Retomada dos Investimentos em Infraestrutura ABDIB Panorama Atual dos Negócios de G & T da Eletrobras Wilson Ferreira Junior Presidente da Eletrobras 21 de Maio de 2019 ABDIB, Brasília
SUMÁRIO A Eletrobras e sua participação em G&T no Brasil; Expectativas Futuras do Setor Elétrico e Previsões de Investimentos da Eletrobras; Estruturação da Empresa para Novos Negócios; Principais Desafios do Setor para Retomada de Investimentos em Infraestrutura. 2
A Eletrobras e sua participação em G&T no Brasil 3
Missão, Visão e Valores da ELETROBRAS Missão: Atuar nos mercados de energia de forma integrada, rentável e sustentável. Visão 2030: Estar entre as três maiores empresas globais de energia limpa e entre as dez maiores do mundo em energia elétrica, com rentabilidade comparável às melhores do setor e sendo reconhecida por todos os seus públicos de interesse. Valores: Foco em r esultados; Ética e tran sparência; Valorização e comprometimento das pessoas; Empreendedorismo e inovação; Sustentabilidade. 4
Participação da Eletrobras na Matriz da Geração Capacidade instalada dos Empreendimentos em operação Empresas Coorporativo (MW) Participação em SPEs (MW) Total (MW) Eletrobras - 2.007,23 2.007,23 Eletronorte 8.993,14 1.587,12 10.580,26 Chesf 10.323,43 2.043,79 12.367,22 Furnas 8.706,07 3.326,33 12.032,39 Eletrosul 476,02 1.219,51 1.695,53 CGTEE 350,00-350,00 Amazonas GT 1.371,50-1.371,50 30,1% da capacidade instalada do país 133 usinas Fonte da Capacidade Instalada: BIG ANEEL de 30/04/2019 e informações internas. Subtotal empresas ELB 30.220,16 10.183,98 40.404,13 Itaipu (60 Hz) 7.000,00-7.000,00 Eletronuclear 1.990,00-1.990,00 Subtotal Itaipu e Eletronuclear 8.990,00-8.990,00 Total 39.210,15 10.183,98 49.394,13 5
Empreendimentos de Geração em construção AC Holding Furnas Eletronorte CHESF Eletronuclear AM RO UHE Sinop Total: 401,88 MW OC: - Set/19 RR Legenda mapa: Hidrelétrica Nuclear Eólica MT UHE Belo Monte Total: 11.233,1 MW OC: 7.566,42 MW UG13 Mai/19 * *Concatenação: Jan/20 MS PA AP PR RS Fonte: Informações internas até 30/04/2019. DF GO SC TO SP MA CE RN PB PI PE AL SE BA MG RJ ES UTN Angra 3 Total: 1.405 MW OC: - Jan/26 Legenda Empreendimento Nome da Usina Potência total Potência em OC Previsão OC próxima unidade Comp. Eol. Fortim Total: 123 MW OC: - Nov/19 UEE Casa Nova A Total: 27 MW OC: - Jun/20 Comp. Eol. Pindaí I Total: 68 MW OC: - Mai/19 Comp. Eol. Pindaí II Total: 26 MW OC: - Abr/19 Comp. Eol. Pindaí III Total: 16 MW OC: - Jun/19 R$ 65,5 Bilhões Ordem de grandeza dos Investimentos totais (valores históricos) 13.450,0 MW Potência total dos empreendimentos em Construção 7.623,5 MW Participação da Eletrobras nos empreendimentos em construção 6
Empreendimentos de Geração em construção Até dez de 2019 + 2.259,8 MW da Eletrobras entrarão em Operação Comercial Até dez de 2026 + 3.841,8 MW da Eletrobras ainda entrarão em Operação Comercial Destaques para entradas em Operação Comercial: Sinop Set/19 Pindaí I, II e III Abr/19 Belo Monte até Jan/20 Angra 3 Jan/26 + R$ 2,75 bilhões (sendo R$ 888 MM em Angra 3) de investimento em geração em 2019 (PDNG 2019-2023) Fonte: Informações internas até 30/04/2019. 7
Sistema de Transmissão Eletrobras Principais Projetos em Implantação em Números Licitados com Participação Integral Licitados em Parceria Autorizados Total 05 04 76 Contratos de Concessão Contratos de Concessão Investimento (1) : Investimento (1) : Autorizações R$ 636,47 mi R$ 3,11 bi RAP (1) : RAP (1) : RAP (1) : R$ 252,47 mi 85 - Referência: Mar/2019 (1) Valores do ato legal (2) Os somatórios de km e MVA consideram valores proporcionais as participações da Eletrobras em parcerias R$ 55,17 mi R$ 334,82 mi 537 km 200 MVA 1.847 km Sendo 918 km pertencentes à ELB 4.400 MVA sendo 2.188 MVA pertencentes à ELB 80 km 6.888 MVA 1.535 (2) km 9.276 (2) MVA Observação: Investimento previsto para 2019 de R$2,56 bi 8
