Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 11 DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 12 Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 19 Demonstração do Resultado Abrangente 20 Demonstração do Fluxo de Caixa 21 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 23 DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 24 Demonstração do Valor Adicionado 25 Relatório da Administração 27 36 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente - Sem Ressalva 131 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 135 Declaração dos Diretores sobre as 136 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 137
Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias 1.105.826 Preferenciais 0 Total 1.105.826 Em Tesouraria Ordinárias 12.042 Preferenciais 0 Total 12.042 PÁGINA: 1 de 137
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 1 Ativo Total 53.759.134 28.289.835 0 1.01 Ativo Circulante 29.842.197 6.069.763 0 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 3.253.666 490.701 0 1.01.02 Aplicações Financeiras 20.996.555 1.579.981 0 1.01.03 Contas a Receber 3.470.873 2.579.919 0 1.01.04 Estoques 1.260.459 902.015 0 1.01.06 Tributos a Recuperar 253.248 263.945 0 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 253.248 263.945 0 1.01.06.01.01 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 85.529 50.239 0 1.01.06.01.02 Demais impostos a recuperar 167.719 213.706 0 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 607.396 253.202 0 1.01.08.03 Outros 607.396 253.202 0 1.01.08.03.01 Ganhos em operações com derivativos 352.454 77.090 0 1.01.08.03.02 Outros créditos 154.422 109.084 0 1.01.08.03.05 Adiantamento a fornecedores 92.620 53.124 0 1.01.08.03.06 Crédito com controladas 2.182 2.369 0 1.01.08.03.08 Ativos mantidos para venda 5.718 11.535 0 1.02 Ativo Não Circulante 23.916.937 22.220.072 0 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 5.907.054 5.457.630 0 1.02.01.06 Ativos Biológicos 5.111.160 4.700.344 0 1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 795.894 757.286 0 1.02.01.10.03 Ganhos em operação com derivativos 141.238 56.820 0 1.02.01.10.04 Demais impostos a recuperar 231.182 283.757 0 1.02.01.10.05 Adiantamentos a fornecedores 218.493 221.555 0 1.02.01.10.06 Outras contas a receber 22.876 26.072 0 1.02.01.10.07 Créditos a receber de precatórios 63.652 60.975 0 1.02.01.10.08 Depósitos judiciais 118.453 108.107 0 1.02.02 Investimentos 1.445.321 768.003 0 1.02.02.01 Participações Societárias 1.445.321 768.003 0 PÁGINA: 2 de 137
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.430.983 761.239 0 1.02.02.01.04 Outros Investimentos 14.338 6.764 0 1.02.03 Imobilizado 16.458.656 15.881.105 0 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 15.983.123 15.388.662 0 1.02.03.02 Direito de Uso em Andamento 6.842 8.708 0 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 468.691 483.735 0 1.02.04 Intangível 105.906 113.334 0 1.02.04.01 Intangíveis 105.906 113.334 0 1.02.04.01.02 Ágio 45.445 45.445 0 1.02.04.01.03 Demais intangíveis 60.461 67.889 0 PÁGINA: 3 de 137
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 2 Passivo Total 53.759.134 28.289.835 0 2.01 Passivo Circulante 5.760.957 3.495.535 0 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 217.978 189.793 0 2.01.01.01 Obrigações Sociais 37.844 34.752 0 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 180.134 155.041 0 2.01.02 Fornecedores 594.168 581.810 0 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 541.534 567.306 0 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 52.634 14.504 0 2.01.03 Obrigações Fiscais 204.128 85.537 0 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 193.440 77.314 0 2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 165.481 33.726 0 2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais Federais 27.959 43.588 0 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 5.599 4.206 0 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 5.089 4.017 0 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 3.152.351 1.329.753 0 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 3.151.054 1.329.753 0 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 990.767 596.366 0 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.160.287 733.387 0 2.01.04.02 Debêntures 1.297 0 0 2.01.05 Outras Obrigações 1.592.332 1.308.642 0 2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 268.234 760.366 0 2.01.05.02 Outros 1.324.098 548.276 0 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 3.717 180.550 0 2.01.05.02.04 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 595.195 23.819 0 2.01.05.02.05 Contas a Pagar 213.259 180.717 0 2.01.05.02.06 Compromissos com Aquisição de Ativos 469.860 76.781 0 2.01.05.02.08 Adiantamento de Clientes 42.067 86.409 0 2.02 Passivo Não Circulante 35.986.170 13.172.746 0 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 9.253.742 4.111.295 0 PÁGINA: 4 de 137
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 4.591.586 4.111.295 0 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 3.603.667 2.950.722 0 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 987.919 1.160.573 0 2.02.01.02 Debêntures 4.662.156 0 0 2.02.02 Outras Obrigações 24.531.823 6.550.385 0 2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 22.986.592 5.973.085 0 2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 22.986.592 5.973.085 0 2.02.02.02 Outros 1.545.231 577.300 0 2.02.02.02.03 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 1.040.122 104.077 0 2.02.02.02.04 Contas a Pagar 24.885 12.756 0 2.02.02.02.05 Compromissos com Aquisição de Ativos 480.224 460.467 0 2.02.03 Tributos Diferidos 961.083 1.711.254 0 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 961.083 1.711.254 0 2.02.04 Provisões 1.239.522 799.812 0 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 