As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,52%.

-2% - 1% - 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% - 4% - 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% - 2% - 1% 0% 1% 2% 3% 4% 1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão positivas. O índice Português, PSI-20, fechou a valorizar 0,52%. No PSI-20, destaque para a Portugal Telecom com uma valorização de 11,24%, para a Mota-Engil que fechou a ganhar 4,64% e para a REN que encerrou a sessão com uma variação positiva de 2,30%. O Governo fechou 2014 com um défice no total das Administrações Públicas de 7.074 milhões de euros, um valor que fica 655 milhões de euros abaixo da meta fixada em Outubro, e 1.761,5 abaixo do resultado de 2013. Os valores foram avançados esta sexta-feira, pelo Ministério das Finanças, no boletim de execução orçamental que fecha as contas de 2014. O índice de indicadores económicos dos EUA, medido pelo instituto Conference Board e revelados esta sextafeira, aumentou 0,5% em Dezembro. Este, é o indicador que faz a previsão da economia norte-americana para os próximos três a seis meses. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se mistas (Nasdaq 0,16%, Dow-Jones -0,32% e S&P500-0,20%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): DAX 2,05% CAC 40 1,93% Euro Stoxx 50 1,80% HANG SENG INDEX 1,34% NIKKEI 225 1,05% IBEX 35 0,67% FTSE 100 0,53% PSI 20 INDEX 0,52% FTSE MIB 0,24% NASDAQ COMPOSITE 0,16% S&P 500-0,20% DOW JONES -0,32% MEXBOL -0,68% BOVESPA -1,03% C otação 0,8810 2,9300 2,5810 0,7520 5,6550 3,4610 0,0062 10,1300 3,5500 8,9900 2,9690 1,1740 9,2060 9,9960 5,9640 0,8060 0,0701 0,9380 PTC EGL RENE TDSA NOS PTI BANIF SEM EDP CTT ALTR SON GALP JMT EDPR IPR BCP BPI Bens Alimentares Consumo Cíclico 11,24% Automóvel 4,64% Saúde 2,30% Telecom 2,17% Químicos 2,04% Tech 1,85% Media 1,64% Cons&Mat 0,85% Viagens&Lazer 0,82% Europa Stoxx 600 0,72% Serviços Fin. 0,64% Retalho -0,42% -0,48% Bens Industriais -0,49% Seguros -0,77% Eléctricas -1,10% Petróleo&Gás -2,21% Bancos -2,90% Recuros Bas. -1,49% 3,26% 2,91% 2,70% 2,42% 2,36% 2,25% 1,94% 1,91% 1,90% 1,76% 1,74% 1,64% 1,60% 1,60% 1,56% 1,04% 0,82% 0,16% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. VARIAÇÃO VARIAÇÃO 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) YTD 5D USD 1,2463 1,1366 1,2468 1,1280 1,2406 1,1178 1,2446 1,1218 1,2426 1,1198-9,28% -6,76% -2,48% 1,23% CAD 1,4431 1,4073 1,4500 1,3991 1,4387 1,3917 1,4427 1,3957 1,4407 1,3937 0,69% 0,49% -2,49% -0,91% GBP 0,7931 0,7572 0,7965 0,7508 0,7916 0,7453 0,7956 0,7493 0,7936 0,7473 4,25% 3,43% -1,19% 1,71% CHF 1,2011 0,9902 1,2010 0,9893 1,1991 0,9796 1,2031 0,9836 1,2011 0,9816 21,60% 2,19% 0,09% 0,49% JPY 148,32 134,67 146,81 132,86 147,67 132,12 147,67 132,12 147,67 132,12-1,42% 9,02% 1,25% 2,33% DKK 7,4383 7,4441 7,4400 7,4436 7,4359 7,4410 7,4399 7,4450 7,4379 7,4430 0,27% 0,05% -0,11% 0,03% NOK 9,1798 8,7013 9,2631 8,7536 9,1745 8,7035 9,1785 8,7075 9,1765 8,7055-9,93% 3,00% -4,78% -0,16% SEK 9,4030 9,3580 9,5122 9,3332 9,4076 9,3307 9,4116 9,3347 9,4096 9,3327-6,98% 1,19% -2,32% 0,27% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,1000 0,0000-0,0250 0,0350 USD 0,1100 0,1000 0,1750 0,1800 GBP 0,5000 0,4150 0,4300 0,6300 CHF -0,0400 0,0000-0,0300-3,9750 JPY -0,0500-0,0800-0,0500-0,0800 NOK 1,3200 1,2750 1,3250 1,2750 CAD 0,9750 0,7750 0,9700 0,8150 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0093 0,0121 0,0350 0,0043 0,0600 0,0314 0,1507 0,0993 0,0350 0,0043 0,1610 0,1683 0,2090 0,2133 0,2429 0,2561 0,3409 0,3574 0,2090 0,2133 0,5016 0,5246 0,5243 0,5599 0,5634 0,6794 0,6850 0,5246 0,5243-0,0030-0,8760-0,8340 0,0000-0,8060 0,0070-0,7286 0,0524-0,8340 0,0000 0,0743 0,0764 0,0950 0,0907 0,1071 0,0971 0,1451 0,1437 0,0950 0,0907 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0093 0,0121 0,0350 0,0043 0,0600 0,0314 0,1507 0,0993 0,0350 0,0043 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração EONIA Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,381 0,267 0,023 0,055 0,141 0,212 0,282 BCE 0,050% 04-12-2014 22-01-2015 TBA 0,080% 0,077% 30-11-2014 31-12-2014-0,06800-0,035-0,025-0,001 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M À hora de fecho das bolsas europeias o Euro/Dólar seguia a depreciar nos 1,1281 (-0.75%). Fonte: Reuters, Banif SA 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A.

3. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ÍNDICES PSI 20 INDEX 5.300,59 0,52% 896.523.776 5.273,15 5.337,62 5.349,30 5.289,36 n.d. 10,45% IBEX 35 INDEX 10.581,50 0,67% 583.114.240 10.510,60 10.604,90 10.693,00 10.532,40 n.d. 2,94% DAX INDEX 10.649,58 2,05% 139.800.992 10.435,62 10.503,33 10.704,32 10.502,85 n.d. 8,61% CAC 40 INDEX 4.640,69 1,93% 214.508.832 4.552,80 4.588,49 4.673,30 4.585,64 n.d. 8,61% FTSE MIB INDEX 20.519,75 0,24% 1.346.308.224 20.469,74 20.594,37 20.676,70 20.389,24 n.d. 7,93% FTSE 100 INDEX 6.832,83 0,53% 954.837.248 6.796,63 6.796,63 6.841,73 6.796,58 n.d. 4,06% SX5E Index 3.382,55 1,80% 1.167.147.776 3.322,65 3.345,45 3.412,76 3.345,45 n.d. 7,50% AEX-Index 454,56 1,52% 146.101.536 447,77 451,02 457,10 450,28 n.d. 7,09% OMX HELSINKI INDEX 8.512,62 2,28% 68.098.112 8.322,55 8.364,07 8.517,81 8.364,07 n.d. 9,72% ASE Index 840,44 6,14% 80.075.912 791,80 796,65 845,53 796,65 n.d. 1,73% DOW JONES INDUS. AVG 17.757,82-0,32% 111.977.888 17.813,98 17.812,50 17.812,50 17.722,95 n.d. -0,37% S&P 500 INDEX 2.059,07-0,20% 643.617.600 2.063,15 2.062,98 2.062,98 2.052,91 n.d. 0,01% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.757,86 0,16% 518.908.512 4.750,40 4.748,19 4.764,88 4.737,95 n.d. 0,46% BRAZIL IBOVESPA INDEX 48.932,67-1,03% 495.227.296 49.442,62 49.432,13 49.523,26 48.658,15 n.d. -2,15% RUSSIAN RTS INDEX $ 820,99 0,47% 31.725.850.624 820,99 n.d. n.d. n.d. n.d. 3,83% MICEX INDEX 1.671,80 0,31% 31.632.957.440 1.666,56 1.666,56 1.700,77 1.662,12 n.d. 19,70% PORTUGAL PSI-20 Altri SGPS SA 2,969 0,64% 339.274 2,950 2,950 2,998 2,938 2,975 19,57% Banco BPI SA 0,938-2,90% 3.087.495 0,966 0,976 0,978 0,928 0,956-8,58% Banco Comercial Portugues SA 0,0701-2,23% 392.895.156 0,0717 0,0723 0,0728 0,0695 0,0711 6,72% BANIF - Banco Internacional do 0,0062 1,64% 88.109.399 0,0061 0,0062 0,0063 0,0060 0,0062 9,01% CTT-Correios de Portugal SA 8,990 0,72% 995.680 8,926 8,980 9,170 8,965 9,036 12,14% EDP - Energias de Portugal SA 3,550 0,82% 8.296.975 3,521 3,521 3,574 3,477 3,537 10,32% EDP Renovaveis SA 5,964-0,77% 550.981 6,010 6,010 6,040 5,878 5,955 10,36% Galp Energia SGPS SA 9,206-0,48% 1.579.721 9,250 9,411 9,426 9,157 9,221 9,19% Impresa SGPS SA 0,806-1,10% 230.272 0,815 0,820 0,820 0,786 0,810 2,28% Jeronimo Martins SGPS SA 9,996-0,49% 1.786.214 10,045 10,190 10,220 9,957 10,028 19,93% Mota-Engil SGPS SA 2,930 4,64% 1.376.247 2,800 2,829 2,945 2,812 2,894 10,11% Portucel SA 3,461 1,85% 583.449 3,398 3,400 3,475 3,400 3,455 12,19% PORTUGAL TEL-REG 0,881 11,24% 39.422.067 0,792 0,920 0,975 0,830 0,921 1,97% REN-REDE ENERGET 2,581 2,30% 1.750.093 2,523 2,558 2,630 2,550 2,594 7,27% Semapa-Sociedade de Investimen 10,130 0,85% 61.325 10,045 10,105 10,155 10,005 10,095 1,05% Sonae SGPS SA 1,174-0,42% 5.931.729 1,179 1,180 1,230 1,170 1,197 14,65% Teixeira Duarte SA 0,752 2,17% 112.730 0,736 0,737 0,755 0,737 0,751 5,77% NOS SGPS 5,655 2,04% 1.487.492 5,542 5,545 5,679 5,545 5,631 8,00% Outros CIMPOR Cimentos de Portugal SG 0,980 1,87% 53.331 0,962 0,989 1,000 0,958 0,978-16,52% Cofina SGPS SA 0,535 1,90% 158.542 0,525 0,529 0,544 0,521 0,534 13,35% Global Intelligent Technologie 0,206 1,48% 88.909 0,203 0,206 0,217 0,206 0,209 11,96% SDC - INVESTIMENTOS SGPS SA 0,135-2,88% 179.884 0,139 0,139 0,140 0,134 0,137 2,27% INAPA - Investimentos Particip 0,158 0,00% 71.209 0,158 0,160 0,163 0,158 0,161 5,33% Martifer SGPS SA 0,230 0,00% 71.997 0,230 0,235 0,240 0,229 0,234 22,99% Novabase SGPS SA 2,210-1,69% 27.333 2,248 2,249 2,249 2,151 2,194-0,18% Sonae Industria SGPS SA 0,007 0,00% 9.187.279 0,007 0,007 0,007 0,007 0,007 6,67% ESPANHA Banco Popular Espanol SA 3,919-5,57% 27.410.303 4,150 4,200 4,210 3,908 4,031-5,79% Iberdrola SA 6,100 2,35% 47.206.785 5,960 6,000 6,122 5,980 6,072 8,99% Repsol SA 16,155 0,94% 11.432.372 16,005 16,190 16,250 16,075 16,164 3,92% Banco Santander SA 6,212 1,45% 137.218.323 6,123 6,176 6,249 6,111 6,186-11,21% Telefonica SA 13,190 3,37% 48.325.206 12,760 13,020 13,245 13,015 13,148 10,65% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Praça / Título Ultimo Preço Variação % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Médio Variação YTD % ALEMANHA Daimler AG 79,660 3,09% 9.144.408 77,270 77,750 80,330 77,720 79,449 15,50% Deutsche Telekom AG 14,895 1,81% 20.494.065 14,630 14,710 14,970 14,680 14,831 12,42% Infineon Technologies AG 9,535 1,95% 10.413.214 9,353 9,399 9,574 9,398 9,510 7,80% Nordex SE 16,115-1,47% 1.418.541 16,355 16,470 16,620 16,005 16,362 7,40% Commerzbank AG 11,450-0,69% 21.257.339 11,530 11,530 11,939 11,315 11,690 4,20% Allianz SE 147,750 1,97% 3.348.684 144,900 145,300 148,300 145,100 147,200 7,57% Deutsche Bank AG 26,125-0,63% 14.204.133 26,290 26,770 26,775 25,990 26,382 4,56% Linde AG 165,200 1,41% 681.107 162,900 164,000 165,350 163,100 164,268 7,13% Muenchener Rueckversicherungs- 178,300 1,36% 1.171.238 175,900 176,500 180,600 175,950 178,511 7,57% Volkswagen AG (Pref) 203,800 2,88% 2.279.758 198,100 199,100 205,200 199,100 203,022 10,37% FRANÇA Alcatel-Lucent 3,119 4,18% 54.058.256 2,994 3,021 3,154 3,020 3,111 5,02% Alstom SA 28,715 1,11% 2.293.435 28,400 28,590 28,820 28,510 28,710 6,91% Carrefour SA 28,495 1,60% 5.184.376 28,045 28,300 28,865 28,225 28,490 12,63% Orange SA 15,565 1,87% 12.308.968 15,280 15,380 15,710 15,325 15,558 10,00% STMicroelectronics NV 7,273 3,78% 5.276.049 7,008 7,130 7,273 7,110 7,211 17,31% ITÁLIA UniCredit SpA 5,625-2,09% 119.928.118 5,745 5,800 5,860 5,570 5,715 5,44% Intesa Sanpaolo SpA 2,614 0,23% 247.738.573 2,608 2,630 2,680 2,592 2,639 7,93% Enel SpA 3,978 0,61% 62.454.545 3,954 3,960 3,984 3,916 3,955 7,63% Eni SpA 15,050-0,33% 29.492.158 