Informações Suplementares Visando o aprimoramento das informações prestadas ao mercado, a companhia está apresentando, como informações suplementares, as demonstrações do fluxo de caixa elaboradas de acordo com a NPC-20 do IBRACON, e as demonstrações em moeda de poder aquisitivo constante. 1. INFORMAÇÃO SUPLEMENTAR - FLUXO DE CAIXA Descrição Jan-Mar/04 Jan-Mar/03 Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro do período 115.486 171.873 Ajustes para reconciliação do lucro líquido: Impostos e contribuições diferidos 594 (58.151) Provisões para contingências 25.366 32.611 Obrigações previdenciárias 19.109 19.299 Bens do ativo imobilizado recebidos em doações (Setor Privado) (301) - Perda na baixa de bens do imobilizado 2.966 31.196 Depreciação 135.202 127.175 Amortização 8.301 6.441 Juros calculados sobre empréstimos e financiamentos a pagar 173.955 208.864 Variações monetárias e cambiais de empréstimos e financiamentos 31.100 (117.353) Variação monetária de juros sobre capital próprio 1.104 - Provisão para devedores duvidosos 39.530 24.219 (Aumento) diminuição de ativos: Clientes (78.965) (100.027) Contas a receber de acionistas - (18.473) Estoques 1.156 4.360 Impostos e contribuições a compensar (10.014) - Demais contas a receber (6.423) 61.180 14/05/2004 18:39:32 Pág: 42
Descrição Jan-Mar/04 Jan-Mar/03 Clientes - longo prazo (10.706) (877) Contas a receber de acionistas Acordo GESP (12.712) - Contas a receber de acionistas GESP (15.610) - Depósitos judiciais 75 490 Demais contas a receber a longo prazo (801) (913) Aumento (diminuição) de passivos: Fornecedores (25.498) (12.259) Salários e encargos sociais 6.090 16.753 Juros sobre capital próprio a pagar - (1.704) Impostos e contribuições (20.348) 91.914 Demais contas a pagar (35.904) (5.053) Impostos e contribuições a longo prazo (1.764) (14.191) Demais contas a pagar a longo prazo 891 - Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 341.879 467.374 Fluxo de caixa das atividades de investimentos: Aquisição de bens do ativo imobilizado (124.242) (108.323) Venda de imobilizado 176 - Aumento do ativo diferido (68) (2.502) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (124.134) (110.825) Fluxo de caixa das atividades de financiamentos: Empréstimos e financiamentos longo prazo: Captações 51.893 16.520 Pagamentos (298.488) (345.434) Juros sobre capital próprio Juros sobre capital próprio pagos (1.389) (3.535) Encontro de contas (19.267) - 14/05/2004 18:39:32 Pág: 43
Descrição Jan-Mar/04 Jan-Mar/03 Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos (267.251) (332.449) Aumento (redução) nas disponibilidades (49.506) 24.100 Disponibilidades no inicio do período 281.013 414.671 Disponibilidades no final do período 231.507 438.771 Informações suplementares de fluxo de caixa: Juros e taxas pagos de empréstimos e financiamentos 165.853 236.933 Capitalização de juros e encargos financeiros 6.188 (2.187) Imposto de renda e contribuição social pagos 67.710 - Ativo imobilizado recebidos em doações e/ou pago em ações 316 539 Cofins e pasep pagos 52.744 31.113 2. INFORMAÇÃO SUPLEMENTAR EM MOEDA DE PODER AQUISITIVO CONSTANTE (a) Índice de atualização A atualização monetária das operações relativas ao ativo permanente, patrimônio líquido, das contas de resultado e apuração de ganhos e perdas nos itens monetários foi mensurada com base na variação da Unidade Monetária Contábil - UMC, considerando como base a variação do Índice Geral de Preços - Mercado - IGP- M, no 1º trimestre de 2,72%. (b) Contas patrimoniais Os montantes relativos aos ativos e passivos monetários apresentados em moeda de poder aquisitivo constante são idênticos àqueles apresentados "pela legislação societária", exceto pelos valores a receber de clientes, a pagar a fornecedores e empreiteiros, imposto de renda e contribuição social diferidos no exigível a longo prazo que estão ajustados para refletir o poder aquisitivo ou a realização em moeda de 31 de março de 2004, tomando-se por base a taxa divulgada pela Associação Nacional de Bancos de Investimento - ANBID. O ativo permanente e o patrimônio líquido foram corrigidos com base na variação mensal da UMC, atualizada pelo IGP-M até 31 de março de 2004. (c) Contas do resultado Todas as contas foram atualizadas monetariamente com base na variação da UMC, a partir do mês de sua contabilização, ajustadas pelos ganhos e perdas inflacionários apurados sobre os saldos iniciais e finais de cada mês dos ativos e passivos monetários, e que geraram despesas e receitas financeiras ou inflacionárias nominais, os quais foram considerados como redutores das respectivas contas de resultado a que se vinculam. 14/05/2004 18:39:32 Pág: 44
