Unidade Curricular: Cálculo Financeiro Área Científica: Finanças Curso / Ciclo: Secretariado de Administração - 1º Ciclo Docente Responsável: Ângela Isabel Marques de Sousa Ano Regime Tipo 2º Semestral Obrigatória Código ECTS Créditos ECTS IPV.ESTGL.9800.72224 6 Volume de Trabalho Total (horas): 140 Total Horas de Contacto: 60 T TP P 60 Competências Gerais Conhecer as técnicas de cálculo financeiro, de forma a permitir a tomada de decisões fundamentadas, nos casos em que o valor temporal dos fluxos financeiros constitui um factor relevante. Perceber a lógica do raciocínio matemático no estudo de operações financeiras de curto, médio e longo prazo. Específicos Desenvolver competências de cálculo financeiro, a diferentes níveis: regimes de capitalização, equivalência de capitais, taxas e regras de amortização de diferentes tipos de empréstimos. Comportamentais Promover e desenvolver o raciocínio, aplicado a um determinado exemplo concreto, em detrimento do mero recurso a derivações matemáticas. Desenvolver o espírito de cooperação e relacionamento interpessoal através da realização de trabalhos ou resolução de exercícios em grupo. Requisitos prévios Não Aplicável Descrição dos conteúdos 1. Introdução 1.1. Capital, tempo e juro 1.2. Juro e taxa de juro 1.3. Regimes de capitalização: breve caracterização 1.4. Diferentes conceitos de taxa de juro 1.4.1. Taxas nominais e taxas efectivas 1.4.2. Taxas proporcionais e taxas equivalentes 1.4.3. Taxas ilíquidas e taxas líquidas
1.4.4. Taxas correntes e taxas reais 2. Regimes de Equivalência 2.1. Regime de juro simples 2.1.1. Caracterização 2.1.2. Taxas em regime de juro simples 2.2. Regime de juro composto 2.2.1. Caracterização 2.2.2. Comparação entre os dois regimes 2.2.3. Taxas em regime de juro composto 3. Equivalência de Capitais 3.1. Capitalização e actualização 3.2. Equivalência de capitais em regime de juro simples 3.2.1. Capitalização 3.2.2. Actualização 3.2.2.1. Desconto comercial simples 3.2.2.2. Desconto racional simples 3.3. Equivalência de capitais em regime de juro composto 3.3.1. Capitalização 3.3.2. Actualização 3.3.2.1. Desconto comercial composto 3.3.2.2. Desconto racional composto 3.4. Factores de equivalência 3.5. Equações de equivalência 4. Rendas em Regime de Juro Composto 4.1. Conceito e modalidades 4.2. Rendas temporárias 4.2.1. Rendas temporárias de termos constantes 4.2.2. Rendas temporárias de termos variáveis 4.2.2.1. A variar em progressão aritmética 4.2.2.2. A variar em progressão geométrica 4.3. Rendas perpétuas 4.3.1. Rendas perpétuas de termos constantes 4.3.2. Rendas perpétuas de termos variáveis 5. Amortização de Empréstimos Clássicos 5.1. Noções gerais 5.2. Modalidades de amortização de empréstimos 6. Empréstimos Obrigacionistas 6.1. Noções gerais
6.2. Modalidades de amortização de empréstimos obrigacionistas 6.3. Aspectos específicos dos empréstimos obrigacionistas 6.3.1. Taxa efectiva da operação Métodos de ensino e aprendizagem Exposição teórica de conceitos e derivações matemáticas e resolução e análise de casos práticos. Modo de avaliação O sistema de avaliação funcionará de acordo com as seguintes regras: 1. Avaliação Contínua 1.1. A classificação final da disciplina corresponderá à média ponderada dos seguintes elementos: Elementos de Avaliação Ponderação 1. Fichas Intercalares (a) 15% 2. Apresentação de Trabalho (b) 30% 3. Prova Escrita Final (c) 55% (a) As Fichas Intercalares serão provas escritas, a realizar no decurso do semestre, em datas a agendar entre docente e alunos. Neste elemento de avaliação é exigida a classificação mínima de 7,5 valores, na média de todas as fichas. Caso seja obtida uma classificação inferior à referida, o aluno pode submeter-se a uma prova oral ou escrita (a definir pelo docente) de recuperação (apenas para 7,5 valores), no sentido de melhorar o seu resultado e, assim, manter-se no sistema de avaliação contínua. (b) A Apresentação de Trabalho tem como objectivo principal o desenvolvimento do espírito crítico, de cooperação e trabalho em equipa dos alunos. Para o efeito, será proposto um trabalho de pesquisa seguida de análise de um caso concreto. Os