345.346 310.153 0 2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 294.238 268.654 0 2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 47.659 38.117 0 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 3.449 3.382 0 2.02.04.02 Outras Provisões 894.176 489.659 0 2.02.04.02.04 Provisão para Passivo Atuarial 430.427 351.263 0 2.02.04.02.05 Plano de Remuneração Baseado em Ações 121.681 36.539 0 2.02.04.02.06 Provisão para Perda em Investimentos em Controladas 342.068 101.857 0 2.03 Patrimônio Líquido 12.012.007 11.621.554 0 2.03.01 Capital Social Realizado 6.241.753 6.241.753 0 2.03.02 Reservas de Capital 455.956 153.713 0 2.03.02.04 Opções Outorgadas 5.100 14.237 0 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -218.265-241.088 0 2.03.02.07 Incentivos Fiscais 684.563 396.006 0 2.03.02.09 Custos com Emissão de Ações -15.442-15.442 0 PÁGINA: 5 de 137
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 2.03.04 Reservas de Lucros 2.992.590 2.927.760 0 2.03.04.01 Reserva Legal 422.815 406.895 0 2.03.04.02 Reserva Estatutária 242.612 234.665 0 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 596.534 0 0 2.03.04.11 Reserva para Aumento de Capital 1.730.629 2.286.200 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.301.776 2.370.201 0 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 19.932-71.873 0 PÁGINA: 6 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 12.865.282 9.397.728 0 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -6.161.649-5.628.498 0 3.03 Resultado Bruto 6.703.633 3.769.230 0 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -2.003.829-716.901 0 3.04.01 Despesas com Vendas -1.072.806-884.447 0 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -738.704-484.309 0 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 59.602 258.386 0 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -147.397-99.202 0 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial -104.524 492.671 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.699.804 3.052.329 0 3.06 Resultado Financeiro -4.546.955-826.670 0 3.06.01 Receitas Financeiras 434.558 362.931 0 3.06.02 Despesas Financeiras -4.981.513-1.189.601 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 152.849 2.225.659 0 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 165.490-418.226 0 3.08.01 Corrente -568.105-188.781 0 3.08.02 Diferido 733.595-229.445 0 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 318.339 1.807.433 0 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 318.339 1.807.433 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,29112 1,65561 0,00000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 3.99.02.01 ON 0,29075 1,65194 0,00000 PÁGINA: 7 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 4.01 Lucro Líquido do Período 318.339 1.807.433 0 4.02 Outros Resultados Abrangentes 91.805 40.760 0 4.02.01 Efeito Cambial na Conversão das e sobre os Investimentos no Exterior 137.546 38.006 0 4.02.02 (Perda) Ganho Atuarial -69.305 4.173 0 4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 23.564-1.419 0 4.03 Resultado Abrangente do Período 410.144 1.848.193 0 PÁGINA: 8 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 4.539.878 3.234.680 0 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 6.530.649 3.782.204 0 6.01.01.01 Lucro/(prejuízo) do Período 318.339 1.807.433 0 6.01.01.02 Depreciação, Exaustão e Amortização 1.527.893 1.391.592 0 6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Imobilizados e Biológicos -5.236-24.751 0 6.01.01.04 Resultado de Equivalência Patrimonial 104.524-492.671 0 6.01.01.05 Variações Cambiais e Monetárias Líquidas 1.387.128 137.001 0 6.01.01.06 Despesas com Juros Líquidos 810.588 724.202 0 6.01.01.07 Despesas/(receitas) com Impostos de Renda e Contribuição Social Diferidos -733.595 229.445 0 6.01.01.08 Juros sobre Passivo Atuarial 35.920 38.022 0 6.01.01.09 Provisão/(reversão) para Contingências 13.978 37.146 0 6.01.01.10 Provisão para Plano de Remuneração Baseado em Ações 129.002 31.943 0 6.01.01.11 Ganho/(perda) com Derivativos, Líquidos 2.734.053-70.396 0 6.01.01.13 Atualização do Valor Justo dos Ativos Biológicos 129.187-192.504 0 6.01.01.15 Provisão de Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquida 8.942 37.253 0 6.01.01.16 Provisão para Perda nos Estoques e Baixas -33.482 42.064 0 6.01.01.17 Provisão/(reversão) para Abatimentos Programa Rebates 5.315-2.419 0 6.01.01.19 Provisão para Perdas e Baixas com Imobilizado e Ativo Biológico 18.103 63.861 0 6.01.01.20 Outras Provisões/ (Reversões) 79.990 24.983 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.990.771-547.524 0 6.01.02.01 Redução/(aumento) em Contas a Receber -73.601-144.424 0 6.01.02.02 Aumento em Estoques -326.829-4.622 0 6.01.02.03 Redução/ (aumento) em Tributos a Recuperar 36.211 3.993 0 6.01.02.04 Aumento/(redução) em Outros Ativos Circulantes e Ativos Não Circulantes -74.816-39.820 0 6.01.02.06 Aumento em Fornecedores 11.377 48.825 0 6.01.02.07 Aumento/(redução) em Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes -14.378-272.017 0 6.01.02.08 Pagamento de Juros -769.491-920.862 0 6.01.02.09 Pagamento de Outros Impostos e Contribuições -373.455-557.991 0 6.01.02.10 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -316.047-108.903 0 PÁGINA: 9 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 6.01.02.11 Aumento em Partes Relacionadas -840.316 680.130 0 6.01.02.13 Acréscimo em impostos a pagar 817.258 805.068 0 6.01.02.14 Passivo atuarial -26.061-21.595 0 6.01.02.15 Contingências -40.623-15.306 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -21.946.283-1.072.905 0 6.02.01 Aquisições no Imobilizado -1.238.855-856.562 0 6.02.02 Aquisições nos Ativos Biológicos -1.188.802-934.992 0 6.02.03 Caixa proveniente da aquisição em controladas 0 11.147 0 6.02.04 Aquisições de Intangível -7.117-8.054 0 6.02.05 