Obrascon Huarte Lain Brasil S.A. e Controladas - Demonstrações Financeiras Referentes aos Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2009 e de 2008 e Parecer dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes - Relatório Da Administração Referente Ao Exercício Social Encerrado em 31/12/2009
Obrascon Huarte Lain Brasil S.A. e Controladas Demonstrações Financeiras Referentes aos Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2009 e de 2008 e Parecer dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. E CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado Nota Controladora Consolidado ATIVO explicativa 2009 2008 2009 2008 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO explicativa 2009 2008 2009 2008 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 5 12.018 5.332 442.192 116.284 Empréstimos e financiamentos 15 - - 946.883 101.646 Contas a receber 6-102 64.141 38.449 Fornecedores 833 826 55.076 124.662 Contas a receber - sociedades ligadas 18 48.333 6.879 87 87 Obrigações sociais 3.648 2.890 33.358 20.921 Estoques - - 2.279 3.390 Obrigações fiscais 16 1.547 812 48.779 54.919 Despesas antecipadas 7 133 34 6.762 4.771 Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 - - 1.057 4.576 Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 - - 5.868 5.222 Outras contas a pagar 138 117 10.958 22.473 Impostos a recuperar 9 8.720 6.439 13.550 11.875 Provisões diversas - sociedades ligadas 18 45.410 1.004 895 978 Adiantamentos para novos projetos 256 247 256 247 Cauções contratuais 17 13 13 20.411 24.944 Dividendos a receber 18 22.978 8.580 - - Dividendos propostos 18 e 21.b 41.866 25.041 41.866 25.041 Outros créditos 360 116 2.977 4.957 Credores pela concessão 19 - - 55.194 54.533 Total do ativo circulante 92.798 27.729 538.112 185.282 Provisão para contingências 20 - - 7.264 - Total do passivo circulante 93.455 30.703 1.221.741 434.693 NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo: NÃO CIRCULANTE Aplicações financeiras restritas 10 - - 5.298 5.036 Empréstimos e financiamentos 15 - - 847.050 935.070 Impostos a recuperar 9 - - 1.699 1.717 Credores pela concessão 19 - - 320.576 361.660 Contas a receber - sociedades ligadas 18 416.000 424.041 - - Provisão para contingências 20 - - 104 3.495 Despesas antecipadas 7 - - 510 - Receita diferida - - 452 429 Cauções contratuais 83-98 - Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 - - 10.389 9.022 Imposto de renda e contribuição social diferidos 8 - - 14.089 8.001 Contas a pagar - sociedades ligadas 18 356.000 365.828 - - Depósitos judiciais 20 3.717 3.106 10.660 4.772 Outras contas a pagar - - 2.241 10 Outras contas a receber 72 116 72 146 Total do passivo não circulante 356.000 365.828 1.180.812 1.309.686 Total do realizável a longo prazo 419.872 427.263 32.426 19.672 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos em controladas e coligadas 11 880.123 751.430 1.053 1.053 Capital social 21.a 549.083 549.083 549.083 549.083 Imobilizado 12 4.642 3.771 2.298.276 1.817.522 Reservas de lucros 421.493 287.081 421.493 287.081 Intangível 13 325 231 342.077 376.236 Ajuste do patrimônio líquido - variação Diferido 14 - - 138.914 158.507 cambial no capital (22.271) (22.271) (22.271) (22.271) Total do ativo não circulante 1.304.962 1.182.695 2.812.746 2.372.990 Total do patrimônio líquido 948.305 813.893 948.305 813.893 TOTAL DO ATIVO 1.397.760 1.210.424 3.350.858 2.558.272 # TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.397.760 1.210.424 3.350.858 2.558.272 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 2
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido por ação, expresso em reais - R$) Nota Controladora Consolidado explicativa 2009 2008 2009 2008 RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS Serviços prestados - - 1.301.777 793.973 Deduções dos serviços prestados - - (112.768) (68.991) RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS - - 1.189.009 724.982 CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS - - (643.577) (331.714) OUTRAS RECEITAS Equivalência patrimonial 11.a 187.268 141.689 - - LUCRO BRUTO 187.268 141.689 545.432 393.268 (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Gerais e administrativas (10.628) (19.509) (104.947) (63.994) Remuneração da Administração 18 (4.613) (1.564) (9.639) (7.812) Tributárias (2.454) (2.325) (5.775) (2.772) Amortização do ágio em investimentos 13 - - (8.133) (9.419) Outras receitas operacionais, líquidas 2.536 1.056 3.419 2.684 LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 172.109 119.347 420.357 311.955 RESULTADO FINANCEIRO Receitas financeiras 23 48.134 17.571 32.996 28.832 Despesas financeiras 23 (40.964) (31.294) (188.780) (173.043) Variação cambial, líquida 206 (186) 199 (186) 7.376 (13.909) (155.585) (144.397) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 179.485 105.438 264.772 167.558 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Correntes 25 (3.207) - (97.430) (53.300) Diferidos 25 - - 8.936 (8.820) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 176.278 105.438 176.278 105.438 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO COMPONENTE DO CAPITAL SOCIAL NO FIM DO EXERCÍCIO - R$ 2,56 1,53 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 3
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADORA) PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Reservas de lucros Ajuste do patrimônio Nota Capital Retenção líquido - variação Lucros explicativa social Legal de lucros cambial no capital acumulados Total SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 549.083 12.554 194.130 (22.271) - 733.496 Lucro líquido do exercício - - - - 105.438 105.438 Destinação do lucro líquido: Reserva legal 21.b - 5.272 - - (5.272) - Dividendos propostos 21.b - - - - (25.041) (25.041) Retenção de lucros - - 75.125 - (75.125) - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 549.083 17.826 269.255 (22.271) - 813.893 Lucro líquido do exercício - - - - 176.278 176.278 Destinação do lucro líquido: Reserva legal 21.b - 8.814 - - (8.814) - Dividendos propostos 21.b - - - - (41.866) (41.866) Retenção de lucros 21.b - - 125.598 - (125.598) - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 