APIMEC-SP 17 de novembro de 2006
APRESENTADORES Américo Emílio Romi Neto Presidente do Conselho de Administração Diretor-Presidente 28 anos na Companhia Sergio Roberto Novo Diretor Administrativo e Financeiro Diretor de Relações com Investidores Ingressou na Companhia em 2005 Clóvis Luís Padoveze Gerente de Controladoria 32 anos na Companhia 2
AGENDA A Empresa Produtos e Mercados Unidades de Negócio Histórico de Desempenho Desempenho 3T06 Perspectivas 4T06 e 2007 Estratégias de Crescimento e Competitividade Mercado de Capitais Perguntas e Respostas 3
EVOLUÇÃO 1930 - Garage Santa Bárbara 4
EVOLUÇÃO 1932 - Máquinas Agrícolas 1933 - Primeira Fundição 5
EVOLUÇÃO 1941 - Máquinas-Ferramenta: Torno Universal 1944 - Início das Exportações Linha de Produção de Tornos Universais Torno mecânico modelo TP - 1941 6
EVOLUÇÃO 1948 - o primeiro trator brasileiro 1955 - o primeiro automóvel nacional: Romi-Isetta 7
EVOLUÇÃO 1972 - IPO na Bovespa 1972 - Injetoras de Plástico 1970 - Torno CN 8
AS UNIDADES FABRIS 9 Unidades Fabris situadas em Santa Bárbara d Oeste - SP ROMI - DISTRITO ROMI - FUNDIÇÃO ROMI - Matriz ROMI Matriz - UF01, UF02, UF03, UF05 ROMI Distrito - UF10 - Rodovia SP-304 140.000 m2 de área construída 1.600.000 m2 de área total 9
MÁQUINAS-FERRAMENTA Tornos CNC Centros de Usinagem Centros de Torneamento 10
MÁQUINAS-FERRAMENTA Exemplos de peças produzidas em Máquinas-Ferramenta: Compressor automotivo Caixa de câmbio Corpo de válvula Polia de transmissão Junta homocinética Engrenagem de câmbio 11
MÁQUINAS-FERRAMENTA 12
MÁQUINAS-FERRAMENTA Filme: Usinagem de suporte de ferramenta 13
INJETORAS DE PLÁSTICO Injetoras de Plástico Elétricas Injetoras de Plástico Hidráulicas 14
INJETORAS DE PLÁSTICO Exemplos de peças produzidas em Injetoras de Plástico: Cadeira Balde doméstico Lanterna automotiva Pára-lama de moto Corpo de celular Tampas de potes 15
INJETORAS DE PLÁSTICO Filme: nova linha Prática 16
FUNDIDOS E USINADOS 17
A ROMI EM RESUMO A Romi é uma empresa de bens de capital, fabricante de Máquinas-Ferramenta, Máquinas Injetoras de Plástico e componentes Fundidos, brutos ou usinados Líder nacional em seus mercados-alvo Mercado Interno: 13 filiais de venda 30 vendedores residentes 107 técnicos de serviços Mercado Externo: venda para 54 países, sendo 32 em 2005 EUA Presença geográfica Alemanha Brasil Aproximadamente 6.000 clientes ativos 9 fábricas, totalizando 140.000m 2 construídos 2.500 colaboradores Romi já fabricou mais de 150.000 máquinas, das quais 26.000 foram exportadas 18
UNIDADES DE NEGÓCIO A Romi possui 3 unidades de negócio... Máquinas-Ferramenta Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados Fabricam todo o tipo de peças de metal para diversos segmentos, tais como autopeças, bens de capital, bens de consumo, etc. Máquinas injetoras que produzem complexas peças plásticas moldadas, utilizadas em vários segmentos: automobilístico, bens de consumo, embalagens, etc. Peças utilizadas em vários produtos: caminhões, tratores, maquinaria, etc. Uma das mais avançadas fábricas do mundo Tecnologia de ponta Capacidade de Produção de 3.500 toneladas/mês 19
MARKET SHARE Liderança em Máquinas-Ferramenta e Injetoras de Plástico, com forte potencial de crescimento em fundidos e usinados Market Share: Máquinas-Ferramenta (2006) Market Share: Injetoras de Plástico (2006) Market Share: Fundidos e Usinados (2005) 1º 1º Potencial de Crescimento Outros Nacionais 20% 40% Outros Nacionais 20% 35% 3% Outros 19% Tupy- Joinville 31% Tecumseh 3% Importados 40% Importados 45% Schulz 4% Fund Luk 4% Weg 6% Thyssen 6% Tupy-Mauá 7% Teksid 17% Fonte: Romi Fonte: Romi Fonte: Guia Abifa de Fundição 2006 (dados de 2005) 20
