REFLORESTAMENTO NO MATO GROSSO- UM NOVO E RENTÁVEL

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1 REFLORESTAMENTO NO MATO GROSSO- UM NOVO E RENTÁVEL NEGÓCIO? Joésio D. P. Siqueira joesio@stcp.com.br Preparado para BIENAL DOS NEGÓCIOS DA AGRICULTURA MATO GROSSO FAMATO 23 de Agosto 2007 CUIABÁ MT/Brasil

2 CONTEÚDO 1. SITUAÇÃO ATUAL DAS PLANTAÇÕES FLORESTAIS MUNDO BRASIL 2. VANTAGENS E DESVANTAGENS DE INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕES FLORESTAIS 3. MECANISMOS INOVADORES PARA FINANCIAMENTO DE PLANTAÇÕES FLORESTAIS TIMOS MDL PSA 4. TENDÊNCIAS & PERSPECTIVAS 5. CONSIDERAÇÕES FINAIS

3 SITUAÇÃ ÇÃO O ATUAL DAS PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS MUNDO Região País Área Total Área de Produção Participação Plantada Plantada (1.000 ha) (1.000 ha) (%) Índia Tropical Não Tropical Indonésia Brasil Tailândia Malásia Outros Sub Total China Rússia EUA Japão Ucrânia Outros Sub Total Total

4 SITUAÇÃ ÇÃO O ATUAL DAS PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS BRASIL - PRINCIPAIS ESPÉCIES CULTIVADAS ÁREA DE FLORESTAS PLANTADAS NO BRASIL: mil ha Outras 4% Pinus 36% Eucalipto 60% Fonte: Banco de Dados STCP e ABRAF

5 SITUAÇÃ ÇÃO O ATUAL DAS PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS BRASIL - SEGMENTAÇÃO DAS PLANTAÇÕES FLORESTAIS ENE 12% OUTRAS 13% C&P 32% PMS 18% Fonte: Banco de Dados STCP e ABRAF SID 20% PR 5%

6 SITUAÇÃ ÇÃO O ATUAL DAS PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS PLANTAÇÕES FLORESTAIS EXISTENTES SÃO SUFICIENTES PARA ATENDER A DEMANDA? m³ Pinus Eucalipto TOTAL Consumo Produção Fonte: Banco de Dados STCP e ABRAF

7 INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS DESVANTAGENS - LONGO PERÍODO DE MATURAÇÃO DAS PLANTAÇÕES (INCERTEZAS) ASPECTOS BIOLÓGICOS (IMA, DOENÇAS, ETC) MERCADO FUTURO PRESSÕES AMBIENTAIS - ELEVADA MOBILIZAÇÃO DE CAPITAL / CAPITAL INTENSIVO IMPACTO NO FLUXO DE CAIXA - LONGO PERÍODO DE RETORNO DO INVESTIMENTO - IRREVERSIBILIDADE - BAIXA LIQUIDEZ

8 INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS VANTAGENS - BAIXA CORRELAÇÃO COM OUTROS TIPOS DE INVESTIMENTOS (MERCADO FINANCEIRO, BOLSA DE AÇÕES, ETC) - PRESERVAÇÃO DO CAPITAL - ADEQUABILIDADE DO FLUXO DE CAIXA - GANHOS EM TERMOS DE CRESCIMENTO BIOLÓGICO E APRECIAÇÃO DO VALOR DA TERRA - EXCELENTES PERSPECTIVAS PARA MERCADO DE PRODUTOS FLORESTAIS

9 MECANISMOS INOVADORES PARA FINANCIAMENTO DE PLANTAÇÕ ÇÕES FLORESTAIS ALGUNS EXEMPLOS: TIMOS (TIMBERLAND INVESTMENT MANAGEMENT ORGANIZATIONS) MDL (MECANISMOS DE DESENVOLVIMENTO LIMPO) PSA (PAGAMENTO POR SERVIÇOS AMBIENTAIS)

10 TIMOS QUEM SÃO? GERENCIADORES DE INVESTIMENTOS EM ÁREAS FLORESTAIS (NATIVAS OU PLANTADAS) O QUE FAZEM? - BUSCAM ALTERNATIVAS DE FUNDOS PARA FINANCIAR A AQUISIÇÃO - ANALISAM E ADQUIREM PLANTAÇÕES FLORESTAIS (TERRA E/OU FLORESTA) - OTIMIZAM MANEJO FLORESTAL MAXIMIZAR RETORNO AO INVESTIDOR - GERENCIAM A PROPRIEDADE (GERALMENTE TERCEIRIZADO)