Recebimentos por Vendas de Ativos 94.431 84.694 0 6.02.07 Aumento de Capital em controladas 0-43.021 0 6.02.08 Aplicações Financeiras, líquidas -19.290.036 673.883 0 6.02.09 Aquisição de Controladas -315.904 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 20.169.370-2.512.130 0 6.03.01 Empréstimos Captados 3.392.886 242.740 0 6.03.02 Liquidação de Operações de Derivativos -1.586.415 21.240 0 6.03.03 Pagamento de Empréstimos -1.508.610-2.927.471 0 6.03.04 Proventos de Ações Próprias 8.514 8.514 0 6.03.05 Pagamento de Dividendos -210.205-570.568 0 6.03.06 Recompra de ações próprias 0-83 0 6.03.07 Aumento de Capital com Emissão de Ações -77.789-64.525 0 6.03.08 Empréstimos captados com partes relacionadas 15.469.889 2.210.892 0 6.03.09 Captação de debêntures 4.681.100 0 0 6.03.10 Pagamento de empréstimos com partes relacionadas 0-1.432.869 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.762.965-350.355 0 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 490.701 841.056 0 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3.253.666 490.701 0 PÁGINA: 10 de 137
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 13.686 67 0 0 13.753 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 5.170 0 0 0 5.170 5.04.08 Ações em tesouraria utilizadas para atendimento do plano de remuneração baseado em ações 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 318.339 91.804 410.143 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 318.339 0 318.339 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 91.804 91.804 5.05.02.06 Efeito Cambial na Conversão das Demonstrações Financeiras e sobre os Investimentos no Exterior 5.05.02.08 Perda Atuarial líquido de IR e de CSLL Diferidos 0 0 0 0-45.742-45.742 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 288.557 64.763-318.339-68.424-33.443 5.06.05 Realização Parcial do Ajuste de Custo Atribuído, Líquido de IR e CSLL Diferidos 5.06.06 Constituição de Reserva de Incentivos Fiscais Sudene- Redução 75% 0 0 0 68.424-68.424 0 0 288.557 0-288.557 0 0 5.06.07 Reserva estatutária especial 0 0 7.882-7.882 0 0 5.06.08 Reserva Legal 0 0 15.917-15.917 0 0 5.06.09 Reserva para Aumento de Capital 0 0 70.940-70.940 0 0 5.06.10 Dividendos complementares propostos pela Administração 0 0 596.534 0 0 0 5.06.11 Utilização parcial de Reserva de Lucro para proposta de pagamento de dividendos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 8.516 0 0 0 8.516 5.04.14 Reversão de Dividendos Prescritos 0 0 67 0 0 67 0 0 0 0 137.546 137.546 0 0-596.534 0 0 0 5.06.12 Dividendos mínimos obrigatórios 0 0 0-3.467 0-3.467 5.06.13 Dividendos adicionais referente ao exercício de 2017 0 0-29.976 0 0-29.976 5.07 Saldos Finais 6.241.753 455.956 2.992.590 0 2.321.708 12.012.007 PÁGINA: 11 de 137
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.241.753-69.951 1.657.125 0 2.314.567 10.143.494 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.241.753-69.951 1.657.125 0 2.314.567 10.143.494 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 9.953 0-199.806 0-189.853 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0-5.517 0 0 0-5.517 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-199.835 0-199.835 5.04.08 Ações em tesouraria utilizadas para atendimento do plano de remuneração baseado em ações 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 40.760 40.760 5.05.02.06 Efeito cambial na conversão das demonstrações financeiras sobre os investimentos no exterior 0 0 0 0 38.006 38.006 5.05.02.08 Ganho atuarial líquido de IR e de CSLL Diferidos 0 0 0 0 2.754 2.754 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 213.711 1.270.635-1.607.627-56.999-180.280 5.06.04 Cancelamento de ações preferenciais classe B 0 17.107 0-17.107 0 0 5.06.05 Realização parcial do ajuste do custoa tribuído liquido de IR e CSLL diferidos 5.06.06 Constituição de Reserva de Incentivos Fiscais Sudene- Redução 75% Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 0 15.470 0 0 0 15.470 5.04.14 Reversão de dividendos prescritos 0 0 0 29 0 29 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.807.433 40.760 1.848.193 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.807.433 0 1.807.433 0 0 0 56.999-56.999 0 0 196.604 0-196.604 0 0 5.06.07 Reserva estatutária especial 0 0 118.024-118.024 0 0 5.06.08 Reserva Legal 0 0 90.372-90.372 0 0 5.06.09 Reserva para Aumento de Capital 0 0 1.062.239-1.062.239 0 0 5.06.10 Dividendos propostos pela Administração 0 0 0-180.280 0-180.280 5.07 Saldos Finais 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 PÁGINA: 12 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 7.01 Receitas 14.813.472 11.447.174 0 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 14.064.891 10.500.925 0 7.01.02 Outras Receitas 194.555 263.701 0 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 562.968 719.801 0 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -8.942-37.253 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -6.604.454-5.902.135 0 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -4.341.490-4.080.631 0 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -2.262.964-1.821.504 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 8.209.018 5.545.039 0 7.04 Retenções -1.527.893-1.391.592 0 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -1.527.893-1.391.592 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 6.681.125 4.153.447 0 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 1.293.442 1.187.447 0 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -104.524 492.671 0 7.06.02 Receitas Financeiras 1.397.966 694.776 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 7.974.567 5.340.894 0 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 7.974.567 5.340.894 0 7.08.01 Pessoal 1.283.376 1.075.168 0 7.08.01.01 Remuneração Direta 1.048.000 869.192 0 7.08.01.02 Benefícios 190.733 164.774 0 7.08.01.03 F.G.T.S. 44.643 41.202 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 320.361 858.513 0 7.08.02.01 Federais 144.326 729.287 0 7.08.02.02 Estaduais 170.499 124.038 0 7.08.02.03 Municipais 5.536 5.188 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 6.052.491 1.599.780 0 7.08.03.01 Juros 5.944.922 1.521.446 0 7.08.03.02 Aluguéis 107.569 78.334 0 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 318.339 1.807.433 0 PÁGINA: 13 de 137
