Apresentação de Resultados 3º Trimestre, 2014 Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Resumo executivo Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M no 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M Destaques dos Resultados Lucro de R$ 135M no 3T14 Geração consistente de receitas Queda da inadimplência Nova redução da PDD Redução da base de custos Banco Votorantim completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14, R$ 428M no 9M14 e R$ 549M nos últimos 12 meses Margem Financeira Bruta cresceu 3,4% no comparativo 9M14/9M13, mesmo diante da retração da carteira de crédito ampliada, reflexo do foco em rentabilidade (vs. crescimento) Net Interest Margin¹ (NIM) de 5,1% a.a. no 9M14 melhora de 0,8 p.p. vs. 9M13 Inadimplência > 90 dias caiu para 5,9% em, melhora de 0,6 p.p. em relação a Varejo: Inad 90 de 6,2% (6,6% em ), nível mais baixo dos últimos três anos (Set/11: 6,1%) Atacado: Inad 90 recuou para 5,4% (: 6,2%) Despesas com PDD² mantiveram trajetória de melhoria Queda de 13,7% no comparativo 3T14/2T14 e 35,3% no 9M14/9M13 Índice de Cobertura +90 dias alcançou 126% em (: 118%; Set/11³: 78%) Despesas de pessoal e administrativas caíram 8,2% no comparativo 9M14/9M13 Índice de Eficiência (IE) dos últimos 12 meses alcançou 34,9% (: 36,0%; : 46,2%) Melhora do IE reflete a redução da base de custos 1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (MFB) e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquidas de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação; 3. Início do processo de reestruturação 2
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 3T14 Anexos 3
Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF BNDES Bradesco Santander HSBC Safra BTG Pactual 10º Votorantim 10 Maiores Bancos em Ativos em ¹ (R$B) 163 133 117 96 503 803 794 1.029 963 Público 1.304 Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em ¹ (R$B) Banco do Brasil CEF Itaú Bradesco BNDES Santander HSBC 8º Votorantim Safra Banrisul 55 53 46 27 195 361 297 293 610 544 Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Grupo Votorantim Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Órgãos de Governança Estatutários Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Conselho de Administração Comitê Executivo Comitês e Comissões Operacionais Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Composição paritária dos acionistas Comitê de Finanças Comitê de Produtos & Marketing 1.Dados do Bacen de não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682 4
Estratégia Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB Carteira off-balance² com risco R$ 2,1B Cessões para Bancos R$ 0,3B Cessões para FIDCs R$ 67,7B Atacado R$ 32,3B Varejo R$ 35,4B Wealth Mgmt. Corporate & IB (CIB) Financiamento de Veículos Outros Negócios Wealth Mgmt. & BVEP Pilares Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes target, com foco em: Relacionamentos de longo prazo Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras Gestão eficiente de capital e despesas Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias) Consignado: foco em INSS (refinanciamento da carteira) e Privado (crescimento) Cartões, seguros, crédito pessoal e CrediCasa: explorar base de clientes Outras sinergias com BB: BV Promotora, consórcio, imobiliário, etc. Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB R$ 41,7B em AuM¹ Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas BVEP: investimentos em projetos imobiliários R$ 29,3B R$ 5,5B Acionistas Banco do Brasil + Grupo Votorantim Carteira de crédito ampliada³ 1. Recursos geridos; 2. Cessões de crédito (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 3. Inclui garantias prestadas e TVM privado 5