549.083 26.640 394.853 (22.271) - 948.305 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do exercício 176.278 105.438 176.278 105.438 Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido (utilizado nas) gerado pelas atividades operacionais: Depreciações e amortizações 724 661 248.480 202.489 Amortização de ágio em investimentos - - 8.133 9.419 Baixa de ativos permanentes 3 47 5.863 4.509 Imposto de renda e contribuição social diferidos - - (8.936) 8.820 Despesas de juros, líquidas das receitas 4.649 7.682 170.196 143.217 Reversão de receita diferida - - 23 38 Equivalência patrimonial (187.268) (141.689) - - Constituição (reversão) de provisão para contingências - - 4.327 (2.500) Redução (aumento) dos ativos operacionais: Contas a receber 146 85 (25.618) (8.215) Estoques - - 1.111 (1.911) Despesas antecipadas (99) 27 (6.105) (876) Impostos a recuperar (2.281) 4.473 (1.657) (2.702) Contas a receber - sociedades ligadas (8.987) (4.917) - - Outros ativos (956) (2.895) (4.007) (5.602) Aumento (redução) dos passivos operacionais: Fornecedores 7 (230) 41.109 31.571 Obrigações sociais 758 1.226 12.590 8.861 Obrigações fiscais 735 195 (6.418) 27.146 Cauções contratuais - - (1.554) 7.924 Outros passivos (180) 67 (10.583) (5.949) Caixa líquido (utilizado nas) gerado pelas atividades operacionais (16.471) (29.830) 603.232 521.677 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Acréscimos nos depósitos vinculados - - 240 (2.476) Aquisições de itens do ativo imobilizado (1.534) (1.500) (786.894) (679.527) Adições ao diferido - - - (158.528) Adições ao intangível (167) - (4.104) (11.931) Adiantamentos para novos projetos (9) 6.592 (9) 6.592 Valor resgatado das aplicações restritas - - - 15.869 Adições aos investimentos (101.000) (190.000) - - Redução de capital de sociedade controlada 9.000 - - - Recebimento de dividendos - exercícios anteriores 8.557 15.109 - - Recebimento de juros sobre o capital próprio 23.532 18.440 - - Recebimento de dividendos 104.096 228.215 - - Caixa líquido gerado pelas (utilizado nas) atividades de investimento 42.475 76.856 (790.767) (830.001) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Empréstimos e financiamentos: Captações - 310.135 2.050.356 1.002.033 Pagamentos - (317.178) (1.458.479) (574.367) Pagamento de credores pela concessão - - (53.427) (49.759) Pagamento de dividendos (25.007) (17.738) (25.007) (17.738) Recebimento de mútuos de empresas ligadas 5.689 25.283 - - Empréstimos de mútuos para empresas ligadas - (418.000) - - Captação de mútuos para empresas ligadas - 356.000 - - Caixa líquido (utilizado nas) gerado pelas atividades de financiamento (19.318) (61.498) 513.443 360.169 AUMENTO (REDUÇÃO) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 6.686 (14.472) 325.908 51.845 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO EXERCÍCIO 5.332 19.804 116.284 64.439 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FIM DO EXERCÍCIO 12.018 5.332 442.192 116.284 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. E CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 RECEITAS Prestação de serviços - - 1.294.180 790.315 Outras receitas - - 7.597 3.658 - - 1.301.777 793.973 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Custos dos serviços prestados - - 200.902 103.891 Materiais, energia, serviços de terceiros e outros - - 76.014 - Custo da concessão - - 97.443 85.779 Outros - - 10.940 5.395 - - 385.299 195.065 VALOR ADICIONADO BRUTO - - 916.478 598.908 DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES 724 661 255.613 211.908 VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO (RETIDO) (724) (661) 660.865 387.000 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA Resultado de equivalência patrimonial 187.268 141.689 - - Receitas financeiras 48.134 17.571 32.996 28.832 Dividendos recebidos 1.178-1.178 - Receita de aluguel 399-399 - Outros 1.209 1.057 17.328 2.483 238.188 160.317 51.901 31.315 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 237.464 159.656 712.766 418.315 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal e encargos: Remuneração direta 6.268 6.152 84.934 38.296 Benefícios 463 358 20.698 10.455 FGTS 367 331 5.744 3.229 Impostos, taxas e contribuições: Federais (incluindo IOF) 7.131 14.010 151.943 113.892 Estaduais 1 1 439 118 Municipais 39 29 64.149 39.620 Outros 200 119 199 249 Remuneração de capitais de terceiros: Juros 40.929 20.327 135.474 101.854 Juros capitalizados - - 23.407 4.612 Aluguéis 773-6.830 - Outras 5.015 12.891 11.885 552 Remuneração de capitais próprios: Juros - - 25.598 - Juros capitalizados - - 5.188 - Dividendos 41.866 25.041 41.866 25.041 Lucros do exercício 134.412 80.397 134.412 80.397 237.464 159.656 712.766 418.315 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A. E CONTROLADAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Obrascon Huarte Lain Brasil S.A. ( Sociedade ) foi fundada em 9 de novembro de 1998 e tem como atividades principais: Execução, por administração, empreitada ou subempreitada, de construção civil, inclusive serviços auxiliares ou complementares, exceto fornecimento de mercadorias fora do local de prestação dos serviços; Realização de estudos, cálculos, projetos, ensaios e supervisões relacionados às atividades de engenharia e construção civil; Realização de obras de infraestrutura em geral, compreendendo, sem restrição, serviços de construção civil, terraplanagem em geral, sinalização, reforço, melhoramento, recuperação, manutenção e conservação de estradas e engenharia consultiva em geral; Exploração direta e/ou por meio de consórcios, de negócios relativos a obras e/ou serviços públicos no setor de infraestrutura em geral, por meio de qualquer modalidade de contrato, incluindo, mas não se limitando a, parcerias público-privadas, autorizações, permissões e concessões; Participação em outras sociedades que desenvolvam as atividades relacionadas anteriormente. Com base nos seus objetivos sociais, a Sociedade participa, em 31 de dezembro de 2009, em concessionárias de rodovias do Estado de São Paulo e de rodovias federais, conforme demonstrado a seguir: Concessionárias estaduais: 100% da Autovias S.A. ( Autovias ); 100% da Centrovias Sistemas Rodoviários S.A. ( Centrovias ); 100% da Concessionária de Rodovias do Interior Paulista S.A. ( Intervias ); 100% da Vianorte S.A. ( Vianorte ) - participação indireta. Concessionárias federais: 100% da Autopista Planalto Sul S.A. ( Planalto Sul ); 100% da Autopista Fluminense S.A. ( Fluminense ); 100% da Autopista Fernão Dias S.A. ( Fernão Dias ); 100% da Autopista Régis Bittencourt S.A. ( Régis Bittencourt ) ; 100% da Autopista Litoral Sul S.A. ( Litoral Sul ). 7
