Perfis. de Investimento

Perfis de Investimento

Índice Índice 4 5 6 7 7 8 9 10 11 12 12 13 13 14 14 15 16 17 Apresentação Como funciona a Eletros? Como são os investimentos em renda variável? Como são os investimentos em renda fixa? Como são os investimentos nos demais segmentos? Como é o atual processo decisório dos investimentos na Eletros? O que são perfis de investimento? Quais são os perfis oferecidos pela Eletros? O que é o perfil super conservador? O que é o perfil conservador? O que é o perfil moderado? O que é o perfil agressivo? O que é o perfil Eletros? O que é tolerância a risco e por que este é um fator decisivo para auxiliar o participante na sua tomada de decisão? Quando e como o participante pode efetuar a sua opção? A opção é obrigatória? Com dúvidas quanto ao seu perfil de risco? Faça um teste aqui. Teste o seu perfil de investimento. 2 - PERFIS DE INVESTIMENTO

Apresentação Apresentação A Eletros é uma entidade preocupada com a satisfação de seus participantes e atenta às mudanças que ocorrem no segmento de previdência complementar. Nesse sentido, percebeu uma tendência das entidades de oferecer perfis de investimento aos participantes nos planos de contribuição definida (CD). Implementou, desta forma, a modalidade de opção pelos perfis de investimento. Com os perfis de investimento, o participante pode fazer escolhas de uma forma mais compatível com o seu momento de vida e com a sua tolerância ao risco. Isso é importante porque a formação da reserva para aposentadoria será constituída de acordo com a escolha individual. São quatro opções apresentadas nesta cartilha, além do padrão atual de gestão, onde todas as decisões são tomadas pela equipe interna de profissionais. Como funciona a Eletros? Como funciona a Eletros? A Eletros é uma entidade fechada de previdência complementar criada para garantir segurança e qualidade de vida para os seus participantes, administrando planos fechados e exclusivos para os empregados de suas patrocinadoras. Quando se aposentar, a Previdência Social pagará um benefício reajustado anualmente, no valor compreendido entre um salário mínimo e o teto máximo. Ao aderir a um plano de previdência da Eletros, o participante passa a fazer contribuições mensais baseadas na sua remuneração, que também serão acompanhadas pela empresa empregadora, chamada de patrocinadora. PERFIS DE INVESTIMENTO - 3

Esses recursos serão investidos conforme a política de investimento de cada plano de benefício da Eletros e, no caso dos planos de contribuição definida, a rentabilidade obtida será repassada ao saldo de conta de cada participante. Esse processo se repete todos os anos e quando o participante se aposentar, terá acumulado a reserva patrimonial que garantirá o pagamento do seu benefício. Um importante e simples conceito em matéria de investimento é a alocação de recursos. A alocação de recursos é definida como a composição entre investimentos, que são agrupados segundo segmentos que a legislação determina. Assim, ao investir o dinheiro do participante, a Eletros tem seis segmentos para alocação dos recursos: os quatro tradicionais, divididos em renda fixa, renda variável, imóveis e operações com os participantes (empréstimos), os segmentos de investimentos estruturados e investimentos no exterior. Como são os investimentos em Como são os investimentos em renda variável? renda variável? A renda variável é um tipo de aplicação no qual não se tem a remuneração dos títulos conhecida previamente e, por isso, tende a ser considerada de risco mais elevado - mas também é a aplicação que a Eletros espera ter o maior retorno entre todos os segmentos, no longo prazo. Segundo os especialistas, a decisão de investimento mais importante refere-se ao percentual do patrimônio que deve ser aplicado em renda variável. Isso porque essa decisão pode resultar em maior retorno para o patrimônio, mas também pode resultar em maior risco. O risco da renda variável quase todos conhecem porque está associado ao comportamento da bolsa de valores, com as oscilações que lhe são características. Os títulos de renda variável mais conhecidos são as ações negociadas nas bolsas de valores, dentre as quais se destacam 4 - PERFIS DE INVESTIMENTO