Negócios de Banco de Atacado Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital e no fortalecimento do portfólio de produtos Negócios de Atacado Corporate & Investment Bank (CIB) Destaques Médias empresas Carteira de crédito ampliada¹ (R$B) 36,2 8,1 32,3 32,3 6,6 5,6 Set14 /Jun14-0,2% -15,7% Manutenção da disciplina no uso de capital Seletividade no crédito Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB) Gestão ativa do portfólio de crédito Redução da exposição ao lower middle market Foco em empresas com faturamento anual > R$200M Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo Fortalecimento do portfólio de produtos Reforço da distribuição internacional (NY e Londres) Grandes empresas 28,1 25,7 26,7 +3,8% Foco em capturar sinergias na originação e estruturação de operações de Crédito, Mercado de Capitais, Derivativos e FX Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa² 3º 11,7 10,1 18,0 17,2 9,8 17,3 Avais e Fianças Empréstimos 7º 0,8 9M13 3,0 9M14 Volume distribuído (R$B) 1. Inclui carteira classificada (empréstimos), garantias prestadas (avais e fianças) e TVM privado; 2. Ranking Anbima de Distribuição Renda Fixa Consolidado () 6
Negócios de Varejo Varejo: intensificação do foco no financiamento de veículos usados e em empréstimos consignados INSS Negócios de Varejo Veículos Consignado Offbalance Carteira de crédito gerenciada (R$B) 34,7 4,9 32,0 2,4 31,1 1,7 Set14 /Jun14-2,7% -26,2% Offbalance Carteira de crédito gerenciada (R$B) 8,2 1,5 6,6 0,9 6,2 0,7 Set14 /Jun14-6,5% -20,6% Onbalance 29,8 29,6 29,3-0,8% Onbalance 6,6 5,8 5,5-4,4% Usados/ Veículos¹ 73% 79% INSS/ Consignado¹ Entre os líderes no financiamento de veículos Atua como extensão do Banco do Brasil no financiamento de veículos fora da rede de agências Contínuo aprimoramento dos processos de crédito 78%² de decisões automáticas de crédito em (: 72%; Jan/12: 28%) 61% 64% Foco no refinanciamento da carteira de consignado INSS (aposentados e pensionistas)......e no crescimento da carteira de consignado Privado Contínuo aprimoramento dos processos de crédito 1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves 7
Varejo Veículos Veículos: R$ 8,2B em originação de leves usados nos 9M14 Ampliação do foco em veículos leves usados e manutenção do conservadorismo no crédito Veículos: originação de leves usados cresceu 10,7% sobre o 9M13 Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Banco manteve o foco na qualidade e rentabilidade das novas safras Entrada (%) e prazo médio de originação (meses) 10,1 +1,1% 10,2 9M14/ 9M13 Prazo médio 52 44 44 44 Outros veículos¹ 2,7 2,0-25,1% Entrada 26% 4T10 39% 39% 40% 1T14 2T14 3T14 Taxa de produção x Taxa Selic (% a.a.) Leves usados 7,4 8,2 +10,7% BV Financeira (veículos) Selic 24,6 10,75 26,8 10,75 26,3 11,0 26,1 11,0² 9M13 9M14 Dez/10 Mar/14 Banco Votorantim é um dos líderes no mercado de financiamento de veículos 1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Taxa Selic posteriormente aumentada para 11,25% a.a. em Out/14 8
