ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ Libra Terminal RIO S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/06/ DMPL - 01/01/2013 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2014 à 30/06/ DMPL - 01/01/2013 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 64 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 65

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/06/2014 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 65

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Outros 30/06/2014 Restituição de Capital 30/06/2014 Ordinária ,00000 PÁGINA: 2 de 65

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Contas a Receber Clientes Clientes Outras Contas a Receber Contas a Receber Poder Concedente Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Créditos com Controladores Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Instrumentos Financeiros Derivativos Depósitos Judiciais Investimentos Participações Societárias Participações em Coligadas Participações em Controladas Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 65

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar PIS e Cofins a Pagar Outras obrigações fiscais Obrigações Fiscais Municipais Imposto sobre Serviços Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Outros Passivos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Outros Passivos Instrumentos Financeiros Derivativos Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Ágio na Emissão de Ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Lucros a Realizar Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 4 de 65

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 65

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ ON 0, , , ,43000 PÁGINA: 6 de 65

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 65

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Variações nos Ativos e Passivos Caixa Líquido Atividades de Investimento Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 65

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 9 de 65

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 10 de 65

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 65

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Contas a Receber Clientes Clientes Outras Contas a Receber Contas a Receber Poder Concedente Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Créditos com Controladores Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Instrumentos Financeiros Derivativos Depósitos Judiciais Outros Investimentos Participações Societárias Participações em Coligadas Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Contrato de Concessão Outros Intangíveis PÁGINA: 12 de 65

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar PIS e Cofins a Pagar Outras Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Municipais Imposto sobre Serviços Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Outros Passivos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Outros Outros Passivos Instrumentos Financeiros Derivativos Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Sociel Realizado Reservas de Capital Ágio na Emissão de Ações PÁGINA: 13 de 65

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2014 Exercício Anterior 31/12/ Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Lucros a Realizar Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Avaliação Patrimonial Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 14 de 65

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ ON 0, , , ,43000 PÁGINA: 15 de 65

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2013 à 30/06/2013 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 16 de 65

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Variações nos Ativos e Passivos Caixa Líquido Atividades de Investimento Caixa Líquido Atividades de Financiamento Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 17 de 65

19 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/06/2014 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 18 de 65

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/06/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Dividendos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 19 de 65

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2014 à 30/06/2014 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2013 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 10-5 PÁGINA: 20 de 65

22 Comentário do Desempenho Prezados Senhores, Comentário de Desempenho 2º TRI/2014 A Administração da Libra Terminal Rio S.A., empresa brasileira que atua nos segmentos de operações portuárias e aeroportuárias, este último por meio de sua controlada Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A., submete à apreciação dos senhores o Comentário de Desempenho e as informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como, de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). 1. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O segundo trimestre foi um período de consolidação de conquistas para nossa Companhia. Ao mesmo tempo em que registramos desempenho expressivo, avançamos ainda mais na execução de nossos investimentos que objetivam o fortalecimento de nossa capacidade competitiva e viabilizam a continuidade do nosso crescimento sustentável. No quesito investimentos, onde se destacam a expansão da retro área de 136 mil m 2 para 176 mil m 2, ou seja, em 40 mil m 2 e do cais de 545 m para 715 m, ou seja, em 170 m e a modernização e ampliação dos equipamentos operacionais, seguimos na execução aderente aos atuais cronogramas dos projetos. Esta condição também se faz presente no projeto de substituição dos sistemas transacionais, o novo ERP, e do sistema operacional (TOS). Frente a um crescimento mais arrefecido da economia brasileira; experimentado, não só no 2 TRI, mas também no exercício de 2013, a Companhia se concentrou na busca constante pela elevação dos níveis de qualidade e responsividade dos serviços prestados aos seus clientes, transformando-os em diferencial competitivo do negócio e, na obtenção dos seus resultados econômico-financeiros baseados na elevação de suas receitas oriundas de maiores volumes e serviços de maior valor agregado e no controle de seus custos e despesas, garantindo, assim, a manutenção de seu resultado operacional em patamares comparáveis ao 2 TRI de 2013, que havia se apresentado como um período de resultados expressivos para a Companhia. PÁGINA: 21 de 65