Expectativas Futuras do Setor Elétrico e previsões de Investimentos da Eletrobras 9
Matriz Elétrica Brasil PDE 2027 Nuclear 1% Solar 1% Biomassa 9% Carvão 2% Gás Natural 8% Derivados de Petróleo 3% Nuclear 2% Derivados de Petróleo Carvão 1% 2% Solar 4% Gás Natural 11% Alternativa de Ponta 6% Eólica 9% Hidráulica 67% Biomassa 8% Hidráulica 54% Eólica 13% Fonte: EPE/MME Plano de Decenal de Energia de 2027 2018 2027 Geração* + 35% ou 54,6 GW Transmissão* 8.600 km 66.700 MVA * Novos empreendimentos 10
Investimentos PDE 2027 Necessidade de aumentar os investimentos para fazer frente ao crescimento do país. Espera-se que o consumo total de eletricidade cresça cerca de 28% a mais que a economia brasileira, influenciado tanto pela autoprodução clássica quanto pelo consumo na rede DENTRE JÁ LICITADOS, EM IMPLANTAÇÃO E NOVOS EMPREENDIMENTOS, SERÃO NECESSÁRIOS INVESTIMENTOS DE R$ 286 BILHÕES EM GERAÇÃO R$ 108 BILHÕES EM TRANSMISSÃO De acordo com o Plano Decenal de Expansão de Energia 2027, da EPE 11
G&T ELETROBRAS - INVESTIMENTO 2011-2023 Corporativo s/ A3 SPE Parceiro privado internacional - Angra 3 Total PDNG Investimento Previsto (R$ bilhão) 9.788-9.829-3.027 3.925 10.452 10.807 - - 3.965 5.141 10.176-4.334 8.629 - PDNG 2015-2019 50,3 PDNG 2017-2021 35,7 PDNG 2018-2022 19,7 PDNG 2019 2023 (s/angra) PDNG 2019 2023 (c/angra) 18,1 30,2 6.761 5.904 6.487 5.666 5.841 4.495 4.134 5.278-4.600 2.164-1.263 3.114 3.337 888 4.787 1.876 2.957 3.201 3.138 993 3.872 390 3.437 102 2.963 3.059 237 207 3.794 3.481 3.335 2.725 2.851 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Realizado Planejado Parceiro privado internacional Angra 3 R$ 12,1 bilhões 12
Estruturação da Empresa para Novos Negócios 13
Premissas Eletrobras - Novos Negócios em Geração Compromisso de responsabilidade social e ambiental; Foco na geração de energia limpa; Priorizar ações e projetos que viabilizem a Agenda 2030; Crescer de forma sustentável garantindo a rentabilidade e o valor da Companhia. Fonte: Plano Estratégico das Empresas Eletrobras 2015-2030 e PDNG 2019-2023 14
Estrutura Eletrobras Inovação Visando Novos Negócios Estrutura das Empresas Eletrobras para o desenvolvimento de estudos de geração eólica e solar (equipamentos de medição, laboratórios, softwares, equipamentos de levantamentos de campo, etc) Laboratórios, estrutura do Cepel, capacitação técnica permanente; Investimentos em monitoramento de parâmetros climatológicos e estrutura própria para elaboração de projetos Túnel de Vento de Furnas: Aparecida de Goiânia (GO) possibilitará avanço tecnológico nas estruturas, fundações e pontos de reforço das torres das linhas de transmissão. CRESP: Centro de pesquisas da Chesf voltado a energia solar. 15
Atuação Eletrobras Novos negócios de Geração Realização de Estudos de empreendimentos pela Eletrobras: Própria Em parceria com outras empresas: Chamada pública para identificação e formação de parcerias OBS: Em maior parte, os estudos e projetos são executado pelas Empresas Eletrobras operacionais. Para participação em leilões para a Construção e Operação pela Eletrobras: Própria Em parceria com outras empresas: Chamada pública para identificação e formação de parcerias e formação de SPE. OBS: Investimentos novos são prioritariamente realizados por criação de Sociedades de Propósito Específico (SPE) com parceiros. Prioritariamente, a atuação nos leilões é designada para as empresas Eletrobras operacionais, assim como a atuação em construção e a operação (Eletrobras Furnas, Eletrobras Chesf, Eletrobras Eletrosul e Eletrobras Eletronorte). Conforme definido no Estatuto Social e na Política de Alçadas das empresas, a participação em leilão de forma corporativa e/ou a constituição de consórcios empresariais ou participações em sociedades que se destinem a implementação de empreendimentos de geração e/ou transmissão deverá ser encaminhada pelas 16 empresas para aprovação da Eletrobras Holding.