Negócios de Wealth Management Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto valor agregado e do Private em gestão patrimonial Negócios de Wealth Management Wealth Management & Services Recursos Geridos¹ (R$B) +2,7% 42,7 40,6 41,7 Asset Management Destaques Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado Prêmio Top Gestão 2014 Renda Fixa³ Sinergias com o BB: fundos com AuM de R$ 4,8B, e.g. BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) 2013 BB Progressivo II (FII) 2012 BB Renda Corporativa (FII) 2011 BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) 2011 Private Bank Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M) Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções diferenciadas e customizadas Certificação ISO 9001:08 Ranking ANBIMA² 9º 10º 10º BVEP BV Empreendimentos e Participações Foco em projetos imobiliários residenciais, comerciais e logísticos (SP, RJ, MG e DF) 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores; 3. Premiação da Revista Valor Investe em parceria com a Standard & Poor s, na categoria Maiores Assets 9
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 3T14 Anexos 10
Resultado Consolidado Lucro Líquido de R$ 135M no 3T14 e R$ 428M nos 9M14 Banco completou 4 trimestres consecutivos de resultados positivos, com lucro líquido de R$ 549M Evolução do Lucro Líquido (R$M) 121 152 140 135 Lucro Líquido nos últimos 12 meses: R$ 549M -196-159 -278 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14-633M +1.061M 428M 11
Resultado Consolidado Destaques dos Resultados Crescimento da margem bruta, queda da PDD e redução da base de custos Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) 2T14 3T14 Var. 3T14 /2T14 9M13 9M14 Var. 9M14 /9M13 Margem Financeira Bruta (A) 1.197 1.165-2,7% 3.389 3.504 3,4% Despesa com PDD¹ (B) (523) (451) -13,7% (2.609) (1.688) -35,3% Margem Financeira Líquida (A+B) 674 714 5,9% 779 1.816 133,1% Receitas/Despesas Operacionais (510) (527) 3,4% (1.825) (1.388) -24,0% Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 206 249 20,9% 748 699-6,5% Despesas de Pessoal e Administrativas (547) (661) 20,8% (2.000) (1.836) -8,2% Despesas Tributárias (110) (118) 7,0% (400) (338) -15,4% Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 34 36 5,7% 74 111 50,3% Outras Receitas/Despesas Operacionais (93) (34) -63,5% (247) (24) -90,4% Resultado Operacional 164 187 13,7% (1.046) 429 - #DIV/0! Lucro Líquido 140 135-3,6% (633) 428-1 2 3 Evolução consistente dos fundamentos do resultado, com aumento da margem líquida e redução das despesas 1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo 12
Margem Financeira Geração consistente de receitas Net Interest Margin (NIM) cresceu em 2014, reflexo do foco na rentabilização dos ativos 1 Margem Financeira Bruta cresceu 3,4% no comparativo 9M14 / 9M13... Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.)...mesmo diante da retração da carteira ampliada média no período Carteira de crédito ampliada² média do período (R$B) 5,1% NIM 4,3% -6,7% 74,2 3.389 3.504 +3,4% 69,2 Margem Financeira Bruta (MFB) 9M13 9M14 9M13 9M14 Crescimento das receitas de crédito³ no Varejo Redução de despesas de funding Redução de despesas com pré-pagamento de cessões 4 Foco em rentabilidade (vs. crescimento da carteira) Disciplina no uso de capital 1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Soma de receitas de Operações de Crédito e de Operações de venda/transferência de ativos financeiros; 4. Despesas com pré-pagamento de cessões com coobrigação pré-res. 3.533 somaram R$61M nos 9M14 (R$220M nos 9M13) 13
Carteira de crédito por segmento Manutenção da postura conservadora no crédito Redução da carteira decorre do foco na rentabilização dos negócios (vs. crescimento) 1 Carteira ampliada (geradora de receitas) apresentou ligeira redução no 3T14 Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado) Saldo de cessões off-balance reduziu para R$ 2,4B ao final de Carteira de crédito ampliada gerenciada (R$B) (inclui cessões off-balance com retenção de risco) Outros¹ Consignado 73,1 6,6-0,8% 68,2 67,7 5,8 5,5 Set14 /Jun14-4,4% 79,5 8,2-1,9% 71,4 70,1 6,6 6,2 Set14 /Jun14-6,5% Veículos 29,8 29,6 29,3-0,8% 34,7 32,0 31,1-2,7% Médias Empresas 8,1 6,6 5,6 Redução gradual -15,7% 8,1 no lower middle 6,6 5,6-15,7% CIB Grandes Empresas 28,1 25,7 26,7 +3,8% 28,1 25,7 26,7 +3,8% Cessões off-balance (pré-resolução 3.533) 6,4 3,2 2,4 1. Cartões de crédito e crédito pessoal 14