A Sociedade tem participação de 100% na Latina Manutenção de Rodovias Ltda. ( Latina Manutenção ), de 100% na Paulista Infra-Estrutura Ltda. ( Paulista ) e de 100% na Latina Sinalização de Rodovias Ltda. ( Latina Sinalização ), sociedades que prestam serviços para as concessionárias mencionadas anteriormente. A Sociedade tem participação de 100% na SPR - Sociedade para Participações em Rodovias S.A. ( SPR ), que tem por objeto social a participação em outras sociedades como sócia, acionista ou cotista, bem como o exercício de quaisquer atividades relacionadas com seu objeto social, podendo representar sociedades nacionais ou estrangeiras. A SPR tem participação de 100% do capital social da Vianorte. A Sociedade tem ainda participação de 4,68% na STP - Serviços e Tecnologia de Pagamentos S.A., que tem o objetivo de desenvolver negócios relacionados com o sistema de cobrança eletrônica de pedágio em âmbito nacional. As operações das concessões rodoviárias detidas pelas controladas da Sociedade são como segue: Investimentos necessários (próximos cinco anos) Início das Término da R$ milhões (não auditado) Concessionária Trecho sob concessão operações concessão 2009 2008 Autovias Franca, Batatais, Ribeirão Preto, Araraquara, São Carlos e Santa Rita do Passa-Quatro 01/09/1998 31/08/2018 115 110 Centrovias Cordeirópolis a São Carlos/Itirapina a Bauru 09/06/1998 09/06/2019 127 99 Intervias Itapira, Mogi-Mirim, Limeira, Piracicaba, Conchal, Araras, Rio Claro, Casa Branca, Porto Ferreira e São Carlos 18/02/2000 17/01/2028 195 130 SP-330 - Rodovia Anhanguera, SP-322 - Rodovia Attílio Balbo/Rodovia Armando Salles de Oliveira, SP-328 - Rodovia Alexandre Balbo/Contorno Norte de Vianorte Ribeirão Preto e SP-325/322 - Avenida dos Bandeirantes 06/03/1998 06/03/2018 161 131 BR-116/PR/SC, compreendendo o trecho entre Curitiba e a Divisa SC/RS, objeto do processo de licitação Planalto Sul correspondente ao Lote 2 19/12/2008 15/02/2033 337 407 Fluminense BR-101/RJ, compreendendo o trecho entre a Divisa RJ/ES e a Ponte Presidente Costa e Silva 02/02/2009 15/02/2033 550 640 Fernão Dias BR-381/MG/SP, compreendendo o trecho entre Belo Horizonte e São Paulo 18/12/2008 15/02/2033 592 764 BR-116/SP/PR, compreendendo o trecho entre São Régis Bittencourt Paulo e Curitiba 24/12/2008 15/02/2033 1.362 1.474 BR-116/BR-376/PR - BR-101/SC, compreendendo o Litoral Sul trecho entre Curitiba e Florianópolis 22/02/2009 15/02/2033 939 1.010 As concessionárias estaduais Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte, independentemente da manutenção e conservação necessárias para manter o nível de serviço adequado durante o período de concessão, deverão devolver os sistemas rodoviários em bom estado, com a atualização adequada à época da devolução e garantia de prosseguimento da vida útil por seis anos das estruturas em geral, principalmente do pavimento. Nesse período, subsequente à devolução, não deverá ocorrer a necessidade de serviços de recuperação nem reforços nas obras-de-arte especiais, em virtude das manutenções destinadas a preservar as estruturas das rodovias. Extintas as concessões, retornam ao Poder Concedente todos os bens reversíveis, direitos e privilégios vinculados à exploração dos sistemas rodoviários transferidos às concessionárias estaduais, ou por elas implantados no âmbito das concessões. A reversão será gratuita e automática, com os bens em perfeitas condições de operacionalidade, utilização e manutenção e livres de quaisquer ônus ou encargos. As concessionárias terão direito à indenização correspondente ao saldo não amortizado ou depreciado das obras e dos bens cuja construção ou aquisição, devidamente autorizada pelo Poder Concedente, tenha ocorrido nos últimos cinco anos dos períodos das concessões, desde que realizadas para garantir a continuidade e a atualidade dos serviços abrangidos pelas concessões. 8
Por meio do Termo Aditivo e Modificativo nº 11, de 21 de dezembro de 2006, foi autorizado pela Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo - ARTESP o reequilíbrio da adequação econômico-financeira do Contrato de Concessão da Centrovias. Esse reequilíbrio foi concedido por meio da prorrogação do prazo de concessão por mais 12 meses sem alteração do valor do ônus fixo. Dessa maneira, o período de exploração da concessão passou a ser até 9 de junho de 2019. Por meio do Termo Aditivo e Modificativo nº 14, de 21 de dezembro de 2006, foi autorizado pela ARTESP o reequilíbrio da adequação econômico-financeira do Contrato de Concessão da Intervias. Esse reequilíbrio foi concedido por meio da prorrogação do prazo de concessão por mais 95 meses sem alteração do valor do ônus fixo. Dessa maneira, o período de exploração da concessão passou a ser até 17 de janeiro de 2028. No caso das concessionárias federais Planalto Sul, Fluminense, Fernão Dias, Régis Bittencourt e Litoral Sul, seus estatutos sociais preveem a abertura do capital até dois anos após a data de início dos contratos de concessão, conforme determinado nos referidos contratos. Os pedidos de registro de companhias abertas estão em fase de análise e aprovação pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Extintas as concessões federais, retornam ao Poder Concedente todos os bens vinculados às concessões e os direitos e privilégios decorrentes destas, livres e desembaraçados de quaisquer ônus ou encargos, inclusive social-trabalhistas, e cessam, para essas concessionárias, todos os direitos emergentes dos respectivos contratos. A reversão dos bens far-se-á com o pagamento, pelo Poder Concedente, das parcelas dos investimentos vinculados aos bens adquiridos pelas concessionárias federais, ainda não amortizados ou depreciados, que tenham sido realizados com a prévia aprovação da Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT, com o objetivo de garantir a continuidade e a atualidade das concessões. A Planalto Sul está em plena operação desde 22 de fevereiro de 2009, quando do início da cobrança de pedágio de sua última praça na BR-116/km 134 - PR. A Fluminense está em plena operação desde 31 de agosto de 2009, quando do início da cobrança de pedágio da sua última praça na BR-101/km 252 - RJ. A Fernão Dias entrou em operação de forma parcial em 19 de dezembro de 2008, iniciando a cobrança de pedágio na BR-381/km 659 e km 546 - MG. Estima-se que a Fernão Dias estará em plena operação em abril de 2010 (informação não auditada). A Régis Bittencourt está em plena operação desde 18 de maio de 2009, quando do início da cobrança de pedágio de sua última praça na BR-116/km 542 - SP. A Litoral Sul está em plena operação desde 17 de junho de 2009, quando do início da cobrança de pedágio de sua última praça na BR-101/km 221 - SC. Latina Manutenção A Latina Manutenção tem por objetivo a conservação e a exploração de atividades de construção, administração e manutenção de obras relacionadas às rodovias administradas pelas controladas da Sociedade. 9
Paulista A Paulista tem por objetivo a conservação e a exploração de atividades de fiscalização e administração de obras relacionadas às rodovias administradas pelas controladas da Sociedade. Latina Sinalização A Latina Sinalização foi constituída em 27 de novembro de 2008 e tem como objetivo social a prestação de serviços de implantação e de sinalização viária e serviços correlatos. As operações da Latina Sinalização iniciaram-se durante o primeiro trimestre de 2009. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com observância às disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações e determinadas pela CVM e incorporam as alterações traduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09. 3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Princípios de consolidação As demonstrações financeiras consolidadas compreendem os saldos da Sociedade e de suas controladas, nas quais possui participação direta ou indireta de 100% do capital votante, demonstradas a seguir. Na consolidação foram eliminados os investimentos nas controladas, os saldos a receber e a pagar, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas. Participação - % 31/12/09 31/12/08 Direta Indireta Direta Indireta Autovias 100-100 - Centrovias 100-100 - Intervias 100-100 - Vianorte - 100-100 SPR 100-100 - Latina Manutenção 100-100 - Paulista 100-100 - Latina Sinalização 100-100 - Planalto Sul 100-100 - Fluminense 100-100 - Fernão Dias 100-100 - Régis Bittencourt 100-100 - Litoral Sul STP 100 4,68 - - 100 4,68 - - b) Caixa e equivalentes de caixa Compreendem os saldos de caixa, depósitos bancários à vista e aplicações financeiras, com prazo de resgate de até 90 dias da data da aplicação. Essas aplicações financeiras estão demonstradas ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até as datas de encerramento dos exercícios, sem prazos fixados para resgate, com liquidez imediata, e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. 10
c) Contas a receber Apresentadas pelo valor de realização nas datas dos balanços. A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída, se necessária, com base em estimativas de perda. Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, a Sociedade e suas controladas não registraram provisão para devedores duvidosos. d) Imposto de renda e contribuição social - correntes e diferidos O imposto de renda e a contribuição social correntes são apurados dentro dos critérios estabelecidos pela legislação fiscal vigente. O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos são registrados com base no saldo de prejuízo fiscal, base de cálculo negativa da contribuição social e diferenças temporárias entre os livros fiscais e os contábeis, considerando as alíquotas de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social. O imposto de renda e a contribuição social diferidos passivos são registrados com base nos ajustes a valor presente decorrentes do direito de concessão, conforme nota explicativa nº 19, contabilizados na Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte. e) Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisição ou de construção, deduzido das depreciações, estabelecidas segundo as taxas consideradas compatíveis com a vida útil-econômica dos bens, limitada, quando aplicável, ao prazo da concessão. Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, não foi necessário que a Sociedade e suas controladas registrassem provisão para redução ao valor recuperável do imobilizado. f) Intangível No consolidado, corresponde aos ágios que foram cindidos da OHL Brasil Participações em Infra-estrutura Ltda. ( OHL Participações ) e incorporados nas concessionárias, conforme nota explicativa nº 13. Adicionalmente, o intangível é composto pelo direito de outorga da concessão que está demonstrado a valor presente à razão de 5% ao ano, conforme nota explicativa n 19. O CPC 13 - Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e da Lei nº 11.941/09 determinou que, a partir de 2009, ágios não são mais amortizados, mas sim testados anualmente quanto à sua recuperação. Entretanto, pelo fato de que os ágios detidos pela Sociedade e por suas controladas são relativos a concessões com prazo de duração finito, estes continuarão sendo amortizados considerando o prazo remanescente das concessões a que se referem. g) Provisão para redução ao valor recuperável de ativos A Sociedade e suas controladas analisam a existência de evidências de não-realização do valor contábil de um ativo. Caso sejam identificadas tais evidências, a Sociedade e suas controladas estimam o valor recuperável do ativo ( impairment ) para determinar eventual provisão para trazer os saldos contábeis aos valores de realização. 11
