Comercialização e Valoração da Tecnologia

Comercialização e Valoração da Tecnologia LOURENÇA F. DA SILVA Rio de Janeiro 26/04/2007 Lourença F. Silva - 25-04-2007 1

Aspectos Gerais Métodos usuais de valoração. Comercialização de Tecnologia Remuneração - Taxa de royalties Recomendações Lourença F. Silva - 25-04-2007 2

COMO VALORAR A TECNOLOGIA Lourença F. Silva - 25-04-2007 3

A Valoração da TECNOLOGIA começa por: VALORAR A PROPRIEDADE INTELECTUAL no processo de Inovação Tecnológica. a proteção da propriedade intelectual bem feita, é o antecedente da valoração e comercialização da tecnologia. Lourença F. Silva - 25-04-2007 4

A Valoração e a Comercialização da Tecnologia necessita da analise da aplicação da tecnologia em função do mercado. - Depende de diversos fatores, dentre eles, da análise de patenteabilidade: 1º - Se não há infração a propriedade intelectual de terceiros ou se a tecnologia é de domínio público. 2º - Avaliação do estado da técnica - grau de novidade. 3º - Quem são os detentores de tecnologia similar - empresa e país. Etc... Lourença F. Silva - 25-04-2007 5

A Proteção da Tecnologia - no caso da proteção por PATENTES: É uma decisão estratégica, prioritária e fundamental em termos de uma futura comercialização dessa patente Isto é, a decisão de onde proteger, ou seja, em que países deverá ser depositado o pedido de patente. Lourença F. Silva - 25-04-2007 6

A VALORAÇÃO DA TECNOLOGIA - Depende: 1- Da natureza dos resultados gerados (know how, trade secret, patentes, desenho industrial, software, cultivar, etc.) 2- Da duração da propriedade intelectual gerada: vida da propriedade intelectual. 3- Do campo da tecnologia e estágio de desenvolvimento. Lourença F. Silva - 25-04-2007 7

4- Do estágio no ciclo de vida da tecnologia. 5- Do campo de aplicação do resultados. 6- Da estimativa de mercado. Lourença F. Silva - 25-04-2007 8

7- Do montante de investimentos ( $$) necessários para preparação e colocação no mercado: - PREPARAÇÃO DO PRODUTO/PROCESSO em ESCALA INDUSTRIAL PARA FABRICAÇÃO - engenharia do produto, linha de produção, - atendimentos a normas técnicas, legislação específica, registro em organismos governamentais - design, peças, componentes, fornecedores, embalagens - testes, adequação, controle de qualidade - homologação - manuais de produção, operação, manutenção - Etc... Lourença F. Silva - 25-04-2007 9

EXEMPLOS DE 3 TRADICIONAIS MÉTODOS DE VALORAÇÃO - APROPRIAÇÃO DE CUSTOS PREÇO DE MERCADO RECEITA ESPERADA Lourença F. Silva - 25-04-2007 10

1- APROPRIAÇÃO DE CUSTO Levantamento de todos os custos, devem ser incluídos todos gastos relacionados com : P&D, desenvolvimento industrial, proteção da PI, até os investimentos realizados para comercialização. Usados para TECNOLOGIAS EMERGENTES. Fundamental é fazer o registro de todos os gastos realizados. Lourença F. Silva - 25-04-2007 11

2- PREÇO DE MERCADO COMPARAÇÃO DA TECNOLOGIA OBJETO DE PI COM SIMILAR LANÇADO NO MERCADO -Preço de venda de tecnologias ( produtos ) semelhantes. -Estimar a demanda com as tendências do mercado. - Comparação entre Fluxo de Caixa estimado da tecnologia do preço de mercado e o Fluxo de Caixa estimado da Inovação. DIFICULDADES : -Dados financeiros geralmente não disponíveis -Tecnologia licenciada e não vendida -Tecnologia concorrente pode estar obsoleta. Lourença F. Silva - 25-04-2007 12

3- RECEITA ESPERADA VALOR PRESENTE DOS BENEFÍCIOS ECONÔMICOS FUTUROS Lourença F. Silva - 25-04-2007 13

Abrange : 3- RECEITA ESPERADA a)avaliação dos ganhos reais da empresa no tempo, com o uso da tecnologia.( análise financeira) b) Estimativa de vendas/produção com o fluxo de caixa ( análise de mercado, concorrentes) c) Avaliação do potencial da tecnologia ( ciclo de vida, tecnologia concorrentes emergentes, etc) d) Avaliação dos investimentos necessários para se colocar no mercado. Lourença F. Silva - 25-04-2007 14 palestra Marli Elizabeth Ritter dos Santos agosto-2005)