11 TIMOS TIPOS DE INVESTIMENTOS - CONTAS INDIVIDUAIS INVESTIDORES INDIVIDUAIS - FUNDOS VÁRIOS INVESTIDORES (PERÍODO: ANOS) QUEM SÃO OS INVESTIDORES? - FUNDOS DE PENSÃO PÚBLICOS (ESTADO DA CALIFÓRNIA, PROFESSORES ONTÁRIO, ETC) PRIVADOS (GM, BOEING, ETC) FUNDOS INSTITUCIONAIS (UNIVERSIDADE DE YALE E HARVARD) INDIVÍDUOS (BILL GATES)

12 TIMOS ATRATIVIDADE DO NEGÓCIO PLANTAÇÕES FLORESTAIS ( ) 16 TIR (%) Commercial Real Estate Timberland S&P 500 Small Cap Equities International Equities 8 6 US Treasury Bills Long-Term Corp. Bonds Variação Anual (%r)

13 TIMOS FORMAS DE INVESTIMENTO MAIS COMUNS - PROPRIEDADE TERRA E FLORESTA - FLORESTA EX-PROPRIETÁRIO PODE TER PREFERÊNCIA SOBRE A PRODUÇÃO. VOLUME DE SUPRIMENTO PRÉ-DEFINIDO. DIREITO PELA PRIMEIRA OFERTA. OUTRAS OPÇÕES - INVESTIMENTOS GREENFIELD

14 TIMOS FORMA DE OPERAÇÃO Investimento Investidor TIMO Investimento + lucro (retorno) Otimizando retorno para clientes Identificação de Oportunidade de Investimento Mercado de Terra (venda de terra) Aquisição de Área Florestal Madeira Madeira + Terra Propriedade Gerenciamento de Área Florestal Serviço de Gerenciamento (opcional) Identificação de Oportunidade de Venda de Tora Broker (opcional) Prioridade de Compra Mercado de Tora (venda de tora)

15 TIMOS PRINCIPAIS TIMOS TIMO Área (ha) Ativos (USD) PLUM CREEK nd 4,1 bilhões HANCOCK 1,5 milhões 3,2 bilhões GFP (ex-ubs) 440 mil 1,2 bilhões CAMPBELL 320 mil 1,6 bilhões FOREST INVESTMENTS nd 1,2 bilhões TOTAL DE ATIVOS: USD 15 bilhões (2004) EUA: USD 12,5 bilhões OCEANIA: USD 2 bilhões AMÉRICA DO SUL: USD 0,5 bilhões

16 TIMOS NO BRASIL - GFP RIO GRANDE DO SUL SANTA CATARINA PARANÁ / SÃO PAULO ÁREA TOTAL ha - HANCOCK PARANÁ ÁREA TOTAL ha GMO AMAZONAS (LIQUIDADO) INVESTIMENTOS CONCENTRADOS EM PLANTAÇÕES JÁ ESTABELECIDAS

17 MDL MDL MECANISMO DE FLEXIBILIZAÇÃO PARA ALCANÇAR AS METAS DE REDUÇÃO DE EMISSÃO DE GEE ESTABELECIDOS PELO PROTOCOLO DE QUIOTO (1997) ATIVIDADES ELEGÍVEIS PARA GERAÇÃO DE CRÉDITO DE CARBONO (MDL) REDUÇÃO DE EMISSÃO DE GEE. GERAÇÃO DE ENERGIA. AGRICULTURA / PECUÁRIA. PROCESSOS INDUSTRIAIS. RESÍDUOS CAPTURA DE GERAÇÃO DE CO2. FLORESTAMENTO / REFLORESTAMENTO (F/R)

18 MDL CARTEIRA BRASILEIRA DE PROJETOS DE MDL PROJETOS DE MDL EM VALIDAÇÃO / APROVADOS PELA UNFCCC - PREVALECE ENERGIA DE BIOMASSA (77), HIDRO ENERGIA (46), AGRICULTURA (40) E QUEIMA DE GÁS DE ATERRO (27) - APENAS104 FORAM REGISTRADOS Total de Projetos de MDL por Tipo Redução Anual Média de KtCO 2 por Tipo de Projeto de MDL ( ) PROJETOS DE MDL APRESENTADOS: 72 TOTAL DE ktco 2 /ANO: Hidrelétrica 15% EE, Indústria 3% Biogás 16% Substituição de combustível fóssil 6% Gás de Aterro- Emissões Energia Fugitivas 11% 1% Gás de Aterro 4% N20 1% Geração de energia biomassa 43% Hidrelétrica EE, Indústria 5% 1% Biogás 6% Substituição de combustível fóssil Geração 1% de energia biomassa 12% Emissões fugitivas 1% Gás de Aterro 31% Gás de Aterro- Energia 4% N20 39%