h) Diferido No consolidado, corresponde aos gastos pré-operacionais incorridos pelas controladas que administram as concessões de rodovias federais. Esses gastos foram mantidos conforme facultado pela Lei nº 11.941/09. Os gastos pré-operacionais que ocorreram ainda em 2009 foram diretamente alocados aos resultados das respectivas controladas. O saldo de 31 de dezembro de 2008 está sendo amortizado linearmente pelo prazo de dez anos. i) Empréstimos e financiamentos Registrados ao valor original, acrescido da atualização monetária e dos juros incorridos até as datas dos balanços. j) Credores pela concessão Correspondem às parcelas fixas a serem pagas ao Poder Concedente, ajustadas a valor presente à razão de 5% ao ano, conforme nota explicativa nº 19. As controladas Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte ajustam a valor presente o saldo da rubrica Credores pela concessão registrada nos passivos circulante e não circulante, com base nas suas taxas médias de encargos financeiros na época em que as transações se originaram. A constituição do ajuste a valor presente teve como contrapartida a rubrica Intangível, em que está registrado o direito de outorga da concessão. A reversão do ajuste a valor presente tem como contrapartida a rubrica Despesas financeiras, pelo transcorrer do prazo. k) Provisão para contingências Registrada com base na opinião da Administração da Sociedade e de suas controladas e dos seus advogados no montante das perdas prováveis em relação aos processos existentes nas datas dos balanços. l) Receitas de serviços Reconhecidas no período de competência, ou seja, quando da utilização das rodovias pelos usuários. m) Lucro por ação Calculado com base na quantidade de ações existentes na Sociedade nas datas de encerramento dos exercícios. n) Uso de estimativas A elaboração das demonstrações financeiras requer a elaboração de estimativas e a consideração de premissas por parte da Administração que afetam os valores dos ativos e passivos contingentes apresentados nas datas de encerramento das demonstrações financeiras, bem como os valores das receitas e das despesas durante o período reportado. Para elaborar essas demonstrações financeiras, a Administração da Sociedade e de suas controladas preparou várias estimativas e premissas, inclusive a seleção das vidas úteis do imobilizado, a provisão para contingências passivas, a adequação das provisões para imposto de renda, imposto de renda diferido ativo e impairment de ágios, outras despesas provisionadas e o valor justo dos instrumentos financeiros. Os valores reais podem diferir dessas estimativas. 12
4. NOVOS PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS EDITADOS EM 2009 E QUE ENTRARÃO EM VIGOR A PARTIR DE 2010 Com o advento da Lei nº 11.638/07, que atualizou a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil com aquelas constantes nas normas internacionais de contabilidade ( International Financial Reporting Standards - IFRS ), novas normas e pronunciamentos técnicos contábeis vêm sendo expedidos em consonância com os padrões internacionais de contabilidade pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC. Até a data da preparação destas demonstrações financeiras, 43 novos pronunciamentos técnicos e 12 interpretações técnicas haviam sido emitidos pelo CPC e aprovados por Deliberações da CVM, entrando em vigor a partir de 1º de janeiro de 2010. Os CPCs e ICPCs que poderão ser aplicáveis à Sociedade, considerando-se suas operações, são: CPC Título 15 Combinação de Negócios 18 Investimento em Coligada 20 Custos de Empréstimos 21 Demonstração Intermediária 23 Políticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e Retificação de Erros 24 Evento Subsequente 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 26 Apresentação das Demonstrações Contábeis 27 Ativo Imobilizado 28 Propriedades para Investimento 30 Receitas 32 Tributos sobre o Lucro 33 Benefícios a Empregados 36 Demonstrações Consolidadas 37 Adoção Inicial das IFRSs 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração 39 Instrumentos Financeiros: Apresentação 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciação 43 Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a CPC 40 ICPC Título 01 Contratos de Concessão 03 Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil 08 Contabilização da Proposta de Pagamento de Dividendos 09 Demonstrações Contábeis Individuais, Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de Equivalência Patrimonial 10 Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado e à Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Técnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 13
Os principais ajustes decorrentes da adoção das novas práticas contábeis estarão principalmente relacionados ao ICPC 01 - Contratos de Concessão. Esta Interpretação orienta as concessionárias sobre a forma de contabilização de concessões de serviços públicos a entidades privadas. Esta Interpretação não trata da contabilização pelos concedentes. Ela se aplica a concessões de serviços públicos a entidades privadas caso: (a) o concedente controle ou regulamente quais serviços o concessionário deve prestar com a infraestrutura, a quem os serviços devem ser prestados e o seu preço; e (b) o concedente controle - por meio de titularidade, usufruto ou de outra forma - qualquer participação residual significativa na infraestrutura, ao final do prazo da concessão. Ela se aplica também: (a) à infraestrutura construída ou adquirida de terceiros pelo concessionário para cumprir o acordo de prestação de serviços; e (b) à infraestrutura já existente, em que o concedente dá acesso ao concessionário para efeitos do acordo de prestação de serviços públicos. A Administração da Sociedade está analisando os efeitos que os novos pronunciamentos deverão ter em suas demonstrações financeiras e nos resultados dos exercícios seguintes. No caso de ajustes decorrentes da adoção das novas práticas contábeis a partir de 1º de janeiro de 2010, a Sociedade avaliará a necessidade de calcular os efeitos que seriam produzidos em suas demonstrações financeiras de 2009, para fins de comparação. 5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Caixa e contas bancárias 1.061 765 20.379 42.827 Aplicações financeiras 10.957 4.567 421.813 73.457 Total 12.018 5.332 442.192 116.284 As aplicações financeiras são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. Essas aplicações financeiras referem-se a Certificados de Depósito Bancário - CDBs e operações compromissadas. As aplicações financeiras eram remuneradas entre 100% e 105% da variação do Certificado de Depósito Interbancário - CDI em 31 de dezembro de 2009 e de 2008. 6. CONTAS A RECEBER Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, estão representadas por: Consolidado 2009 2008 Receitas acessórias a receber 538 403 Pedágio eletrônico a receber Cupons de pedágio a receber 57.759 4.117 35.100 1.768 Cartões de pedágio a receber 1.070 - Arrecadação de cartão de crédito - 281 Outras 657 897 Total 64.141 38.449 A Administração da Sociedade e de suas controladas não identificou a necessidade de reconhecimento de provisão para perdas com recebíveis em 31 de dezembro de 2009 e de 2008. 14
