São Bernardo do Campo, 30 de abril de 2009 A Fibam Cia Industrial (Bovespa: FBMC3;FBMC4), empresa líder na produção de fixadores especiais, anuncia os seus resultados financeiros relativos ao 1º trimestre de 2009 (). As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas de acordo com os critérios da legislação societária brasileira. Os valores estão expressos em Reais, exceto quando indicado de modo diferente. Todas as comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o 1º trimestre de 2008 (1T08), exceto quando especificado em contrário. Receita Operacional Líquida atinge R$25,9 milhões no e cresce 25,9% em relação ao DESTAQUES DO PERÍODO O volume de vendas foi de 2.933 toneladas, apresentando recuperação de 23,5% em relação ao trimestre anterior. Contatos: José Reinaldo Mindel Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone (55 11) 2139-5323 reinaldo.mindel@fibam.com.br Cotação (31/03/09): FBMC4 - R$ 25,79/ação Valor de Mercado (31/03/09): R$ 18,7 milhões US$ 8,1 milhões Quantidade de Ações do Capital Social: FBMC4: 461.354 FBMC3: 265.160 A Receita Operacional Líquida atingiu R$ 25,9 milhões no e teve crescimento de 25,9% em relação ao. O Lucro Bruto totalizou R$ 3,1 milhões no, 0,6 % acima do valor registrado no. O EBITDA atingiu R$ 0,25 milhão no e a margem EBITDA foi de 1,0%, superando a margem do em 4,5 pontos percentuais. Em R$ mil 1T08 /1T08 / Volume de Vendas (em tons) 2.932,7 3.839,0-23,6% 2.373,8 23,5% Automotivo 2.734,7 2.812,0-2,7% 2.170,2 26,0% Reposição 139,0 204,0-31,9% 106,7 30,3% Exportação 59,0 823,0-92,8% 96,9-39,1% Receita Operacional Líquida 25.882,0 30.306,0-14,6% 20.557,0 25,9% Lucro Bruto 3.140,0 7.031,0-55,3% 3.121,0 0,6% Margem Bruta 12,1% 23,2% -11,1 p.p. 15,2% -3,1 p.p. Resultado Operacional (EBIT) (1) (520,0) 3.239,0-116,1% (1.221,0) -57,4% Margem Operacional -2,0% 10,7% -12,7 p.p. -5,9% 3,9 p.p. Lucro Líquido (1.378,0) 2.246,0-161,4% (2.552,0) -46,0% Margem Líquida -5,3% 7,4% -12,7 p.p. -12,4% 7,1 p.p. EBITDA (2) 246,0 3.742,0-93,4% (735,0) n.d. Margem EBITDA 1,0% 12,3% -11,4 p.p. -3,6% 4,5 p.p. (1) Lucro antes do resultado financeiro (2) Lucro antes dos impostos, juros, depreciação e amortização 1
PERFIL CORPORATIVO Há mais de 55 anos no mercado, a FIBAM atua na produção de fixadores para a indústria automobilística e de autopeças e tem como compromisso garantir segurança, qualidade, eficiência e a satisfação de seus clientes. Todos os colaboradores são constantemente treinados para garantir e aprimorar a qualidade de seus produtos. O portfólio de produtos é voltado para aplicações críticas que exigem alto grau de segurança, como: motores, suspensões, freios, cintos de segurança, rodas e sistemas de direção. Além do setor automotivo, a FIBAM também atua no fornecimento de fixadores para eletrodomésticos, bens de capital, construção civil, equipamentos agrícolas, entre outros. Desde 1969 em São Bernardo do Campo, suas instalações se estendem por um terreno de 25 mil m² e área construída de 13 mil m². A carteira de clientes é constituída por empresas de grande porte e elevado nível de sofisticação tecnológica. O relacionamento com clientes é reforçado pela qualidade dos produtos, pela