Apresentação dos Resultados 3T06

Apresentação dos Resultados 3T06

Aviso Legal Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento do Submarino. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração do Submarino em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pelo Submarino e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. 2

Destaques do Período Performance Financeira do 3T06 Na comparação 3T06x3T05, a receita bruta apresentou crescimento de 35%, em função do crescimento de 40% da base de clientes ativos e de 6% no ticket médio. EBITDA de R$ 17,6 milhões (11,4% da receita líquida), com 69% de crescimento em relação ao 3T05. Despesas de Venda, Gerais e Administrativas representaram 15,5% da receita líquida no 3T06, comparado a 17,9% no 3T05. A tendência positiva reflete a alavancagem operacional do nosso modelo de negócios. Lucro líquido de R$ 17,5 milhões comparado a R$ 8,6 milhões no 3T05. O lucro por ação de R$ 0,3410 no 3T06, em comparação a R$ 0,1873 registrado no 3T05. Desenvolvimentos Recentes nas Operações Campanha Dia das Crianças e Lançamento da Loja Disney. Novo processo de checkout (gestão de retornos). Nova Ferramenta de Busca. Novos Negócios Lançamento do Cartão de Crédito Submarino em meados de Setembro. Até a data deste anúncio emitimos aproximadamente 12.700 cartões com produção de R$ 2,4 milhões. Submarino Viagens contrata time comercial e estrutura-se como uma Operadora de Turismo. Ingresso.com lança novo site e inicia testes para entrega dos ingressos vendidos via telefone celular. EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias. 3

Dia das Crianças e Gestão de Marcas por Categoria Homepage para Campanha do Dia da Criança Destaques Homepage foi totalmente reformulada, com um look&feel infantil, mostrando nosso sortimento de brinquedos e a nossa força nesta categoria. A Campanha do Dia das Crianças faz parte de uma estratégia para melhorar nosso posicionamento em categorias menos conhecidas. 4

Lançamento da Loja Disney Loja Disney Promoções Destaques Linha completa de produtos com DVDs, livros e jogos. Ofertas Especiais Novidades sobre a Disney Notícias atualizadas sobre produtos e filmes. Link disponível para compra de pacotes turísticos para a Disney (Submarino Viagens) e para a compra de ingressos de filmes (Ingresso.com). Curiosidades sobre os personagens Link de lançamento de novos produtos Oportunidade de venda cruzada com a Ingresso.com e a Submarino Viagens Classificação por personagens Disney Link para outros personagens Disney 5

Nova Ferramenta de Busca Nova Ferramenta de Busca (Beta) Destaques Busca por autor, título, coleção, editora ou ISNB Busca por livros nacionais, importados ou raros Ex.: Busca Sextante (editora) Adquirimos da FAST, empresa norueguesa com presença global, uma solução para desenvolvimento e reformulação da ferramenta de busca de nosso website. Com esta solução lançamos, em versão beta, novas funcionalidades: (i) buscas rápidas multi categoria (ex.buscar tudo); (ii) correção automática de digitação e sugestão de palavras; (iii) aproximação automática para palavras digitadas (plural vs singular, masculino vs feminino e fonética); (iv) inclusão dos resultados obtidos em categorias específicas ofertadas dentro de nosso site. Busca Sextante encontrou 324 livros 2 º resultado de busca é um best seller - O Código Da Vinci 6

Novos Negócios Submarino Finance Web Site e Card Design Destaques Lançamos o Cartão de Crédito Submarino em 15 de Setembro com exposição limitada em nosso site. Propostas de Valor: (i) programa de recompensas onde o cliente ganha 3 Léguas (unidade de milhagem do programa) para cada R$1 gasto em nosso site e 1 Légua para cada R$1 gasto em outros estabelecimentos; (ii) acesso exclusivo a promoções especiais no Submarino, Submarino Viagens e Ingresso.com; (iii) maior prazo de parcelamento (ex. 24x com juros); (iv) limite de crédito 3x maior para compras no Submarino. Emitimos aproximadamente 12.700 cartões até a data deste anúncio com produção de R$ 2,4 milhões. Campanha de Marketing lançada em Outubro - Promoção Super Poderes Cartão Submarino 7

Submarino Viagens Web Site Destaques Melhoria nas ferramentas de busca, navegação e integração do back-office. Contratação de um time comercial com grande experiência no mercado de viagens. Submarino Viagens estruturou-se como uma Operadora de Turismo, o que nos permitirá melhorar comissões e criar nossos próprios pacotes de viagem. Lançamento do crédito direto (CDC Viagens) para compra de passagens aéreas internacionais em até 18 prestações com juros entre 2,99% e 3,49% ao mês. Busca por categoria e ferramenta de reserva online Passagens aéreas internacionais em até 18 parcelas com juros de 2,99-3,49% mensais 8

Ingresso.com Web Site Destaques Novo site com maior riqueza de conteúdo, navegação facilitada e maior integração com outras iniciativas do Submarino. Lançamos a versão Beta de um novo serviço que possibilita a entrega de ingressos de cinema via telefone celular. Criamos um espaço dedicado para a venda de ingressos para a 30ª Mostra Internacional de Cinema realizada em São Paulo e Rio de Janeiro, com mais de 400 filmes de diferentes nacionalidades. Modalidades de entrega dos ingressos comprados incluem: (i) impressão em casa, (ii) retirada na bilheteria e (iii) entrega através do telefone celular 30ª Mostra Internacional de Cinema. Clientes poderão evitar o esgotamento de ingressos e enormes filas nos dias de exibições. 9

