OGX Divulgação de Resultados Terceiro Trimestre 2008 Teleconferência 3T08 em Inglês Data: 11/11/2008 Horário: 12h00 (9h00 NY) EUA Brasil Demais países 1-888-700-0802 +55-11-4688-6300 1-786-924-6977 Código: 270954# Contatos de RI Marcelo Torres Luiz Garcia Juliana Schmith Diretor Financeiro e RI Gerente de RI Analista marcelo.torres@ogx.com.br luiz.garcia@ogx.com.br juliana.schmith@ogx.com.br Telefone: (21) 2555-4233 / www.ogx.com.br
Divulgação de Resultado 3T08 Rio de Janeiro, 10 de novembro de 2008 OGX S.A. (Bovespa: OGXP3) anuncia hoje seus resultados referentes ao 3T08. As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas em bases consolidadas, de acordo com Legislação Societária Brasileira e em milhares de reais, exceto quando indicado o contrário. O período compreendido entre os meses de julho a setembro de 2008 representa um marco na história da OGX no que tange o desenvolvimento de seu plano de negócios. O trimestre foi marcado pela contratação de bens e serviços fundamentais para a execução da campanha exploratória junto a fornecedores e parceiros de primeira linha, reduzindo significativamente o risco de execução do negócio. A OGX conta com uma sólida posição financeira, estando confortavelmente capitalizada para financiar toda sua campanha exploratória, bem como para realizar os investimentos iniciais no desenvolvimento de facilidades de produção e em novos negócios. Destaques do Trimestre e Eventos Subseqüentes A OGX encerra o terceiro trimestre de 2008 apresentando: Resultado líquido no período de R$ 281.040, devido, basicamente, às receitas financeiras provenientes da aplicação do caixa da empresa, que alcançou R$ 7.479.828 em 30 de setembro de 2008; Resultado líquido acumulado no ano até 30 de setembro de R$32.546, revertendo, portanto, o resultado negativo observado até 30 de junho em decorrência dos custos incorridos pela empresa na implementação de sua oferta pública de ações. Dentre os principais avanços do plano de negócios destacam-se: Afretamento das quatro unidades de perfuração necessárias para a execução de toda a campanha de perfuração exploratória da OGX: Ocean Ambassador, Ocean Lexington e Ocean Quest, junto à Diamond Offshore, e a Sea Explorer, junto à Pride International; Início da campanha sísmica 3D na bacia de Campos no dia 8 de setembro, executada pelo navio Ramform Valiant, da PGS. A conclusão do levantamento dos dados sísmicos está prevista para o mês de novembro de 2008; Início da campanha sísmica 3D na bacia do Pará-Maranhão no dia 25 de outubro, executada pelo navio Veritas Vantage, da CGG Veritas. A conclusão do levantamento dos dados sísmicos está prevista para o mês de janeiro de 2009; Contratação de três embarcações de apoio logístico do tipo PSV 4.500 para as bacias de Campos e Santos, que serão utilizadas durante a campanha exploratória, transportar materiais às unidades de perfuração em alto mar; 2
Assinatura da carta de intenção para a contratação de uma embarcação AHTS, responsável pelo reboque, manuseio de âncora e suprimentos; Elaboração dos Estudos de Impacto Ambiental (AIE) e respectivos Relatórios de Impacto do Meio Ambiente (RIMA) das áreas exploratórias das Bacias de Campos e Santos e protocolo dos mesmos no Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Renováveis (IBAMA) dentro do prazo legal estipulado para a obtenção da licença para a atividade de perfuração de poços; Os importantes avanços alcançados ao longo dos últimos meses colocam a OGX em uma situação favorável em relação à execução de seu plano de negócios, especialmente, no que diz respeito à atividade de Exploração, em que asseguramos o fornecimento dos equipamentos e serviços de alto teor técnico críticos para a execução de nossa campanha exploratória até 2012. Mapa de eventos da OGX* * Cronograma Original 3
Parques Nacionais O grupo EBX, que já apóia reservas privadas do patrimônio natural que totalizam cerca de 90 mil hectares no Pantanal Matogrossense, assinou acordo com o Instituto Chico Mendes de Conservação da Biodiversidade (ICMBio), que representará a expansão da atuação do grupo vinculada à proteção de ecossistemas brasileiros em mais 301,3 mil hectares no Maranhão (Parque Nacional dos Lençóis Maranhenses), em Fernando de Noronha (Parque Nacional Marinho Fernando de Noronha) e em nova área no Pantanal (Parque Nacional do Pantanal Matogrossense), além das já apoiadas. Os investimentos hoje mapeados para as ações de apoio e proteção dos três parques nacionais e do conjunto de reservas privadas apoiados pelo grupo variam, de acordo com o projeto, entre 5 e 15 anos, e contemplarão, conforme a área, iniciativas desde a manutenção, projetos de educação ambiental e fomento à pesquisa até reforma e construção de instalações, fornecimento de veículos e criação de trilhas. Desempenho Financeiro Principais Contas Patrimoniais (Consolidado) - Valores em milhares de Reais Os demonstrativos de resultados da Companhia refletem, basicamente, seu resultado financeiro líquido, uma vez que sua controlada OGX Petróleo e Gás Ltda. encontra-se em fase pré-operacional. Apresentamos, abaixo, os principais grupos patrimoniais e de resultado, bem como sua evolução no trimestre: Principais contas 3T08 2T08 Variação Resultado Líquido 281.040 (273.635) 554.675 Despesas Gerais e Administrativas (3.472) (305.571) 302.099 Resultado Financeiro 300.666 19.579 281.087 Diferido 78.011 43.583 34.428 Imobilizado 10.472 10.129 343 Disponibilidades 7.479.828 7.256.886 222.942 Resultado Líquido A variação do Resultado Líquido do período foi decorrente, basicamente, pelo significativo resultado financeiro neste trimestre e pela não recorrência dos gastos ligados à oferta pública primária de ações da Companhia ocorridos no trimestre anterior. Despesas Gerais e Administrativas A redução significativa no período deve-se a não recorrência dos custos relacionados com a oferta pública primária de ações, ocorrida em junho de 2008 cerca de R$310 milhões. 4
