DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ Oi S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 5 Demonstração do Resultado 7 Demonstração do Resultado Abrangente 8 Demonstração do Fluxo de Caixa 9 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/ DMPL - 01/01/2012 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 14 Balanço Patrimonial Passivo 15 Demonstração do Resultado 17 Demonstração do Resultado Abrangente 18 Demonstração do Fluxo de Caixa 19 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2013 à 31/12/ DMPL - 01/01/2012 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 23 Relatório da Administração Proposta de Orçamento de Capital 161 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 162 Pareceres e Declarações Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 163 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 165 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 166

2 Índice Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 167

3 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2013 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais Total PÁGINA: 1 de 167

4 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Extraordinária Assembléia Geral Extraordinária Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 21/03/2013 Dividendo 28/03/2013 Ordinária 0, /03/2013 Dividendo 28/03/2013 Preferencial 0, /09/2013 Dividendo 11/10/2013 Ordinária 0, /09/2013 Dividendo 11/10/2013 Preferencial 0,30000 PÁGINA: 2 de 167

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Tributos Depósitos e Bloqueios Judiciais Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Ativos Relacionados aos Fundos de Pensão Valores a Receber na Venda da GlobeNet Demais Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Caixa Restrito Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos e Bloqueios Judiciais Outros Tributos Ativos Relacionados aos Fundos de Pensão Instrumentos Financeiros Derivativos Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda Demais Ativos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Software Intangível em Formação PÁGINA: 3 de 167

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Outros PÁGINA: 4 de 167

7 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Outros Tributos Programa de Refinanciamento Fiscal Instrumentos Financeiros Derivativos Autorizações e Concessões a Pagar Demais Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Programa de Refinanciamento Fiscal Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Tributos Demais Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado PÁGINA: 5 de 167

8 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Ações em Tesouraria Doações e Subvenções para Investimento Reserva Especial de Incorporação - Acervo Líquido Juros sobre Obras em Andamento Correção Monetária Lei 8.200/ Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Reserva de Investimentos Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 6 de 167

9 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ ON 0, , PN 0, ,09000 PÁGINA: 7 de 167

10 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Aumento por Reorganização Societária Ganho (Perda) de Contabilidade de "Hedge" Ganho (Perda) de Contabilidade de "Hedge" Reflexa Ganhos (Perdas) Atuariais Ganhos (Perdas) Atuariais Reflexa Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 8 de 167

11 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos, Rendimentos Financeiros e Atualizações Monetárias Depreciação e Amortização Perdas Sobre Contas a Receber Provisões Provisão para Fundos de Pensão Receita na Alienação de Bens Equivalência Patrimonial Tributos Aplicações Financeiras Mantidas para Negociação Resgate de Aplicações Financeiras Mantidas para Negociação Despesas Antecipadas Fornecedores Salários, Encargos Sociais e Benefícios Provisões Provisão para Fundos de Pensão Outras Contas Ativas e Passivas Outros Encargos Financeiros Pagos Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos - Empresa Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos - Terceiros Dividendos Recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições de Bens do Ativo Imobilizado e Intangível Créditos com Partes Relacionadas e Debêntures - Liberações Créditos com Partes Relacionadas e Debêntures - Recebimentos Perda na Baixa de Ativo Permanente Taxa de Prorrogação do Contrato de Concessão - ANATEL Participação de Empregados e Administradores Operações com Instrumentos Financeiros Derivativos Atualização Monetária de Créditos com Partes Relacionadas e Debêntures Privadas Atualização Monetária de Programa de Refinanciamemento Fiscal Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Atualização Monetária de Provisões Dividendos Prescritos Outros Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber Estoques Recursos Obtidos na Venda de Bens Depósitos e Bloqueios Judiciais PÁGINA: 9 de 167

12 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Resgates Judiciais de Depósitos e Bloqueios Judiciais Aumento/Redução de Investimentos Permanentes Caixa Líquido Atividades de Financiamento Pagamento de Principal de Empréstimos e Financiamentos e Derivativos Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Captações Líquidas de Custos Autorizações e Concessões Programa de Refinanciamento Fiscal Pagamento de Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Reembolso de Ações Bonificação de Ações Caixa e Equivalentes de Caixa Adquiridos por Incorporação Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 10 de 167