15,100 15,280 15,290 14,830 15,036 3,72% Telecom Italia SpA 1,018 4,57% 307.330.830 0,974 1,000 1,049 0,993 1,017 15,42% HOLANDA Koninklijke Ahold NV 16,310 2,32% 4.236.517 15,940 16,000 16,325 15,970 16,193 10,54% ASML Holding NV 94,430 0,50% 2.131.393 93,960 94,280 95,810 94,170 94,811 5,51% ING Groep NV 11,385-1,85% 37.915.488 11,600 11,680 11,790 11,330 11,566 5,12% Koninklijke Philips NV 26,750 1,94% 6.477.590 26,240 26,280 26,915 25,990 26,573 10,77% Aegon NV 6,248-0,84% 10.355.184 6,301 6,341 6,382 6,213 6,289-0,18% BÉLGICA Belgacom SA 32,765 2,78% 1.053.522 31,880 32,000 32,910 31,960 32,656 8,85% Anheuser-Busch InBev NV 107,100 3,33% 2.722.207 103,650 105,000 109,500 104,500 107,180 14,11% FINLÂNDIA Nokia OYJ 7,090 2,38% 30.473.432 6,925 6,950 7,205 6,940 7,102 8,08% EUA Apple Inc 112,760 0,32% 17.898.978 112,400 112,300 112,840 111,530 112,215 2,16% Applied Micro Circuits Corp 6,090 0,66% 161.652 6,050 6,080 6,140 5,960 6,056-6,60% Citigroup Inc 49,100-0,95% 8.432.797 49,570 49,490 49,760 48,995 49,227-9,26% Cisco Systems Inc 28,310-0,67% 9.257.101 28,500 28,360 28,500 28,190 28,330 1,78% Intel Corp 36,695-0,58% 9.074.083 36,910 36,960 37,030 36,575 36,819 1,12% Merck & Co Inc 62,760 0,27% 2.321.074 62,590 62,460 62,850 62,410 62,578 10,51% Pfizer Inc 32,650-0,49% 11.375.063 32,810 32,870 32,900 32,490 32,715 4,82% BRASIL CCR SA 16,210 0,19% 1.937.100 16,180 16,030 16,230 15,820 16,107 5,19% Vale SA 18,260-5,63% 13.786.900 19,350 19,040 19,050 18,220 18,650-5,04% Petroleo Brasileiro SA 10,150-0,98% 23.718.400 10,250 10,110 10,410 10,040 10,209 1,30% Itau Unibanco Holding SA 34,030-0,96% 6.970.800 34,360 34,340 34,700 33,710 34,184-1,65% Banco Bradesco SA 35,230-1,26% 2.905.300 35,680 35,450 36,050 34,780 35,311 0,48% Banco do Brasil SA 22,750-0,44% 2.197.600 22,850 22,830 23,120 22,560 22,832-4,29% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Basic Materials () Issue Moody s S&P UGPABZ LPG INTERNATIONAL INC 7,250 20-12-2015 101,65 5,327 106,45 0,037-10,61-246 22-06-2006 - BBB 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 11-01-2016 103,60 2,404 103,90 2,093 193,68-1.000,00 10-01-2006 Baa2 A- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,250 23-01-2017 106,25 2,985 106,95 2,635 211,43-1250 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 GGBRBZ GTL TRADE FINANCE INC 7,250 20-10-2017 107,90 4,153 108,62 3,886 310,50-870,56 22-10-2007 - BBB- 100,00 USIM USIMINAS COMMERCIAL LTD 7,250 18-01-2018 99,00 7,631 105,00 5,405 453,92-179,794 18-01-2008 Ba2 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,250 05-06-2018 108,75 4,411 113,00 3,133 217,73-233,91 05-06-2008 Baa3 BBB- 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 5,625 15-09-2019 106,75 4,012 107,65 3,806 254,66-1000 15-09-2009 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XI CORP 6,875 21-09-2019 88,90 9,908 90,35 9,486 822,28-750,00 21-09-2009 Ba1 BB+ 100,00 VOTORA VOTORANTIM INDUSTRIAL SA 6,625 25-09-2019 100,90 6,396 108,75 4,519 325,29-281,448 25-09-2009 - BBB 100,00 GGBRBZ GERDAU HOLDINGS INC 7,000 20-01-2020 107,51 5,265 108,75 4,993 365,52-638,60 24-11-2009 - BBB- 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,000 07-05-2020 107,20 5,410 108,85 5,065 368,31-400,177 07-05-2010 Baa3 BBB- 100,00 CSNABZ CSN RESOURCES SA 6,500 21-07-2020 89,50 8,966 91,20 8,544 713,12-1.200,00 21-07-2010 Ba1 BB+ 100,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,625 15-09-2020 100,80 4,462 101,50 4,321 288,55-1000 15-09-2010 Baa2 A- 2,00 SUZANO SUZANO TRADING LTD 5,875 23-01-2021 102,55 5,371 104,25 5,043 355,45-646,20 23-09-2010 Ba2 BB 100,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 5,750 30-01-2021 102,25 5,307 103,35 5,095 360,36-1250 01-10-2010 NR BBB- 100,00 VOTORA CIA BRASILEIRA DE ALUMIN 6,750 05-04-2021 105,75 5,634 117,10 3,637 211,84-340,34 05-04-2010 Baa3 BBB 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,750 15-04-2021 99,80 5,787 100,80 5,594 407,14-1000 15-04-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 4,375 11-01-2022 96,60 4,959 97,50 4,802 317,04-2.250,00 11-01-2012 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 5,375 02-05-2022 97,55 5,791 98,60 5,611 395,90-500 02-05-2012 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 4,125 01-11-2022 89,25 5,869 91,30 5,518 383,18-1.000,00 31-10-2012 - BBB- 200,00 GGBRBZ GERDAU TRADE INC 4,750 15-04-2023 94,20 5,641 94,90 5,530 381,36-750 15-04-2013 Baa3 BBB- 200,00 SAMMIN SAMARCO MINERACAO SA 5,750 24-10-2023 97,45 6,130 98,50 5,971 421,96-700,00 24-10-2013 - BBB- 200,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 6,450 03-02-2024 99,95 6,457 100,19 6,422 465,12-750 03-02-2014 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 8,250 17-01-2034 116,55 6,696 118,15 6,563 447,77-800,00 15-01-2004 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 21-11-2036 102,40 6,664 103,65 6,557 439,05-2500 21-11-2006 Baa2 A- 2,00 VALEBZ VALE OVERSEAS LIMITED 6,875 10-11-2039 102,55 6,662 103,95 6,550 429,82-1.750,00 10-11-2009 Baa2 A- 2,00 BRASKM BRASKEM AMERICA FINANCE 7,125 22-07-2041 96,40 7,438 97,40 7,349 504,93-750 22-07-2011 Baa3 BBB- 200,00 VALEBZ VALE SA 5,625 11-09-2042 92,25 6,215 94,30 6,052 371,94-1.500,00 11-09-2012 Baa2 A- 2,00 CSNABZ CSN ISLANDS XII 7,000 Perp 69,50 10,211 72,35 9,809 753,52 29-09-2049 100 1000 23-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 BRASKM BRASKEM FINANCE LTD 7,375 Perp 92,90 7,980 94,35 7,850 553,26 29-10-2049 100 700,00 04-10-2010 Baa3 BBB- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,500 23-10-2020 91,85 7,260 93,20 6,955 550,42-1787,025 15-09-2010 Ba1 BB+ 100,00 OIBRBZ OI SA 5,750 10-02-2022 89,45 7,721 91,45 