BENEFÍCIOS ECONÔMICOS DO FUTURO Exemplos de perguntas a serem respondidas. Que vendas futuras são esperadas? Qual o Rendimento esperado? Qual o investimento necessário? Qual a taxa de retorno que se quer ganhar? Lourença F. Silva - 25-04-2007 15

RISCOS TECNOLÓGICOS Falha na estágio de laboratório para fabricação em escala engenharia de produto falha no custo efetivo de fabricação investimentos em linha de produção. tecnologia nova com forte potencial de competição. efeitos não desejados ( remédios ). Lourença F. Silva - 25-04-2007 16

RISCOS TECNOLÓGICOS Ex: Velcro ( Velour Crochet eng. George Mestral ) - começou em 1941 e depositou a patente em 1951, -1952 pediu empréstimo para aprimorar o processo de fabricação ( voltou para a Universidade/empresa resolver o problema de cortar o naylon para fazer o tecido ). - produção 1953/54 tecido gancho e lança, na Suíça. - Licenciou para empresas no mercado EUA e Canadá. - Diversas aplicações- só fêz sucesso em materiais esportivos e quando a comunidade espacial começou a usar nas naves. -. Lourença F. Silva - 25-04-2007 17

RISCOS DE ACEITAÇÃO DO CONSUMIDOR ALTOS CUSTOS CONSUMIDORES CONSERVADORES Lourença F. Silva - 25-04-2007 18

COMERCIALIZAÇÃO Lourença F. Silva - 25-04-2007 19

A COMERCIALIZAÇÃO depende: Da natureza dos atores envolvidos ( público e privado empresa, ICTs) a) Da avaliação econômica. b) Tipos de contrato- venda ou licença ( com ou sem exclusividade). c) Natureza da PI ( patente, modelo de utilidade, etc..) d) Titularidade da PI ( parceria) Lourença F. Silva - 25-04-2007 20

f) Estágio de Desenvolvimento ( testes operacionais, homologação, normas técnicas, etc.) g) Tipo de Inovação (Radical / Incremental) h) Facilidade de cópia ( pirataria) i) Teste de Validação da Inovação (tecnologia emergente riscos tecnológicos) j) Normas restritivas ( tecnologia sujeita a regulamentação técnica ) ex: impacto ambiental. l) Investimento para implementação da tecnologia ( linha de produção, engenharia de produto, design, etc) m) Demanda e tipo de Mercado. Lourença F. Silva - 25-04-2007 21

NEGOCIAÇÃO DE TECNOLOGIA observar: a) Natureza jurídica dos atores. b) Definições básicas do projeto de parcerias. c) Sigilo e proteção à propriedade intelectual. d) Avaliação econômica e as formas de exploração dos resultados. e) Divisão dos ganhos econômicos entre os atores, inclusive os referentes a premiação dos pesquisadores envolvidos no projeto. Lourença F. Silva - 25-04-2007 22

- f) Licença com exclusividade ou nãoexclusiva - vai depender do mercado, do campo da tecnologia, qual licença colocará mais rápido o produto no mercado e do interesse publico. - g) Licença com exclusividade - pode ser concedida para: - as tecnologias que necessitam de altos investimentos para colocação no mercado, - - determinado segmento de mercado, - - determinada aplicação da tecnologia, - - determinada região geográfica, - - determinado tempo. Lourença F. Silva - 25-04-2007 23

h)direitos de sub-licenciamento - de toda a tecnologia, - de parte da tecnologia, - - para determinado segmento de mercado, - - para determinada aplicação da tecnologia, - - para determinada região geográfica, - - para determinado tempo. i) - prazo do contrato -prazo de vida da propriedade intelectual? -5 anos, renováveis. Lourença F. Silva - 25-04-2007 24

j) territorialidade do mercado - regional, nacional, que países abrange, etc. k) campo de aplicação - quando uma tecnologia, pode ser usada para várias aplicações ( finalidade) - Lourença F. Silva - 25-04-2007 25

m) FORMAS DE COBRANÇA/PAGAMENTO Lump-sum (Trata-se de um único pagamento, ao início do contrato) Royalties ( % preço de venda, mensal, semestral, anual etc) Down-payment + royalties ( pagamento + royalties) Royalties com pagamentos mínimos. Aquisição de insumos ( franquia) Lourença F. Silva - 25-04-2007 26