7. DESPESAS ANTECIPADAS Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, estão representadas por: Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Seguros 31 34 6.470 4.771 Adiantamento a fornecedores - - 790 - Outros 102-12 - Total 133 34 7.272 4.771 Circulante 133 34 6.762 4.771 Não circulante - - 510-8. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, estão representados por: Consolidado 2009 2008 Ativo: Ágio amortizado advindo de sociedade cindida (a) 6.018 9.254 Diferenças temporárias (c) 5.568 3.969 Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social (d) 8.371 - Total 19.957 13.223 Circulante 5.868 5.222 Não circulante 14.089 8.001 Passivo: Ajuste a valor presente da rubrica Credores pela concessão (b) 7.458 13.958 Diferenças temporárias (c) 3.988 - Total 11.446 13.598 Circulante 1.057 4.576 Não circulante 10.389 9.022 (a) Calculado com base na alíquota de 34% (imposto de renda e contribuição social) sobre o valor do ágio previamente amortizado por sociedade cindida e posteriormente incorporada, em consonância com a legislação fiscal vigente. O reconhecimento desse ativo está baseado na expectativa de sua realização com lucros tributáveis a serem gerados pelas controladas que incorporaram o acervo cindido. (b) Calculado com base na alíquota de 34% (imposto de renda e contribuição social) sobre o ajuste a valor presente do direito de outorga, conforme nota explicativa n 19. (c) Compreendem os efeitos sobre ativos e passivos que representam diferenças temporárias entre a apuração dos resultados contábil e fiscal. (d) Referem-se ao prejuízo fiscal e à base negativa de contribuição social sobre o prejuízo das controladas concessionárias de rodovias federais, que estão no seu estágio inicial de operações, suportado por projeções de resultados tributáveis futuros limitados ao prazo de dez anos de realização, conforme a Instrução CVM n o 371, de 27 de junho de 2002. 15
9. IMPOSTOS A RECUPERAR Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, estão representados por: Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Imposto de renda e contribuição social 8.626-11.138 1.780 IRRF sobre aplicações financeiras 46 1.469 3.449 2.914 IRRF sobre juros sobre o capital próprio 42 3.296 42 3.296 IRRF sobre mútuo PIS e COFINS a recuperar - - 1.662 6 57 374 1.662 1.885 IRRF sobre serviços de terceiros - - 6 2.039 Outros impostos a recuperar 6 6 183 16 Total 8.720 6.439 15.249 13.592 Circulante 8.720 6.439 13.550 11.875 Não circulante - - 1.699 1.717 10. APLICAÇÕES FINANCEIRAS RESTRITAS (CONSOLIDADO) O saldo de R$ 5.298 em 31 de dezembro de 2009 (R$ 5.036 em 31 de dezembro de 2008) é representado por depósitos em conta restrita a título de garantia de pagamento do financiamento com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES ( Project Finance ) da Vianorte e Intervias. A partir de janeiro de 2001, as referidas controladas, por determinação das condições contratuais, sempre que necessário, vêm caucionando valores, até o limite de 5% de sua receita bruta mensal, limitado ao dobro do valor do último pagamento de principal acrescido dos juros. 11. INVESTIMENTOS Os saldos dos investimentos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 estavam assim representados: Controladora Consolidado 2009 2008 2009 2008 Serviço e Tecnologia de Pagamentos S.A. 1.034 1.034 1.034 1.034 Latina Manutenção (18.284) 2.687 - - Latina Sinalização (1.762) - - - Paulista (25.172) (5.206) - - Autovias 179.999 141.529 - - Centrovias 102.780 84.252 - - Intervias 167.733 144.830 - - Planalto Sul 24.630 24.956 - - Fluminense Fernão Dias 59.099 53.986 31.001 55.709 - - - - Régis Bittencourt 89.755 44.077 - - Litoral Sul 42.075 34.001 - - SPR 236.675 228.694 - - Ajuste aos saldos dos investimentos pela eliminação de resultados não realizados entre controladas (*) (32.444) (36.153) - - Outros investimentos 19 19 19 19 Total 880.123 751.430 1.053 1.053 16
(*) O ajuste aos saldos dos investimentos pela eliminação de resultados não realizados representa lucros registrados pelas controladas já extintas OHL Brasil Participações em Infra-estrutura S.A. e Latina Infraestrutura S.A. ( Latina ) com o Consórcio Construtor Paulista ( CCP ), que também era controlado de forma indireta pela Sociedade, em virtude de obras realizadas para empresas controladas da Sociedade em anos anteriores. Esse montante é realizado mensalmente de forma linear pelo prazo da concessão da Autovias, que detém os respectivos ativos imobilizados. a) As participações permanentes em 31 de dezembro de 2009 são representadas por: Patrimônio líquido Lucro líquido (prejuízo) do exercício/período Participação no capital social - % Equivalência patrimonial OHL Participações (i) - - - 2.424 Autovias (ii) 179.999 54.280 100 55.565 Latina Manutenção (iii) 14.133 21.990 100 12.929 Paulista (iv) 5.348 6.528 100 1.835 Centrovias (v) 102.780 46.986 100 46.986 Intervias (vi) 167.733 64.450 100 64.450 Planalto Sul 24.630 (326) 100 (326) Fluminense (vii) 59.099 (3.902) 100 (3.902) Fernão Dias (vii) 53.986 (13.723) 100 (13.723) Régis Bittencourt (vii) 89.755 7.448 100 7.448 Litoral Sul (vii) 42.075 (8.926) 100 (8.926) SPR (viii) 236.675 22.270 100 22.270 Latina Sinalização (ix) 5.674 7.674 100 238 Total 187.268 (i) O resultado de equivalência patrimonial na OHL Participações corresponde à parcela de realização dos lucros não realizados em transações com o CCP, que existia anteriormente, no valor de R$ 2.424 em 31 de dezembro de 2009. Em 3 de abril de 2007, a OHL Participações