Varejo Veículos Veículos: Banco está há 3 anos originando financiamentos com qualidade, com foco em leves usados 2 Veículos leves Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%) Concessionárias Revendas Inad 30¹ (por safra) Safras de menor qualidade Safras de menor qualidade / Carteira gerenciada de veículos² 62% 33% 15% Dez/11 Média Jun/09- Jun/10 1,1 1,5 2,1 1,0 1,1 1,3 1,0 Jun/09 Dez/09 Jun/10 Dez/10 Jun/11 Dez/11 Jun/12 Dez/12 Jun/13 Dez/13 Participação crescente das safras de melhor qualidade tem contribuído para reduzir as despesas com PDD 1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-res. 3.533) 15
Indicadores de Crédito PDD e IC 90 dias Despesas com PDD reduziram 35% no 9M14/9M13 Índice de Cobertura 90 dias alcançou 126% em, mesmo diante da redução da PDD 2 Despesas com PDD reduziram tanto no Atacado quanto no Varejo Despesas¹ com provisões de crédito PDD (R$M) IC-90 dias aumentou para 126% em, reflexo do menor saldo em atraso > 90 dias Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%) -35,3% 126% IC-90 dias 761 2.609 119% 118% Atacado 199-13,7% 523 451 116 74 3T14 /2T14-36,4% 645 1.688 346 9M14 /9M13-46,4% 78% em Set/11³ 4.003 3.373 4.308 3.662 4.114 3.273 Varejo 563 1.964 407 378-7,3% 1.342-31,7% 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 Saldo de PDD (R$M) Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M) 1. Incluem provisões para créditos cedidos com retenção substancial de risco e as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 3. Início do processo de reestruturação do Banco Votorantim 16
Indicadores de Crédito PDD Despesas com PDD no menor patamar desde 1T11 Indicador Despesas com PDD / carteira de crédito reduziu novamente, para 0,8% no 3T14 2 Despesa com PDD / Carteira de crédito gerenciada (%) Desp. PDD (R$M) Impacto caso pontual Atacado 0,6% Desp. PDD / Carteira (%) 1,6% 1,2% 1,2% 1.294 1,9% 1.456 1,9% 1.398 1,8% 1.286 1,4% 1,3% 1,5% 1,2% 2,1% 1.266 1,2% 0,9% 0,8% 426 893 950 951 889 959 761 714 523 451 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 3.564M 5.092M 3.875M 1.688M Nota: carteira de crédito gerenciada inclui carteira classificada, mais cessões off-balance com retenção de risco (pré-res. 3.533) 17
Indicadores de Crédito Inadimplência Inad 90 reduziu tanto no Atacado quanto no Varejo Desconsiderando caso pontual do Atacado, Inad 90 teria encerrado em 4,9% (vs. 5,9%) 2 Inad 90 / Carteira gerenciada (%) % 10 9,4% 9 8 7 6 5 4 7,4% 6,9% 5,5% 6,6% 5,1% 6,6% 6,2% 5,0% 6,6% 6,5% 6,2% 6,2% 5,4% 5,9% Excluindo caso pontual do Atacado¹ 5,5% 5,1% 5,2% 4,9% 3 2 1 2,4% 2,1% 1,9% 1,9% 1,6% 2,8% 2,1% 0 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Dez/13 Mar/14 Dez/13 Mar/14 Varejo Consolidado Atacado 1. Caso específico do Atacado, que no final de estava classificado no nível de risco G, com 90% de provisão (R$ 541M) Nota: o % de créditos do Atacado classificado entre AA-C (Resolução 2.682) subiu de 84,1% em, para 84,7% em 18