Resultado Financeiro Impacto substancial devido aos rendimentos de aplicação financeira nos fundos exclusivos, R$276.451, bem como aos ajustes positivos na posição do hedge de compromissos futuros em moeda estrangeira (dólar americano), R$24.242, ambos auferidos no período. Diferido/Imobilizado O aumento deve-se aos investimentos durante o terceiro trimestre da controlada OGX Petróleo e Gás Ltda. que se encontra em estágio pré-operacional, bem como da adição líquida no ativo imobilizado. Os mais significativos referem-se à aquisição de dados sísmicos; investimentos em estudos técnicos (engenharia, G&G, entre outros) nos níveis de gestão e estratégia; aluguel dos blocos exploratórios junto à ANP e comissão de fiança do PEM (Programa Exploratório Mínimo). Além destes, ainda houve um aumento nos gastos com consultoria (técnico, meio-ambiente, tecnologia da informação), bem como os relativos aos blocos exploratórios em parceria com a Perenco (Bacia do Espírito Santo) e Maersk (Bacia de Campos). Disponibilidades A variação positiva decorre dos rendimentos financeiros oriundos da aplicação dos recursos líquidos aplicados nos fundos exclusivos da OGX. Tais recursos são administrados pela Companhia, por meio de um fundo exclusivo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Crédito Privado OGX63. Política de gestão financeira A Companhia possui uma política de gestão financeira que visa proteger seu capital de forma conservadora. Desta forma, os recursos disponíveis da Companhia são investidos em títulos de renda fixa de instituições financeiras de primeira linha no Brasil e de acordo com critérios de diversificação pré-estabelecidos e aprovados pelo Conselho de Administração. Adicionalmente, a Companhia efetua operações de hedge defensivo através de contratos de Non Deliverable Forward ( NDF ), que buscam minimizar o risco de exposição às flutuações da taxa de câmbio decorrente de compromissos de curto prazo em moeda estrangeira. Durante o terceiro trimestre de 2008, a Companhia elevou sua posição de proteções através de contratos de NDF para US$100 milhões. Em 30 de setembro de 2008, o resultado acumulado com instrumentos financeiros derivativos foi positivo em R$3.709, sendo R$24.096 perdas realizadas em períodos anteriores e R$27.805 de ganhos não-realizados no terceiro trimestre. Cabe destacar que a Companhia não realiza operações em quaisquer instrumentos derivativos para fins expeculativos. 5
Balanço Patrimonial Consolidado (em milhares de Reais) Descrição 30/9/2008 30/6/2008 Ativo Total 9.638.849 9.344.765 Ativo Circulante 7.534.801 7.275.488 Disponibilidades 7.479.828 7.256.886 Créditos 18.905 18.428 Outros 36.068 174 Ativo Não Circulante 2.104.048 2.069.277 Imobilizado 10.472 10.129 Intangível 2.015.565 2.015.565 Diferido 78.011 43.583 Descrição 30/9/2008 30/6/2008 Passivo Total 9.638.849 9.344.765 Passivo Circulante 579.643 568.987 Fornecedores 21.983 6.670 Impostos, Taxas e Contribuições 17.140 8.726 Provisões 535.842 550.511 Outros 4.678 3.080 Passivo Não Circulante 2.666 279 Dívidas com partes relacionadas 2.666 279 Patrimônio Líquido 9.056.540 8.775.499 Capital Social Realizado 9.035.853 9.035.853 Lucros/(Prejuízos) Acumulados 20.687 (260.354) 6
Demonstração do Resultado Consolidado (em milhares de Reais) Descrição 3T08 Acumulado no ano até 3T08 Receitas/(Despesas) Operacionais Gerais e Administrativas (3.472) (314.476) Receitas Financeiras 318.926 390.633 Despesas Financeiras (18.260) (27.457) Lucro/(Prejuízo) do Período antes dos impostos 297.194 48.700 Imposto de renda e contribuições sociais (16.154) (16.154) Lucro Líquido do Período 281.040 32.546 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Unidades) 32.319.606 32.319.606 LUCRO POR LOTE DE MIL AÇÕES (Reais) 8,69565 1,007 7
Visão de Mercado Aviso Legal Este documento contém algumas afirmações e informações relacionadas à Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativa da Companhia e de sua administração a respeito do seu plano de negócios. Estas afirmações incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como acreditar, prever, esperar, contemplar, provavelmente resultará ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos neste documento. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. Sobre a OGX Focada na exploração e produção de óleo e gás natural nas bacias sedimentares marítimas brasileiras, a OGX Petróleo e Gás SA apresenta-se como a maior companhia privada brasileira no setor de óleo e gás em termos de área marítima de exploração. Nosso portfólio é composto por 21 blocos exploratórios nas Bacias de Campos, Santos, Espírito Santo e Pará-Maranhão - adquiridos na Nona Rodada de licitação da ANP e um contrato de farm-in, em processo de aprovação na ANP, somando uma área total de 6.800 km². Em junho de 2008, a empresa captou recursos na ordem de R$ 6,7 bilhões em sua oferta pública de ações, tornandose a maior oferta já realizada no Brasil. Para maiores informações visite o site: www.ogx.com.br 8