alunos devem dividir-se em grupos de 3 ou 4 elementos (poderão existir excepções, devidamente justificadas e autorizadas pelo docente) e cada grupo deve trabalhar o seu caso e preparar uma breve apresentação aos colegas, fundamentando as suas decisões e focando os aspectos mais importantes. Devem, ainda, elaborar um pequeno trabalho escrito, com cerca de 10 a 15 páginas, a ser enviado até ao dia 12 de Junho de 2010, para o e-mail: asousa@estgl.ipv.pt. Neste elemento de avaliação serão valorizadas competências como: capacidade de exposição, expressão e comunicação, poder de síntese, trabalho em equipa, espírito crítico e de investigação. (c) A Prova Escrita Final realizar-se-á no período de avaliações correspondente ao encerramento do semestre, em data a combinar. Neste elemento de avaliação é exigida uma classificação mínima de 7,5 valores. 1.2. A classificação de cada um dos elementos de avaliação referidos expressa-se na escala
de 0 (zero) a 20 (vinte) valores, com arredondamento a uma casa decimal. 1.3. Os elementos de avaliação 1, 2 e 3 são obrigatórios. 1.4. Os alunos que não obtenham a nota mínima na Prova Escrita Final ou que, na ponderação das classificações atribuídas aos elementos de avaliação, obtenham nota superior a 7,5 valores e inferior a 9,5 valores, são admitidos a uma prova de recuperação (apenas para 7,5 valores), oral ou escrita (a definir pelo docente). 1.5. Considera-se aprovado o aluno que obtiver uma classificação final igual ou superior a 9,5 valores. 2. Avaliação Final 2.1. A classificação final da disciplina corresponderá à média ponderada dos seguintes elementos: Elementos de Avaliação Ponderação 1. Apresentação de Trabalho (a) 30% 2. Prova Escrita Final (b) 70% (a) A Apresentação de Trabalho tem como objectivo principal o desenvolvimento do espírito crítico, de cooperação e trabalho em equipa dos alunos. Para o efeito, será proposto um trabalho de pesquisa seguida de análise de um caso concreto. Os alunos devem dividir-se em grupos de 3 ou 4 elementos (poderão existir excepções, devidamente justificadas e autorizadas pelo docente) e cada grupo deve trabalhar o seu caso e preparar uma breve apresentação aos colegas, fundamentando as suas decisões e focando os aspectos mais importantes. Devem, ainda, elaborar um pequeno trabalho escrito, com cerca de 10 a 15 páginas, a ser enviado até ao dia 12 de Junho de 2010, para o e-mail: asousa@estgl.ipv.pt. Neste elemento de avaliação serão valorizadas competências como: capacidade de exposição, expressão e comunicação, poder de síntese, trabalho em equipa, espírito crítico e de investigação. (b) A Prova Escrita Final realizar-se-á no período de avaliações correspondente ao encerramento do semestre, em data a combinar. Neste elemento de avaliação é exigida uma classificação mínima de 7,5 valores. 2.2. A classificação de cada um dos elementos de avaliação referidos expressa-se na escala de 0 (zero) a 20 (vinte) valores, com arredondamento a uma casa decimal. 2.3. Os elementos de avaliação 1 e 2 são obrigatórios. 2.4. Os alunos que não obtenham a nota mínima na Prova Escrita Final ou que, na ponderação das classificações atribuídas aos elementos de avaliação, obtenham nota superior a 7,5 valores e inferior a 9,5 valores, são admitidos a uma prova de recuperação (apenas para 7,5 valores), oral ou escrita (a definir pelo docente).
2.5. Considera-se aprovado o aluno que obtiver uma classificação final igual ou superior a 9,5 valores. Bibliografia mais relevante Matias, Rogério, Cálculo Financeiro - Teoria e Prática, 2ª Ed., Escolar Editora, 2007. Cadilhe, Miguel, Matemática Financeira Aplicada, 4ª ed., Ed. Asa, 1995. Mateus, Alves, Cálculo Financeiro, 5ª Ed., Ed. Sílabo, 1999. Mateus, Alves, Cálculo Financeiro - Casos Práticos, 3ª ed., Ed. Sílabo, 2000. Santos, Luís Lopes e Laureano, Raul, Fundamentos e Aplicações do Cálculo Financeiro Casos Práticos Resolvidos e Comentados, Ed. Sílabo, 2003. Silva, Armindo Neves, Matemática das Finanças - vol. I, McGraw Hil, 1993. Saias, L. et al, Instrumentos Fundamentais de Gestão Financeira. Universidade Católica, 1996. Casos Práticos (fornecidos pelo docente).