Disclaimer Marco Regulatório e Perspectivas para The presentation may contain forecasts about future events. Such forecasts merely reflect the expectations of o the Setor Company's Petróleo management. & Such Gás terms Natural as "anticipate", no "believe", Brasil "expect", "forecast", "intend", "plan", "project", "seek", "should", along with similar or analogous expressions, are used to identify such forecasts. These predictions evidently involve risks and uncertainties, whether foreseen or not by the Company. Therefore, the future results of operations may differ from current expectations, and readers must not base their expectations exclusively on the information presented herein. The Company is not obliged to update the presentation/such forecasts in light of new information or future developments. Cautionary Statement for US investors Audiência Pública Senado Federal The United States Securities and Exchange Commission permits oil and gas companies, in their filings with the SEC, to disclose only proved reserves that a company has demonstrated by actual production or conclusive formation tests to be economically and legally producible under existing economic and operating conditions. We use certain terms in this presentation, such as oil and gas resources, that the SEC s guidelines strictly prohibit us from including in filings with the SEC. José Sergio Gabrielli de Azevedo Presidente da Petrobras Brasília, 3 de junho de 2008 1
Contrato de Concessão no Brasil 2
Origens da atual Lei do Petróleo REFORMA DO ESTADO P Ú B L I C O E & P CONCESSÃO ABERTURA DA ECONOMIA PETRÓLEO & GÁS NATURAL PREVALÊNCIA DE INTERESSES P R I V A D O A B A S T AUTORIZAÇÃO FILOSOFIA CRITÉRIO INSTRUMENTO 3
Brasil Modelo Econômico Contrato de Concessão RB Receita Bruta ROY EXPL DESEN OPER RECEITA TRIBUTÁVEL EXPLORAÇÃO Levado a custo no ano IR CS PE DESENVOLVIMENTO Poços lev. a custo no ano Facilidades Dep. 10 anos CUSTO OPERACIONAL Lev. a custo no ano ROY Royalties (5% a 10%) + 1% para proprietário da terra CS Contribuição Social (9%) LUCRO IR Imposto de Renda (25%) PART. GOVERNAMENTAIS Produção diária até 000 bopd PE Participação Especial Terra 10 40 70 100 130 mais LDA mar <400m >400m 20 50 80 110 140 mais 30 60 90 120 150 mais Taxa 10% 0% 20% 30% 35% 40% 4
Principais Destaques do Contrato de Concessão no Brasil Petróleo no subsolo é propriedade da União; Mudança de titularidade após o Ponto de Medição Concessionário passa a ter a propriedade do óleo Sem restrição para exportação (exceção para o caso de emergência nacional) Participação Especial (campos de alta produtividade ou alta rentabilidade) Unitização para os casos em que o campo se estender por duas ou mais concessões Acordo para a Individualização da Produção Plano de Desenvolvimento da Jazida Unitizada 5
Significativa Mudança no Setor Petróleo 1998 2008 (Pré Sal) Risco Exploratório Alto Baixo Potencial de descoberta de Petróleo Capacidade de financiamento Campos de tamanho médio Baixa Grandes Campos Alta Preço do Petróleo <20 US$/bbl >120 US$/bbl 6
Modelos Econômicos Contratos Internacionais 7
Legislação do Petróleo no Mundo Tipos TIPOLOGIA de Contratos PAÍSES Licenças Noruega Reino Unido Contrato de Trabalho Contratos de Partilha de Produção Contratos de Concessão Contratos de Serviço Contratos de Risco Contratos sem Risco (Reembolso e Remuneração em Moeda) Angola Bolívia Colômbia Equador Índia Argentina EUA Peru Portugal BRASIL Irã México Líbia Moçambique Nigéria Paquistão Senegal Qualquer País se utiliza. Tânzania Turquia Venezuela China Malásia FONTE: IHS 8
A Petrobras sob o Regime de Concessão 9
Reservas de óleo e gás no Brasil - Critério SPE Bi boe 14 13,92 12 10 Terra Águas Rasas (0-300 m) Águas profundas (> 300m) 11,01 9,3 8 6 4 2 Produção Acumulada Até 12/2007 UN (Milhões BOE) UN-AM 355 UN-RNCE 958 UN-SEAL 923 UN-BA 1.917 UN-ES 292 UN-BC 5.836 UN-RIO 1.216 UN-BS 6 Total 11.510 0 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 3.8 6,0 90 92 94 96 98 00 02 06 04 07 10
