Alfa Total Itaú Institucional Active Fix Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado CNPJ nº 11.039.218/0001-76 (Administrado pelo Banco Alfa de Investimento S.A.) Demonstrações financeiras em KPDS 126160
Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 5 Demonstração da evolução do patrimônio líquido 6 Notas explicativas às demonstrações financeiras 7 2
KPMG Auditores Independentes Av. Dionysia Alves Barreto, 500-10º andar - Cj. 1001 - Centro 06086-050 - Osasco, SP - Brasil Caixa Postal 2467 01060-970 - São Paulo, SP - Brasil Central Tel 55 (11) 3736-1260 Fax Nacional 55 (11) 2183-3072 Internet www.kpmg.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e ao Administrador do Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado - (Administrado pelo Banco Alfa de Investimento S.A.) São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - Fundo de Investimento em Cotas, que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2015 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409/04 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. 3 KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - Fundo de Investimento em Cotas em 30 de junho de 2015 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409/04. Osasco, 22 de setembro de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP028567/O-1 F SP Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 4
Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira Mês/Ano: 30 de junho de 2015 Nome do Fundo: Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - F.I.C.F.I.M. - CNPJ: 11.039.218/0001-76 Administrador: Banco Alfa de Investimento S.A. CNPJ: 60.770.336/0001-65 Aplicações - Especificações Quantidade Mercado / realização R$ mil % sobre o patrimônio líquido Disponibilidades 36 0,05 Banco conta movimento 36 0,05 Cotas de fundos de investimentos 71.865 99,98 Institucional Active Fix IB - Multimercado F.I. 125.825,14284 71.865 99,98 Total do ativo 71.901 100,03 Valores a pagar 18 0,03 Provisão para contingências 12 0,02 Auditoria e Custódia 4 0,01 IRRF a Recolher 2 - Patrimônio líquido 71.883 100,00 Total do passivo e patrimônio líquido 71.901 100,03 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos em Nome do Fundo: Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - F.I.C.F.I.M. - CNPJ: 11.039.218/0001-76 Administrador: Banco Alfa de Investimento S.A. CNPJ: 60.770.336/0001-65 Valores em R$ 1.000, exceto o valor unitário das cotas Patrimônio líquido no início do exercício 2015 2014 Representado por 553.794,303 cotas a R$ 157,176965 cada Representado por 754.140,167 cotas a R$ 143,240897 cada 87.044 108.024 Cotas resgatadas no exercício 145.107,314 cotas 200.345,864 cotas (16.783) (22.940) Variação no resgate de cotas no exercício (7.251) (7.032) Patrimônio líquido antes do resultado 63.010 78.052 Resultado do exercício Cotas de fundos 8.916 9.039 Rendas/despesas de aplicação em cotas de fundos de investimento 8.916 9.039 Demais despesas (43) (47) Auditoria e custódia (27) (30) Despesas diversas (1) - Provisão para contingência (2) (2) Publicações e correspondências (3) (4) Taxa de fiscalização CVM (10) (11) Total do resultado do exercício 8.873 8.992 Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 408.686,989 cotas a R$ 175,887623 cada Representado por 553.794,303 cotas a R$ 157,176965 cada 71.883 87.044 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6
Notas explicativas às demonstrações financeiras (Em milhares de reais, exceto quando especificado) 1 Contexto operacional O Alfa Total Itaú Institucional Active Fix - Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado - iniciou suas atividades em 3 de setembro de 2009, constituído sob forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. Destina-se a investidores qualificados e tem por objetivo adquirir cotas de fundos de classes distintas, que tenham como política de investimento a aplicação em ativos financeiros e utilização de instrumentos derivativos diversos, conforme previsto na composição da carteira é definido na regulamentação aplicável. O Fundo aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. O Fundo pode realiza operações em mercados derivativos que gerem exposição sem limites do patrimônio líquido. Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido ou mesmo ao aporte de capital. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador, pelo Gestor, por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). A gestão da carteira do Fundo é realizada pelo Administrador. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações financeiras incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Principais práticas contábeis Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam-se: a. Reconhecimento de receitas e despesas O Administrador adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. b. Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são registrados pelo custo de aquisição e atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pelo Administrador do fundo investido. 4 Gerenciamento de riscos O Objetivo de controlar riscos de mercado é medir potenciais resultados desfavoráveis, em função de oscilações momentâneas dos preços dos ativos em carteira, para permitir ao Gestor do Fundo, maximizar a relação retorno/risco. O Banco Alfa de Investimento S.A. possui um departamento independente de Gestão de Recursos que avalia diariamente os riscos de mercado do Fundo. Esses 7
parâmentros consistem no volume de exposição e Var (Valor em Risco) - perda máxima esperada em um dia com nível de confiança de 99%. São utilizadas nestas avaliações, as metodologias reconhecidas pela comunidade financeira. A adequação das posições aos limites estabelecidos é monitorada, diariamente, e comunicada através de relatórios adequados aos vários níveis de administradores a que são destinadas. 5 Emissão e resgate de cotas a. Emissão Na emissão de cotas do Fundo, o valor da aplicação será convertido pelo valor da cota de fechamento do próprio dia do pedido de aplicação, mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou dependências. b. Resgate Para efeito do exercício do direito de resgate pelo Condômino, as cotas do Fundo têm seu valor atualizado diariamente. No resgate de cotas do Fundo, o valor do resgate será convertido pelo valor da cota de fechamento do próprio dia da solicitação de resgate e o crédito é efetuado no mesmo dia. No caso de resgate total, o pagamento de 90% do valor total é pago no dia da conversão, sendo o valor residual pago no 1 dia útil subsequente ao da conversão de cotas. 6 Remuneração do administrador O Fundo não possui taxa de administração, performance, ingresso e saída, porém esta sujeito às taxas de administração e/ou performance dos fundos nos quais porventura invista. 7 Custódia O controle das cotas dos fundos de investimento que compõem a carteira do Fundo está sob a responsabilidade do Administrador do fundo investido, ou de terceiros por ele contratados. 8 Transações com partes relacionadas No exercício findo em, o Fundo não realizou operações com partes relacionadas. 9 Legislação tributária a. Imposto de renda Os rendimentos auferidos serão tributados pelas regras abaixo: Seguindo a expectativa do Administrador e do Gestor de manter a carteira do Fundo com prazo médio superior a trezentos e sessenta e cinco dias, calculado conforme metodologia regulamentada pela Receita Federal do Brasil, os rendimentos auferidos estarão sujeitos ao imposto de renda retido na fonte às seguintes alíquotas, de acordo com o prazo de aplicação contado entre a data de aplicação e a data do resgate: i. 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; ii. 20% em aplicações com prazo de 181 a 360 dias; iii. 17,5% em aplicações com prazo de 361 a 720 dias; e iv. 15% em aplicações com prazo superior a 720 dias. 8
Independente do resgate das cotas, haverá a retenção de imposto de renda à alíquota de 15%, através da diminuição automática semestral da quantidade de cotas, correspondente ao valor do imposto de renda retido na fonte, sempre no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. Por ocasião do resgate, aplicar-se-á a alíquota complementar, calculada em função do prazo decorrido de cada aplicação, conforme acima descrito. Conforme legislação em vigor, as eventuais perdas apuradas no resgate das cotas podem ser compensadas com eventuais rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo ou em outros fundos detidos pelo investidor no mesmo administrador, desde que sujeitos à mesma alíquota do imposto de renda. A regra tributária acima descrita não se aplica aos cotistas sujeitos a regras de tributação específicas, na forma da legislação em vigor. b. IOF (Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007) O art. 32 do Decreto nº 6.306/07 determina a incidência do IOF, à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado ao percentual de rendimento da operação, em função do prazo de aplicação. Esse limite percentual decresce à medida que aumenta o número de dias corridos entre a aplicação e o resgate de cotas, conforme a tabela anexa ao Decreto nº 6.306/07. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data de aplicação, não haverá cobrança do IOF. 10 Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 11 Política de divulgação das informações A divulgação das informações do Fundo aos cotistas é realizada através de correspondência, inclusive por meio de correio eletrônico. 12 Rentabilidade As rentabilidades nos últimos exercícios são as seguintes: Data Rentabilidade (%) Patrimônio líquido médio R$ mil Índice de mercado DI % anual Exercício findo em 30 de junho de 2015 11,90 79.142 11,81 Exercício findo em 30 de junho de 2014 9,73 97.578 9,66 9
13 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade Rentabilidade % Fundo Índice de Mercado (a) Valor Patrimônio Data da cota líquido médio Mensal Acumulada Mensal Acumulada 30/06/2014 157,176965 - - - - - 31/07/2014 158,709247 86.497 0,97 0,97 0,94 0,94 31/08/2014 160,112244 85.081 0,88 1,87 0,86 1,81 30/09/2014 161,602592 84.466 0,93 2,82 0,90 2,72 31/10/2014 163,053371 84.575 0,90 3,74 0,94 3,69 30/11/2014 164,426435 82.045 0,84 4,61 0,84 4,56 31/12/2014 166,022229 76.945 0,97 5,63 0,95 5,55 31/01/2015 167,616576 76.828 0,96 6,64 0,93 6,54 28/02/2015 169,044263 75.929 0,85 7,55 0,82 7,41 31/03/2015 170,756710 74.596 1,01 8,64 1,03 8,52 30/04/2015 172,360853 73.834 0,94 9,66 0,95 9,55 31/05/2015 174,088558 73.910 1,00 10,76 0,98 10,62 30/06/2015 175,887623 73.032 1,03 11,90 1,06 11,81 (a) O Fundo não possui índice de mercado - benchmark. Apenas para fins comparativos o Fundo utiliza o DI - Depósito Interfinanceiro, calculado e divulgado pela CETIP S.A. - Mercados Organizados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador, por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos. 14 Demandas judiciais Ajuizada ação visando declarar inexigível a Taxa de Fiscalização de Localização, Instalação e Funcionamento (TLIF) e a inscrição no Cadastro de Contribuinte Mobiliários (CCM), referentes a todos os fundos de investimento administrados a partir do ano de 2002, bem como anular e desconstituir os lançamentos efetuados pela Prefeitura Municipal de São Paulo. Deferido o pedido de antecipação de tutela, acarretando a suspensão da exigibilidade da TLIF e das multas referentes aos autos de infração. O Fundo possui provisão para esta demanda judicial no montante de R$ 12 (R$ 10 em 2014), registrado na conta Provisão para Contingências. 15 Contrato de prestação de serviços de controladoria e custódia O Administrador contratou o Banco Bradesco S.A., para prestar serviços de controladoria e custódia, relativos a este Fundo, de acordo com as normas Legais e Regulamentares. 16 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução n 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que o Administrador, no exercício, não contratou serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ele administrado que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 10
17 Alterações estatutárias A Assembleia Geral de Cotista realizada em 30 de outubro de 2014 deliberou, a alteração do regulamento do Fundo no capítulo Da Política de Divulgação de Informações. Tal alteração entrou em vigor 30 dias a partir da data do envio da comunicação aos cotistas do resumo das decisões realizadas na Assembleia. A Assembleia Geral de Cotista realizada em 30 de outubro de 2013 deliberou a partir desta data, a alteração do regulamento do Fundo nos capítulos Da Política de Investimento, Da Composição da Carteira, Dos Riscos e da Política de Administração dos Riscos, Das Cotas, Dos Prestadores de Serviços. * * * Adenivaldo Nunes de Almeida Contador CRC 1BA016576/O-5 T SP Marcelo Morata Videira Diretor 11