Índice New NPL Índice New NPL reduziu para 0,68% no 3T14, reflexo da redução do saldo em atraso +90 dias 2 NEW NPL (R$ Milhões) 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006 57.925 56.273 55.155 Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 Variação trim estral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) 482 99 (388) Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.439 1.144 1.339 902 869 832 860 771 New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 683 680 900 659 578 1.314 959 383 Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% 0,68% New NPL (R$B) Write-off (R$B) Impacto caso pontual Atacado 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,19% 1,65% 0,68% Índice New NPL 1,49 0,69 1,23 1,08 1,27 1,01 0,68 1,43 0,68 1,15 0,90 1,34 0,90 0,66 0,87 0,58 1,31 0,83 0,96 0,86 0,38 0,77 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior 19
Despesas de Pessoal e Administrativas Redução da base de custos Despesas Administrativas e de Pessoal caíram 8,2% (ou R$ 165M) no comparativo 9M14/9M13 3 Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M) 9M14/9M13 2.000-8,2% % R$M 271 1.836-8,2% -165 317 +17,0% +46 648 Pessoal Demandas Trabalhistas¹ Outras Pessoal Administrativas 685 101 221 363 661 547 121 74 241 216 257 298 1.081 679 839 +4,8% -22,4% +31-242 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 Redução da base de custos tem contribuído para a melhora da eficiência operacional 1. Demandas Trabalhistas incluem indenizações trabalhistas e provisões para contingências trabalhistas Nota: nos últimos 12 meses, o índice de inflação IPCA atingiu 6,75% 20
Índice de Eficiência Eficiência operacional manteve trajetória de melhoria IE 12 meses encerrou o 3T14 abaixo de 35%, refletindo a redução da base de custos 3 ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE) (R$ Milhões) 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Var. 3T14 /2T14 Total Despesas de Pessoal¹ e Adm inistrativas (A) 584 627 506 473 540 14,2% Total Receitas (B) 1.354 1.859 1.531 1.344 1.416 5,4% Margem Financeira Bruta 1.154 1.226 1.142 1.197 1.165-2,7% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 257 282 244 206 249 20,9% Participações em Coligadas e Controladas 30 35 41 34 36 5,7% Outras Receitas/Despesas Operacionais (86) 315 103 (93) (34) -63,5% IE - trim estre (A/B) 43,1% 33,8% 33,1% 35,2% 38,1% 2,9 p.p. IE - acum ulado 12 m eses 46,2% 40,5% 37,9% 36,0% 34,9% -1,1 p.p. Evolução do Índice de Eficiência acumulado 12 meses (%) 46,2 40,5 37,9 36,0 34,9² 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 1. Despesas de Pessoal não consideram Demandas Trabalhistas; 2. Considerando Demandas Trabalhistas no numerador do indicador, 3T14 teria IE (12 meses) de 39,2% 21
Resultado Consolidado Resumo: lucro líquido de R$ 135M no 3T14 (R$ 428M no 9M14) Geração consistente de receitas, queda da PDD e redução da base de custos Em R$ milhões Margem Financeira Bruta + Serviços¹ Despesas com Provisões de Crédito PDD 1.411 1.403 +0,8% 1.414 4.137 4.203 Atacado Varejo 761-13,7% 199 523 451 116 74 563 407 378-35,3% 2.609 645 1.688 346 1.964 1.342 9M14 /9M13-46,4% -31,7% 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida Pessoal Admin. 685 322 363 661 547 362 290 257 298-8,2% 2.000 1.836 919 997 1.081 839 Lucro Líquido 674 393 140-159 Margem líquida (pós PDD) 1.816 714 779 428 135 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 3T13 2T14 3T14-633 9M13 9M14 1. Inclui rendas de tarifas 22
Funding Funding: melhora do perfil dos recursos captados Recursos captados via Cessões e Letras representam 43% do funding total (34% em ) Evolução do Funding em R$ bilhões Evolução do Funding em participação % 73,9 5,1 5,1 7,2 7,7 7,1 16,3 3,7 71,7 3,7 6,1 5,7 7,7 15,8 72,4 3,7 3,2 6,1 6,5 7,0 14,4 73,9 7% 7% 10% 10% 10% 22% 72,4 5% 4% 8% 9% 10% 20% Outros¹ Depósitos a prazo (CDB) TVM exterior Empréstimos e Repasses Dívida Subordinada Debêntures (compromissadas) 10,4 13,2 15,5 14% 21% Cessões de ativos² 15,0 15,8 16,0 20% 22% Letras (LF, LCA e LCI) Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada 1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações de cessões de ativos com retenção substancial de riscos e benefícios (Resolução 3.533/Bacen). Nota: Funding externo é 100% swapped para BRL 23