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 7.08.04.02 Dividendos 8.074 380.515 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 310.265 1.426.918 0 PÁGINA: 14 de 137
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 1 Ativo Total 53.932.644 28.522.982 0 1.01 Ativo Circulante 30.798.892 6.796.875 0 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 4.387.453 1.076.833 0 1.01.02 Aplicações Financeiras 21.098.565 1.631.505 0 1.01.03 Contas a Receber 2.537.058 2.303.810 0 1.01.03.01 Clientes 2.537.058 2.303.810 0 1.01.04 Estoques 1.853.104 1.183.567 0 1.01.06 Tributos a Recuperar 296.832 306.426 0 1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 296.832 306.426 0 1.01.06.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social e recuperar 103.939 58.537 0 1.01.06.01.02 Demais impostos a recuperar 192.893 247.603 0 1.01.06.01.03 Tributos diferidos 0 286 0 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 625.880 294.734 0 1.01.08.03 Outros 625.880 294.734 0 1.01.08.03.01 Ganhos em operações com derivativos 352.454 77.090 0 1.01.08.03.02 Outros créditos 169.175 119.610 0 1.01.08.03.05 Adiantamento a fornecedores 98.533 86.499 0 1.01.08.03.08 Ativos mantidos para venda 5.718 11.535 0 1.02 Ativo Não Circulante 23.133.752 21.726.107 0 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 5.759.314 5.319.689 0 1.02.01.06 Ativos Biológicos 4.935.905 4.548.897 0 1.02.01.07 Tributos Diferidos 8.998 2.606 0 1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 8.998 2.606 0 1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 814.411 768.186 0 1.02.01.10.03 Ganhos em Operações com Derivativos 141.480 56.820 0 1.02.01.10.04 Demais impostos a recuperar 231.498 283.757 0 1.02.01.10.05 Adiantamento a fornecedores 218.493 221.555 0 1.02.01.10.06 Outras Contas a receber 30.283 31.466 0 1.02.01.10.07 Creditos a receber de precatórios 63.652 60.975 0 PÁGINA: 15 de 137
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 1.02.01.10.08 Depósitos judiciais 129.005 113.613 0 1.02.02 Investimentos 14.338 6.764 0 1.02.02.01 Participações Societárias 14.338 6.764 0 1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 14.338 6.764 0 1.02.03 Imobilizado 17.020.259 16.211.228 0 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 16.542.381 15.718.785 0 1.02.03.02 Direito de Uso em Arrendamento 6.842 8.708 0 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 471.036 483.735 0 1.02.04 Intangível 339.841 188.426 0 1.02.04.01 Intangíveis 339.841 188.426 0 1.02.04.01.02 Ágio 158.334 45.445 0 1.02.04.01.03 Demais ativos intangíveis 181.507 142.981 0 PÁGINA: 16 de 137
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 2 Passivo Total 53.932.644 28.522.982 0 2.01 Passivo Circulante 6.058.678 3.708.363 0 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 234.192 196.467 0 2.01.01.01 Obrigações Sociais 39.577 35.056 0 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 194.615 161.411 0 2.01.02 Fornecedores 632.565 610.476 0 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 559.885 574.458 0 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 72.680 36.018 0 2.01.03 Obrigações Fiscais 243.835 125.847 0 2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 213.817 83.359 0 2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 24.658 36.487 0 2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 5.360 6.001 0 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 3.426.696 2.115.067 0 2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 3.425.399 2.115.067 0 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 1.005.588 600.402 0 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.419.811 1.514.665 0 2.01.04.02 Debêntures 1.297 0 0 2.01.05 Outras Obrigações 1.521.390 660.506 0 2.01.05.02 Outros 1.521.390 660.506 0 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 5.434 180.550 0 2.01.05.02.04 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 596.530 23.819 0 2.01.05.02.05 Contas a Pagar 367.313 280.437 0 2.01.05.02.06 Compromissos com Aquisição de Ativos 476.954 83.155 0 2.01.05.02.08 Adiantamento de Clientes 75.159 92.545 0 2.02 Passivo Não Circulante 35.848.031 13.193.065 0 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 32.310.813 10.076.789 0 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 27.648.657 10.076.789 0 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 3.683.747 2.974.647 0 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 23.964.910 7.102.142 0 PÁGINA: 17 de 137
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/2016 2.02.01.02 Debêntures 4.662.156 0 0 2.02.02 Outras Obrigações 1.593.070 619.664 0 2.02.02.02 Outros 1.593.070 619.664 0 2.02.02.02.03 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 1.040.170 104.077 0 2.02.02.02.04 Contas a Pagar 37.342 12.756 0 2.02.02.02.05 Compromissos com Aquisição de Ativos 515.558 502.831 0 2.02.03 Tributos Diferidos 1.038.133 1.789.960 0 2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.038.133 1.789.960 0 2.02.04 Provisões 906.015 706.652 0 2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 351.270 317.069 0 2.02.04.02 Outras Provisões 554.745 389.583 0 2.02.04.02.04 Provisão para Passivo Atuarial 430.427 351.263 0 2.02.04.02.05 Plano de Remuneração Baseado em Ações 124.318 38.320 0 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 12.025.935 11.621.554 0 2.03.01 Capital Social Realizado 6.241.753 6.241.753 0 