as da Petrobras e da Vale, além de outras grandes companhias brasileiras e também de empresas de menor porte. Como são os investimentos em Como são os investimentos em renda fixa? renda fixa? A renda fixa é um tipo de aplicação no qual se tem a remuneração do título conhecida previamente e, por isso, tende a ser considerada de baixo risco. Os títulos de renda fixa mais conhecidos são os CDBs - Certificados de Depósito Bancário, que são emitidos por bancos. Ao comprar um CDB, a Eletros aplica uma determinada quantia no banco e no vencimento recebe o valor aplicado acrescido da rentabilidade previamente fixada para o título. Existem outros títulos de renda fixa, dentre os quais, os emitidos pelo Tesouro Nacional, que embora menos conhecidos, rendem bem e possuem o menor risco de crédito entre todos. Como são os investimentos nos Como são os investimentos nos demais segmentos? demais segmentos? Os demais segmentos têm menos importância em termos de volume aplicado e podemos dividi-los em dois grupos. Um grupo é formado pelas operações com participantes e pelos imóveis, considerados segmentos tradicionais já que existem há muito tempo. As operações com participantes nada mais são do que os empréstimos financeiros, de emergência, entre outros, e o volume aplicado depende muito da demanda do conjunto de participantes. Os investimentos em imóveis, na maioria das vezes, são realizados com o objetivo de se obter renda de aluguéis, mas PERFIS DE INVESTIMENTO - 5

a Eletros não tem feito isso nos últimos anos, preferindo investir em outros segmentos. O outro grupo é formado pelos investimentos estruturados e investimentos no exterior, considerados segmentos alternativos e foram instituídos em 2009. Como é o atual processo decisório Como é o atual processo decisório dos investimentos na Eletros? dos investimentos na Eletros? Apenas no perfil Eletros, a Fundação toma todas as decisões de investimentos, incluindo a mais importante para o participante, que é a alocação de recursos entre os segmentos. Para isso, possui uma equipe interna de profissionais qualificados, além de contratar serviços de terceiros que complementam as análises e agregam valor ao processo. Em qualquer caso, a Eletros é a única e exclusiva responsável por todas as decisões. Além de deter conhecimento técnico no assunto, todas as decisões de investimento são tomadas através de um processo participativo formal, incluindo analistas, consultores, diretores e, dependendo da natureza da aplicação, também inclui os conselheiros. Todo o processo está baseado em critérios técnicos, através dos quais a Eletros mede o risco e o retorno das suas decisões. O processo decisório participativo está estruturado em comitês e isso é uma vantagem importante à medida que permite avaliar opiniões diferentes, que sempre enriquecem o debate, e ao mesmo tempo blinda a gestão das possíveis falhas individuais. O que são perfis de investimento? O que são perfis de investimento? Mesmo que tome as decisões a partir de sua equipe profissional e que adote um processo decisório criterioso, a Eletros reconhece 6 - PERFIS DE INVESTIMENTO

que existem diferentes grupos de participantes em fases distintas de contribuição e, portanto, com motivações e interesses também diferentes no resultado da rentabilidade dos planos de previdência. Nos planos CD, o participante deve ter o direito de escolher o perfil de seus investimentos, pois, nesses casos, a rentabilidade é muito importante para definir o valor da aposentadoria. Isso significa que nos planos CD, o participante deve assumir a escolha dos investimentos, ou pelo menos ter a opção de fazer a sua escolha. Isso é o que a Eletros vem oferecer ao seu participante através dos perfis de investimento: o direito do participante influir no destino dos seus investimentos. E, caso não queira tomar essa decisão, poderá deixar que a Eletros continue a administrar o seu patrimônio. Quais são os perfis oferecidos pela Quais são os perfis oferecidos pela Eletros? Eletros? Perfil Os perfis de investimento oferecidos pela Eletros são: Super conservador Conservador Moderado Agressivo Eletros Alocação em renda variável 0% 15% 30% 45% Alocação nos demais segmentos 100% 85% 70% 55% Percentuais definidos conforme a política de investimento aprovada pelo Conselho Deliberativo da Eletros - CDE Dentre as opções disponíveis, o participante escolhe qual a faixa percentual de alocação em renda variável que mais se adequa ao seu perfil de risco. Os demais segmentos se referem aos permitidos pela legislação em vigor, permanecendo o participante sem a opção de decidir entre eles. PERFIS DE INVESTIMENTO - 7

É importante ressaltar que, por questões operacionais, as alocações em renda variável dos perfis conservador, moderado e agressivo poderão variar, a critério exclusivo da Eletros, em até 5 pontos percentuais para mais ou para menos. Assim, o perfil Conservador, por exemplo, poderá em determinadas ocasiões, e em caráter transitório, apresentar uma alocação em renda variável de até 10% e em outras, apresentar uma alocação em renda variável de até 20%. Após efetuar a sua escolha, independente das perspectivas econômicas, dos mercados ou de qualquer outro motivo, as alocações em renda variável não poderão ser modificadas e para fazê-lo, o participante terá que esperar o próximo período de escolha. Ao optar por um determinado perfil, o participante não deve se esquecer que tanto o valor total das reservas acumuladas até a data de sua decisão quanto as contribuições a partir de então, suas e as da patrocinadora, serão feitas de acordo com o perfil escolhido. O que é o perfil super O que é o perfil super conservador? conservador? O perfil super conservador é aquele que agrupa investimentos considerados de menor risco e, por essa razão, exclui a alocação em renda variável. É destinado aos participantes com tolerância a risco relativamente baixa. O que é o perfil conservador? O que é o perfil conservador? O perfil conservador é destinado ao participante que admite certo risco nos seus investimentos e quer participar da rentabilidade da renda variável com um percentual de 15%. Para esse investidor, a segurança é importante, mas ele também quer retornos acima da 8 - PERFIS DE INVESTIMENTO