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Aprovação de Dividendo Adicional Resgate de Ações Bonificadas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Custo na Emissão de Ações Perda de Contabilidade de "Hedge" Perda Reflexa de Contabilidade de "Hedge" Ganhos (Perdas) Atuariais Ganhos (Perdas) Atuariais Reflexa Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição da Reserva de Investimentos Saldos Finais PÁGINA: 11 de 167

14 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Adoção do CPC Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Direito de Retirada referente a Reorganização Societária Resgate de Ações Bonificadas (R$ 0,3002 por ação) Aumento por Reorganização Societária Dividendos Adicionais Propostos Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Custo na Emissão de Ações Ganho de Contabilidade de "Hedge" Ganho de Contabilidade de "Hedge" reflexa Variação de Porcentagem de Participação Ganhos (Perdas) Atuariais Ganhos (Perdas) Atuariais Reflexa Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Encerramento do Plano de Opções de Ações Saldos Finais PÁGINA: 12 de 167

15 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Provisões (Inclui Atualização Monetária) Outras despesas Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 13 de 167

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Títulos para Negociação Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Depósitos e Bloqueios Judiciais Outros Tributos Ativo Relacionado aos Fundos de Pensão Valores a Receber na Venda da GlobeNet Demais Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Caixa Restrito Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Depósitos e Bloqueios Judiciais Outros Tributos Ativo Relacionado aos Fundos de Pensão Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo Financeiro Disponível para Venda Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda Demais Ativos Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Software Intangível em Formação Licenças Regulatórias Ágio Outros PÁGINA: 14 de 167

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Tributos Programa de Refinanciamento Fiscal Autorizações e Concessões a Pagar Demais Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Outras Obrigações Outros Outros Tributos Instrumentos Financeiros Derivativos Autorizações e Concessões a Pagar Programa de Refinanciamento Fiscal Demais Obrigações Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões para Benefícios a Empregados Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Consolidado PÁGINA: 15 de 167

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2013 Penúltimo Exercício 31/12/ Capital Social Realizado Reservas de Capital Reserva Especial de Ágio na Incorporação Ações em Tesouraria Doações e Subvenções para Investimento Reserva Especial de Incorporação - Acervo Líquido Juros Sobre Obras em Andamento Correção Monetária Lei 8.200/ Reservas de Lucros Reserva Legal Dividendo Adicional Proposto Reserva de Investimentos Ajustes de Avaliação Patrimonial Outros Resultados Abrangentes PÁGINA: 16 de 167

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ ON 0, , PN 0, ,09000 PÁGINA: 17 de 167

20 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Aumento por Reorganização Societária Ganho (Perda) de Contabilidade de "Hedge" Ganhos (Perdas) Atuariais Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores 0 37 PÁGINA: 18 de 167

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos, Rendimentos Financeiros e Atualizações Monetárias Aplicações Financeiras Mantidas para Negociação Resgate de Aplicações Financeiras Mantidas para Negociação Depreciação e Amortização Perdas Sobre Contas a Receber Provisões Provisão para Fundos de Pensão Receita na Alienação de Bens Perda na Baixa de Ativo Permanente Taxa de Prorrogação do Contrato de Concessão - ANATEL Participação de Empregados e Administradores Operações com Instrumentos Financeiros Derivativos Atualização Monetária de Créditos com Partes Relacionadas e Debêntures Privadas Atualização Monetária de Programa de Refinanciamemento Fiscal Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Atualização Monetária de Provisões Dividendos Prescritos Equivalência patrimonial Outros Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber Estoques Tributos Despesas Antecipadas Fornecedores Salários, Encargos Sociais e Benefícios Provisões Provisão para Fundos de Pensão Outras Contas Ativas e Passivas Outros Encargos Financeiros Pagos Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos - Empresa Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos - Terceiros Dividendos Recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições de Bens do Ativo Imobilizado e Intangível Aquisição de Ações de Minoritários Recursos Obtidos na Venda de Bens Depósitos e Bloqueios Judiciais Resgates Judiciais de Depósitos e Bloqueios Judiciais Aumento/Redução de Investimentos Permanentes PÁGINA: 19 de 167