2.03.02 Reservas de Capital 455.956 153.713 0 2.03.02.04 Opções Outorgadas 5.100 14.237 0 2.03.02.05 Ações em Tesouraria -218.265-241.088 0 2.03.02.07 Incentivos Fiscais 684.563 396.006 0 2.03.02.09 Custos com Emissão de Ações -15.442-15.442 0 2.03.04 Reservas de Lucros 2.992.590 2.927.760 0 2.03.04.01 Reserva Legal 422.815 406.895 0 2.03.04.02 Reserva Estatutária 242.612 234.665 0 2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 596.534 0 0 2.03.04.11 Reserva para Aumento de Capital 1.730.629 2.286.200 0 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.301.776 2.370.201 0 2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 19.932-71.873 0 2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 13.928 0 0 PÁGINA: 18 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 13.437.329 10.520.790 0 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -6.918.336-6.449.468 0 3.03 Resultado Bruto 6.518.993 4.071.322 0 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -1.513.234-813.417 0 3.04.01 Despesas com Vendas -598.726-430.825 0 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -825.209-528.974 0 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 65.489 270.449 0 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -162.364-129.939 0 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.576 5.872 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 5.005.759 3.257.905 0 3.06 Resultado Financeiro -4.842.513-1.018.840 0 3.06.01 Receitas Financeiras 459.707 379.049 0 3.06.02 Despesas Financeiras -5.302.220-1.397.889 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 163.246 2.239.065 0 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 155.214-431.632 0 3.08.01 Corrente -586.568-202.187 0 3.08.02 Diferido 741.782-229.445 0 3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 318.460 1.807.433 0 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 318.460 1.807.433 0 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 318.339 1.807.433 0 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 121 0 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação 3.99.01.01 ON 0,29112 1,65561 0,00000 3.99.02 Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 3.99.02.01 ON 0,29075 1,65194 0,00000 PÁGINA: 19 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 318.460 1.807.433 1.691.998 4.02 Outros Resultados Abrangentes 91.805 40.760-81.639 4.02.01 Efeito Cambial na Conversão das e sobre os Investimentos no Exterior 137.546 38.006-45.720 4.02.02 (Perda) Ganho Atuarial -69.305 4.173-54.422 4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 23.564-1.419 18.503 4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 410.265 1.848.193 1.610.359 4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 410.144 1.848.193 1.610.359 4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 121 0 0 PÁGINA: 20 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 5.170.850 3.067.859 0 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 6.502.341 4.320.000 0 6.01.01.01 Lucro/(prejuízo) do Período 318.460 1.807.433 0 6.01.01.02 Depreciação, Exaustão e Amortização 1.563.223 1.402.778 0 6.01.01.03 Resultado na Venda de Ativos Imobilizados e Biológicos -4.523-29.005 0 6.01.01.04 Resultado de Equivalência Patrimonial -7.576-5.872 0 6.01.01.05 Variações Cambiais e Monetárias, Líquidas 1.446.207 2.273 0 6.01.01.06 Despesas com Juros, Líquidas 789.670 877.313 0 6.01.01.07 Despesas/(receitas) com Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos -741.782 229.445 0 6.01.01.08 Juros sobre Passivo Atuarial 35.920 38.022 0 6.01.01.09 Provisão/(reversão) para Contingências 13.285 35.645 0 6.01.01.10 Provisão para Plano de Remuneração Baseado em Ações 131.610 33.715 0 6.01.01.11 Ganho/(perda) com Derivativos Líquidos 2.735.196-73.271 0 6.01.01.13 Atualização do Valor Justo dos Ativos Biológicos 129.187-192.504 0 6.01.01.15 Provisão de Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquida 6.450 39.897 0 6.01.01.16 Provisão para Perda nos Estoques e Baixas -34.560 42.027 0 6.01.01.17 Reversão/(provisão) para Abatimentos Programa de Fidelidade 27.681-9.497 0 6.01.01.18 Baixa parcial de Ativos Intangíveis 0 18.845 0 6.01.01.19 Provisão/(reversão) para Perdas e Baixas com Imobilizado e Ativo Biológico 18.103 66.707 0 6.01.01.20 Outras Provisões 75.790 36.049 0 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.331.491-1.252.141 0 6.01.02.01 Redução/(aumento) em Contas a Receber -179.979-666.925 0 6.01.02.02 Aumento em Estoques -616.682 58.721 0 6.01.02.03 Redução em Tributos a Recuperar 50.960 8.702 0 6.01.02.04 Aumento/(redução) em Outros Ativos Circulantes e Não Circulantes -11.318 415.345 0 6.01.02.06 Redução/(aumento) em Fornecedores 1.473 63.236 0 6.01.02.07 Redução/(aumento) em Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes 192.566-230.200 0 6.01.02.08 Pagamento de Juros -806.758-1.006.869 0 6.01.02.09 Pagamento de Outros Impostos e Contribuições -135.265-598.617 0 PÁGINA: 21 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 6.01.02.10 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social -327.282-121.177 0 6.01.02.13 Acréscimo em impostos a pagar 567.868 864.315 0 6.01.02.14 Pagamento de passivo atuarial -26.061-21.595 0 6.01.02.15 Pagamento de contingências -41.013-17.077 0 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -21.962.712-1.008.334 0 6.02.01 Adições no Imobilizado -1.251.486-859.880 0 6.02.02 Adições nos Ativos Biológicos -1.164.995-912.368 0 6.02.04 Adições no Intangível -7.217-8.054 0 6.02.05 Recebimentos por Vendas de Ativos 95.481 84.694 0 6.02.08 Aplicações Financeiras -19.340.022 687.274 0 6.02.09 Aquisição de Controladas -294.473 0 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 20.035.049-2.612.089 0 6.03.01 Empréstimos Captados 20.964.722 2.561.954 0 6.03.02 Liquidação de Operações com Derivativos -1.586.415 39.695 0 6.03.03 