foi incorporada pela Sociedade. (ii) O resultado de equivalência patrimonial na Autovias inclui a parcela de realização dos lucros não realizados em transações com o CCP, que existia anteriormente, no valor de R$ 1.285 em 31 de dezembro de 2009. A Autovias distribuiu e pagou, no exercício findo em 31 de dezembro de 2009, R$ 9.409 de juros sobre o capital próprio e distribuiu dividendos de R$ 6.401, tendo pago R$ 2.919. (iii) O resultado de equivalência patrimonial na Latina Manutenção inclui reversão de lucros não realizados em obras executadas com as concessionárias, principalmente as que operam as rodovias federais, de R$ 9.061 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2009. No exercício de 2009, a Latina Manutenção distribuiu lucro no montante de R$ 33.900. (iv) O resultado de equivalência patrimonial na Paulista inclui reversão de lucros não realizados em obras executadas com as concessionárias, principalmente as que operam as rodovias federais, no valor de R$ 4.694 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2009. No exercício de 2009, a Paulista distribuiu lucros no montante de R$ 21.800. (v) No exercício findo em 31 de dezembro de 2009, a Centrovias distribuiu R$ 5.375 de juros sobre o capital próprio e R$23.082 de dividendos, tendo pago R$ 17.229. 17
(vi) No exercício findo em 31 de dezembro de 2009, a Intervias distribuiu R$ 8.747 de juros sobre o capital próprio e R$ 32.800 de dividendos, tendo pago R$ 26.239. (vii) No exercício findo em 31 de dezembro de 2009, a Sociedade efetuou integralizações de capital nos valores de R$ 12.000, R$ 40.000, R$ 17.000 e R$ 32.000 nas concessionárias Fernão Dias, Régis Bittencourt, Litoral Sul e Fluminense, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2009, a Régis Bittencourt distribuiu dividendos de R$ 1.770. (viii) No exercício findo em 31 de dezembro de 2009, a SPR distribuiu dividendos no valor de R$ 5.289. Em 22 de junho de 2009, reduziu o capital em R$ 9.000, com retorno para a controladora. (ix) O resultado de equivalência patrimonial na Latina Sinalização inclui reversão de lucros não realizados em obras executadas com as concessionárias, principalmente as que operam as rodovias federais, no valor de R$ 7.436 para o exercício findo em 31 de dezembro de 2009. Em 2009, a Latina Sinalização distribuiu lucro no montante de R$ 2.000. b) O valor futuro dos créditos tributários por lucros não realizados entre sociedades investidas é de aproximadamente R$ 52.965 em 31 de dezembro de 2009 (R$ 43.960 em 31 de dezembro de 2008) e está contabilizado como ajuste de redução do imobilizado pela eliminação dos resultados não realizados (vide nota explicativa nº 12). 12. IMOBILIZADO Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, os saldos estão representados por: Taxa anual média ponderada de depreciação - % Controladora 2009 2008 Depreciação Saldo Saldo Custo acumulada líquido líquido Edifícios 4 2.782 (617) 2.165 2.270 Benfeitorias em bens de terceiros 27,99 1.436 (922) 514 299 Móveis, utensílios e instalações 10 1.735 (464) 1.271 499 Outras imobilizações 15,05 984 (292) 692 703 Total 6.937 (2.295) 4.642 3.771 Taxa anual média ponderada de depreciação - % Consolidado 2009 2008 Depreciação Saldo Saldo Custo acumulada líquido líquido Edifícios 4 2.782 (617) 2.165 2.270 Imobilizado em rodovias - obras e serviços 7,19 2.215.852 (564.858) 1.650.994 1.052.056 Pavimentos e recapeamentos 13,08 891.810 (438.092) 453.718 324.996 Equipamento mobiliário 13,13 46.054 (19.121) 26.933 18.849 Móveis, utensílios e instalações 15,15 60.267 (37.699) 22.568 21.121 Desapropriações 6,58 32.180 (9.760) 22.420 22.650 Indenizações 6,93 1.325 (489) 836 845 Conjunto de defensas 15,13 47.825 (32.154) 15.671 15.911 Benfeitorias em bens de terceiros 27,99 1.862 (969) 893 422 Outras imobilizações 15,05 65.376 (22.064) 43.312 29.509 Imobilizado em andamento (*) - 161.582-161.582 414.229 Ajuste pela eliminação de resultados não realizados, líquidos dos efeitos tributários (nota explicativa nº 11) (102.816) - (102.816) (85.336) Total 3.424.099 (1.125.823) 2.298.276 1.817.522 18
(*) Refere-se a obras em andamento nas rodovias, tais como pavimentação, acostamentos, canteiro central, obras-de-arte especiais, terraplanagem, implantação de sistema de arrecadação, sinalização e outros. A distribuição das obras em andamento por controlada é como segue: Consolidado 2009 2008 Autovias 5.828 9.167 Centrovias 5.570 6.012 Intervias 2.467 8.033 Vianorte - 4.175 Planalto Sul 9.119 55.526 Fluminense 12.877 90.933 Fernão Dias 89.333 94.716 Régis Bittencourt 9.663 48.779 Litoral Sul 26.725 96.888 Total 161.582 414.229 As adições ao ativo imobilizado ocorridas após a contratação da concessão, não sujeitas à indenização por parte do Poder Concedente quando do término da concessão e cujas vidas úteis estimadas sejam superiores ao período da concessão, são depreciadas com base no período restante do contrato de concessão. As controladas terão direito à indenização correspondente ao saldo não amortizado ou depreciado dos bens ou investimentos em determinadas condições, desde que autorizado pelo Poder Concedente, realizada para garantir a continuidade e a atualidade dos serviços abrangidos. No caso das rodovias estaduais, essa indenização limita-se a adições ocorridas durante os últimos cinco anos da concessão. A movimentação dos saldos do ativo imobilizado em 2009 está representada por: Controladora Custo em 31/12/08 Adições Baixas Transferência Custo em 31/12/09 Edifícios 2.776 6-2.782 Benfeitorias em bens de terceiros 928 510 (2) - 1.436 Móveis, utensílios e instalações 761 212 (13) 775 1.735 Outras imobilizações 998 854 (93) (775) 984 Depreciação (1.692) (692) 89 - (2.295) Total 3.771 890 (19) - 4.642 Consolidado Custo em 31/12/08 Adições Baixas Transferência Custo em 31/12/09 Edifícios 2.776 6 - - 2.782 Imobilizado em rodovias - obras e serviços 1.489.135 261.436 (1.331) 466.612 2.215.852 Pavimentos e recapeamentos 688.012 156.190 (72) 47.680 891.810 Equipamento mobiliário 34.416 12.133 (1.490) 995 46.054 19