(d) Impostos e contribuições diferidos O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram calculados com base nas alíquotas de 15% mais adicional de 10% e 9%, respectivamente, sobre o montante da mais-valia dos bens e direitos do ativo permanente gerada pelo resultado da sua atualização monetária, em conformidade com as instruções da CVM, consubstanciada no Pronunciamento do IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil no. 99/006. Os montantes apresentados estão em moeda de poder aquisitivo de 31 de março de 2004. Balanço patrimonial Moeda nominal Moeda de poder aquisitivo constante Ativo total 16.568.612 32.173.493 Ativo circulante 1.162.961 1.160.492 Ativo realizado a longo prazo 1.308.242 1.308.242 Ativo permanente 14.097.409 29.704.759 Investimentos 740 1.657 Imobilizado 14.049.832 29.620.502 Diferido 46.837 82.600 Passivo total 16.568.612 32.173.493 Passivo circulante 1.662.552 1.662.216 Passivo exigível a longo prazo 7.252.617 11.880.871 Patrimônio líquido 7.653.443 18.630.406 Capital social realizado 3.403.688 8.238.415 Reservas de capital 51.055 95.131 Reservas de reavaliação 2.700.714 6.594.213 Reservas de lucro 1.398.796 3.626.369 Lucros acumulados 99.190 76.278 14/05/2004 18:39:32 Pág: 45
Janeiro a Março de 2004 Demonstração do resultado Moeda Moeda de poder nominal aquisitivo Receita líquida de venda e serviços vendidos 1.087.391 1.095.517 Custo de bens e serviços vendidos (536.408) (709.638) Resultado bruto 550.983 385.879 Despesas com vendas (99.006) (100.660) Despesas administrativas (70.187) (75.145) Resultado antes das financeiras líquidas 381.790 210.074 Financeiras líquidas (202.816) (30.162) Resultado operacional 178.974 179.912 Resultado não operacional (483) (4.969) Resultado antes da tributação e participações 178.491 174.943 Provisão para imposto de renda e contribuição social (55.953) (56.214) Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.729 8.444 Item extraordinário líquido de imposto de renda e contribuição social (8.781) (8.926) Lucro do período 115.486 118.247 Lucro por ação 0,00406 0,00415 Conciliação do resultado do período e patrimônio líquido Descrição Lucro do período Patrimônio líquido Legislação societária 115.486 7.653.443 Correção monetária Do permanente 608.707 15.607.350 Do patrimônio líquido (613.416) Ajuste a valor presente líquido 745 (2.133) Reversão (provisão) de impostos Imposto de renda 4.945 (3.403.128) Contribuição social 1.780 (1.225.126) Em moeda de poder aquisitivo constante 118.247 18.630.406 14/05/2004 18:39:32 Pág: 46
3. BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL - BNDES A SABESP está ultimando os procedimentos para assinatura no segundo semestre de 2004, de novo financiamento de R$300.000, dos quais R$140.000 destinados ao pagamento da contrapartida nacional para o Programa de Recuperação Ambiental da Região Metropolitana da Baixada Santista, que será financiado pelo JBIC, para empreendimentos de esgotos e R$160.000 para financiar projetos de água, previstos contratualmente pelo JBIC, para a Baixada Santista. As condições de pagamento serão 4,5%a.a. (3%a.a. + 1,5%a.a. de taxa de risco de crédito) + TJLP para água e 2,5%a.a. (1%a.a. + 1,5%a.a. de taxa de risco de crédito) + TJLP para esgoto, com prazo de 10 anos, sendo 3 anos de carência. Este contrato deverá cumprir com os mesmos covenants vigentes nos contratos atuais, tais como: Liquidez corrente ajustada: ativo circulante sobre passivo circulante, excluída a parcela de curto prazo da dívida de longo prazo, deve ser maior que 1,0; EBITDA/ROL: igual ou superior a 38%; Ligações totais de água mais esgoto/funcionários próprios, igual ou superior a 520; EBITDA/Serviço da dívida ajustada (juros e despesas financeiras incorridas sobre o endividamento financeiro) igual ou superior a 1,5; P.L./Exigível total: igual ou superior a 0,8. 4. EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DOS CONTROLADORES, CONSELHEIROS E DIRETORES DE 31/03/2003 à 31/03/2004 Posição em 31/03/2003 Novos Deixaram de Integrar Posição em 31/03/2004 Acionistas Quantidade Ações % Integrantes a Companhia Quantidade % Ações Ações Ações Cotas Controlador 20.376.674.058 71,55 20.376.674.058 71,55 Membros do Conselho 17 90.000 (1) 90.016 de Administração Membros da Diretoria 110.000 110.000 2.493,526* (2.493,526)* Membros do Conselho Fiscal Demais Acionistas 8.102.793.752 8.102.703.753 Ações em Circulação 8.102.903.752 28,45 8.102.903.753 28,45 Total de ações 28.479.577.827 100,00 90.000 (1) (2.493,526)* 28.479.577.827 100,00 * Cotas de Fundos de Investimento em ações Sabesp (cotas equivalentes a 20.000 ações) 14/05/2004 18:39:32 Pág: 47
5. POSIÇÃO ACIONÁRIA Acionistas detentores de mais de 5% das ações Ações Ordinárias % Fazenda do Estado de São Paulo 20.376.674.058 71,55 Acionista Ações Ordinárias % CONTROLADOR 20.376.674.058 71,55 ADMINISTRADORES Conselho de Administração 90.016 - Diretoria 110.000 - Conselho Fiscal - - AÇÕES EM TESOURARIA OUTROS ACIONISTAS 8.102.703.753 28,45 TOTAL 28.479.577.827 100,00 AÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO 8.102.903.753 28,45 14/05/2004 18:39:32 Pág: 48