19 MDL PROJETOS DE F/R NO BRASIL - MUITO ABAIXO DO POTENCIAL - DOS 236 PROJETOS BRASILEIROS DE MDL EM VALIDAÇÃO NA UNFCCC NENHUM CONTEMPLA ATIVIDADES F/R - NÃO EXISTE METODOLOGIA NACIONAL APROVADA ENCARECE OS PROJETOS DE MDL COM ATIVIDADES DE F/R

20 MDL FATORES LIMITANTES ÀS ATIVIDADES DE F/R COMO PROJETO DE MDL - SEQUESTRO DE CO2 E NÂO REDUÇÃO DE GEE - POUCA DISPONIBILIDADE DE TERRA ELEGÍVEL PARA ATIVIDADES DE F/R DE ACORDO COM AS NORMAS E DEFINIÇÕES DE MDL - ATIVIDADES DE F/R SÃO GERALMENTE IMPLEMENTADAS EM LARGA ESCALA COMO BUSINESS AS USUAL / ADICIONALIDADE - ASPECTOS SOCIO-ECONÔMICOS É PRECISO: PROVAR QUE AS REDUÇÕES DE EMISSÃO DE GEE SÃO ADICIONAIS ÀS QUE OCORRERIAM NA AUSÊNCIA DO PROJETO GARANTIR QUE A FLORESTA SERÁ CONSERVADA DENTRO DO PRAZO ESTABELECIDO PARA O PROJETO

21 PSA O QUE É PSA PAGAMENTO PELOS SERVIÇOS AMBIENTAIS PROPORCIONADOS PELAS FLORESTAS (NATIVAS E PLANTADAS) COMPENSAÇÃO AOS PROPRIETÁRIOS PELA: - MITIGAÇÃO DOS GEE - PROTEÇÃO DE BACIAS HIDROGRÁFICAS - CONSERVAÇÃO DA BIODIVERSIDADE - CONSERVAÇÃO DA BELEZA CÊNICA - RECUPERAÇÃO DE ÁREAS DEGRADADAS - OUTROS

22 PSA OBSTÁCULOS PARA DESENVOLVER O SISTEMA DE PSA: - FALTA DE INFORMAÇÕES TÉCNICAS E DE MERCADO - COMPRADORES E VENDEDORES POTENCIAIS NÃO ORGANIZADOS - ALTO CUSTO PARA IDENTIFICAR, NEGOCIAR E MONITORAR OS NEGÓCIOS - FALTA DE EXPERIÊNCIA E CAPACIDADE TÉCNICA - INADEQUADO MARCO LEGAL E REGULATÓRIO - CONFLITOS POLÍTICOS SOBRE O DIREITO DOS RECURSOS E RESPONSABILIDADES

23 PSA CASO DE SUCESSO: COSTA RICA FONTES DE FINANCIAMENTO - IMPOSTO SOBRE COMBUSTÍVEL - PROJETOS DE COOPERAÇÃO INTERNACIONAL - CERTIFICADOS DE SERVIÇO AMBIENTAL RESULTADOS ALCANÇADOS ( ) - FLORESTA DE PROTEÇÃO ha - MANEJO FLORESTAL ha - PLANTAÇÕES FLORESTAIS ha - BENEFICIÁRIOS INVESTIMENTOS: USD 80 milhões IMPORTANTE PARA PEQUENOS PRODUTORES RURAIS

24 PSA FATORES IMPORTANTES PARA CASO COSTA RICA - FATORES ECONÔMICOS INCENTIVO MONETÁRIO CRIADO ATRAÇÃO DE INVESTIMENTOS DIRETOS - FATORES AMBIENTAIS LEI FLORESTAL RECONHECE PSA MOMENTO: PREOCUPAÇÕES GLOBAIS SOBRE MEIO AMBIENTE - FATORES SOCIAIS GRANDE NÚMERO DE STAKEHOLDERS PEQUENAS COMUNIDADES BENEFICIADAS PEQUENOS PROPRIETÁRIOS RURAIS