Atuação Eletrobras Retomada na participação em Leilões de Transmissão A retomada da participação em leilões de transmissão trará os seguintes desafios e oportunidades: Atuação de forma competitiva e sustentável no novo cenário de licitações, onde a relação RAP/Investimento e o WACC voltam a apresentar uma gradual redução, e o aumento da competitividade nos últimos leilões tem pressionado as margens de rentabilidade Redução das incertezas com o investimento (CAPEX), através da avaliação de riscos técnicos e financeiros de novos projetos Redução das incertezas no período de implantação, que podem provocar atrasos pelos entraves no licenciamento ambiental Os ajustes nos parâmetros dos leilões que têm ocorrido nos últimos anos, de acordo com a percepção de mercado, são uma importante ferramenta para atrair investimentos e garantir a expansão da transmissão 17
Principais Desafios do Setor para Retomada de Investimentos em Infraestrutura 18
Oportunidades e Desafios do Setor para Retomada de Investimentos em Infraestrutura Planejamento da Operação e Ambiente de Negócios: Abertura do Mercado; Participação relevante de Fontes Energéticas com perfil de geração variável; Remuneração por Serviços Ancilares; Atualização do Marco Legal que trata da Política Energética Nacional e Governança do Setor. Avaliação de fatores críticos para o desenvolvimento de hidrelétricas: Revisão do modelo de contratos; Equacionamento da questão indígena, corredores ambientais; Comunicação com a sociedade; Ambiente de grande incerteza na fase de construção; Financiamento de projetos; GSF Risco hidrológico. Fonte: MME e Comitê de geração de Energia/ ABDIB Relatório Anual 2019 19
PERDAS DOS CONSUMIDORES COM O RISCO HIDROLÓGICO (2014-2018) Meio Ambiente e Mudanças Climáticas: Regimes hidrológicos mais severos e imprevisíveis; Uso múltiplo da água. VALORES EM R$ BILHÕES 2014 2015 2016 2017 2018 total 2014-2018 -8,7-12,7-12 -19,9-34,2-87,5 20
EFEITO DA CRISE PARA O CONSUMIDOR Risco hidrológico *Risco hidrológico responde por 40% do aumento da tarifa acima da inflação 800,00 *Volatilidade das tarifas *Inadimplência no 700,00 mercado de curto prazo 600,00 594,64 565,86 631,08 81,6% 705,15 102,9% 120,0% 100,0% 500,00 400,00 400,23 MP 579/12 15% 347,50 411,67 71,1% 62,8% 80,0% 60,0% 300,00 200,00 100,00 0,00 2012 0,0% 18,5% 6,4% 17,8% 25,2% 27,9% 32,8% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Tarifas de Eletricidade Variação Acumulada do IPCA Variação Acumulada da Tarifa (R$/MWh) 40,0% 20,0% 0,0% 21
RISCO HIDROLÓGIO EXPOSIÇÃO AO MERCADO DE CURTO PRAZO EM 2014 Geradores no regime de cotas Produtores independentes de energia (PIE) Não gerenciam o risco hidrológico, e o repassam para os consumidores. Gerenciam e assumem o custo do risco hidrológico, mas, com uma gestão mais eficiente do portfólio de contratos e perfil de ativos, reduziram o custo em 74%. Respondem por 61% da garantia física do sistema, mas tiveram apenas 35% da exposição total 22 do mercado de curto prazo.
Estudos de Viabilidade de Usinas Hidrelétricas Eletrobras REGISTROS ATIVOS EM POSSE DA ELETROBRAS EM 2016 REDUÇÃO DE 37,7% 9.510 GW REGISTROS ATIVOS EM POSSE DA ELETROBRAS EM 2019 25.214 MW DE POTÊNCIA 32 EMPREENDIMENTOS HIDRELÉTRICOS 15.704 MW DE POTÊNCIA 14 EMPREENDIMENTOS HIDRELÉTRICOS QUESTÕES SOCIOAMBIENTAIS 23
Wilson Ferreira Junior +55 21 2514-6001 pr@eletrobras.com 24