Estratégia de apoio à inovação

Estratégia de apoio à inovação Gestão de produtos com foco no cliente ABINEE Isabela Brod Área de Planejamento Estratégico Departamento de produtos e inovação Gerência de Inovação 23/10/2018

Planejamento Estratégico BNDES // Inovação >> Missões transversais 3

Planejamento Estratégico BNDES // Inovação >> Missões transversais 4

Contexto de atuação do BNDES Reorientação do portfolio às necessidades do cliente Novo contexto de atuação Revisão do portfólio e sua organização Rápida evolução das necessidades do cliente > Agilidade, simplificação e customização são demandas dos clientes cada vez mais frequentes Convergência de taxas e juros reduzidos > Ambiente atual de taxas de juros impacta as dinâmicas do mercado de crédito e exige revisão de condições Entrada de novos players no LP > Bancos privados e mercado financeiro (e.g. fundos de pensão) surgem como novos operadores no longo prazo Ambiente econômico incerto > Demanda por financiamento ainda com fragilidades exige inovação do lado da oferta para manutenção de carteira Clarificação dos conceitos das soluções financeiras Simplificação da comunicação com clientes e parceiros Reorganização do portfolio Fonte: BNDES; Roland Berger 5

Foco no cliente e em suas necessidades Abordagem centrada no cliente Abordagem centrada na solução financeira Abordagem centrada no cliente Cliente > Proatividade limitada > Cliente precisa conhecer as políticas e condições de financiamento do BNDES > Canibalização de portfólio > Maiores custos de transação e barreiras > Portfolio de produtos construído de forma alinhada às necessidades dos clientes > Identificação imediata com as demandas da sociedade > Fomento ao investimento que faz a diferença para o cliente e para a sociedade Fonte: BNDES; Roland Berger 6

Políticas Operacionais atuais Estrutura das Políticas Operacionais > Soluções com foco não reembolsável > Soluções financeiras reembolsáveis para finalidades específicas Fundos Produtos Políticas Operacionais Programas > Soluções que refletem o foco de atuação tradicional do BNDES (e.g. Finem; Finame; MCapitais) > São perenes e permanentes > Incluem soluções diretas e indiretas, automáticas e não automáticas > Soluções de caráter temporário: prazo de término predefinido orçamento limitado; destinação direcionada; Fonte: BNDES; Roland Berger 8

Políticas Operacionais atuais Estrutura dos produtos 14 Produtos BNDES FINEM BNDES limite de crédito BNDES Automático BNDES Finame BNDES Soluções Tecnológicas Cartão BNDES BNDES EXIM Pós- Embarque BNDES EXIM Pré- Embarque BNDES Microcrédito Fianças e Avais Incentivada A BNDES limite de crédito Projetos de investimento BK Aquisição e Comercialização BNDES Soluções Tecnológicas Cartão BNDES Pós- Embarque Bens Pré- Embarque Agentes Financeiros Mercado de capitais Incentivada B Demais investimentos BK Produção Pós- Embarque Serviços Préembarque Emp. Âncora Agentes Repassador Títulos em Ofertas Públicas 22 tipos de apoios Padrão A Padrão B Moderniza BK Pós- Embarque Aeronaves Pós- Embarque Exim Auto Pré- Embarque Emp. Inov. FIDIC Fundos Mútuos Fechados Linha de Suporte a Liquidez Subscrição de valores Mobilários 107 elementos distintos 79 + leilões 1 5 10 1 1 4 3 2 A granularidade de instrumentos é elevada Fonte: BNDES; Roland Berger 9

Instrumentos de apoio à Inovação no BNDES Startup Micro Até R$ 2,4 milhões Pequena Até R$ 16 milhões Média Até R$ 300 milhões Grande Acima de R$ 300 milhões Coinvestimento Anjo e Primatec Linha Incentivada A BNDES Garagem Participação Acionária CRIATEC Fundos de Investimento e dívida com foco em inovação Cartão BNDES BNDES Automático BNDES MPME Inovadora BNDES Pilotos IoT BNDES 10 BNDES Produtividade Instrumentos para todos os portes e etapas do ciclo de Inovação Produtos em desenvolvimento 11