23 Comentário do Desempenho Demonstração dos resultados consolidados do 2 Trimestre comparado à demonstração dos resultados consolidados do 2 Trimestre de Demonstração dos Resultados 2º T2014 / 2º T2013 Consolidadas (R$ mil) 2º T14 AV% 1º S14 AV% 2º T13 AV% 1º S13 AV% 2ºT14/ 2º T13 AH% OPERAÇÕES CONTINUADAS Receita líquida % % % % -4% Custos dos produtos e serviços (31.450) -35% (61.004) -32% (31.043) -33% (58.841) -29% 1% LUCRO BRUTO % % % % -7% Despesas gerais e administrativas (23.469) -26% (49.194) -26% (20.670) -22% (44.158) -21% 14% Outras receitas/despesas operacionais % % (224) 0% (409) 0% -617% Resultado da equivalência patrimonial (5) 0% (63) 0% (1.491) -2% 125 0% -100% LUCRO OPERACIONAL % % % % -11% Receitas financeiras % % % % -78% Despesas financeiras (6.227) -7% (15.723) -8% (15.163) -16% (23.966) -12% -59% Variações monetárias e cambiais, líquidas % % (18.317) -20% (16.405) -8% -140% LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL % % % % 137% Imposto de renda e contribuição social (12.703) -14% (29.048) -15% (6.057) -7% (25.663) -12% 110% LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO % % % % 153% Atribuído a Acionistas da Companhia % % % % 163% Receita líquida A receita líquida apresentou uma redução de 4%, passando de R$ no 2T13 para R$ no 2T14 devido, principalmente, ao maior volume spot de cargas especiais com alto valor agregado, ocorrida no 2T13 no segmento de Terminais Portuários, repetida em menor escala no 2T14, e no caso de Terminais Aeroportuários, a redução decorre das receitas de projeto de cargas especiais realizadas no 2T13 e não realizadas no 2T14. Custos dos serviços Os custos dos serviços aumentaram apenas 1%, passando de R$ no 2T13 para R$ no 2T14, mostrando o efetivo controle de custos por parte da Administração da Companhia. Despesas gerais e administrativas As despesas gerais e administrativas aumentaram em 14%, passando de R$ no 2T13 para R$ no 2T14. A Administração da Companhia esclarece que isso ocorreu devido, principalmente, ao reajuste anual dos custos de pessoal, as despesas com manutenção de software e a eventos de natureza não recorrente que, se expurgados, passam a demonstrar relativa estabilidade, evidenciando os esforços da Companhia na racionalização destas despesas. PÁGINA: 22 de 65