confiabilidade no prazo de entrega e foco em melhoria constante do atendimento, o que acarreta na maioria dos casos, em contribuições e oferta de soluções alternativas de redução de custos para os clientes. Esses diferenciais são atestados por inúmeras premiações, concedidas pelos próprios clientes, e renderam à empresa a liderança no segmento de fixadores metálicos na América Latina. A FIBAM manteve, no, sua posição de destaque no mercado de autopeças, sendo um dos principais fornecedores da indústria automobilística. Entre outros certificados de qualidade, a FIBAM é certificada segundo a ISO TS 16949, o que a credencia a fornecer para toda a cadeia automotiva mundial. ESTRUTURA SOCIETÁRIA Em 31 de março de 2009, considerando as ações ordinárias e preferenciais da FIBAM (FBMC3 e FBMC4), o Capital Social da Companhia era representado por 726.514 ações, com a seguinte estrutura societária: FIBAM - Estrutura Societária (31/03/2009) 31% 51% 8% 10% Família Paperini Fundo Inv. Ações Victoria FAMA Future Value FIA Outros 2
PRODUTOS E APLICAÇÕES A figura abaixo representa o escopo de produtos da FIBAM e suas diversas aplicações. A empresa produz fixadores utilizados para: freios e suspensões, sistemas de direção, motos, motores, compressores, rodas, tratores, câmbios, cintos de segurança e roscas para liga leve. CONJUNTURA ECONÔMICA O cenário macroeconômico global continua prejudicado pela crise financeira iniciada ao final de 2008. A escassez de crédito resultou no desaquecimento das atividades econômicas. No Brasil, o Governo adotou medidas para estimular o consumo, como a diminuição nas taxas de juros e concessão de incentivos fiscais. O setor automobilístico foi um dos setores mais atingidos em âmbito mundial. A produção da indústria automobilística brasileira sofreu uma queda de 16,6% no em relação ao 1T08. De acordo com o presidente da ANFAVEA, Jackson Schneider, em entrevista a revista Autodata em março de 2009, essa queda pode ser atribuída principalmente ao desaquecimento do volume de exportações. A indústria brasileira opera atualmente com capacidade instalada de cerca de 70% a 75%, conforme a ANFAVEA. Entretanto, a redução do IPI (Imposto sobre Produtos Industrializados) desacelerou a abrupta queda sofrida no setor ao final de 2008 e fez com que o desempenho da produção no fosse superior ao último trimestre em 11,6%. 3
792.916,0 Produção Nacional Total de Veículos - Acumulado (em unidades) 905.792,0 930.393,0 591.374,0 11,6% 660.010,0 1T08 2T08 3T08 Fonte: ANFAVEA/Autodata O setor de autopeças é intrinsecamente relacionado ao setor automobilístico, logo, as variações já citadas na demanda do mercado automobilístico impactaram negativamente a balança comercial e o faturamento do setor de autopeças. A balança comercial terminou o trimestre com US$ 542 milhões negativos, marca US$ 75 milhões inferior à do 1T08 de acordo com a projeção do Sindipeças. Em termos de faturamento do setor é esperada uma queda de 29,8% no, mas comparado com o último trimestre de 2008, esperase recuperação. DESEMPENHO OPERACIONAL No, o volume de vendas da Companhia atingiu 2.933 toneladas, um crescimento de 23,5% em relação ao. Este resultado demonstra recuperação do setor, refletindo também as medidas adotadas pelo Governo Federal. Volume de Vendas (em toneladas) Volume de Vendas (em toneladas) 3.839,0-23,6% 2.933,0 2.374,0 23,5% 2.933,0 1T08 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO RECEITA OPERACIONAL BRUTA No a receita operacional bruta da FIBAM totalizou R$ 34,0 milhões, 26,4% superior à registrada no. Este resultado demonstra que a Companhia conseguiu acompanhar a recuperação do setor automotivo. 