11 necessidades 5 famílias de produtos 11 necessidades 5 famílias de produtos Soluções financeiras agrupadas Portfólio do BNDES Setor produtivo Finame Cartão BNDES Pré embarque Cliente Infraestrutura Educação, saúde e segurança Fundos de crédito Criatec & Fundos de apoio a inovação Debêntures de infraestrutura Fundos de infraestrutura Fonte: Roland Berger 12

Visão de gerenciamento do portfólio Famílias e necessidades Famílias: "Quero um..." Necessidades: "...Para..." Soluções financeiras Financiamento.1 abrir uma empresa 1.2 transformar, ampliar ou modernizar Sócio Serviço Garantia 2 3 4.3.4.5.6.7.8.9 equipar e melhorar uma empresa executar um plano de negócios ajudar no dia a dia exportar e acessar novos mercados inovar promover a sustentabilidade ambiental e social reforçar o capital da empresa Soluções agrupadas em cruzamentos de famílias com necessidades Apoio ou patrocínio.10 acessar o Mercado de capitais 5.11 reestruturar e refinanciar créditos O que o cliente quer? Com que motivação? Soluções Fonte: BNDES; Roland Berger 13

Visão de comunicação com o cliente Necessidades Visão do cliente Uma solução financeira para... Estrutura Produtiva 1 2 veja nossas 3 4 5 soluções... abrir uma empresa... transformar, ampliar ou modernizar uma empresa Apoio na estruturação, produtos de financiamento e garantias para projetos da sua empresa... equipar e melhorar uma empresa... executar um Plano de Negócios de LP... ajudar no dia a dia 6 7 8 9 10 11... exportar e acessar novos mercados... inovar... promover a sustentabilidade ambiental e social... reforçar o capital da empresa... acessar o mercado de capitais... reestruturar e refinanciar créditos Fonte: BNDES; Roland Berger 14

Visão de gerenciamento do portfólio Famílias Permite agrupar soluções com características semelhantes 1 2 3 4 5 Financiamento Participação Serviço Garantia > Soluções financeiras que implicam cedência de recursos por um período de tempo predeterminado inclui soluções de financiamento, limites de crédito e debêntures > Soluções que implicam a entrada do BNDES direta ou indiretamente na estrutura de capital de uma empresa ou SPE inclui investimento direto e todos os fundos em período de investimento participados pelo BNDES > Soluções que não têm implicações diretas ao nível do balanço do banco agrupa todas as soluções que têm natureza de prestação de serviços em modelo fee income > Soluções financeiras que representam um compromisso potencial do BNDES agrupa todas as soluções de fianças garantias, que podem ser usadas de forma independente ou complementar a outras soluções do BNDES Apoio > Soluções de natureza não reembolsável ou com características não creditícias agrega todas as soluções não reembolsáveis do BNDES e aquelas geridos pelo banco em nome de terceiros 15

Necessidades Visão de comunicação com o cliente Enquadramento das soluções financeiras exemplos de inovação Uma solução financeira para... Famílias "tipo de produto" Soluções financeiras: não exaustivo Financiamento 1.2 Sócio 2.2 > BNDES Inovação > MPME inovadora > BNDES Thai > Cartão BNDES ( serviços de P,D&I) > Criatec II > Criatec III > Primatec > Fundos de dívida (Venture Debt) > BNDES 10* > BNDES Produtividade* > Fundo Coinvestimento Anjo > Avan TI > Capital Tech II Inovar Serviço > Não há 3.2 Garantia 4.2 > FGl > BNDES Fiança 2 Apoio ou patrocínio 5.2 > BNDES Garagem > Funtec (BNDES Pilotos IoT) * Em desenvolvimento Fonte: BNDES; Roland Berger 16