Pagamento de Empréstimos -3.738.577-4.533.736 0 6.03.04 Proventos de Ações Próprias 8.514 8.514 0 6.03.05 Pagamento de Dividendos -210.205-570.568 0 6.03.06 Recompra de ações próprias 0-83 0 6.03.07 Pagamento de compromissos com aquisição de ativos -84.090-117.865 0 6.03.09 Captação de debêntures 4.681.100 0 0 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 67.433 14.700 0 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 3.310.620-537.864 0 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.076.833 1.614.697 0 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 4.387.453 1.076.833 0 PÁGINA: 22 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 0 11.621.554 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 0 11.621.554 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 13.686 67 0 0 13.753 13.807 27.560 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 5.170 0 0 0 5.170 0 5.170 5.04.08 Ações em tesouraria utilizadas para atendimento do plano de remuneração baseado em ações 5.04.11 Participação de não controladores proveniente de combinação de negócios 5.05.02.06 Efeito Cambial na Conversão das e sobre os Investimentos no Exterior 5.05.02.08 Ganho Atuarial líquido de IR e de CSLL Diferidos 5.06.05 Realização Parcial do Ajuste de Custo Atribuído, Líquido de IR e CSLL Diferidos 5.06.06 Constituição de Reserva de Incentivos Fiscais Sudene-Redução 75% 0 0 0 0-45.742-45.742 0-45.742 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 288.557 64.763-318.339-68.424-33.443 0-33.443 0 0 0 68.424-68.424 0 0 0 0 288.557 0-288.557 0 0 0 0 5.06.07 Reserva estatutária especial 0 0 7.882-7.882 0 0 0 0 5.06.08 Reserva Legal 0 0 15.917-15.917 0 0 0 0 5.06.09 Reserva para Aumento de Capital 0 0 70.940-70.940 0 0 0 0 5.06.10 Dividendos complementares propostos pela Administração 5.06.11 Utilização parcial de Reserva de Lucro para proposta de pagamento de dividendos 0 0-596.534 0 0 0 0 0 5.06.12 Dividendos mínimos obrigatórios 0 0 0-3.467 0-3.467 0-3.467 5.06.13 Dividendos adicionais referente ao exercício de 2017 Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 8.516 0 0 0 8.516 0 8.516 0 0 0 0 0 0 13.807 13.807 5.04.14 Reversão de Dividendos Prescritos 0 0 67 0 0 67 0 67 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 318.339 91.804 410.143 121 410.264 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 318.339 0 318.339 121 318.460 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 91.804 91.804 0 91.804 0 0 0 0 137.546 137.546 0 137.546 0 0 596.534 0 0 0 0 0 0 0-29.976 0 0-29.976 0-29.976 5.07 Saldos Finais 6.241.753 455.956 2.992.590 0 2.321.708 12.012.007 13.928 12.025.935 PÁGINA: 23 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais 6.241.753-69.951 1.657.125 0 2.314.567 10.143.494 0 10.143.494 5.03 Saldos Iniciais Ajustados 6.241.753-69.951 1.657.125 0 2.314.567 10.143.494 0 10.143.494 5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 9.953 0-199.806 0-189.853 0-189.853 5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0-5.517 0 0 0-5.517 0-5.517 5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0-199.835 0-199.835 0-199.835 5.04.08 Ações em tesouraria utilizadas para atendimento do plano de remuneração baseado em ações 5.05.02.06 Efeito Cambial na Conversão das e sobre os Investimentos no Exterior 5.05.02.08 Ganho Atuarial líquido de IR e de CSLL Diferidos 5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 213.711 1.270.635-1.607.627-56.999-180.280 0-180.280 5.06.04 Cancelamento de ações preferenciais classe B 5.06.05 Realização Parcial de Ajuste de Custo Atribuído, Liquido de IR e CSLL Diferidos 5.06.06 Constituição de Reserva de Incentivos Fiscais Sudene-Redução 75% 5.06.07 Constituição de Reserva de Incentivos Fiscais Sudene-Redução 75% Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 0 15.470 0 0 0 15.470 0 15.470 5.04.14 Reversão de dividendos prescritos 0 0 0 29 0 29 0 29 5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.807.433 40.760 1.848.193 0 1.848.193 5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.807.433 0 1.807.433 0 1.807.433 5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 40.760 40.760 0 40.760 0 0 0 0 38.006 38.006 0 38.006 0 0 0 0 2.754 2.754 0 2.754 0 17.107 0-17.107 0 0 0 0 0 0 0 56.999-56.999 0 0 0 0 196.604 0-196.604 0 0 0 0 0 0 118.024-118.024 0 0 0 0 5.06.08 Reserva Legal 0 0 90.372-90.372 0 0 0 0 5.06.09 Reserva para Aumento de Capital 0 0 1.062.239-1.062.239 0 0 0 0 5.06.10 Dividendos propostos pela Administração 0 0 0-180.280 0-180.280 0-180.280 5.07 Saldos Finais 6.241.753 153.713 2.927.760 0 2.298.328 11.621.554 0 11.621.554 PÁGINA: 24 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 7.01 Receitas 15.424.884 12.560.719 0 7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 14.648.087 11.635.788 0 7.01.02 Outras Receitas 220.279 245.027 0 7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 562.968 719.801 0 7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.450-39.897 0 7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -6.827.277-6.328.142 0 7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -4.524.676-4.080.631 0 7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -2.302.601-2.247.511 0 7.03 Valor Adicionado Bruto 8.597.607 6.232.577 0 7.04 Retenções -1.563.223-1.402.778 0 7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -1.563.223-1.402.778 0 7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 7.034.384 4.829.799 0 7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 1.055.332 814.534 0 7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 7.576 5.872 0 7.06.02 Receitas Financeiras 1.047.756 808.662 0 7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 8.089.716 5.644.333 0 7.08 Distribuição do Valor Adicionado 8.089.716 5.644.333 0 7.08.01 Pessoal 1.338.106 1.122.991 0 7.08.01.01 Remuneração Direta 1.090.613 910.152 0 7.08.01.02 Benefícios 197.143 171.637 0 7.08.01.03 F.G.T.S. 50.350 41.202 0 7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 430.694 802.491 0 7.08.02.01 Federais 185.191 702.940 0 7.08.02.02 Estaduais 239.756 94.491 0 7.08.02.03 Municipais 5.747 5.060 0 7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 6.002.456 1.911.418 0 7.08.03.01 Juros 5.890.268 1.827.502 0 7.08.03.02 Aluguéis 112.188 83.916 0 7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 318.460 1.807.433 0 PÁGINA: 25 de 137