24 Comentário do Desempenho Lucro Operacional Em virtude do exposto acima e em que pese o fato do 2T13 ter representado um período de resultados singulares para a Companhia, o lucro operacional recuou em 11%, passando de R$ no 2T13 para R$ no 2T14. Resultado Financeiro O resultado financeiro melhorou consideravelmente, passando de (R$23.430) no 2T13 para R$ no 2T14. A Administração da Companhia entende que isso se deu em decorrência, das variações monetárias e cambiais (liquidas) que atingiram o montante de (R$18.317) e R$ 7.338, respectivamente para os 2 s trimestres de 2013 e Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Devido às variações das contas acima descritas, onde se destaca o resultado financeiro positivo do 2T14, o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social aumentou em 137%, passando de R$ no 2T13 para R$ no 2T14. Como percentual da receita líquida, o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social passou de 18% para 43%, respectivamente no 2T13 e 2T14. Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e contribuição social sobre o lucro registrou um aumento de 110%, passando de R$6.057 no 2T13 para R$ no 2T14. Como percentual da receita líquida, o imposto de renda e contribuição social passou de 7% no período de 2013 para 14% em Lucro líquido do exercício Os impactos mais relevantes na comparação entre o 2T14 e 2T13 se apresentaram na conta de receitas e nas contas que compõe o resultado financeiro. Referente à receita houve uma redução de R$4.084, muito mais em função da Companhia ter vivenciado resultados singulares em suas receitas no 2T13, advindos de serviços de armazenagem de cargas especiais de alto valor agregado por longos períodos, do que de alguma perda de eficiência comercial ou operacional no 2T14. Em contraposição à variação da receita, o resultado financeiro, principalmente devido ao efeito do câmbio, contribuiu positivamente para elevar o resultado do 2T14 em relação ao mesmo período do ano anterior, saindo de R$ no 2T13 para R$ no 2T14. Como percentual da receita líquida, o lucro líquido do exercício passou de 11% no 2T13 para 29% no 2T AUDITORES INDEPENDENTES As Demonstrações Financeiras foram auditadas pela PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES ( PwC ), prestadora dos serviços de auditoria externa à nossa Companhia desde janeiro de 2011, conforme as Normas Internacionais de PÁGINA: 23 de 65

25 Comentário do Desempenho Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP). O Conselho de Administração do Grupo Libra é responsável pela avaliação da manutenção da independência dos nossos Auditores Independentes, tendo plenos poderes para destituir e eleger nossos auditores independentes a qualquer momento, nos termos do nosso Estatuto Social. Não foi prestado nenhum outro tipo de serviços que afetam a independência e a objetividade necessárias ao desempenho dos serviços prestados pela PwC à nossa Companhia PÁGINA: 24 de 65

26 1. Informações gerais A Libra Terminal Rio S.A. ("T-Rio" ou "Controladora") é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede a Rua General Gurjão 105, Caju, Cidade de Rio de Janeiro - RJ. A T-Rio é controlada pela Libra Holding S.A. e seu controlador final é a família Borges Torrealba. A Companhia tem por objetivos principais, conforme seu estatuto social, a movimentação, armazenagem de carga e contêineres (inclusive medicamentos e produtos para saúde), exploração de instalações portuárias e de área sob administração da Companhia Docas do Rio de Janeiro ("CDRJ"), bem como a operação e gestão de instalações portuárias e armazém-geral e participação em outras sociedades. Atualmente as operações da T-Rio e suas controladas ("Companhia") incluem: Operação de terminais portuários: a T-Rio explora operações portuárias, movimentação e armazenagem de carga em contêineres no Terminal 1 localizado no município do Rio de Janeiro - RJ, por meio de contrato de arrendamento do terminal de contêineres com a Companhia Docas do Rio de Janeiro, vigorando até Operação de terminais aeroportuários: a controlada indireta Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. ("Costa do Sol") administra e opera, por meio de contrato de concessão pública, o Aeroporto Internacional de Cabo Frio, localizado no município de Cabo Frio - RJ. Além disso, até 17 de dezembro de 2013, a T-Rio tinha uma participação na coligada Libra Terminais S.A. ("Libra Terminal Santos"), que explora operações portuárias no Porto de Santos - SP. A Companhia e suas controladas e coligadas desenvolvem seus negócios no contexto de um grupo empresarial ("Grupo Libra"), utilizando-se da estrutura de empresas relacionadas, compartilhando espaço físico, custos administrativos e esforços de gestão e receitas. A tabela a seguir apresenta as informações sobre as participações mantidas pela T-Rio nas suas controladas e coligadas (diretas e indiretas), todas sediadas no Brasil. Exceto indicação contrária, os percentuais de participação em 31 de dezembro de 2013 são os mesmos que os apresentados na tabela. PÁGINA: 25 de 65