Aquisição de Concessões exploratórias 60.000 50.000 BR Parcerias BR 100% Área Km 2 40.000 30.000 20.000 24.332 686 28.003 24.326 1.511 10.661 14.289 21.101 36.158 20.198 39.873 11.241 10.000 23.646 26.492 13.665 8.575 20.862 15.960 28.632 0 5.714 239 BID I BID II BID III BID IV BID V BID VI BID VII R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 11
Concessões Exploratórias Atuais Concessões de Exploração da Petrobras Contratos Contratos 100% BR Contratos Parceria Operadora BR Contratos Operados Parceiros NNE 66 30 14 22 SSE 18 9 3 6 E&P-EXP 83 30 44 9 Total 167 69 61 37 12
Investimentos Exploratórios 3.000 70% MM US$ 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 59% 55% 50% 49% 39% 1.686 1.313 1.152 24% 23% 1.011 20% 834 536 439 454 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Indice de Sucesso Exploratório (%) 13
Produção de Petróleo e Gás no Brasil Petrobras 100% Concessões de Produção da Petrobras Produção Iniciada Parcerias Operação BR Operação Não BR Total Produção Não Iniciada Petrobras 100% Parcerias Operação BR Operação Não BR Total Total NNE 162 5 1 168 18 1 1 20 188 SSE 81 2 2 85 27 5 7 39 124 Total 243 7 3 253 45 6 8 59 312 14
Produção de Óleo e Gás Natural da Petrobras no Brasil +116% Média 2003-2007: 1.925 mil boe Média 1993-1997: 891 mil boe/dia 790 821 850 961 1.032 1.184 1.329 1.491 1.568 1.752 1.791 1.758 1.958 2.054 2.065 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Produção de Óleo e LGN - Petrobras mil barris/dia Produção de Gás Natural - Petrobras mil boe/dia 15
Produção de Óleo Petrobras x Demanda Nacional 2900 Produção de óleo, condensado e LGN 2.812 2700 Mil bpd 2500 2300 2100 1900 2.000 1.922 2.191 1.968 2.296 2.039 2.374 2.101 2.421 2.170 2.337 1700 1500 2008 2009 2010 2011 2012 2015 PN 2008-2012 Demanda 16
Descobertas Petróleo e Gás - Espírito Santo, Campos e Santos Campos descobertos 1974-1983 1984-2002 2003-2006 2006-2008 ZEE 200 milhas Novo limite externo proposto 17
Decisão governamental Nova Província Petrolífera Volumes Expressivos Baixíssimo Risco Exploratório Necessidade de Mudanças no Marco Legal Respeito aos Contratos em Vigor Práticas e Precedentes Internacionais 18
A União pode exercer diretamente as atividades de E&P Art. 177. Constituem monopólio da União: CONSTITUIÇÃO FEDERAL I - a pesquisa e a lavra das jazidas de petróleo e gás natural e outros hidrocarbonetos fluidos; II - a refinação do petróleo nacional ou estrangeiro; III - a importação e exportação dos produtos e derivados básicos resultantes das atividades previstas nos incisos anteriores; IV - o transporte marítimo do petróleo bruto de origem nacional ou de derivados básicos de petróleo produzidos no País, bem assim o transporte, por meio de conduto, de petróleo bruto, seus derivados e gás natural de qualquer origem; 1ºA União poderá contratar com empresas estatais ou privadas a realização das atividades previstas nos incisos I a IV deste artigo observadas as condições estabelecidas em lei. 2ºA lei a que se refere o 1º disporá sobre: I - a garantia do fornecimento dos derivados de petróleo em todo o território nacional; II - as condições de contratação; III - a estrutura e atribuições do órgão regulador do monopólio da União; 19
Conclusão Nos países com grandes volumes de petróleo o regime fiscal dominante é de Partilha de Produção (wood mackenzie) - Estado tem um maior controle sobre seus níveis de produção e exportação de petróleo. Dadas a diversidade de situações exploratórias e as oportunidades que se abrem para o Brasil, acreditamos que o marco regulatório deve contemplar outros modelos além do sistema de concessão para os contratos futuros. 20
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