7,327 568,98-1.500,00 10-02-2012 Ba2 BB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 4,875 11-04-2022 102,85 4,408 104,15 4,200 255,23-300 11-04-2012 Baa1 BBB+ 200,00 GLOPAR GLOBO COMMUNICACOES PART 6,250 Perp 98,65 9,366 102,35 9,016 124,54 20-07-2015 100 325,00 20-07-2010 Baa1 BBB+ 100,00 Consumer, Cyclical GOLLBZ GOL FINANCE 7,500 03-04-2017 92,70 11,361 99,85 7,568 697,97-83,814 19-10-2007 B3-2,00 TAM TAM CAPITAL INC 7,375 25-04-2017 102,25 6,276 104,55 5,193 458,37-297,75 10-12-2007 - BB- 100,00 TAM TAM CAPITAL 2 INC 9,500 29-01-2020 103,10 8,722 105,25 8,199 691,59 29-01-2016 103,17 300 29-10-2009 - BB- 100,00 GOLLBZ GOL FINANCE 9,250 20-07-2020 93,45 10,867 99,79 9,299 788,66-158,11 20-07-2010 - B- 2,00 TAM TAM CAPITAL 3 INC 8,375 03-06-2021 102,80 7,804 104,55 7,459 594,30 03-06-2019 100 500 03-06-2011 - BB- 200,00 GOLLBZ GOL LUXCO SA 8,875 24-01-2022 92,15 10,487 93,90 10,113 847,91-325,00 24-09-2014 - B- 200,00 GOLLBZ VRG LINHAS AEREAS SA 10,750 12-02-2023 100,00 10,748 100,00 10,748 925,05 12-02-2021 100 35,182 12-02-2013 - B- 200,00 GOLLBZ GOL FINANCE 8,750 Perp 74,45 11,828 84,00 10,475 821,81 29-04-2049 100 200,00 05-04-2006 B3-100,00 5 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: Consumer, Non-Cyclical () Issue Moody s S&P JBSSBZ BERTIN SA & FINANCE LTD 10,250 05-10-2016 108,95 4,660 110,20 3,931 351,67-202,28 13-10-2006 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,625 16-11-2016 97,00 11,497 102,70 7,971 751,63-183,876 16-11-2006 B2 B+ 2,00 RAIZBZ RAIZEN ENERGY FINANCE 7,000 01-02-2017 106,35 3,690 107,40 3,168 263,82-400,00 26-01-2007 Baa3 BBB 100,00 BRFSBZ SADIA OVERSEAS LTD 6,875 24-05-2017 107,50 3,482 107,50 3,482 284,47-159,765 24-05-2007 Baa3 BBB- 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 9,875 24-07-2017 96,40 11,580 100,00 9,874 917,79-155,30 24-01-2013 B2 B+ 200,00 JBSSBZ JBS FINANCE II LIMITED 8,250 29-01-2018 103,20 7,049 104,35 6,628 482,92 23-02-2015 104,125 900 29-07-2010 Ba3 BB 100,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 8,375 09-05-2018 94,75 10,292 95,75 9,915 897,67-724,85 09-05-2011 B2 B+ 200,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 6,875 24-06-2019 87,70 10,424 88,45 10,191 898,48-850 24-06-2014 B2 B+ 200,00 USJACU USJ ACUCAR E ALCOOL SA 9,875 09-11-2019 54,40 27,577 59,35 24,842 2354,64-275,00 09-11-2012 - B+ 200,00 BRFSBZ BFF INTERNATIONAL LTD 7,250 28-01-2020 109,50 5,075 115,50 3,816 247,48-219,642 28-01-2010 Baa3 BBB- 100,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 8,250 01-02-2020 104,90 7,071 105,95 6,827 551,12 01-02-2017 102,063 700,00 30-01-2012 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG OVERSEAS LTD 9,500 04-05-2020 93,95 11,037 94,95 10,774 939,30-775 04-05-2010 B2 B+ 100,00 JBSSBZ JBS INVESTMENTS GMBH 7,750 28-10-2020 102,60 7,186 103,50 6,997 558,23 28-10-2019 100 1.000,00 28-10-2013 - BB 200,00 HYPEBZ HYPERMARCAS SA 6,500 20-04-2021 104,75 5,584 106,39 5,281 347,96 20-04-2016 103,25 323,136 20-04-2011 Ba2 BB 150,00 JBSSBZ JBS USA LLC/JBS USA FINA 7,250 01-06-2021 102,65 6,727 103,60 6,545 509,57 01-06-2019 100 1.150,00 27-05-2011 Ba3 BB 2,00 MRFGBZ MARFRIG HOLDING EUROPE B 11,250 20-09-2021 97,97 11,691 97,97 11,691 1010,31-51,336 20-09-2013 B2 B+ 200,00 BRFSBZ BRF SA 5,875 06-06-2022 107,10 4,720 108,40 4,519 286,06-750,00 06-06-2012 Baa3 BBB- 200,00 CIELBZ CIELO SA/CIELO USA INC 3,750 16-11-2022 91,85 5,025 92,75 4,878 318,94-875 16-11-2012 Baa2-200,00 JBSSBZ ESAL GMBH 6,250 05-02-2023 93,80 7,284 94,75 7,120 541,68-775,00 05-02-2013 - BB 200,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 5,000 14-03-2023 84,55 7,579 87,25 7,089 537,91-500 14-03-2013 Ba2 BB 200,00 BRFSBZ BRF SA 3,950 22-05-2023 94,80 4,712 95,80 4,562 283,88-500,00 22-05-2013 Baa3 BBB- 200,00 CSANBZ COSAN OVERSEAS LTD 8,250 Perp 95,05 8,703 101,05 8,159 677,92 05-11-2015 100 500 05-11-2010 Ba2 BB 100,00 Diversified VOTORA VOTORANTIM CIMENTOS SA 7,250 05-04-2041 102,40 7,047 103,38 6,966 467,50-1250 05-04-2011 Baa3 BBB 200,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,875 06-02-2015 99,70 16,201 100,03 1,504 148,87-1250 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,875 27-01-2016 99,15 4,758 99,63 4,263 409,14-2.500,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,000 20-05-2016 96,60 4,702 96,95 4,418 413,63-1250 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,125 06-10-2016 101,70 5,057 102,50 4,565 414,94-899,05 06-10-2006 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,500 06-02-2017 96,00 5,620 96,55 5,322 478,73-1750 06-02-2012 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,875 01-03-2018 98,90 6,269 99,35 6,107 521,30-1.750,00 01-11-2007 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGBZ QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI 5,250 30-07-2018 80,35 12,319 85,90 10,127 1399,66 25-10-2016 100 371,63 27-07-2011 Baa3 /*- - 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 8,375 10-12-2018 105,25 6,804 106,40 6,474 539,55-576,78 10-12-2003 Baa2 /*- BBB- 1,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,000 15-01-2019 89,10 6,139 89,60 5,986 488,41-2000 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 7,875 15-03-2019 102,80 7,078 103,95 6,759 561,95-2.750,00 11-02-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 QGOGCO QGOG CONSTELLATION SA 6,250 09-11-2019 43,95 28,345 47,05 26,340 2504,42-700 09-11-2012 - BB 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,750 20-01-2020 96,20 6,659 96,85 6,500 516,30-2.500,00 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 5,375 27-01-2021 93,60 6,688 94,60 6,476 498,53-5250 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 