27 30 de junho - percentual Nome Negócio Tipo de participação Participação nas ações ordinárias Participação total Controladas Boreal Serviços e Administração S.A. ("Boreal Serviços") (1) SBCB Participações Aeroportuárias S.A. ("SBCB") Costa do Sol Operadora Aeroportuária S.A. ("Costa do Sol") Aeroporto Cabo Frio Logística e Transporte Multimodal Ltda. Via Port Transportes Multimodais S.A. ("Via Port") (2) Coligadas Angra Aeroportos Ltda. ("Angra Aeroportos") Turnkey Gestão de Empreendimentos Logísticos S.A. ("Turnkey") Libra Terminais Santos S.A. ("Libra Terminal Santos") (3)(4) Holding Holding Direta 99,99 99,99 Indireta 100,00 100,00 Operadora de terminais aeroportuários Indireta 60,00 60,00 Apoio à operação aeroportuária Indireta 97,00 97,00 Empresa dormente Direta 99,99 99,99 Operadora de terminais aeroportuários Indireta 33,33 33,33 Empresa sem operação Direta 25,00 25,00 Operadora de terminais portuários Indireta N/A N/A (1) Conforme detalhado na Nota 8(d) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, a participação na Boreal Serviços era de 87,35% das ações ordinárias e totais até 17 de dezembro de 2013, quando a Boreal Serviços distribuiu a participação, antes detida de 19,16% na Libra Terminal Santos, para outro acionista, resultando em uma elevação na participação da T-Rio para 99,99%. (2) Participação obtida em Conforme detalhado na Nota 8 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, foi comprada por um valor simbólico de uma entidade sob controle comum. (3) A Libra Terminal Santos foi considerada uma coligada da controlada direta Boreal Serviços, levando em conta a influencia significativa da Companhia por meio de diretores estatutários indicados na Libra Terminal Santos e que ambas fazem parte do mesmo grupo econômico (Grupo Libra). (4) Conforme detalhado na Nota 8 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de 2013, em 17 de dezembro de 2013, a Boreal Serviços distribuiu a participação antes detida de 19,16% na Libra Terminal Santos para outro acionista. A emissão destas informações financeiras trimestrais foi aprovada pela Diretoria Estatutária da Libra Terminal Rio S.A. em 12 de agosto. 2 Resumo das principais políticas contábeis A Companhia optou por apresentar as notas explicativas neste período de forma resumida nos casos de redundância em relação ao apresentado nas demonstrações anuais. Nesses casos, foi indicada a localização da nota explicatica completa da demonstração anual, para evitar prejuízo ao entendimento da posição financeira e do desempenho da Companhia durante o período intermediário. A Companhia declara que a base de preparação e as políticas contábeis são as mesmas que utilizadas nas demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de Portanto, as correspondentes informações devem ser lidas na Nota 2 àquelas demonstrações financeiras. 2.1 Base de preparação As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas não incluem todas as informações e divulgações exigidas e aplicáveis às demonstrações financeiras anuais e devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais consolidadas da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de Estas informações financeiras trimestrais (ITR) foram preparadas de acordo com o CPC 21 - "Apresentação de Relatórios Financeiros Intermediários" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB). PÁGINA: 26 de 65