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/2016 7.08.04.02 Dividendos 8.074 380.515 0 7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 310.386 1.426.918 0 PÁGINA: 26 de 137
Relatório da Administração MENSAGEM DA DIRETORIA O ano de 2018 representa um importante marco na história da Suzano, empresa resultante da integração entre Suzano Papel e Celulose e Fibria Celulose. Concluída em 14 de janeiro de 2019, a união de duas companhias vitoriosas e relevantes mundialmente cria oportunidades para a construção de um futuro com ainda mais capacidade de geração de valor e compartilhamento dessas conquistas com todas as partes relacionadas. A união, anunciada em março de 2018, fez parte do dia a dia da organização ao longo do ano. O processo de aprovação dos acionistas de ambas as empresas e de órgãos reguladores nacionais e internacionais teve início após o anúncio e foi concluído no final de novembro de 2018, permitindo, assim, efetivar a combinação de bases acionárias em janeiro de 2019. Simultaneamente, a equipe e a estrutura da empresa foram preparadas para essa nova fase. Para isso, evoluções na adequação de processos e controles internos para atendimento da Lei Sarbanes-Oxley (SOX) estão sendo estruturadas em função da listagem de nossas ADSs na NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque), outro grande marco do ano para a Companhia. A preparação da nova empresa aconteceu em paralelo a diversos desafios e conquistas. O ano de 2018 foi marcado pela forte volatilidade cambial e pelo ambiente positivo nos preços internacionais da celulose, apesar da incerteza em relação à retomada da economia brasileira, e da situação agravada pela greve de caminhoneiros ocorrida em maio. Diante desse cenário, a Suzano manteve foco em sua estratégia e resultados expressivos. O fruto desse trabalho foi reconhecido pelo mercado por meio da conquista de prêmios como a Empresa de Valor 2018, principal homenagem concedida pelo jornal Valor Econômico, além da presença nas listas das Melhores Empresas para Trabalhar e das Melhores Empresas para Começar a Carreira, ambas da revista Você S/A, e entre as melhores empregadoras do mundo, segundo a pesquisa Global 2000 World s Best Employers da Revista Forbes. Muitos outros feitos foram alcançados. Ao longo do último ano, por exemplo, a Suzano concluiu a aquisição da Facepa e investiu mais de R$ 1 bilhão na compra de aproximadamente 30 mil hectares de terras e florestas em São Paulo. A companhia ainda foi vencedora de leilão de portos no Maranhão, anunciou as marcas Mimmo e Max Pure, como itens de papéis sanitários, e lançou o Bluecup e o Bluecup Bio, primeiro papelcartão para copos 100% biodegradável, compostável, de fonte renovável e produzido no Brasil. A Suzano também alcançou recordes no ano nos indicadores de Ebitda Ajustado (R$ 6,8 bilhões) e Geração de Caixa Operacional (R$ 5,4 bilhões), além de ter estruturado eficientemente a captação de recursos financeiros que viabilizaram a união com a Fibria. Para isso, foram emitidos bonds, debêntures, notas de crédito à exportação e crédito produtor rural. Em 14 de janeiro de 2019, o processo foi efetivado com o pagamento de R$ 27,8 bilhões aos acionistas da Fibria, que passaram a ser acionistas da Suzano a partir da conversão de 01 (uma) ação da Fibria por 0,4613 ação da Suzano mais uma parcela em caixa de R$ 50,20. A partir da união das duas empresas, a Suzano torna-se ainda mais competitiva e sólida para realizar investimentos que possibilitem a melhoria do serviço prestado e trilhar novos caminhos a partir do uso sustentável de recursos naturais. Com cuidado ao meio ambiente e às pessoas, a companhia. está ciente de que o tamanho de sua responsabilidade é proporcional à sua presença geográfica e à dimensão das operações de uma empresa que é líder mundial na produção de celulose de eucalipto e na fabricação de papéis de imprimir e escrever na América Latina. PÁGINA: 27 de 137
Relatório da Administração A Suzano inicia sua jornada disposta a construir um futuro melhor e, para isso, conta com mais de 37 mil colaboradores diretos e indiretos, gente que inspira e transforma a cada dia e que, assim como toda a organização, compreende que só é bom para a Suzano se for bom para o mundo. Essa nova etapa é iniciada com a disposição da Companhia em estar sempre à frente e de ter na Inovação um caminho para construir e compartilhar as conquistas, com foco no longo prazo e na perenidade da organização. No curto prazo, a Companhia continuará com o foco em sua competividade estrutural, fortalecida ainda mais com a união das duas empresas. A Diretoria. VISÃO GERAL A trajetória quase centenária da Suzano é marcada por transformações constantes, pioneirismo e inovações. O portfólio de produtos contempla papel Imprimir e Escrever revestido e não-revestido, papelcartão, papel tissue, celulose de mercado e celulose fluff. Com presença em mais de 80 países e capacidade de produção anual de 3,6 milhões de toneladas de celulose e 1,4 milhão de toneladas de papel, a Suzano sempre busca um jeito diferente para executar, cada vez melhor, o que já faz. O modelo de gestão da Suzano impulsiona o crescimento da companhia por meio de uma gestão meritocrática, visão de longo prazo e compromisso com todos os stakeholders, sempre com responsabilidade socioambiental. INOVAÇÃO Com 95 anos de existência, a Suzano é uma empresa de