ODEBRE ODEBRECHT DRILL VIII/IX 6,350 30-06-2021 80,05 10,725 82,30 10,168 1034,59 03-06-2019 100 1.275,00 18-11-2010 Baa3 /*- - 100,00 SCHAHN SCHAHIN II FINAN CO SPV 5,875 25-09-2022 62,45 13,930 65,40 13,098 1537,04 14-06-2019 100 674,5 28-03-2012 Baa3 /*- BB 200,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,375 20-05-2023 87,75 6,289 88,60 6,146 442,34-3.500,00 20-05-2013 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,875 20-01-2040 92,35 7,561 93,80 7,424 516,71-1500 30-10-2009 Baa2 /*- BBB- 2,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 6,750 27-01-2041 91,00 7,545 92,45 7,409 512,27-2.250,00 27-01-2011 Baa2 /*- BBB- 2,00 6 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Corporates USD: () Issue Moody s S&P Government BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 3,375 26-09-2016 100,50 3,062 101,00 2,753 234,74-1250 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,369 16-06-2018 106,75 4,206 107,70 3,915 295,20-1.000,00 04-06-2008 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 6,500 10-06-2019 107,80 4,510 108,75 4,280 308,35-1000 10-06-2009 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,500 12-07-2020 103,50 4,763 104,50 4,558 314,97-1.000,00 12-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 5,750 26-09-2023 104,35 5,121 105,15 5,009 326,22-1750 26-09-2013 Baa2 BBB- 200,00 Industrial ANDRGI ANDRADE GUTIER INT SA 4,000 30-04-2018 61,35 20,958 69,00 16,724 1579,12-500 30-04-2013 Ba2-200,00 CIMTUP CIMENTO TUPI SA 9,750 11-05-2018 76,00 20,045 79,90 18,110 1717,03-185,00 11-05-2011 - B- 2,00 MAGGBZ MAGNESITA REFRACTORIES 7,875 30-03-2020 96,65 8,688 98,50 8,233 686,65-400 30-03-2010 B1u BB 100,00 VOTORA VOTORANTIM OVERSEAS IV 7,750 24-06-2020 112,00 5,175 116,10 4,372 297,07-204,66 24-06-2005 - BBB 100,00 EMBRBZ EMPRESA BRAS DE AERONAU 5,150 15-06-2022 105,55 4,265 106,45 4,127 246,66-500 15-06-2012 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,125 26-06-2022 81,50 8,544 83,90 8,050 638,84-143,02 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODEBRE ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN 6,750 01-10-2022 70,20 14,906 73,00 13,944 1282,29 26-03-2020 100 1629,498 06-08-2013 Baa3 /*- BB 200,00 EMBRBZ EMBRAER OVERSEAS LTD 5,696 16-09-2023 107,75 4,597 108,65 4,476 273,15-540,52 16-09-2013 Baa3 BBB 2,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 4,375 25-04-2025 73,15 8,320 76,30 7,772 593,60-518,6 25-04-2013 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 5,250 27-06-2029 71,45 8,778 73,65 8,444 648,89-500,00 27-06-2014 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,125 26-06-2042 73,30 9,989 75,85 9,643 731,69-850 26-06-2012 Baa3 BBB 200,00 ODBR ODEBRECHT FINANCE LTD 7,500 Perp 73,20 10,358 76,35 9,929 765,73 29-09-2049 100 750,00 14-09-2010 Baa3 BBB 100,00 Inflation Linked BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,95 3,323 102,40 2,887 270,10-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 Utilities ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 7,750 30-11-2015 101,30 6,121 103,95 2,941 280,83-300 30-11-2005 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 7,500 03-11-2016 101,00 6,879 105,00 4,513 407,03-140,00 03-11-2006 - BB+ 100,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 6,875 30-07-2019 99,35 7,046 100,50 6,744 551,52-1000 30-07-2009 - BBB- 100,00 SBSPBZ CIA SANEAMENTO BASICO 6,250 16-12-2020 91,40 8,115 92,85 7,786 631,23-350,00 16-12-2010 - BB+ 200,00 ELEBRA CENT ELET BRASILEIRAS SA 5,750 27-10-2021 90,20 7,633 91,80 7,309 570,60-1750 27-10-2011 Baa3 BBB- 200,00 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Bancos USD: () Issue Moody s S&P DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,500 16-03-2015 99,90 7,074 100,40 3,465 345,02-300,00 16-03-2010 - BB+ 100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,100 23-03-2015 100,30 2,100 100,54 0,555 53,94-750 23-03-2010 Baa1 BBB- 100,00 BESIBR BES INVESTIMENTO BRASIL 5,625 25-03-2015 98,00 18,271 100,75 0,865 84,98-308,15 25-03-2010 B2 NR 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,500 06-04-2015 100,30 2,863 100,53 1,662 164,68-850 06-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 5,500 04-08-2015 101,00 3,538 101,80 1,998 192,64-277,28 04-08-2010 Ba2 BB /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 5,250 25-10-2015 100,20 4,962 101,40 3,323 320,88-400 25-10-2010 Baa3-100,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 3,625 09-11-2015 100,20 3,358 100,85 2,515 239,29-300,00 09-11-2010 Baa3 BBB- 100,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,250 14-01-2016 101,15 3,026 101,54 2,616 245,70-850 14-01-2011 Baa2 BBB- 150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 9,150 15-01-2016 102,20 6,749 103,75 5,109 494,93-60,00 22-12-2005 B1 NR 100,00 DAYCOV BANCO DAYCOVAL SA 6,250 28-01-2016 101,65 4,544 102,64 3,540 336,72-300 28-01-2011 - BB+ 150,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 5,250 11-02-2016 101,95 3,323 102,40 2,887 270,10-1.250,00 11-02-2011 Baa2 BB+ 200,00 FIBRA BANCO FIBRA SA 4,500 19-04-2016 97,51 6,642 97,51 6,642 639,05-150 19-04-2013 B1-200,00 HSBC HSBC BANK BRASIL SA 4,000 11-05-2016 101,70 2,644 102,25 2,214 194,09-500,00 11-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,125 16-05-2016 102,20 2,394 102,70 2,008 173,08-500 16-05-2011 Baa1 BBB- 200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,875 08-07-2016 102,95 2,776 103,90 2,118 178,95-500,00 08-07-2011 Baa3-200,00 BANPIN BANCO PINE SA 8,750 06-01-2017 96,40 10,851 102,40 7,394 688,95-125 08-02-2010 Ba2-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 4,500 12-01-2017 103,35 2,729 