Crescimento da Receita Receita Bruta (R$MM) Ticket Médio (R$) Base de Clientes Ativos 3T06 212 247 1.735.348 Var% 35% 6% 40% 574,2 555,7 59% 45% 70% 360,9 383,0 63% Receita Bruta (R$ MM) 69% 129,6 211,7 76,6 Crescimento Anual 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 10

Lucro Bruto & Margem Bruta Lucro Bruto (R$ MM) Como % da Receita Líquida 71% 55% 116,7 40% 109,6 23,3% 23,8% 26,4% 27,3% 27,8% 28,0% 27,1% 81% 75,4 78,4 69% 14,5 24,4 44,1 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 Crescimento Anual 11

Despesas Operacionais Despesas de Vendas / Receita Líquida 49,2% Despesas Operacionais Como % da Receita Líquida Despesas de Vendas 15,8% 14,8% 21,5% 9M05 9M06 G&A / Receita Líquida 14,0% 15,4% 14,7% 15,5% 14,8% G&A e D&A (2) 3,6% D&A / Receita Líquida 4,8% 4,0% (1) 3,0% 1,9% 2,8% 2001 2002 2003 2004 1,5% 1,3% 1,2% 2005 1,5% 1,3% UDM SET06 1,1% 1,3% 1,8% 1,7% 9M05 9M06 G&A D&A (1) Despesas G&A excluindo impacto positivo de R$ 1,7 MM devido a mudanças contábeis. (2) Despesas gerais e administrativas (G&A). Despesas de depreciação e amortização (D&A). 12

EBITDA & Margem EBITDA EBITDA (R$ MM) Como % da Receita Líquida 97% 68% 50% 44,6 26,5 28,3 42,6 8,0% 9,6% 10,6% 10,1% 10,5% 13,4-0,9% (0,9) (25,0) 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06-40% 2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 Crescimento Anual EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias. 13

Balanço Patrimonial ATIVO - R$ MM PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO - R$ MM Ativo circulante 30/06/2006 30/09/2006 Passivo circulante 30/06/2006 30/09/2006 Disponibilidades 316,2 290,4 Fornecedores 96,7 81,4 Contas a receber bruto 206,6 231,7 Dias de Fornecedores * 86 65 Dias de Contas a Receber (Bruto) * 98 98 Salários e encargos sociais a pagar 3,3 4,1 Outros créditos 15,2 16,1 Impostos a recolher 2,3 4,9 Estoques 51,2 52,4 Empréstimos e financiamentos 1,1 1,6 Dias de Inventário * 45 42 Contas a pagar 12,9 10,5 Despesas pagas antecipadamente 0,4 0,4 Outras contas a pagar 9,8 15,1 589,6 591,1 126,3 117,5 Realizável a longo prazo Exigível a longo prazo Partes relacionadas - - Empréstimos e financiamentos 0,9 0,8 Créditos diversos 0,8 0,8 Parcelamento de impostos e encargos sociais - - Outros créditos 21,5 17,1 Provisão para contingências / outros 1,6 1,4 22,2 18,0 2,5 2,2 Ativo permanente Patrimônio líquido Investimentos 12,9 15,0 Capital social / reserva de capital 472,8 470,8 Imobilizado 22,6 25,1 Lucros (prejuízos) acumulados / provisão legal 39,7 52,6 Diferido 1,0 1,0 Reservas de expansão 6,9 6,9 36,5 41,1 519,4 530,4 Total do ativo 648,2 650,1 Total do passivo e patrimônio líquido 648,2 650,1 (*) Saldo do contas a receber, estoques ou fornecedores, no final do trimestre, dividido pela receita bruta de vendas ou custo da mercadoria vendida no período. Dias de contas a receber não considera o desconto de recebíveis. 14

Demonstrativo do Fluxo de Caixa R$ 000s 3T05 3T06 Lucro Líquido (Prejuízo) (+) Depreciação e Amortização (+) Desembolso com abertura de capital (+) Resultado Financeiro (+) Outros ( = ) Caixa Gerado antes das Variações no Capital de Giro (+) Variações no Contas a Receber (+) Variações no Desconto de Recebíveis (+) Variações no Inventário (+) Variações em Fornecedores (+) Outros ( = ) Caixa Operacional Líquido (-) CAPEX e Investimentos ( = ) Fluxo de Caixa Livre Caixa Equivalente no Final do Período 8.606 17.520 978 1.593 0 143 (2.743) (11.271) 448 3.286 7.289 11.271 (28.410) (25.108) (2.821) 0 (11.333) (1.689) 17.440 (15.389) 343 671 (17.492) (30.244) (2.224) (5.762) (19.716) (36.006) 47.743 290.439 15

Informações dos Novos Negócios Ingresso.com Indicadores Operacionais 1T06 2T06 3T06 Ingressos vendidos 206.154 350.661 275.368 Receita bruta (R$ 000's) 1.133 1.478 1.272 EBITDA (R$ 000's) 279 355 (90) Clientes ativos (000's) 187 210 220 Submarino Viagens Receita bruta de reservas (R$ 000's) 7.588 8.805 10.384 EBITDA (R$ 000's) (556) (145) (485) Passageiros ativos (000's) 12 14 19 Submarino Finance Produção - 248 1.310 EBITDA - - (569) Cartões emitidos - - 1.314 16