Professor Luiz Antonio de Carvalho Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos - lac.consultoria@gmail.com 1 2 A Cetip é a integradora do mercado financeiro. É uma companhia de capital aberto que oferece serviços de registro, central depositária, negociação e liquidação de ativos e títulos. Por meio de soluções de tecnologia e infraestrutura, proporciona liquidez, segurança e transparência para as operações financeiras, contribuindo para o desenvolvimento sustentável do mercado e da sociedade brasileira. A empresa é, também, a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior câmara de ativos privados do país. Segundo o BACEN - A Cetip é depositária principalmente de títulos de renda fixa privados, títulos públicos estaduais e municipais e títulos representativos de dívidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, de que são exemplos os relacionados com empresas estatais extintas, com o Fundo de Compensação de Variação Salarial - FCVS, com o Programa de Garantia da Atividade Agropecuária - Proagro e com a dívida agrária (TDA). 4 Segundo o BACEN - TÍTULOS DE RENDA FIXA PRIVADOS Certificados de Depósito Bancário - CDB, Recibos de Depósito Bancário - RDB, Depósitos Interfinanceiros - DI, Letras de Câmbio-LC, Letras Hipotecárias - LH, debêntures e commercial papers, entre outros. 5 Segundo o BACEN - Na qualidade de depositária, a entidade processa a emissão, o resgate e a custódia dos títulos, bem como, quando é o caso, o pagamento dos juros e demais eventos a eles relacionados. Com poucas exceções, os títulos são emitidos escrituralmente, isto é, existem apenas sob a forma de registros eletrônicos (os títulos emitidos em papel são fisicamente custodiados por bancos autorizados). As operações de compra e venda são realizadas no mercado de balcão, incluindo aquelas processadas por intermédio do CetipNet (sistema eletrônico de negociação). 6 www.lacconcursos.com.br 1
A - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos é uma sociedade administradora de mercados de balcão organizados, ou seja, de ambientes de negociação e registro de valores mobiliários, títulos públicos e privados de renda fixa e derivativos de balcão. Criada pelas instituições financeiras e o Banco Central, iniciou suas operações em 1986, proporcionando mais segurança e agilidade às operações do mercado financeiro brasileiro. 7 8 A, hoje uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas no Novo Mercado, da BMF&Bovespa, é a maior depositária de títulos privados de renda fixa da América Latina e a maior Câmara de ativos privados do mercado financeiro brasileiro. A credibilidade e a confiança que a trouxe para o mercado levaram as instituições financeiras a criar e empregar a expressão título cetipado como um selo de garantia e qualidade. A Câmara tem atuação nacional e congrega uma comunidade financeira interligada em tempo real. 9 10 Tem como participantes a totalidade dos bancos brasileiros, além de corretoras, distribuidoras, fundos de investimento, seguradoras, fundos de pensão e empresas não financeiras emissoras de títulos, entre outros. Os mercados atendidos pela são regulados pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários. Uma câmara de compensação e liquidação sistemicamente importante, nos termos definidos pela legislação do SPB Sistema de Pagamentos Brasileiro (Lei nº 10.214). 11 12 www.lacconcursos.com.br 2
A implementação do SPB Sistema de Pagamentos Brasileiro, em 2002, que, dentre outros aspectos, fez com que os negócios cursados na Câmara passassem a ser liquidados no mesmo dia (D+0). Em maio de 2008, os associados da aprovaram em Assembleia- Geral Extraordinária a proposta de desmutualização e a transformação da empresa em uma sociedade anônima. 13 14 Funcionamento das operações das instituições financeiras são registradas na após verificação dos itens básicos de segurança, como códigos de acesso, senhas e validade de datas. As informações do comprador e do vendedor do título são comparadas e, se houver alguma divergência, o sistema rejeita a operação. FUNCIONAMENTO Com a ação coordenada entre as funções de custódia, registro e liquidação financeira, a pode assegurar aos vendedores que a entrega do objeto vendido será feita apenas contra o efetivo pagamento do valor acordado. Da mesma forma, os compradores têm certeza de que o pagamento somente será processado mediante o recebimento do objeto da operação. 15 16 ACESSE O SITE DA http://www.cetip.com.br/i nstitucional/cetip 17 18 www.lacconcursos.com.br 3
SELIC X O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic) é uma taxa responsável pela manutenção dos aumentos e baixas nas taxas de juros. A é uma câmara de custódia e liquidação que é depositária principalmente de títulos de renda fixa privados, títulos públicos estaduais e municipais e títulos representativos de dívidas. (BASA/CESPE/2010) Em uma transação de compra e venda de determinado título realizada pela, o preço do título é definido por ela, sendo as partes obrigadas a aceitar as condições estipuladas por essa empresa. 19 01 20 (BB/2010/FCC) A S.A. tem por finalidade assegurar que as operações somente sejam finalizadas caso os títulos estejam efetivamente disponíveis na posição do vendedor e os recursos relativos a seu pagamento disponibilizados integralmente pelo comprador. CORRETA (CAIXA/CESGRANRIO/2008) A Cetip. Central de Liquidação Financeira e de Custódia de Títulos. foi criada em 1986 pela Andima, em conjunto com outras entidades representativas do setor financeiro e o Banco Central. A criação da Cetip teve como principal objetivo (A) satisfazer os grandes investidores, garantindo maior rentabilidade dos títulos públicos. (B) conduzir as operações de transferências do mercado interbancário de títulos públicos, por meio de movimentação eletrônica. 02 21 03 22 (CAIXA/CESGRANRIO/2008) ) Continuação da questão... (C) garantir mais segurança e agilidade às operações realizadas com títulos privados, substituindo a movimentação física de títulos, cheques e faturas por registros eletrônicos. CERTA (D) facilitar a realização das operações bancárias, garantindo a custódia dos títulos e a liquidação eletrônica de faturas, como, por exemplo, os pagamentos realizados pela Internet. (E) modificar a estrutura do mercado bancário nacional, introduzindo o conceito de Banco remoto, onde os clientes podem realizar suas operações financeiras sem precisar sair de casa. (BB/FCC/2010) A S.A. tem por finalidade (A) garantir a liquidação financeira de transações de títulos privados entre instituições bancárias no Mercado de Balcão. (B) operar como substituta no caso de interrupção das operações diárias do Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB. (C) atuar internacionalmente, em tempo real, tendo como participantes bancos, corretoras, distribuidoras, fundos de investimento, seguradoras e fundos de pensão. (D) assegurar que as operações somente sejam finalizadas caso os títulos estejam efetivamente disponíveis na posição do vendedor e os recursos relativos a seu pagamento disponibilizados integralmente pelo comprador. (E) dispensar a supervisão e normatização da Comissão de Valores Mobiliários para os casos de administração de carteiras e custódia de valores mobiliários. 03 23 24 04 D www.lacconcursos.com.br 4
(BB/FCC/2011) A S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (A) registra operações de ações realizadas no mercado de bolsa. (B) efetua a custódia escritural de títulos privados de renda fixa. (C) é contraparte nas operações do mercado primário dos títulos que mantém registro. (D) é a câmara de compensação e liquidação de todos os títulos do Tesouro Nacional. (E) atua separadamente do Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB. 05 25 B http://www.facebook.com/prof.luiz.antonio Até a próxima Abraços 26 http://www.facebook.com/prof.luiz.antonio Até a próxima Abraços 27 www.lacconcursos.com.br 5