104,30 2,240 172,97-800,00 12-01-2012 Baa1 BBB- 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 23-01-2017 102,70 2,473 103,05 2,295 177,44-500 23-11-2011 Baa2-200,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 4,625 13-02-2017 103,15 3,022 103,85 2,674 213,32-1.350,00 13-02-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 2,375 06-11-2017 96,00 3,910 96,60 3,675 287,83-1000 05-11-2012 Baa2-150,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,000 15-04-2018 100,05 7,975 101,20 7,566 679,55 07-04-2017 100 277,72 15-04-2011 B1 NR 200,00 BTGINV BTG INVESTMENTS LP 4,500 17-04-2018 92,95 6,978 93,84 6,652 572,81-700 17-04-2013 - - 250,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 4,500 03-10-2018 99,40 4,678 100,25 4,424 339,00-1.250,00 03-10-2013 Baa2 BBB- 150,00 NORBRA BANCO DO NORDESTE BRASIL 4,375 03-05-2019 98,00 4,899 99,15 4,595 342,33-300 03-05-2012 Baa3 BBB- 150,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 6,750 29-09-2019 110,20 4,313 111,20 4,089 282,03-750,00 29-09-2009 Baa2-100,00 BCOBMG BANCO BMG S.A. 9,950 05-11-2019 100,25 9,875 101,75 9,478 818,51-300 05-11-2009 B2-100,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 4,000 16-01-2020 91,40 6,029 92,20 5,831 449,53-1.000,00 16-01-2013 Baa3-200,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 7,375 21-01-2020 105,80 6,010 106,40 5,874 453,60-1150 20-01-2010 Baa3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,000 22-01-2020 105,40 4,769 106,35 4,561 322,26-500,00 22-01-2010 Baa2 BBB- 100,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 7,875 08-04-2020 99,50 7,990 100,39 7,779 640,94-400 08-04-2010 Ba1-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 15-04-2020 106,70 4,733 107,65 4,534 316,15-1.000,00 15-04-2010 Baa3-100,00 BCOPAN BANCO PAN SA 8,500 23-04-2020 94,60 9,838 102,75 7,845 646,87-500 23-04-2010 Ba3 B- /* 100,00 BICBBZ BANCO INDUSTR E COMRCL 8,500 27-04-2020 102,80 7,834 105,75 7,162 578,42-300,00 27-04-2010 Ba1-100,00 BMEBMZ BANCO MERCANT DO BRASIL 9,625 16-07-2020 70,80 18,294 100,00 9,623 821,28-250 16-07-2010 B2-100,00 BVMFBZ BM&FBOVESPA SA 5,500 16-07-2020 105,80 4,298 107,15 4,029 261,88-612,00 16-07-2010 Baa1 BBB 100,00 BCOBMG BANCO BMG SA 8,875 05-08-2020 96,25 9,769 97,75 9,406 798,73-250 05-08-2010 B2-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,375 15-01-2021 100,45 5,286 100,80 5,217 373,11-660,00 05-10-2010 Baa3-100,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,900 16-01-2021 106,30 4,677 107,15 4,519 303,30-1600 16-08-2010 Baa2-100,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,750 22-01-2021 103,15 5,132 104,10 4,950 346,12-1.250,00 23-09-2010 Baa3-100,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 6,750 27-01-2021 107,85 5,209 109,25 4,949 345,80-500 27-01-2011 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 6,200 21-12-2021 104,75 5,366 105,65 5,213 358,79-1.050,00 21-06-2011 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 26-01-2022 98,90 6,070 99,90 5,893 425,84-1500 26-05-2011 Baa3-200,00 BRSRBZ BANCO EST RIO GRANDE SUL 7,375 02-02-2022 101,25 7,145 102,05 7,000 536,43-775,00 02-02-2012 Ba1-200,00 BRADES BANCO BRADESCO (CAYMAN) 5,750 01-03-2022 104,25 5,029 105,47 4,829 318,89-1100 01-03-2012 Baa2-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,650 19-03-2022 101,65 5,368 102,65 5,200 355,60-1.250,00 19-03-2012 Baa3-200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,500 06-08-2022 100,80 5,369 101,75 5,216 354,59-1375 06-08-2012 Baa3-200,00 BTGPBZ BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN 5,750 28-09-2022 87,90 7,881 89,65 7,551 587,14-800,00 28-09-2012 Ba1-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 3,875 10-10-2022 92,60 5,046 93,40 4,914 323,24-1925 10-10-2012 Baa2 BBB- 200,00 CAIXBR CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,500 07-11-2022 87,95 5,419 89,00 5,240 355,30-500,00 05-11-2012 Baa2-150,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 5,875 19-01-2023 100,15 5,851 100,95 5,725 402,44-750 19-06-2012 Baa3 BB 200,00 ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 5,125 13-05-2023 99,70 5,169 100,25 5,087 336,52-1.870,00 13-11-2012 Baa3-200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 6,250 Perp 72,42 8,832 73,20 8,737 915,12 15-04-2024 100 2000 31-01-2013 - BB- 200,00 BRMLBZ BR MALLS INTL FINANCE 8,500 Perp 101,60 8,358 102,90 8,245 531,30 21-01-2016 100 405,00 21-01-2011 Ba1 NR 2,00 GPIXLX GP INVESTMENTS LTD 10,000 Perp 95,00 10,543 100,25 9,974 890,61 23-04-2015 100 170 23-01-2007 - BB 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,250 Perp 92,40 10,026 92,70 9,992 888,13 15-04-2023 100 1.750,00 20-01-2012 - BB- 200,00 MAGGBZ MAGNESITA FINANCE LTD 8,625 Perp 88,75 9,765 91,60 9,452 716,94 29-04-2049 100 250 05-04-2012 - BB 200,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 8,500 Perp 108,50 8,446 109,50 8,366 503,45 20-10-2020 100 1.500,00 20-10-2009 Ba1-100,00 BRPRSA BR PROPERTIES SA 9,000 Perp 98,50 9,143 100,70 8,934 791,79 07-10-2015 100 285 07-10-2010 Ba3-100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,000 Perp 88,70 9,874 89,50 9,781 900,83 18-06-2024 100 2.500,00 18-06-2014 Ba2 BB- 200,00 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brazilian Corporates EUR: Basic Materials () Issue Moody s S&P VALEBZ VALE SA 4,375 24-03-2018 109,35 1,327 109,99 1,131 127,56-750 24-03-2010 Baa2 A- 50,00 VALEBZ VALE SA 3,750 10-01-2023 106,85 2,778 107,54 2,684 254,97-750,00 10-07-2012 Baa2 A- 100,00 Communications OIBRBZ TELEMAR NORTE LESTE SA 5,125 15-12-2017 103,90 3,671 105,05 3,258 340,80-750 15-12-2010 Ba1 BB+ 100,00 Energy PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 