28 3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos Na preparação dessas informações financeiras trimestrais (ITR) o julgamento significativo da administração na aplicação das políticas contábeis da Companhia e as principais fontes de incerteza nas estimativas são as mesmas aplicadas nas demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2013, e divulgadas na Nota 3 àquelas demonstrações financeiras. 4 Gestão de risco financeiro 4.1 Fatores de risco financeiro A Libra Holding S.A., na qualidade de controladora da Companhia, por meio de seu Conselho de Administração estabelece as diretrizes e aprova a contratação dos instrumentos financeiros adotados pela Companhia para fins de proteção de riscos de mercado. As operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais se destinam a atender às necessidades próprias, bem como a reduzir a exposição a riscos de câmbio e taxas de juros. As informações financeiras trimestrais (ITR) não incluem todas as informações e divulgações sobre gestão de riscos exigidas nas demonstrações financeiras anuais, devendo ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras anuais da Companhia em 31 de dezembro de (a) Risco de câmbio e de juros Em 30 de Junho, a Companhia possuía passivos em moeda estrangeira e correspondentes swaps nos montantes descritos a seguir: Controladora e 30 de junho de de dezembro de 2013 Empréstimos e financiamentos Denominados em US$ (-) Contratos de compra de dólar futuro (55.838) (58.565) (-) Swap de moeda e de taxas de juros - BRL (27.440) (37.285) (-) Swap Pré x USD (=) Exposição total a moeda estrangeira - US$ O valor justo das operações com derivativos foi calculado pela Companhia e representa o valor de mercado para a reversão das operações na data de encerramento do período. Dessa forma, o valor justo apurado é válido somente para as datas das informações consolidadas, sendo passível de alteração subsequente em função de alterações nas variáveis de mercado em datas posteriores, principalmente com relação à variação nas taxas de câmbio. O detalhamento das operações de Swap é como segue: Controladora e Banco Modalidade Posição Moeda 30 de junho de de dezembro de 2013 Itaú BBA NCE Ativa Dólar Passiva Reais (70.139) (77.861) Ajuste Itaú BBA Resolução n o Ativa Pré Passiva Dólar (93.867) (99.660) Ajuste (11.122) (18.215) PÁGINA: 27 de 65

29 As operações de swaps contratadas pelas empresas consolidadas não demandam margens em garantia, sendo apenas realizados ajustes de valores, a crédito ou a débito, nas datas pactuadas. (b) Risco de crédito Não houve alterações em relação aos riscos de créditos divulgados na Nota 4.1(b) das demonstrações finaceiras findas em 31 de dezembro de (c) Risco de liquidez Não houve alterações em relação aos riscos de liquidez divulgados na Nota 4.1(c) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos da Companhia, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento. Em 30 de junho De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Controladora Fornecedores (i) Empréstimos e financiamentos (prefixado) (37.014) Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) Total Em 31 de dezembro de 2013 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Controladora Fornecedores (i) Empréstimos e financiamentos (prefixado) (7.389) Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) (77.642) Total (85.031) Em 30 de junho De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Fornecedores (i) Empréstimos e financiamentos (prefixado) (37.014) Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) Total Em 31 de dezembro de 2013 De um a três meses De três meses a um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Efeito de Desconto Fornecedores (i) Empréstimos e financiamentos (prefixado) (7.389) Empréstimos e financiamentos (pós-fixado) (77.689) Total (85.078) (i) A análise dos vencimentos aplica-se somente aos instrumentos financeiros e, portanto, não estão incluídas as obrigações decorrentes de legislação. (d) Análise de sensibilidade sobre os empréstimos e financiamentos () Não houve qualquer alterações em relação a metodologia determinada para análise de sensibilidade sobre os empréstimos e financiamentos divulgada na Nota 4.1(d) das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de PÁGINA: 28 de 65