39.663,0 Receita Operacional Bruta (R$ mil) -14,3% 33.976,0 26.871,0 Receita Operacional Bruta (R$ mil) 26,4% 33.976,0 1T08 4
1 0.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 3 0,0% 2 5,0 % 2 0,0% 1 5,0 % 1 0,0% 5,0% 0,0% 1 0.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2 2,0% 1 7,0% 1 2,0% 7,0% 2,0% -3,0% RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA A receita operacional líquida registrada no atingiu R$ 25,9 milhões, 25,9% acima da registrada no. Este crescimento provém principalmente da leve retomada da demanda nos três primeiros meses de 2009. Receita Operacional Líquida (R$ mil) 30.306,0 25.882,0-14,6% Receita Operacional Líquida (R$ mil) 25.882,0 20.557,0 25,9% 1T08 No segmento automotivo a FIBAM apresentou, no, um crescimento de 31,4% na receita operacional líquida em comparação com o. Esta marca evidencia os esforços realizados pela FIBAM em melhorar seus resultados independentemente do desempenho do setor. Em R$ mil 1T08 /1T08 / Receita Operacional Líquida 25.882,0 30.306,0-14,6% 20.557,0 25,9% Automotivo 24.471,0 28.225,0-13,3% 18.629,0 31,4% Reposição 864,0 1.258,0-31,3% 1.099,0-21,4% Exportação 547,0 823,0-33,5% 829,0-34,0% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS No o lucro bruto manteve-se praticamente estável em relação ao, totalizando R$ 3,1 milhões. O crescimento dos custos dos produtos vendidos foi maior quando comparado com a evolução da receita líquida, refletindo na redução da margem bruta de 3,1 pontos percentuais (15,2% no para 12,1% no ). O comportamento dos custos dos produtos vendidos é essencialmente reflexo da dificuldade no repasse do aumento nos preços das matérias-primas nos preços de venda, o que praticamente anulou o aumento no volume de vendas e a redução no estoque de produtos acabados. Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ mil e %) 23,2% Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ mil e %) 15,2% 7.031,0 12,1% 12,1% 3.140,0 3.121,0 3.140,0 1T08 Lucro Bruto Margem Bruta Lucro Bruto Margem Bruta As despesas operacionais totalizaram R$ 4,5 milhões no, 32,1% inferior em relação ao e passaram a representar 17,4% da receita líquida (contra 32,3% no ). Este resultado é decorrente da redução nas despesas com vendas e despesas administrativas. 5