Royalties - Vantagens Facilita a aproximação do licenciado pois não exige capital inicial além do necessário para desenvolver o produto. Aumenta os custos do licenciado. Divide os riscos com o licenciador. Indica a confiança do licenciador na tecnologia. Desvantagens - É de difícil auditagem. Lourença F. Silva - 25-04-2007 27

Royalty Rates for In-Licenisng by Industry Industry 0-2% 2-5% 5-10% 10-15% 15-20% 20-25% >25% Aerospace 50.0% 50.0% Automotive 52.5% 45.0% 2.5% Chemical 16.5% 58.1% 24.3% 0.8% 0.4% Computer 62.5% 31.3% 6.3% Electronics 50.0% 25.0% 25.0% Energy 66.7% Food/Consumer 100.0% General Mfg. 45.0% 28.6% 12.1% 14.3% Governmetn/University 25.0% 25.0% 50.0% Health Care 3.3% 51.7% 45.0% Pharmaceuticals 23.6% 32.1% 29.3% 12.5% 1.1% 0.7% 0.7% Telecommunications 40.0% 37.3% 23.6% Lourença F. Silva - 25-04-2007 28 Source: Dan McGavock of IPC Group, Chicago Based on survey results

RECOMENDAÇÕES AOS NIT S Lourença F. Silva - 25-04-2007 29

Os NIT s terão papel fundamental na valoração e comercialização das Tecnologias. - O profissional - indivíduo que vai tentar levar a Tecnologia ao mercado, possui características diferentes do pesquisador ( regra geral) : - a primeira é a visão do marketing, ou seja, a capacidade de avaliar o que essa solução pode trazer em termos de retorno, de facilidades, etc; - a segunda é a capacidade de avaliar o que o objeto daquela Tecnologia apresenta de vantagens em relação a outros existentes no mercado. Lourença F. Silva - 25-04-2007 30

É PRECISO TER FEELING PARA : Verificar se do ponto de vista da técnica atual, se essa tecnologia atende o mercado, dá o retorno para aqueles que produzem de maneira satisfatória e, Se o custo de implantação de uma nova tecnologia é muito elevado, mesmo havendo claras vantagens para o cliente ou usuário final dessa melhoria, Se a tecnologia encontrará dificuldade para entrar no mercado, porque exigirá a mudança de toda a forma (linha) de produção, levando a uma ruptura entre o estado da técnica e a nova tecnologia. Lourença F. Silva - 25-04-2007 31

DESAFIOS DOS NIT S : - Montar Equipes Multidisciplinares - profissionais com perfis adequados. -Infra-estrutura adequada ( financeiros e materiais) para proteger e comercializar a tecnologia. -Atuação Sistêmica e orgânica. -Identidade Institucional. - Apoio gerencial - todos os níveis da Instituição. Lourença F. Silva - 25-04-2007 32

Comunidade Científica Sociedade Direitos autorais Desenho industrial, marcas, informações estratégicas Patentes Inovação tecnológica Pesquisa Científica (ampliar a base de conhecimento) Desenvolvim. Tecnológico (novos produtos e processos e melhoria dos existentes) Desenvolvim. Industrial Produto ou Serviço Problema Específico Reconhecimento da Comunidade Científica Paper / livros Publicações (Livros / Periódicos) Recompensas de Vantagens e Interesses Normas Econômicos Técnicas Relatórios Técnicos paper Lourença F. Silva - 25-04-2007 33 Fonte- Lourença F. Silva - 1996 L u c r o S O C I E D A D E

Livros - 1- Commercializing New T echnologies getting from mind to market Vijay K Jolly Harvard Business School Press 1997 2- Gestão da Inovação a economia da tecnologia no Brasil Paulo Tigre Editora Campus 2006 3- Innovation Economics & Evolution theorical perspectives on changing technology in economics systems Peter Hall Harvester Wheatsheaf 1994 4- Relatórios/ Documentos sobre geração de inovação na universidades - www. autm.net Lourença F. Silva - 25-04-2007 34

OBRIGADO! lfsilva@anp.gov.br Lourença F. Silva - 25-04-2007 35