GESTÃO DE PROPRIEDADE CUSTO DE PRODUÇÃO

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1 GESTÃO DE PROPRIEDADE CUSTO DE PRODUÇÃO 22 de agosto de 2017 MAURO OSAKI TES/ESALQ e PESQUISADOR DO CEPEA 1

2 Ciclo de problemas na agropecuária Altos Juros Preços de insumos e máquinas Falta de Crédito rural Seguro Agrícola Problemas climáticos Dividas passadas Infraestrutura Baixa rentabilidade Êxodo Rural (Sucessão)

3 Produtor Amador O produtor é um amador, não no sentido de não-profissional, mas no da palavra amar, ama demais o que faz, está disposto até pagar para continuar produzindo. 3

4 Fatores de riscos na gestão agrícola câmbio Clima/Pragas Seguro produção Tecnologia preço Riscos de contrato crédito

5 Fatores de riscos na gestão agrícola câmbio preço produção Riscos de contrato crédito Crises

6 MODELO ICEBERG DE CUSTO DE PRODUÇÃO Custo visível Custo invisível Depreciação dos bens Custo Oper. Capital

7 Estrutura de Custo Total da soja GM Arrendamento 0,0% Comercialização (G) Irrigação (E) Seguro (I) 0,0% 0,0% 0,7% Visível Assistência técnica (J) Impostos (H) Operações terceirizadas (C) 1,0% 2,3% 3,0% 55,8% Invisível Custo geral (F) 3,7% Juros de capital de giro (K) Depreciação 4,3% 5,8% 44,2% Juros sobre investimento 5,9% Mão de obra (D) 6,6% Sementes tratadas 7,7% Operação mecânica (B) 8,3% Def. agr./adjuvantes/foliares 11,7% Fertilizantes e corretivos 14,5% Custo oportunidade da terra 24,4% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 7

8 Estrutura de Custo Total do Milho GM Fertilizantes e corretivos Custo oportunidade da terra Sementes tratadas Operações terceirizadas (C) Operação mecânica (B) Mão de obra (D) Juros sobre investimento Def. agr./adjuvantes/foliares Depreciação Juros de capital de giro (K) Custo geral (F) Impostos (H) Assistência técnica (J) Seguro (I) Arrendamento Comercialização (G) Irrigação (E) 6,9% 6,2% 6,2% 5,3% 5,1% 4,9% 3,7% 2,8% 2,3% 1,2% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 21,1% 18,4% 15,2% 35,1% Invisível 64,9% Visível 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 8

9 Dinâmica econômica-financeira da atividade Trator Implemento Utilitários C op = Combustível + Manutenção Instalação Coef. Técnico C i = Manutenção CO = P x W + C op x W op + C i + S+ jscg Insumos Rebanho Mão-de-obra Cultura perene Serviço terceirizado Terra Arrendamento Estoque JSCG Banco Multinacionais Lojas agrícolas Capital próprio

10 Fatores de riscos na gestão agrícola câmbio preço produção Riscos de contrato crédito

11 2000/ / / / / / / / / / / / / / / / /17 Taxa de cambio Taxa de câmbio entre meses de compra de insumos e venda da safra 4, % 4,00 3,50 800% 3,00 600% 2,50 2,00 400% 1,50 200% 1,00 0,50 14% -2% 21% -1% -14% -9% -5% -11% 41% -8% -8% 13% -1% 6% 30% 22% -7% 0% 0,00-200% mai a ago (compra) jan a abr (venda)

12 Saca de 60Kg / ha Produtividade de nivelamento do CT /18** Produtividade de nivelamento - cambio R$ 3,17/US$ sc 73 sc 52 sc 55 sc 63 sc 57 sc 41 sc 39 sc 39 sc 50 sc Sorriso Rio Verde Dourados Cascavel Carazinho CT COE Produtividade média ** Estimativa (jan a jun/17) 12

13 Saca de 60Kg / ha Produtividade de nivelamento do CT /18** Produtividade de nivelamento - cambio R$ 3,50/US$ sc 65 sc 47 sc 49 sc 56 sc 50 sc 37 sc 35 sc 35 sc 45 sc Sorriso Rio Verde Dourados Cascavel Carazinho CT COE Produtividade média ** Estimativa (jan a jun/17) 13

14 câmbio preço produção Riscos de contrato crédito

15 Volatilidade dos preços agrícolas Descasamento entre oferta e demanda Sazonalidade da produção Taxa de câmbio (e outras variáveis macro) Movimento de capitais (ação dos fundos de hedge)

16 câmbio preço produção Riscos de contrato crédito

17 Rentabilidade real da oja (Jun/17=100) Fluxo da rentabilidade da soja na região de Dourados (MS) R$/ha R$ R$ R$ R$ R$ R$ 800 R$ 600 R$ 400 R$ 200 R$ / / / / /18* ROL RLT Receita Líquida Operacional (ROL) = Receita Bruta (RB) CO Receita Total Líquida (RTL) = Receita Bruta (RB) - CT Fonte: Cepea/CNA/Famasul (2017) Projeto campo futuro

18 Estrutura de custo da propriedade Máquinas Implementos Equipamentos Benfeitorias Utilitários Terra Governo Mercado Preço Demanda Clima Produção Governo Mercado Insumos Social Mão de obra Governo RECUPERAÇÃO DO INVESTIMENTO < MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO = RECEITA - CUSTO Financeiro Juros Quais os fatores da estrutura de custo da propriedade que podem ser ajustados para melhorar a margem de contribuição? Financeiro Juros - Custeio - Capital de giro - Crédito rotativo - Cheque especial

19 Sistema de controle de maquina no campo 19

20 20

21 80% S + 20% MV 100% S + 0% MV 60% S + 40% MV 60% S + 40%MV + 60%M2sf 40% S + 60% MV 80% S + 20%MV + 80%M2sf 40% S + 60%MV + 40%M2sf 20% S + 80% MV 20% S + 80%MV + 20%M2sf 100% MV 100% MV 100% S + 0%MV + 100%M2sf Sistema 1: S+MV Sistema 2: S+MV+M2sf+T Sistema 3: S+MV+M2sf Sistema 4: S+MV+100%M2sf Sistema 5: S+MV+100%T 21

22 Meta audaciosa 22

23 Muito obrigado pela atenção!