média e para isso, aceita e deseja correr um pouco mais de risco. Neste caso, a relação entre risco e retorno esperada é superior à do perfil super conservador. O que é o perfil moderado? O que é o perfil moderado? O perfil moderado é destinado ao participante que busca a boa rentabilidade que a renda variável pode oferecer no médio e no longo prazo, e quer investir cerca de 30% de suas reservas no segmento. Ao optar por este perfil, o participante tem que estar disposto a suportar maiores riscos em troca de resultados melhores e prefere uma relação de risco e retorno acima do perfil conservador, aceitando uma composição de ativos do segmento de renda variável de 30%. O que é o perfil agressivo? O que é o perfil agressivo? O perfil agressivo é para o participante que conhece mais o mercado financeiro e seus desdobramentos, possuindo, portanto, maior tolerância ao risco com objetivo de buscar retornos ainda mais elevados. Neste caso, a composição dos investimentos se dará numa proporção de 45% para a renda variável e 55% para os demais segmentos, com a relação entre risco e retorno situando-se acima do perfil moderado. O que é o perfil Eletros? O que é o perfil Eletros? O perfil Eletros é destinado aos participantes que desejam manter a decisão de alocação de recursos sob total responsabilidade da Fundação. Para esses participantes, a Eletros irá continuar a oferecer PERFIS DE INVESTIMENTO - 9

o seu perfil padrão praticado atualmente, no qual a alocação entre os segmentos varia de acordo com as tendências do mercado e as análises da equipe interna de investimentos e aplicações, sempre em conformidade com a política de investimento previamente aprovada pelo Conselho Deliberativo da Eletros. O que é tolerância a risco e por que este é um fator decisivo para auxiliar o para auxiliar o participante na sua tomada de decisão? participante na sua tomada de decisão? O que é tolerância a risco e por que este é um fator decisivo A tolerância ao risco é o quanto o participante está disposto a arriscar quando seleciona seus investimentos. Conforme mencionado aqui, a alocação em renda variável é o fator que diferencia os perfis de investimento e quanto maior o percentual aplicado nesse segmento, maior é o risco incorrido no investimento e maior é o retorno esperado no longo prazo. Na hora do participante tomar a sua decisão, é preciso que ele defina qual a sua tolerância ao risco que o deixará confortável para investir seus recursos com maior tranquilidade. Quando e como o participante pode Quando e como o participante pode efetuar a sua opção? efetuar a sua opção? A abertura dos perfis de investimento será anual. Nesse período determinado, o participante deverá fazer a sua opção entre os cinco perfis disponibilizados pela Eletros aqui apresentados. O participante que não se manifestar permanecerá no perfil atual. Para formalizar sua opção, o participante deverá comparecer, preencher e assinar o termo de opção, formalizando e 10 - PERFIS DE INVESTIMENTO

reconhecendo a escolha do seu perfil de investimento. A escolha por outro perfil de investimento só ocorrerá quando da abertura de novo período de opção. A opção é obrigatória? A opção é obrigatória? Não. Quem não se manifestar terá o seu saldo de conta mantido no perfil atual. Com dúvidas quanto ao seu perfil de Com dúvidas quanto ao seu perfil de risco? Faça um teste aqui. risco? Faça um teste aqui. Para os participantes que não têm certeza quanto à sua tolerância ao risco de investimento, disponibilizamos a seguir um teste de fácil resposta que poderá auxiliar na identificação do perfil que se enquadra. O teste não é obrigatório, seu preenchimento e interpretação é de responsabilidade do participante, e tem por objetivo apenas de servir como indicativo no momento de tomar a sua decisão, não devendo ser encarado como única orientação de investimento. PERFIS DE INVESTIMENTO - 11

é uma publicação da Fundação Eletrobrás de Seguridade Social - ELETROS exclusiva para seus participantes. Endereço: Rua Uruguaiana, 174 5º, 6º e 7º andares - Centro - RJ - CEP: 20050-092. - Tel: (21) 2179-4700 www.eletros.com.br Editoria: Equipe de Comunicação e Marketing da Eletros Direção de arte e produção gráfica: CRIA - Design e Comunicação Visual 12 - PERFIS DE INVESTIMENTO