2,750 15-01-2018 93,30 5,246 94,35 4,839 498,74-1500 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 4,875 07-03-2018 98,05 5,571 99,15 5,174 531,93-1.250,00 09-12-2011 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,250 01-04-2019 91,35 5,629 92,60 5,267 537,41-1300 01-10-2012 Baa2 /*- BBB- 100,00 PETBRA PETROBRAS GLOBAL FINANCE 3,750 14-01-2021 91,52 5,453 92,00 5,352 534,92-750,00 14-01-2014 Baa2 /*- BBB- 100,00 Financial BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 4,500 20-01-2016 102,20 2,207 103,50 0,899 104,17-750,00 20-01-2011 Baa2 BBB- 100,00 BANBRA BANCO DO BRASIL 3,750 25-07-2018 101,30 3,344 102,35 3,026 315,87-1000 25-07-2013 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos USD: () Issue Moody s S&P Sovereign BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,875 07-03-2015 100,15 6,287 101,05-1,745-176,04-1005,349 07-03-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 6,000 17-01-2017 108,35 1,672 109,10 1,304 78,95-2.209,10 14-11-2006 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,000 15-01-2018 109,25 4,623 110,15 4,314 149,58 21-10-2016 100 482,66 01-08-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,875 15-01-2019 112,10 2,640 112,70 2,490 138,85-1.919,20 13-01-2009 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 14-10-2019 125,70 2,985 127,20 2,688 140,94-794,848 14-10-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,875 22-01-2021 106,65 3,628 107,55 3,467 197,83-2.987,50 22-04-2010 Baa2 BBB- 100,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 2,625 05-01-2023 91,20 3,926 92,25 3,764 206,58-2150 12-09-2012 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,875 15-04-2024 135,75 4,162 137,40 3,984 220,04-1.144,34 22-03-2001 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 4,250 07-01-2025 101,56 4,057 102,15 3,986 215,82-4300 01-11-2013 Baa2 BBB- 200,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,750 04-02-2025 136,70 4,219 138,45 4,043 221,37-964,08 04-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,125 15-05-2027 155,25 4,294 156,45 4,199 230,48-1333,441 09-06-1997 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,250 06-03-2030 181,85 4,647 186,25 4,382 240,74-441,98 06-03-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,250 20-01-2034 138,60 5,061 139,95 4,973 288,76-1691,469 20-01-2004 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,125 20-01-2037 127,15 5,063 128,75 4,962 279,05-2.129,57 18-01-2006 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 17-08-2040 105,35 10,397 106,45 10,280-70,71 17-08-2015 100 1156,336 17-08-2000 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 5,625 07-01-2041 108,95 5,005 110,85 4,883 259,82-2.503,91 07-10-2009 Baa2 BBB- 100,00 Mercados de Dívida - Brasil Soberanos EUR: Sovereign () Issue Moody s S&P BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 7,375 03-02-2015 99,75 19,078 100,35-10,108-996,87-800 03-02-2005 Baa2 BBB- 1,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 11,000 26-06-2017 121,85 1,669 123,10 1,213 137,37-387,34 26-06-1997 Baa2 BBB- - BNDES BANCO NAC DE DESEN ECONO 4,125 15-09-2017 101,90 3,353 103,30 2,802 295,77-750 15-09-2010 Baa2 BBB- 50,00 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Brasil Soberanos BRL: Sovereign () Issue Moody s S&P BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2016 104,75 7,150 7,441 105,75 6,077 6,421-679,48-695,14-2851,142 26-09-2005 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 12,500 05-01-2022 116,50 9,243 9,224 117,50 9,066 9,045-354,99-284,47-2.216,40 13-09-2006 Baa2 BBB- 250,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 8,500 05-01-2024 96,25 9,120 9,121 97,50 8,910-363,61-293,90-3150 27-04-2012 Baa2-350,00 BRAZIL FED REPUBLIC OF BRAZIL 10,250 10-01-2028 106,25 9,407 9,404 107,50 9,247 9,243-325,49-258,51-4.887,50 14-02-2007 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Corporates / Bancos BRL: () Issue Moody s S&P Communications OIBRBZ OI SA 9,750 15-09-2016 90,00 16,770 16,999 92,00 15,281 15,462 246,85 318,98-1100 15-09-2011 Ba2 BB+ 300,00 Consumer, Non-Cyclical ABIBB ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR 9,750 17-11-2015 98,50 11,718 100,00 9,713-312,05-750 17-11-2010 A2 A 100,00 AMBEV AMBEV INTL FINANCE CO LT 9,500 24-07-2017 96,58 11,109 97,83 10,513-180,50-293,36 27-03-2009 - A 250,00 CSANBZ COSAN LUXEMBOURG SA 9,500 14-03-2018 87,00 14,831 89,00 13,947 200,97-850 14-03-2013 Ba2-300,00 Financial ITAU ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY 10,500 23-11-2015 97,75 13,439 99,05 11,704-103,05-500,00 23-11-2010 Baa2-150,00 SANBBZ BANCO SANTANDER BRAS CI 8,000 18-03-2016 95,45 12,382 96,95 10,899-185,20-1250 18-03-2013 Baa2 BBB- 300,00 BCOABC BANCO ABC-BRASIL SA 8,500 28-03-2016 90,00 18,368 92,00 16,267 388,96-250,00 28-03-2013 Baa3 BB+ 300,00 BANVOR BANCO VOTORANTIM 6,250 16-05-2016 114,92 13,718 116,92 12,148-84,25-867,09 12-05-2011 Baa2 BB+ 300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA 10,250 08-08-2016 95,00 13,991 97,00 12,461-5,83-800,00 08-08-2011 Baa2-300,00 BANSAF BANCO SAFRA SA (CI) 10,875 03-04-2017 94,00 14,145 96,00 13,019 75,62-300 03-04-2007 - - 250,00 MS MORGAN STANLEY 10,090 03-05-2017 95,50 12,411 97,50 11,355-98,43-1.380,00 03-05-2007 Baa2 A- 250,00 BANBRA BANCO DO BRASIL (CAYMAN) 9,750 18-07-2017 93,25 13,027 95,75 11,778-47,44-350 18-07-2007 Baa2-5,00 MS MORGAN STANLEY 11,500 22-10-2020 98,25 11,920 100,00 11,490-32,99-815,00 22-10-2010 Baa2 A- 250,00 Utilities CEEB CIA DE ELE DO E DA BAHIA 11,750 27-04-2016 94,50 16,764 97,00 14,417 192,80-400 27-04-2011 Baa2 BBB- 250,00 Mercados de Dívida - Supranational BRL: () Issue Moody s S&P Supranational IBRD INTL BK RECON & DEVELOP 0,500 28-06-2016 85,98 11,794 86,36 11,449-149,86-8,00 14-07-2011 - - 20,00 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