SETORES ATENDIDOS Composição da Receita Operacional Líquida (9M2006) Fundidos e Usinados 17% Mercado Externo 11% Injetoras de Plástico 16% Máquinas- Ferramenta 67% Mercado Interno 89% Máquinas-Ferramenta (9M2006) Injetoras de Plástico (9M2006) Fundidos e Usinados (9M2006) Outros 28% Automotivo 16% Linha Branca 10% Outros 20% Automotivo 12% Agrícola 4% Energia Eólica 4% Automot. (carros) 21% Hidráulica 4% Ferramentaria 5% Maq.Equiptos. 9% Serviços 38% Constr. Civil 8% Util.Dom. 12% Embalagem 25% Serviços 13% Bens Capital 24% Automot. (outros) 47% 21
HISTÓRICO DE DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO Receita Operacional Líquida (R$ milhões) CAGR 24% 8% 335 446 511 363 393 2003 2004 2005 9M05 9M06 Evolução Trimestral 93 137 133 148 103 137 153 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 22
HISTÓRICO DE DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 19% CAGR 24% 20% 19% 19% 18% +14% 15% 18% 22% 20% 14% 17% 23% 14 15 24 27 24 32 35 64 90 97 65 74 2003 2004 2005 9M05 9M06 EBITDA Margem Ebitda Evolução Trimestral 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 EBITDA Margem Ebitda 23
HISTÓRICO DE DESEMPENHO ECONÔMICO E FINANCEIRO Lucro Líquido (R$ milhões) CAGR 26% Evolução Trimestral +8% 48 51 55 9 10 70 76 23 19 25 20 25 2003 2004 2005 9M05 9M06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 Dividendos (R$ milhões) e % do Lucro Líquido 30% 27% CAGR 28% 30% 14 19 23 2003 2004 2005 24
HISTÓRICO DE INVESTIMENTOS (R$ milhões) - Sem P&D 47 2006: Transferência e centralização de operações: significativa redução de custos otimização do fluxo produtivo início 2006 - término 2011 8 17 29 Aumento de capacidade de produção de Máquinas-Ferramenta (30% a partir do 2º Trimestre de 2007) 2003 2004 2005 2006 (est.) 25
AMPLIAÇÃO DA UNIDADE FABRIL 16 Área coberta anterior: 8.800 m2 Nova área coberta: 24.100 m2 26
RESULTADOS 3T06 Destaques do Trimestre do 3T06 (em relação ao 3T05): Receita Líquida + 15% Lucro Líquido + 32% EBITDA + 34% 27
RESULTADOS 3T06 ROMI - Consolidado Trimestral Acumulado Valores em R$ mil 3T05 3T06 Var.% 9M05 9M06 Var.% Volume de vendas Máquinas-Ferramenta (unidades ) 469 543 15,8 1.265 1.396 10,4 Injetoras de Plástico (unidades ) 48 82 70,8 136 224 64,7 Fundidos e Usinados (toneladas) 4.023 4.156 3,3 11.068 11.277 1,9 Receita operacional líquida 133.165 153.159 15,0 363.102 393.260 8,3 Lucro bruto 56.528 68.787 21,7 148.645 167.184 12,5 margem bruta (%) 42% 45% 41% 43% Lucro operacional (EBIT) 24.264 32.538 34,1 58.427 65.147 11,5 margem operacional (%) 18% 21% 16% 17% Lucro líquido 18.607 24.500 31,7 50.876 55.082 8,3 margem líquida (%) 14% 16% 14% 14% EBITDA 26.491 35.458 33,8 64.901 73.701 13,6 margem EBITDA (%) 20% 23% 18% 19% Ativos totais 478.650 512.290 7,0 478.650 512.290 7,0 Patrimônio líquido 355.443 406.407 14,3 355.443 406.407 14,3 Investimentos 10.487 15.741 50,1 27.217 29.621 8,8 Fonte: Release de resultados 3T06 28
ESTRUTURA DE CUSTOS (9M06) Mão-de- Obra 21% Geral da Empresa Depreciação 4% Despesas 3% Materiais Nacionais 47% Materiais Importados 25% Máquinas-Ferramenta Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados Mão-de- Obra 21% Mat. Importados 29% Depreciação 4% Desp. 3% Material Nacional 43% Mão-de- Obra 21% Mat. Importados 25% Depreciação 4% Desp. 3% Material Nacional 47% Mão de Obra 20% Mat. Importados 0% Depreciação 6% Ferro Gusa e Sucatas 38% Despesas 4% Materiais Nacionais 25% Energia Elétrica 7% Fonte: Custo Industrial 29
SITUAÇÃO FINANCEIRA EVOLUÇÃO FINANCEIRA - Consolidado... 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 78,2 74,0 30,1 18,9 48,1 55,1 Disponibilidades Financiamentos Líquido sólida estrutura financeira baixo nível de endividamento estrutura de capital atual possibilita significativa alavancagem financeira dez/05 set/06 ESTRUTURA DE CAPITAL Capital de Terceiros 4% Capital Próprio 96% 30