3.8 0 0,0 3.7 0 0,0 3.6 0 0,0 3.5 0 0,0 3.4 0 0,0 3.3 0 0,0 3.2 0 0,0 3.1 0 0,0 3.000,0 2.9 0 0,0 2.8 0 0,0 2.7 0 0,0 2.6 0 0,0 2.5 0 0,0 2.4 0 0,0 2.3 0 0,0 2.2 0 0,0 2.1 0 0,0 2.000,0 1.9 0 0,0 1.8 0 0,0 1.7 0 0,0 1.6 0 0,0 1.5 0 0,0 1.4 0 0,0 1.3 0 0,0 1.2 0 0,0 1.1 0 0,0 1.000,0 9 0 0,0 8 0 0,0 7 0 0,0 6 0 0,0 5 0 0,0 4 0 0,0 3 0 0,0 2 0 0,0 1 0 0,0 - (1 0 0,0) (2 0 0,0) (3 0 0,0) (4 0 0,0) (5 0 0,0) 2 0,0% 1 8,0% 1 6,0% 1 4,0% 1 2,0% 1 0,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0 % 1 0 0,0 (4 0 0,0 ) (9 0 0,0 ) 2,0% 1,0% 0,0 % -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% Em R$ mil 1T08 /1T08 / Despesas Operacionais (4.512,0) (4.185,0) 7,8% (6.647,0) -32,1% % sobre a Receita Operacional Líquida 17,4% 13,8% 3,6 p.p. 32,3% -14,9 p.p. No, o resultado operacional da FIBAM foi de um prejuízo de R$ 0,52 milhão, ante um valor também negativo de R$ 1,2 milhão registrado no. Em R$ mil 1T08 /1T08 / Receita Operacional Líquida 25.882,0 30.306,0-14,6% 20.557,0 25,9% CPV (22.742,0) (23.275,0) -2,3% (17.436,0) 30,4% Lucro Bruto 3.140,0 7.031,0-55,3% 3.121,0 0,6% Margem Bruta 12,1% 23,2% -11,1 p.p. 15,2% -3,1 p.p. Despesas Operacionais (1) (3.660,0) (3.792,0) -3,5% (4.342,0) -15,7% % sobre a Receita Operacional Líquida 14,1% 12,5% 1,6 p.p. 21,1% -7, p.p. Resultado Operacional (EBIT) (520,0) 3.239,0 n.d. (1.221,0) -57,4% Margem EBIT -2,0% 10,7% -12,7 p.p. -5,9% 3,9 p.p. (1) Considerando apenas Despesas com Vendas, Despesas Administrativas e Despesas Tributárias EBITDA Principalmente devido ao aumento no custo dos produtos vendidos e prejuízo fiscal no período, o EBITDA alcançou R$ 0,25 milhão no, um leve crescimento em relação ao. A margem EBITDA registrou aumento de 4,5 pontos percentuais em relação ao, alcançando 1,0%. Evolução do EBITDA e Margem EBITDA (R$ mil e %) 3.742,0 Evolução do EBITDA e Margem EBITDA (R$ mil e %) 246,0 1,0% 12,3% 246,0-3,6% 1T08 1,0% -735,0 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Margem EBITDA Reconciliação do EBITDA Em R$ mil 1T08 /1T08 / LUCRO LÍQUIDO (1.378,0) 2.246,0 n.d. (2.552,0) -46,0% Depreciações/ Amortizações 536,0 373,0 43,7% 535,0 0,2% Despesas Financeiras 1.257,0 713,0 76,3% 2.594,0-51,5% Receitas Financeiras (302,0) (320,0) -5,6% (277,0) 9,0% IR/CSLL - 1.115,0 n.d. (1.251,0) n.d. Parc ICMS (PPI) 230,0 130,0 76,9% 143,0 60,8% Outras Receitas/Despesas Operacionais (97,0) (515,0) n.d. 72,0 n.d. EBITDA 246,0 3.742,0-93,4% (735,0) n.d. Margem EBITDA 1,0% 12,3% -11,4 p.p. -3,6% 4,5 p.p. Obs: No e 1T08 as despesas e receitas não operacionais foram realocadas em despesas/receitas financeiras e outras receitas/despesas operacionais 6
3.000 2.5 0 0 2.000 1.5 0 0 1.000 5 0 0 - (5 0 0 ) (1.000) (1.5 0 0 ) (2.000) (2.5 0 0 ) (3.000) (3.5 0 0 ) (4.000) (4.5 0 0 ) (5.000) 3.000 2.5 0 0 2.000 1.5 0 0 1.000 5 0 0 - (5 0 0 ) (1.000) (1.5 0 0 ) (2.000) (2.5 0 0 ) (3.000) (3.5 0 0 ) (4.000) (4.5 0 0 ) (5.000) RESULTADO FINANCEIRO No, a diminuição das despesas financeiras contribuiu para um melhor resultado financeiro líquido de R$ 0,96 milhão negativos, ante o valor também negativo de R$ 2,3 milhões registrados no. LUCRO LÍQUIDO No, a FIBAM apresentou prejuízo de R$ 1,4 milhão, um resultado melhor se comparado com os R$ 2,6 milhões registrados no. Seguindo o relatado nos comentários realizados no, o principal fator determinante desses patamares de lucro no trimestre foi a não diluição do custo fixo. Lucro Líquido (R$ mil) Lucro Líquido (R$ mil) 2.246,0 (1.378,0) (2.552,0) (1.378,0) 1T08 Em R$ mil 1T08 /1T08 / Lucro Líquido (1.378,0) 2.246,0 n.d. (2.552,0) -46,0% Total de ações 726.514 726.514-726.514 - Lucro (Prejuízo) por Ação (em R$) (1,9) 