base renovável que atua principalmente no segmento de celulose e papel de eucalipto proveniente de plantios para essa finalidade, atendendo empresas no mundo inteiro, com portfólio amplo e diversificado. Buscando a inovação, a quebra de paradigmas e a criação de valor de forma sustentável, investe em negócios adjacentes a partir do uso de matéria-prima de base renovável e da biotecnologia: celulose fluff, destinada à fabricação de fraldas e absorventes femininos; lignina, movimento em direção ao conceito de biorrefinaria; e tissue, com a construção de duas unidades para produção de bobinas de papel para a conversão em papel higiênico. UNIDADE DE NEGÓCIO FLORESTAL Os ativos florestais da Suzano estavam distribuídos por oito estados brasileiros com diferentes climas, tipos de solos e materiais genéticos. Essa complexidade de cenários exige gestão florestal de alto nível com foco constante na sustentabilidade e na redução dos custos. E é isto que a Companhia tem feito por meio da melhoria constante dos processos florestais, da busca por novas tecnologias e de melhores práticas de gestão. Além disso, o compromisso da Suzano com o manejo sustentável e o meio ambiente permite a manutenção das mais exigentes certificações internacionais, as quais apenas confirmam as práticas de padrão mundial adotadas pela Companhia. A redução do custo de formação florestal e a redução do custo caixa da madeira, fundamentais para uma indústria baseada no plantio do eucalipto, tiveram avanços importantes no ano. A mecanização e automação da silvicultura, as ações visando os ganhos de produtividade, a redução de raio médio e a otimização do mix de abastecimento de madeira foram iniciativas adotadas para ampliar ainda mais a Competitividade Estrutural da Companhia. Os novos contratos de arrendamento obtidos em São Paulo e Maranhão são exemplos da PÁGINA: 28 de 137
Relatório da Administração substituição de áreas distantes por zonas de plantio mais produtivas e mais próximas das fábricas, reduzindo o raio médio das operações e tornando a operação ainda mais competitiva. O Projeto de Competitividade Estrutural da Silvicultura (CESI) está em andamento e tem alcançado reduções de custo em todas as atividades da formação florestal por meio da mecanização e automação das atividades em campo. A adoção da Silvicultura de Precisão em algumas atividades trouxe resultados significativos nos últimos trimestres. Entre as principais melhorias estão o preparo de solo com piloto automático e o plantio georreferenciado, o qual permite o perfeito paralelismo das linhas de plantio e a consequente otimização do uso do solo. Outros destaques do ano foram os investimentos no viveiro de Alambari (SP), para a automatização da seleção de mudas, e o desenvolvimento da plantadora contínua mecanizada, com foco na uniformidade dos plantios e aumento da produtividade. Com foco no longo prazo, a Suzano tem focado seus esforços também no aumento da produtividade, impactando positivamente nos custos de produção de madeira própria e na total área plantada. O melhoramento genético e a biotecnologia foram protagonistas como alavancas de ganhos de produtividade florestal. Além do melhoramento genético, a tecnologia florestal também implementou os pilares da aceleração do seu programa de produtividade por meio da criação das unidades de manejo naturais e da modelagem ecofisiológica. UNIDADE DE NEGÓCIO CELULOSE Em 2018 a demanda de celulose seguiu em crescimento, porém com discreta desaceleração frente aos anos anteriores, devido principalmente aos desafios de mercado enfrentados durante o quarto trimestre. Seguindo comportamento presente nos anos anteriores, o crescimento foi impulsionado pela demanda de fibra de eucalipto que, em face de uma maior disponibilidade de oferta, ganhou uma fatia de mercado frente a outras fibras. Do lado da oferta, estima-se que em 2018 aproximadamente 1,5 milhão de toneladas foram retiradas do mercado devido a eventos inesperados como problemas técnicos e questões climáticas. O balanço favorável entre oferta e demanda permitiu a implementação de preços sólidos ao longo do ano que somados a um USD forte impulsionou o recorde de receita do negócio de celulose em 2018, apesar da decisão de construção de estoques e dos desafios do quarto trimestre. Os volumes da Suzano em 2018 totalizaram 3,5 milhões de toneladas de produção (-1,1%vs. 2017) e 3,2 milhões de toneladas de vendas (-10,8% vs. 2017). A redução das vendas é explicada pela reconstrução dos nossos estoques após meses de operação abaixo do nível normal e em função do cenário do mercado chinês nos meses de novembro e dezembro. Em 2018, a composição da receita líquida obtida com as vendas de celulose totalizou R$ 8,8 bilhões, 27,4% superior à receita apresentada em 2017, em função do incremento do preço internacional da celulose e da depreciação do Real. A receita líquida proveniente da exportação de celulose em 2018 foi de R$ 8,0 bilhões, 28,2% superior ao ano anterior. A participação da receita de celulose proveniente de exportação foi de 91,5% e do mercado interno de 8,5%. A composição da receita da Suzano com venda de celulose em 2018 foi assim distribuída: 44 % oriunda da Ásia, 32% da Europa, 15% da América do Norte e 0,6% da América Latina. Quanto à distribuição para uso final, 63% das vendas de celulose foram destinadas para produção de papéis para fins sanitários, 13% para papéis de imprimir & escrever, 15% para papéis especiais e 8% para embalagens. O preço líquido médio de venda de celulose atingiu US$ 745/ton em 2018, 24,6% superior ao valor registrado em 2017. Em BRL, o preço líquido médio foi de R$ 2.722/ton, 42,7% superior ao praticado em 2017. O custo caixa de celulose sem parada ficou abaixo de R$ 630 por tonelada, representando um aumento de 4,8% em relação ao ano anterior, em função principalmente do incremento com insumos. PÁGINA: 29 de 137