitização Empréstimos SPE Sociedade de Propósito Específico Construtor Fornecedores Bancos Privados Agências Multilaterais BNDES www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 25
Financiamento de Projetos Condições Básicas do Financiamento Prazo Definido em função da capacidade de pagamento do projeto Condições financeiras Taxa de juros = TJLP + Remuneração BNDES Remuneração BNDES: 3% a 4,5% Garantias A serem definidas durante a fase de análise do projeto. www.bndes.gov.br Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização 26
www.bndes.gov.br Elaboração: Vice Presidência Publicado no site: http://www.latosensu.com.br - Proibido reproduzir sem autorização