Estrutura de capital Índice de Basileia encerrou em 15,3% Capital Nível I alcançou 10,0%, composto integralmente por Capital Principal ÍNDICE DE BASILEIA (em R$ Milhões) Set.13 Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Patrim ônio de Referência (PR) 10.728 11.217 10.770 11.052 11.190 PR Nível I 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344 Principal 7.338 7.100 7.029 7.256 7.344 Complementar - - - - - PR Nível II 3.390 4.117 3.741 3.796 3.847 Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 77.100 77.309 74.299 73.119 73.223 Risco de crédito 71.328 71.990 68.624 66.709 66.967 Risco de mercado 2.131 1.678 1.513 2.248 2.067 Risco operacional 3.641 3.641 4.162 4.162 4.188 Patrim ônio de Referência Mínim o Requerido 8.481 8.504 8.173 8.043 8.055 Índice de Basileia (PR/RWA) 13,9% 14,5% 14,5% 15,1% 15,3% Capital Nível I 9,5% 9,2% 9,5% 9,9% 10,0% Principal - 9,2% 9,5% 9,9% 10,0% Complementar - - - - - Capital Nível II 4,4% 5,3% 5,0% 5,2% 5,3% 24
Agenda Banco Votorantim Visão Geral Resultados do 3T14 Anexos 25
Destaques financeiros Destaques patrimoniais Destaques patrimoniais Em R$ bilhões Ativos totais Recursos geridos¹ 110,7 105,5 104,6 96,3 +1,8% 98,0 42,7 39,4 40,6 40,6 +2,7% 41,7 Dez/13 Mar/14 Dez/13 Mar/14 Carteira de crédito classificada Patrimônio Líquido Atacado -0,6% 54,9 54,9 53,8 53,1 52,7 18,0 18,2 17,3 17,2 17,3 7,10 7,14 7,34 7,59 +1,3% 7,68 Varejo 36,9 36,6 36,5 35,9 35,4 Dez/13 Mar/14 Dez/13 Mar/14 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private 26
Destaques financeiros NIM Net Interest Margin (NIM) NET INTEREST MARGIN (NIM) (R$ Milhões) Var. 3T14 3T13 2T14 3T14 9M13 9M14 /2T14 Var. 9M14 /9M13 Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.197 1.165-2,7% 3.389 3.504 3,4% Ativos Rentáveis Médios (B) 102.260 91.065 88.676-2,6% 105.837 92.274-12,8% Compulsório 200 62 56-9,2% 564 75-86,7% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.374 9.287 8.888-4,3% 15.920 10.374-34,8% Títulos e Valores Mobiliários 31.360 28.283 26.839-5,1% 33.319 28.203-15,4% Carteira de Crédito 55.326 53.433 52.894-1,0% 56.034 53.622-4,3% NIM (A/B) - trim estre 4,6% 5,4% 5,4% 0,0 p.p. 4,3% 5,1% 0,8 p.p. Evolução do NIM nos últimos trimestres reflete o foco em rentabilidade (vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira 27
Destaques financeiros Crédito Indicadores de qualidade de crédito Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%) Varejo Consolidado Atacado Varejo Consolidado Atacado 6,9% 6,6% 6,6% 6,6% 6,2% 6,2% 6,5% 5,9% 6,2% 5,5% 5,1% 5,4% 5,0% 7,4% 6,9% 6,9% 6,9% 6,3% 6,3% 6,7% 6,0% 6,2% 5,7% 5,2% 5,4% 5,0% 2,1% 1,9% 2,1% 1,9% Dez/13 Mar/14 Dez/13 Mar/14 Índice de Cobertura 90 dias¹ (%) Saldo de PDD (R$M) Cobertura Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Saldo PDD (R$M) Saldo PDD/Carteira gerenciada 119% 147% 124% 118% 126% 6,5% 7,5% 7,6% 7,7% 7,5% 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 4.003 4.514 4.421 4.308 4.114 Dez/13 Mar/14 Dez/13 Mar/14 1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533)) 28
Destaques financeiros - Ratings Principais ratings do Banco Votorantim AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra) Moody s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1 Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional BB+ B BB+ B braa+ braa-1 Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch e Moody s 29