Mercados de Dívida - Venezuela () Issue Moody s S&P Sovereign USD VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 5,750 26-02-2016 56,10 70,276 56,10 70,276 7007,52-1500,057 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 01-12-2018 33,85 44,272 33,85 44,272 4319,99-1.000,00 01-12-2003 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,750 13-10-2019 32,40 41,458 32,40 41,458 4018,00-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 6,000 09-12-2020 31,55 33,204 31,55 33,204 3173,34-1.500,06 09-12-2005 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 12,750 23-08-2022 37,90 38,321 37,90 38,321 3870,02 04-08-2022 100 3000 23-08-2010 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,000 07-05-2023 32,65 33,297 32,65 33,297 3157,64-2.000,00 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 8,250 13-10-2024 31,75 30,389 31,75 30,389 2857,20-2495,963 13-10-2009 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,650 21-04-2025 31,15 28,821 31,15 28,821 2698,56-1.599,82 21-04-2005 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,750 21-10-2026 35,95 34,120 35,95 34,120 3224,19-3000 21-10-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 15-09-2027 35,86 27,693 36,06 27,555 2565,07-4.000,00 18-09-1997 Caa3 CCC+ 1,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,250 07-05-2028 33,40 29,226 33,40 29,226 2730,38-2000 07-05-2008 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 11,950 05-08-2031 35,95 33,581 35,95 33,581 3173,42 11-07-2030 100 4.200,00 05-08-2011 Caa3 CCC+ - VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 9,375 13-01-2034 33,95 27,978 33,95 27,978 2589,28-1500 14-01-2004 Caa3 CCC+ 2,00 VENZ REPUBLIC OF VENEZUELA 7,000 31-03-2038 31,05 22,852 31,05 22,852 2064,66-1.250,00 15-11-2007 Caa3 CCC+ - Corporates USD PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,000 28-10-2015 86,75 25,369 86,75 25,369 2525,34-1.413,22 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,125 28-10-2016 43,50 62,499 43,50 62,499 6206,26-1000 28-10-2009 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,250 12-04-2017 34,20 65,587 34,20 65,587 6499,07-3.000,00 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 8,500 02-11-2017 51,70 38,269 51,70 38,269 5892,69 10-07-2016 100 6150 29-10-2010 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 9,000 17-11-2021 33,40 35,453 33,40 35,453 3731,38 24-07-2020 100 2.394,24 17-11-2011 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 12,750 17-02-2022 38,10 38,993 38,10 38,993 3984,10 11-01-2022 100 3000 17-02-2011 - - - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 6,000 15-11-2026 30,11 24,018 30,11 24,018 2307,65 13-11-2026 100 4.500,00 15-11-2013 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,375 12-04-2027 30,00 22,186 30,00 22,186 2029,41-3000 12-04-2007 - CCC+ - PDVSA PETROLEOS DE VENEZUELA S 5,500 12-04-2037 30,75 18,680 30,75 18,680 1650,25-1.500,00 12-04-2007 - CCC+ - Mercados de Dívida - Outros LATAM: () Issue Moody s S&P Corporates USD PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,750 01-03-2018 108,30 2,922 108,40 2,889 199,57-2.483,99 21-01-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 18-07-2018 101,77 2,960 102,35 2,785 180,11-999,59 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 23-01-2019 101,00 2,858 101,00 2,858 175,09-2,72 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 8,000 03-05-2019 118,35 3,344 120,70 2,813 164,08-1936,686 25-09-2009 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,000 05-03-2020 112,01 3,415 113,30 3,157 180,09-995,36 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 21-01-2021 108,05 3,974 108,45 3,902 241,39-2961,947 30-09-2010 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 24-01-2022 104,00 4,208 104,44 4,137 250,31-2.097,06 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,500 30-01-2023 94,60 4,305 95,20 4,213 251,03-2099,73 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 103,60 4,385 104,10 4,319 255,12-1.499,14 29-08-2013 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,875 18-01-2024 103,35 4,418 106,75 3,973 220,56-0 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,250 15-01-2025 98,26 4,468 98,75 4,406 257,81-1.000,00 15-10-2014 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 4,500 23-01-2026 99,90 4,512 100,20 4,477 261,94-1500 23-01-2015 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,625 15-06-2035 114,20 5,461 114,95 5,405 327,96-2.748,50 10-02-2006 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,500 02-06-2041 112,65 5,577 113,55 5,518 322,18-3000 30-09-2011 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 27-06-2044 100,15 5,489 100,95 5,435 305,11-2.745,00 07-09-2012 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 23-01-2045 111,93 5,553 112,79 5,500 310,52-0,02 23-01-2014 A3 BBB+ 10,00 Corporates EUR PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 6,375 05-08-2016 107,65 1,257 108,25 0,884 104,42-850 05-08-2004 A3 BBB+ 10,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 09-01-2017 107,80 1,417 108,60 1,024 119,45-1.000,00 08-10-2009 A3 BBB+ 50,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 3,125 27-11-2020 106,47 1,940 107,35 1,786 178,94-1300 27-11-2013 A3 BBB+ 100,00 PEMEX PETROLEOS MEXICANOS 5,500 24-02-2025 124,00 2,741 124,75 2,666 230,49-1.000,00 24-02-2005 A3 BBB+ 10,00 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank.

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