25 TENDÊNCIAS NCIAS & PERSPECTIVAS NOVOS MECANISMOS DE FINANCIAMENTO GANHARÃO ESCALA E IMPORTÂNCIA NOS PRÓXIMOS ANOS - ENVOLVIMENTO DE PEQUENOS PRODUTORES FLORESTAIS - CRESCENTES PREOCUPAÇÕES AMBIENTAIS - DESAPARECIMENTO DE SUBSÍDIOS DIRETOS INTERNATIONAL FOREST FUND MECANISMOS INOVADORES LONGE DE SER A SOLUÇÃO PARA FINANCIAMENTO DAS PLANTAÇÕES FLORESTAIS SOLUÇÃO: PASSA POR INCENTIVOS PARA PROMOÇÃO DE PLANTAÇÕES FLORESTAIS - REDUÇÃO IMPOSTOS - TAXA DE JUROS COMPATÍVEL - PRAZO DE CARÊNCIA MAIOR

26 TENDÊNCIAS NCIAS & PERSPECTIVAS TIMOS - FUSÕES E AQUISIÇÕES ENTRE TIMOS - NOVAS FRONTEIRAS: FORA EUA (PLANTAÇÕES) - OPÇÕES ESTÃO LIMITADAS NO BRASIL DISPONIBILIDADE DE NEGÓCIOS (TIMBER DEED) TAMANHO DE ÁREAS / INTERESSE DE EMPRESAS - OPÇÕES LIMITADAS LEVARÃO: PROJETOS GREENFIELD OUTRAS ESPÉCIES (EUCALIPTO) FLORESTAS NATIVAS (DÚVIDAS) - NOVAS OPÇÕES PARA MELHORAR RETORNO APRECIAÇÃO DA TERRA MDL PSA PRODUTOS NÃO-MADEREIROS

27 TENDÊNCIAS NCIAS & PERSPECTIVAS MDL - CRÉDITOS DE CARBONO CRIARAM EXPECTATIVAS EM TORNO DE AUMENTO DE INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕES FLORESTAIS ATÉ O MOMENTO OS INVESTIMENTOS SÃO BASTANTE LIMTADOS - PROPAGANDA SOBRE O MERCADO DE CARBONO TEM GERADO FALSA EXPECTATIVA INACESSÍVEL PARA PEQUENOS PRODUTORES FLORESTAIS (PEQUENA ESCALA) - PROBLEMAS QUE TÊM LIMITADO AS ATIVIDADES DE F/R COMO PROJETO DE MDL NÃO SERÃO RESOLVIDOS NO CURTO PRAZO - MERCADO DE CARBONO PARA ATIVIDADES DE F/R NÃO DEVE SER SOBRE ENFATIZADO

28 TENDÊNCIAS NCIAS & PERSPECTIVAS PSA - PSA SE INTENSIFICANDO RESPOSTA DA SOCIEDADE PELAS PREOCUPAÇÕES AMBIENTAIS - DIFÍCIL QUANTIFICAÇÃO DOS SERVIÇOS AMBIENTAIS PRESTADOS PELAS FLORESTAS - MAIOR PARTICIPAÇÃO DA COMUNIDADE INTERNACIONAL/ INVESTIMENTOS DOMÉSTICOS TERÃO POUCA IMPORTÂNCIA COMO FONTE DE RECURSOS - EXISTEM OUTRAS PRIORIDADES PARA SEREM DISCUTIDAS NOS PAÍSES EM DESENVOLVIMENTO

29 CONSIDERAÇÕ ÇÕES FINAIS CLIMA DE INVESTIMENTO ADEQUADO É IMPRESCINDÍVEL PARA MELHORAR O DESEMPENHO E A COMPETITIVIDADE NO MERCADO DE PLANTAÇÕES FLORESTAIS: - O MERCADO ÉA PRINCIPAL FONTE DE RECURSO PARA FINANCIAR AS PLANTAÇÕES FLORESTAIS - MATO GROSSO POR SUAS CARACTERÍSTICAS É O ESTADO DA VEZ PARA INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕES FLORESTAIS - A IMPORTÂNCIA DOS MECANISMOS INOVADORES PARA FINANCIAMENTO NÃO DEVE SER SOBRE-ENFATIZADA, MAS PODE DESEMPENHAR UM IMPORTANTE PAPEL PARA ATRAIR RECURSOS PARA INVESTIMENTOS EM PLANTAÇÕES FLORESTAIS

30 Joésio D. P. Siqueira OBRIGADO!