Necessidades Visão de gerenciamento do portfólio Enquadramento das soluções financeiras exemplos de inovação Famílias: "Quero um..." Necessidades: "...Para..." Soluções financeiras Financiamento 1 Sócio Serviço 2... inovar 1.7 > BNDES Inovação > BNDES MPME inovadora > BNDES Thai > Cartão BNDES financiamento a serviços de P,D&I > Fundos de dívida (Venture Debt) > BNDES 10* > BNDES Produtividade* 3 Garantia 4 Apoio ou patrocínio 5 * Em desenvolvimento Fonte: BNDES; Roland Berger 17

Necessidades Visão de gerenciamento do portfólio Enquadramento das soluções financeiras exemplos de inovação Famílias: "Quero um..." Necessidades: "...Para..." Soluções financeiras Financiamento 1 Sócio... abrir uma empresa 2.1 > Fundo Coinvestimento Anjo Serviço Garantia 2 3... inovar 2.7 > Criatec II > Criatec III > Primatec > Avan TI > Capital Tech II Apoio ou patrocínio 4 5... reforçar o capital da empresa 2.9 > Performa > Aerospacial > Participações diretas em empresas fechadas > Debêntures conversíveis > Participações diretas em empresas abertas Bovespa Mais > Participações diretas em empresas abertas Novo Mercado Fonte: BNDES; Roland Berger 18

Necessidades Visão de gerenciamento do portfólio Enquadramento das soluções financeiras exemplos de inovação Famílias: "Quero um..." Financiamento 1 Sócio Serviço Garantia 2 3 4 Necessidades: "...Para..." Necessidades de.2 a.7: transformar, ampliar ou modernizar equipar e melhorar uma empresa executar um plano de negócios ajudar no dia a dia exportar e acessar novos mercados 4.2 inovar 4.7 Soluções financeiras > FGl > BNDES Fiança Apoio ou patrocínio 5 Fonte: BNDES; Roland Berger 19

Necessidades Visão de gerenciamento do portfólio Enquadramento das soluções financeiras exemplos de inovação Famílias: "Quero um..." Necessidades: "...Para..." Soluções financeiras Financiamento 1 Sócio abrir uma empresa 5.1 > BNDES Garagem Serviço 2 3... inovar > Funtec (BNDES Pilotos IoT) > Funttel Garantia 5.7 Apoio ou patrocínio 4 5 promover a sustentabilidade ambiental e social 5.8 > Fundo Cultural > Fundo Social > Fundo Amazônia > Fundo Desenvolvimento Regional e Desestatização Fonte: BNDES; Roland Berger 20

Propostas Visão de gerenciamento do portfólio Avaliação do portfolio de produtos para inovação no BNDES Qual a jornada do cliente? Quais as suas necessidades? Como podemos atendê-las? Quais os atributos mais valorizados? Só saberemos se falarmos diretamente com clientes 21

Obrigado. fulano@bndes.gov.br Obrigada Portal BNDES www.bndes.gov.br Atendimento Empresarial 0800 702 6337 Chamadas internacionais +55 21 2172 6337 Isabela.brod@bndes.gov.br 21 2052 6517 Ouvidoria 0800 702 6307 www.bndes.gov.br/ouvid oria facebook.com/bndes.i mprensa twitter.com/bndes_impr ensa youtube.com/bndesgov br slideshare.net/bndes Fale Conosco www.bndes.gov.br/faleco nosco 22

ANEXOS

Planejamento Estratégico BNDES Instrumentos de apoio a inovação BNDES Garagem BNDES Pilotos IoT Fundos de Apoio a Inovação e ao Empreendedorismo