3,1 n.d. (3,5) -46,0% Valor Patrimonial por Ação 0,03 0,04 0,04 ENDIVIDAMENTO A dívida bruta da Companhia no totalizou R$ 16,1 milhões, apresentando uma redução de 6,0% em relação ao trimestre anterior. Essa redução pode ser atribuída principalmente ao aumento do faturamento e conseqüente geração de caixa positiva. O nível de cobertura (EBITDA em relação ao resultado financeiro líquido) resultou em 1,67 vezes no encerramento do trimestre e o grau de alavancagem (Dívida líquida em relação ao EBITDA) ficou em 1,9 vezes, sendo que no cálculo de ambos indicadores foram considerados os dados dos últimos quatro trimestres. 7
MERCADO DE CAPITAIS Os efeitos da crise global continuaram trazendo turbulências para os mercados financeiros do mundo durante o primeiro trimestre. Dentro desse contexto, mesmo com uma leve recuperação do setor automotivo, ao qual o setor de autopeças é intrinsecamente relacionado, as ações preferenciais da FIBAM (FBMC4) encerraram o cotadas a R$ 25,79, desvalorização de 36,4% no período. No mesmo período, o Ibovespa apresentou uma valorização de 9,0%. Em 31 de março de 2009 o valor de mercado da FIBAM atingiu R$ 18,7 milhões. O gráfico a seguir demonstra o desempenho das ações preferenciais da FIBAM em comparação com o Ibovespa: 60.968 FIBAM PN X IBOVESPA (base 100 em 31/03/2008) R$ 89,46 40.925 R$ 25,79 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 FBMC4 IBOVESPA REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS Em 28 de abril de 2009, com base nos resultados apurados no exercício de 2008, a Assembléia Geral Ordinária aprovou a distribuição de dividendos em forma de juros sobre capital próprio no montante de R$ 844 mil além de R$ 194 mil como complemento às ações preferenciais e a aplicação de R$ 178 mil em Reserva Legal. 8
ANEXOS BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO BALANÇO PATRIMONIAL R$ mil ATIVO 31/03/09 31/12/08 ATIVO CIRCULANTE 31.579 28.962 Disponibilidades 221 286 Clientes Nacionais 14.952 5.521 Clientes no Exterior 256 419 Impostos a Compensar/Recuperar 1.731 3.168 Contas a Receber 504 560 Estoques 13.876 18.905 Despesas Antecipadas 39 103 ATIVO NÃO CIRCULANTE 39.179 39.557 Realizável a Longo Prazo 21.753 21.753 Depósitos Judiciais 1.277 1.277 Outros Créditos 20.476 20.476 Permanente 17.426 17.804 Imobilizado 17.426 17.804 Total do Ativo 70.758 68.519 9
BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO BALANÇO PATRIMONIAL R$ mil PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/09 31/12/08 CIRCULANTE 27.962 23.224 Fornecedores Nacionais 6.868 1.192 Fornecedores no Exterior 1.171 1.370 Instituições Financeiras 12.243 13.413 Impostos a Recolher 1.494 1.069 Obrigações Trabalhistas e Encargos a Pagar 4.501 4.499 Contas a Pagar 880 876 Juros Sobre o Capital Próprio e Dividendos a Pagar 805 805 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 42.796 45.295 Exigível a Longo Prazo 18.009 19.131 Fornecedores no Exterior 1.641 1.970 Instituições Financeiras 3.836 3.682 Provisão para Contingências Fiscais 12.532 13.479 Patrimônio Líquido 24.787 26.164 Capital Social 15.465 15.465 Reserva de Lucros 9.619 9.618 Reserva de Reavaliação 1.081 1.081 Resultado do Trimestre (1.378) - Total do Passivo e Patrimônio Líquido 70.758 68.519 10