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Ativo Financeiro Disponível para Venda Créditos com Partes Relacionadas - Recebimento Fluxo de caixa decorrente de perda de controle de controladas Pagamento de Principal de Empréstimos e Financiamentos e Derivativos Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades de Financiamento Captações Líquidas de Custos Autorizações e Concessões Programa de Refinanciamento Fiscal Pagamento de Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Reembolso de Ações Bonificação de Ações Caixa e Equivalentes de Caixa Adquiridos por Incorporação Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 20 de 167

23 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 31/12/2013 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Custo na Emissão de Ações Perda de Contabilidade de "Hedge" Perda Reflexa de Contabilidade de "Hedge" Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Aprovação de Dividendo Adicional Resgate de Ações Bonificadas Resultado Abrangente Total Ganhos (Perdas) Atuariais Ganhos (Perdas) Atuariais Reflexa Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição da Reserva de Investimentos Saldos Finais PÁGINA: 21 de 167

24 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 31/12/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Adoção do CPC Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Dividendos Direito de Retirada referente a Reorganização Societária Resgate de Ações Bonificadas (R$ 0,3002 por ação) 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Custo na Emissão de Ações Ganho de Contabilidade de "Hedge" Ganho de Contabilidade de "Hedge" Reflexa Variação de Porcentagem de Participação Ganhos (Perdas) Atuariais Ganhos (Perdas) Atuariais Reflexa Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Encerramento do Plano de Opções de Ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Aumento por Reorganização Societária Dividendos Adicionais Propostos Aquisição de Ações de Minoritários Outros Saldos Finais PÁGINA: 22 de 167

25 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2013 à 31/12/2013 Penúltimo Exercício 01/01/2012 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Provisões Outras Despesas Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Dividendos Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0 37 PÁGINA: 23 de 167

26 Relatório da Administração Relatório da Administração Oi SA Mensagem aos Acionistas O Brasil tem um mercado muito atraente, com uma população da ordem de 200 milhões de pessoas e cerca de 63 milhões de domicílios, com uma renda crescente, queda nas taxas de desemprego e uma classe média em ascensão. Neste contexto, acreditamos que o Brasil apresenta diversas oportunidades de crescimento no setor de telecomunicações. Atualmente, a penetração em alguns serviços, como banda larga fixa e TV paga, ainda apresentam um potencial significativo de crescimento, se comparado a outros mercados mais desenvolvidos. Na mobilidade, apesar de termos no Brasil uma penetração de telefones móveis acima de 100%, a penetração de internet móvel e smartphones ainda é baixa, o que confirma a existência de um mercado atrativo para investimentos em escala nacional. Além disso, em função das características geográficas do Brasil, a penetração e o potencial de desenvolvimento variam bastante de região para região. Dentro deste cenário de telecomunicações no Brasil, a Oi S.A. ( Oi ou Companhia ) possui um posicionamento diferenciado, com escala e presença únicas para liderar este processo de aumento de penetração e capturar as oportunidades de expansão em áreas com maior potencial de crescimento. A Companhia conta com aproximadamente 330 mil km de fibra ótica instalada, distribuída por todos os estados brasileiros, atendendo a cerca de 12 milhões de residências com serviços de voz e internet em cerca de municípios. Além disso, nossa rede wifi conta com mais de 520 mil hotspots em todo o país. Para aproveitar as oportunidades deste mercado e manter uma trajetória sustentável de crescimento nos próximos anos definimos uma estratégia apoiada em três principais pilares: 1. Consolidação do modelo de negócios, com estratégias bem definidas e claras para cada segmento, alavancando a convergência dos nossos serviços e a oferta de produtos inovadores, além do foco na qualidade das vendas, para garantir um crescimento rentável. 2. Busca pela excelência operacional, com gestão de infraestrutura focada no tripé rede, operações e TI, através de diversas iniciativas que visam a eficiência dos nossos processos e a gestão da experiência do cliente para garantir uma prestação de serviços de alta qualidade. 3. Disciplina financeira visando à melhoria do perfil do fluxo de caixa, a melhor alocação de investimentos, a redução dos custos operacionais e a rentabilização do nosso negócio. Destaques do Resultado de 2013 Em 2013, a Oi deu continuidade a implantação de plano estratégico com foco na qualidade das vendas, fidelização dos clientes e rentabilização da base, que atingiu, no final do ano, 74,5 milhões de UGRs. No segmento Residencial, implementamos um maior foco na qualidade da venda e dos serviços e demos prioridade ao crescimento de banda larga fixa através das estratégias de convergência visando a fidelização da base de telefonia fixa e estamos agora redesenhando as ofertas de TV paga. No ano, tivemos aumento na PÁGINA: 24 de 167