BNDES GARAGEM // Centro de Empreendedorismo e Inovação Estruturação de Centro de Empreendedorismo e Inovação que integra Startups, Universidades, Empresas, Investidores e Poder Público Parceria entre BNDES e o Ecossistema Programas de Empresas para Criação e Aceleração de Startups Coworking para Startups Selecionadas Laboratórios e Áreas de Inovação das Empresas Escritórios BigTechs, Legal, Contábil, Serviços Públicos Universidades e Escolas de Negócios Escritórios de Fundos de VC e Investidores Anjo Fonte: Foto ilustrativa de Armazém do Porto do Rio de Janeiro Espaço físico BNDES Garagem (a ser definido no Rio de Janeiro) Cafés, Biblioteca e Espaços Públicos Espaços de Eventos, Workshops e Treinamentos

BNDES GARAGEM // Programa piloto Programa Piloto de R$10 milhões para apoio a Criação e Aceleração de Startups, visando estimular o Empreendedorismo e desenvolver novas Empresas Inovadoras 1. Módulo Criação de Startups 4 meses Equipes de Empreendedores com propostas de negócios inovadores, buscando apoio para criação ou ajuste de MVP, validação de mercado da solução e o lançamento da sua Startup. 2. Módulo Aceleração de Startups 6 meses Startups Operacionais que possuam produto desenvolvido e ofertado no mercado e receita bruta anual de até R$ 16 milhões BNDES Garagem selecionará Startups em 2018! Pré-aprovada nova seleção de 60 Startups em 2019! 60 30 Startups Criadas 30 Startups Aceleradas 120 Startups Apoiadas Fonte: BNDES

BNDES GARAGEM // Programa piloto Eixos Prioritários para seleção de Startups estão alinhados à nova estratégia do BNDES: Verticais de Seleção das 60 Startups Educação Saúde Segurança Soluções Financeiras Economia Criativa Meio Ambiente Soluções de IoT aplicadas a Cidades, Rural e Indústria e soluções que usem a tecnologia de Blockchain

BNDES GARAGEM // Programa piloto Cronograma do Programa Piloto Programa de Desenvolvimento Startups 2018 2019 Chamada Pública para Aceleradoras Seleção da Aceleradora Setup com Aceleradora e Parceiros Chamada Pública para Startups, screening e seleção pela Aceleradora e BNDES Aceleração de Startups Criação de Startups Demo Day Relatório de Avaliação Marcos de Divulgação: > Divulgação da Chamada de Seleção da Aceleradora em Julho/18* > Divulgação da Chamada de Seleção das Startups em Nov/18 > Divulgação da Chamada de Seleção da nova Aceleradora em Set/19 para novo Ciclo Fonte: BNDES *Aceleradora selecionada: Wayra e Liga Ve

O BNDES realizou um amplo estudo de IoT junto ao MCTIC como meio de propor uma agenda de impacto para o Brasil* Agenda Horizontal (privacidade, segurança, capital humano, inovação, conectividade etc) Focalização em Verticais de maior impacto Plano de Ação 2018-22 Comitê Consultivo Executivos C-level de empresas do setor de tecnologia e especialistas Amplo engajamento do ecossistema de IoT brasileiro Comitê Executivo MDIC, MT, MP, MCTIC, BNDES, Anatel, Finep, CNI, CNA e CNC 2.200+ Contribuições para Consulta Pública 380+ Especialistas consultados *Material completo do estudo disponível no site do BNDES 19.000+ Visitas ao site do BNDES para o Estudo 8.000+ Downloads de relatórios R$10MM Recurso do BNDES para elaboração do Estudo

Cidades Saúde Impacto em 2025 US$ 13 a 27 bilhões Impacto em 2025 US$ 5 a 39 bilhões Impacto em 2025 US$ 5 a 21 bilhões Impacto em 2025 US$ 11 a 45 bilhões Rural Indústria 31

Adaptação dos Instrument os de Apoio Financeiro Agenda de Cidades Inteligentes BNDES Pilotos de IoT (Em desenvolvimento) (Desenvolvida Cartilha de Cidades Inteligentes) (Propostas recebidas até 31/8)