30 (i) Fator de risco moeda Fator de risco Risco Valores expostos em 30 de 31 de junho dezembro de 2013 Efeito na receita (despesa) financeira Cenário Provável - I Cenário II Cenário III US$ - Empréstimos e financiamentos Alta do US$ (14.585) (36.462) (72.924) US$ - Contratos de compra de dólar futuro Alta do US$ (55.838) (58.565) US$ - Swaps Alta do US$ (16.318) (19.070) Impacto líquido (8.630) (21.574) (43.149) Taxas de US$ utilizadas - R$ 2,2025 2,0138 2,4228 2,7531 3,3038 (ii) Fator de risco taxa de juros Fator de risco Risco Valores expostos em 30 de 31 de junho dezembro de 2013 Efeito na receita (despesa) financeira Cenário Provável - I Cenário II Cenário III CDI - Empréstimos e financiamentos Alta do CDI (1.910) (4.775) (9.550) CDI - Aplicações financeiras Alta do CDI (17.724) (92.266) LIBOR 6M - Empréstimos e Alta da Financiamentos LIBOR (12) (29) (59) Impacto líquido (1.731) (4.325) (8.652) Taxas de CDI utilizada - % 10,80 8, ,88 13,50 16,20 Taxas de LIBOR 6M utilizada - % 0,3268 0,4090 0,3595 0,4085 0, Gestão de capital () Não houve alterações no modelo de gestão de capital da Companhia em relação àquele divulgado na Nota 4.2 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de Os índices de alavancagem financeira podem ser assim sumariados: 30 de junho 31 de dezembro de 2013 Total dos empréstimos e financiamentos (Nota 12) Menos - Caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) (10.387) (1.614) Menos - Títulos e valores mobiliários (Nota 6) (17.724) (92.266) Menos - Contas a receber poder concedente (Nota 8) ( ) Menos - Operações com derivativos (Nota 4) (16.318) (19.070) Dívida líquida Total do patrimônio líquido Total do capital Índice de alavancagem financeira - % Estimativa do valor justo de instrumentos financeiros e hierarquia de mensuração de valor justo Não houve alterações na metodologia de determinação de valor justo de instrumentos financeiros e nem na sua hierarquia de mensaração de valor justo em relação àquele divulgado na Nota 4.3 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de PÁGINA: 29 de 65

31 A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo em 30 de junho. Controladora Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativo Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários - LFT Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos Total do ativo Passivo Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativo Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários - LFT Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos Total do ativo Passivo Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de Controladora Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativo Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários - LFT Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos Total do ativo Passivo Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total PÁGINA: 30 de 65

32 Ativo Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Títulos e valores mobiliários - LFT Títulos e valores mobiliários - cotas de fundos Total do ativo Passivo Instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado Instrumentos financeiros derivativos Passivo Não houve transferência entre os Níveis 1 e 2 durante o período. Em 30 de junho e 31 de dezembro de 2013 não existiam instrumentos financeiros classificados nos Níveis 1 e 3. Também não houve alterações nos métodos de mensuração do valor justo de títulos e valores mobiliários e nem na mensuração do valor justo de instrumentos financeiros derivativos em relação ao divulgado nas demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de Instrumentos financeiros por categoria No quadro a seguir realizamos a classificação dos instrumentos financeiros da Companhia por categoria em cada uma das datas apresentadas: Controladora Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 30 de junho Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber de clientes, líquidas Contas a receber de partes relacionadas Controladora Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 30 de junho Passivo, conforme o balanço patrimonial Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais PÁGINA: 31 de 65

33 Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 30 de junho Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber de clientes, líquidas Contas a receber de partes relacionadas Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 30 de junho Passivo, conforme o balanço patrimonial Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais Controladora Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 31 de dezembro de 2013 Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber de clientes, líquidas Contas a receber de partes relacionadas PÁGINA: 32 de 65

34 Controladora Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 31 de dezembro de 2013 Passivo, conforme o balanço patrimonial Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais Empréstimos e recebíveis Ativos ao valor justo por meio do resultado Total 31 de dezembro de 2013 Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber de clientes, líquidas Contas a receber de partes relacionadas Passivos mensurados ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros Total 31 de dezembro de 2013 Passivo, conforme o balanço patrimonial Empréstimos e financiamentos Instrumentos financeiros derivativos Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais Qualidade do crédito dos ativos financeiros - Não houve alterações nos métodos de classificação da qualidade do crédito dos ativos financeiros em relação ao divulgado na Nota 4.5 das demonstrações financeiras findas em 31 de dezembro de Para a qualidade de crédito de clientes a Companhia utiliza um sistema interno de classificação de risco dividido em três categorias, conforme detalhado nas tabelas. PÁGINA: 33 de 65