Consolidado Custo em 31/12/08 Adições Baixas Transferência Custo em 31/12/09 Móveis, utensílios e instalações 55.587 3.771 (930) 1.839 60.267 Desapropriações 30.346 1.876 (42) - 32.180 Indenizações 1.243 82 - - 1.325 Conjunto de defensas 44.046 3.795 (16) - 47.825 Benfeitorias em bens de terceiros 1.063 693-106 1.862 Outras imobilizações 44.401 14.171 (843) 7.647 65.376 Imobilizado em andamento 414.229 256.226 (3.725) (505.148) 161.582 Ajuste pela eliminação de resultados não realizados, líquidos dos efeitos tributários (85.336) (17.480) - - (102.816) Depreciação (902.396) (206.313) 2.617 (19.731) (1.125.823) Total 1.817.522 486.586 (5.832) - 2.298.276 13. INTANGÍVEL Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, os saldos líquidos estão representados por: Controladora Taxa anual média 2009 2008 ponderada de Amortização Saldo Saldo amortização - % Custo acumulada líquido líquido Direito de uso de software 20 504 (179) 325 231 Consolidado Taxa anual média 2009 2008 ponderada de Amortização Saldo Saldo amortização - % Custo acumulada líquido líquido Ágio na aquisição davianorte- SPR (a) 8,9 94.182 (27.755) 66.427 74.560 Ágio incorporado pelas sociedades: Autovias (b) 5,17 192 (106) 86 96 Centrovias (b) 4,80 9.474 (5.188) 4.286 4.737 Intervias (c) 5,24 60.152 (26.847) 33.305 35.024 Direito de outorga da concessão: Autovias (d) 5 28.254 (16.011) 12.243 13.656 Centrovias (d) 4,78 40.280 (22.842) 17.438 19.290 Intervias (d) 9,36 28.434 (12.378) 16.056 16.943 Vianorte (d) 8,96 254.971 (68.500) 186.471 209.305 Direito de uso de software 20 10.944 (5.179) 5.765 2.625 Total 526.883 (184.806) 342.077 376.236 (a) Ágio na aquisição da Vianorte pela SPR. O ágio registrado na SPR refere-se à rentabilidade futura esperada no período da concessão e está sendo amortizado pelo tempo remanescente desta, 92 meses. 20
(b) Referem-se ao ágio proveniente da incorporação da parcela cindida, em junho de 2006, da OHL Participações, que detinha participação no capital social da Autovias e Centrovias. Esse ágio foi gerado com base na expectativa de rentabilidade futura do investimento durante o período da concessão e está sendo amortizado pelo tempo remanescente desta, 107 meses para a Autovias e 117 meses para a Centrovias. (c) Refere-se ao ágio proveniente da incorporação da parcela cindida, em junho de 2006, da OHL Participações. Esse ágio foi gerado com base na expectativa de rentabilidade futura do investimento e está sendo amortizado pelo tempo remanescente da concessão, 220 meses. (d) Referem-se ao valor assumido para exploração do sistema rodoviário. Esse valor foi ajustado ao valor presente e está sendo amortizado pelo prazo da concessão. Vide nota explicativa nº 19. O CPC 13 - Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e da Lei nº 11.941/09 determinou que, a partir de 2009, ágios não são mais amortizados, mas sim testados anualmente quanto à sua recuperação. Entretanto, pelo fato de que os ágios detidos pela Sociedade e por suas controladas são relativos a concessões com prazo de duração finito, estes continuarão sendo amortizados considerando o prazo remanescente das concessões a que se referem. A movimentação dos saldos do ativo intangível em 2009 está representada por: Controladora Custo em 31/12/08 Adições Baixas Custo em 31/12/09 Direito de uso de software 323 181-504 Amortização acumulada (92) (87) - (179) Total 231 94-325 Consolidado Custo em 31/12/08 Adições Baixas Custo em 31/12/09 Ágio na aquisição da Vianorte: SPR 94.182 - - 94.182 Amortização acumulada (19.622) (8.133) - (27.755) Total 74.560 (8.133) - 66.427 Ágio incorporado pelas sociedades: Autovias 192 - - 192 Centrovias Intervias 9.474 60.029-123 - - 9.474 60.152 Amortização acumulada (29.838) (2.303) - (32.141) Total 39.857 (2.180) - 37.677 Direito de outorga da concessão: Autovias 28.254 - - 28.254 Centrovias 40.280 - - 40.280 Intervias 28.434 - - 28.434 Vianorte 254.971 - - 254.971 Amortização acumulada (92.745) (26.987) - (119.732) Total 259.194 (26.987) - 232.207 21
Consolidado Custo em 31/12/08 Adições Baixas Custo em 31/12/09 Direito de uso de software 6.987 4.694 (736) 10.945 Amortização acumulada (4.362) (1.525) 708 (5.179) Total 2.625 3.169 (28) 5.766 Total do intangível 376.236 (34.131) (28) 342.077 14. DIFERIDO Consolidado 2009 2008 Gastos pré-operacionais: Pessoal 24.527 24.527 Custos contratuais da concessão 32.078 32.078 Conservação de rodovias 47.951 56.007 Materiais e serviços de terceiros 34.150 34.150 Depreciações e amortizações 7.825 7.825 Tributários 8.472 8.472 Financeiros (5.117) (5.117) Outros gastos 565 565 Subtotal 150.451 158.507 Amortização acumulada (11.537) - Total 138.914 158.507 Representam gastos pré-operacionais das concessionárias federais incorridos até 31 de dezembro de 2008 com a implantação das concessões, representadas por estudos de viabilidade, reformas e obras nas faixas de domínio necessárias para a equalização da necessidade de reparos emergenciais nas rodovias e serviços prestados de acordo com o estabelecido nos contratos de concessão, incorridos até a data de início da cobrança dos pedágios. Os gastos pré-operacionais são amortizados em dez anos conforme a expectativa de retorno desses gastos pela Administração da Sociedade e de suas controladas, de acordo com a Lei nº 11.941/09. 15. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Em 31 de dezembro de 2009 e de 2008, estão representados por: Consolidado 2009 2008 Empresas/Instituições credoras Encargos Vencimento final Circulante Não circulante Circulante Não circulante Autovias: BNDES (a) TJLP + 5% a.a. Abril de 2011 1.288 427 1.293 1.705 Banco Itaú BBA (b) CDI + 2,3% a.a. Junho de 2009 - - 2.609 - Banco Fibra (b) CDI + 2,5% a.a. Janeiro de 2010 12.619 - - - Unibanco (BNDES) (b) TJLP + 3,95% a.a. Maio de 2012 1.767 2.479 1.773 4.224 Banco Fibra (c) 101,8% do CDI Junho de 2009 - - 25.217 - Banco Votorantim (BNDES) (c) TJLP + 3,3% a.a. Setembro de 2012 674 1.167 676 1.832 Banco Itaú BBA (BNDES) (b) TJLP + 3,45% a.a. Junho de 2012 330 489 330 815 Banco Votorantim - FINAME (BNDES) (c) TJLP + 3,3% a.a. Fevereiro de 2013 46 99 40 144 Unibanco (b) CDI + 0,083% a.m. Novembro de 2010 15.882-572 15.500 Banco Itaú BBA (b) CDI + 0,083% a.m. Novembro de 2010 15.882-573 15.500 Banco Bradesco (b) CDI + 0,083% a.m. Novembro de 2010 16.067-741 15.500 Banco Citibank (b) CDI + 0,083% a.m. Novembro de 2010 15.882-573 15.500 22