Capitalização via Fundos A BNDESPar apoia empresas por meio de participação acionária em todos os estágios Fundos de Private Equity Fundos de Venture Capital Venture Debt Mercado de Capitais Fundo Anjo Criatec PRIMATEC Ofertas Públicas Primárias e Secundárias IPOs Listagem e Abertura Mercado de Acesso Estágios www.bndes.gov.br/fundosdeinvestime

BNDES possui uma carteira diversificada em Fundos de Investimentos* 43 Fundos com investimentos em mais de 170 R$ 3,0 bi alavancando R$ 16 bi Posicionamento empresas em capital comprometido diversificado em 15 Principal investidor em Capital Semente e Venture Capital nacional; em 20 UF 18 setores, Fundos voltados para inovação- R$ 859 milhões de capital comprometido. R$ 600 milhões disponíveis nos próximos 3 anos Participação ativa em discussões sobre alinhamento de interesses, regulação e governança dos Fundos; Estruturação de produtos inovadores no Brasil: capital semente, corporate venturing, venture debt, etc => papel ativo na redução de lacunas de mercado; Atuação transversal/setorial: somente no ano de 2017, cerca dede R$ 120 milhões foram desembolsados para inovação, por meio de FIPs, pela BNDESPar. *Data Base: 31/12/2

Iniciativas: Fundo de Coinvestimento Anjo Agências de Fomento Empresas inovadoras O Gestor selecionará Fundo de Coinvestimento Anjo (PC alvo R$ 100 milhões) cerca de 100 startups (sem Comitê de Investimentos) Anjos ou Aceleradoras pré-qualificados aportam recursos na proporção de 1:1 Recentemente, a Gestora DOMO foi selecionada e o Fundo está em fase de captação. Comitê de Investimentos As startups que se destacarem serão selecionadas pelo Comitê de Investimentos do Fundo para uma segunda rodada de investimentos www.bndes.gov.br/fundoanjo

Iniciativas: Fundo Primatec (em captação) Rede Primatec Público-alvo MPMEs incubadas em Centros Universitários ou em Parques Tecnológicos Características do Fundo BNDESPAR tem 40% do Fundo Primatec, desde nov/17. A FINEP é outro importante investidor, com 44% do Fundo, que tem Patrimônio Alvo de R$ 100 milhões (outros cotistas: BANDES,BDMG e FAPEMIG, com 5% cada); O Fundo pretende investir em 20 empresas incubadas; O Fundo já firmou parceria com cerca de 15 Parques Tecnológicos e Incubadoras; Parques Tecnológicos e Incubadoras parceiras geram pipeline e acompanham as empresas investidas. Como recompensa, elas poderão ter retorno financeiro, a depender da performance das empresas incubadas; O Fundo Primatec tem como objetivo catalisar a articulação entre mercado, centros de inovação tecnológica e difundir a cultura de capital empreendedor nas universidades. www.fundoprimatec.com.br

Iniciativas: Fundo de Venture Debt Premissas Público-alvo MPMEs inovadoras com alto potencial de crescimento Características do Fundo Capital de risco (equity) disponível ainda não atende a demanda completamente; Encadeamento da indústria de PE&VC ainda é precário em comparação a mercados mais maduros; Diluição excessiva dos empreendedores coloca em risco o desenvolvimento da empresa; Custo do crédito é elevado (financiamento a capital de giro taxa de juros média de 30,1% a.a.¹) e o prazo não é compatível; MPMEs inovadoras muitas vezes não dispõem de ativos suficientes para oferecer como garantia de empréstimos tradicionais (via bancos). BNDESPAR comprometerá até R$ 80 milhões (total do Fundo estimado em R$ 160 milhões) BNDESPAR terá até 50% do primeiro fechamento e até 40% dos demais; Prazo do Fundo de 5 anos, com 2 anos de período de investimentos Serão apoiadas cerca de 25 empresas inovadoras, com alto potencial de crescimento e faturamento de até R$ 90 milhões; Política de investimentos: aquisição de créditos com retorno variável em função de performance (kicker); Política flexível de garantias e sem participação de investidores em comitê de investimento ou credito.

ANEXOS