PERSPECTIVAS 4T06: Manutenção do nível de atividades Manutenção das margens 2007: Cenário: PIB: +4,0% Inflação: 4,0% Câmbio: US$ = R$ 2,10 Nível de atividades: +10% Manutenção das margens Investimentos: R$ 60 mi: Transferência e centralização de operações Adequação da capacidade de Fundidos e Usinados (moldagem manual peças pesadas) 31
VANTAGENS COMPETITIVAS Financiamento atrativo aos clientes Qualidade reconhecida e marca forte Fácil acesso a Matérias-primas Forte investimento em P&D Abrangentes serviços pré e pósvendas Proximidade da equipe de vendas com os clientes 32
VETORES DE CRESCIMENTO Crescimento alavancado com a expansão da economia brasileira: Máquinas-Ferramenta: de 3 a 5 x sensibilidade ao PIB Industrial sensibilidade ao câmbio Injetoras de Plástico: de 1,5 a 2 x sensibilidade ao consumo sensibilidade ao câmbio Fundidos e Usinados: de 1,5 a 2 x sensibilidade ao PIB industrial 33
ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO Usufruir do crescimento da economia brasileira, preservando a liderança em Máquinas- Ferramenta e Injetoras de Plástico, agregando novos segmentos de mercado no setor de Bens de Capital Mecânicos e atingindo a liderança em Fundidos e Usinados,... Estratégia Oportunidades Máquinas- Ferramenta Injetoras de Plástico Manter market share no Brasil Incrementar exportações (MF) Desenvolver novos produtos Crescimento do mercado (PIB) Expandir capacidade instalada Produtos de alta qualidade Assistência Técnica superior Financiamento a clientes Bens de Capital Mecânicos Participar de novos segmentos de mercado Crescimento do mercado (PIB) Aquisições Fundidos e Usinados Capturar market share Incrementar exportações Crescimento do mercado (PIB) Expandir capacidade instalada Incrementar fundidos usinados Aquisições mantendo altas taxas de crescimento e lucratividade. 34
ESTRATÉGIA DE COMPETITIVIDADE Permanente esforço e atenção na lição de casa... Estratégia Oportunidades Empresa Otimização dos processos Busca de novos fornecedores e renegociação com os atuais Parcimônia nos gastos Forte trabalho em treinamento e motivação dos funcionários Forte investimento em TI Incrementar exportações, com margens atrativas Acompanhar os preços praticados pelo mercado, com manutenção ou aumento das margens Ganhar market share Agregar novos segmentos de mercado... independentemente da taxa de câmbio. 35
Romi PN x Ibovespa 30/09/03 = 100 500 400 300 200 100 0 36 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 MERCADO DE CAPITAIS ROMI4 +338% Ibovespa + 128% set-03 dez-03 mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 Fonte: Economática
ESTRUTURA DE CAPITAL Acionistas Controladores Fênix Empreend. S.A. Famílias Romi / Chiti Fundação Romi Mercado ON: 69% PN: 38% Total: 54% ON: 13% PN: 9% Total: 11% ON: 2% PN: 2% Total: 2% ON: 16% PN: 51% Total: 33% Nota: Fênix Empreendimentos S.A. é uma holding controlada pelas famílias Romi e Chiti Quantidade de Ações Ordinárias: 3.452.589 = 53% Preferenciais: 3.092.882 = 47% Total: 6.545.471 = 100% 37
GOVERNANÇA CORPORATIVA Conselho Fiscal atuante; Conselho de Administração com sete membros, sendo um representante de acionistas minoritários e dois conselheiros independentes; Mandatos do Conselho de Administração e Diretoria unificados em um ano; Divulgação de informações trimestrais consolidadas; Maior abertura de informações: fluxo de caixa, receita e margens por Unidades de Negócio; Código de Ética e Conduta Empresarial definido formalmente e divulgado publicamente. 38
RELAÇÕES COM INVESTIDORES Evolução no relacionamento com o mercado de capitais Releases Trimestrais 39
RELAÇÕES COM INVESTIDORES Novo site de RI Novo Website de RI 40
INFORMAÇÕES ADICIONAIS Sergio Roberto Novo Diretor de Relações com Investidores Tel: (19) 3455-9913 dri@romi.com.br www.romi.com.br 41