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TRIMESTRAL FIBAM COMPANHIA INDUSTRIAL Demonstração de Resultados R$ Mil 1T08 Var. (%) Var. (%) /1T08 / Receita Bruta Operacional 33.976 39.663-14,3% 26.871 26,4% Deduções da Receita Bruta (8.094) (9.357) -13,5% (6.314) 28,2% Receita Operacional Líquida 25.882 30.306-14,6% 20.557 25,9% Custo dos Produtos Vendidos (22.742) (23.275) -2,3% (17.436) 30,4% Lucro Bruto 3.140 7.031-55,3% 3.121 0,6% Margem Bruta (%) 12,1% 23,2% -11,1 p.p. 15,2% -3,1 p.p. (Despesas)/ Receitas Operacionais (4.518) (3.670) 23,1% (6.924) -34,7% Vendas (1.111) (1.324) -16,1% (1.502) -26,0% Administrativas (1.797) (1.800) -0,2% (2.188) -17,9% Honorários dos Administradores (420) (336) 25,0% (420) 0,0% Despesas Tributárias (332) (332) 0,0% (232) 43,1% Despesas Financeiras (1.257) (713) 76,3% (2.329) -46,0% Receitas Financeiras 302 320-5,6% 12 2416,7% Outras Receitas\Despesas Operacionais 97 515-81,2% (265) n.d. Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuições (1.378) 3.361 n.d. (3.803) -63,8% Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social - (1.115) n.d. 1.251 n.d. Lucro Líquido do Exercício (1.378) 2.246 n.d. (2.552) -46,0% Margem Líquida (%) -5,3% 7,4% -12,7 p.p. -12,4% 7,1 p.p. Lucro por Ação - R$ 1,00 (1,9) 3,1 n.d. (3,5) -46,0% Resultado Operacional (EBIT) (520) 3.239 n.d. (1.221) -57,4% Margem EBIT (%) -2,0% 10,7% -12,7 p.p. -5,9% 3,9 p.p. EBITDA 246 3.742-93,4% (735) n.d. Margem EBITDA (%) 1,0% 12,3% -11,4 p.p. -3,6% 4,5 p.p. Obs: No e 1T08 as despesas e receitas não operacionais foram realocadas em despesas/receitas financeiras e outras receitas/despesas operacionais 11
FLUXO DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Legislação Societária R$ Mil 31/03/09 31/03/08 31/12/08 Fluxo de Caixa Proveniente das Operações Sociais Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício (1.378) 2.246 3.555 Depreciação e Amortização 537 373 1.803 Valor Residual do Ativo Permanente Baixado - 822 890 Subtotal das Operacões Sociais (841) 3.441 6.248 (Aumento) Redução de Ativos Créditos Realizáveis a Curto Prazo (2.746) (1.321) 2.125 Encargos Financeiros a Amortizar - (96) 400 Resultados Antecipados a Amortizar 65 (79) - Despesas Pagas Antecipadamente - - 845 Subtotal (Aumento) Redução de Ativos (2.681) (1.496) 3.370 Aumento (Redução) de Passivos Fornecedores 5.149 434 56 Tributos e Contribuições Sociais e Fiscais (520) (76) (3.221) Obrigações Societárias - (0,4) (1.080) Outros Compromissos 3 (185) 424 Subtotal Aumento (Redução) de Passivos 4.632 173 (3.821) Recursos Líquidos Provenientes das Operações 1.110 2.118 5.798 Atividade de Financiamento Financiamento Obtidos 9.750 5.003 20.224 Pagamentos de Empréstimos Financiamentos (11.227) (6.192) (17.962) Recebimento(Pagamento) Juros Capital Próprio - - (844) Juros Por Empréstimos/Financiamentos 461 456 1.697 Total de Ingressos de Financiamentos (1.016) (733) 3.115 Atividades de Investimento No Imobilizado 159 1.293 (8.766) Total de Ingressos de Investimentos 159 1.293 (8.766) Variação Líquida de Caixa (65) 92 147 No Início Do Exercício 286 276 139 No Fim Do Exercício 221 368 286 12