27 Relatório da Administração penetração das ofertas convergentes (multiple-play), redução de churn e consequente aumento de ARPU (receita média por usuário), resultando em um crescimento de 3,3% na receita do segmento. No segmento de Mobilidade Pessoal, tivemos crescimento da receita de serviços com destaque para receita de dados e recargas no pré-pago, que atingiu nível recorde no trimestre. Este desempenho reflete o enfoque colocado no desenvolvimento de novos planos e promoções no pré-pago, nomeadamente o Oi Galera e o Tudo por dia, os quais incorporam caraterísticas de consumo ilimitado bem como a possibilidade de incluir o consumo de SMS e de dados. O crescimento da receita total em Mobilidade Pessoal foi parcialmente compensado pela queda das tarifas de interconexão (VUM). Já no segmento Corporativo/PMEs, os esforços da Companhia se concentraram no processo de reestruturação do modelo de negócio com o objetivo de voltar a crescer de forma sustentável. O foco na qualidade das vendas e dos serviços oferecidos bem como a restruturação dos canais já mostrou um impacto inicial nas vendas com melhora do churn e aumento do ARPU. Com isso, a Companhia encerrou 2013 com receita líquida de R$28,4 bilhões e o EBITDA totalizou R$9,6 bilhões. O lucro líquido ficou em R$1,5 bilhão e os investimentos totais somaram R$6,3 bilhões. A dívida bruta da Oi fechou o ano em R$34,4 bilhões enquanto a dívida líquida ficou em R$30,4 bilhões. O enfoque da Oi na disciplina financeira visando à melhoria do perfil do fluxo de caixa, com base numa melhor alocação de investimentos e na redução dos custos operacionais, já foi visível no decurso do ano com uma redução significativa da tendência de aumento do endividamento. Vale destacar que o ano de 2013 também registrou avanços importantes para a Companhia no âmbito da sustentabilidade. A Oi integrou pelo sexto ano consecutivo o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e pelo terceiro ano o Índice de Carbono Eficiente (ICO2), ambos da BM&FBOVESPA. Além disso, a Companhia passou a fazer parte do índice Dow Jones de Sustentabilidade da NYSE, na categoria Mercados Emergentes. Em Outubro de 2013 a Oi e a Portugal Telecom anunciaram a celebração de um memorando de entendimento para a união de suas atividades. A operação é uma evolução natural da aliança industrial entre as duas operadoras iniciada em 2010 e permitirá acelerar o desenvolvimento da companhia, além de ser um passo relevante no processo de aprimoramento da governança corporativa da Oi, com a simplificação da estrutura societária, a pulverização do controle e a migração de suas ações para o Novo Mercado da BM&FBOVESPA, que é um segmento diferenciado com os mais altos padrões de governança. A entidade combinada terá, numa base proforma à data do anúncio da transação, mais de 100 milhões de clientes, e cerca de R$37 bilhões de receitas e R$13 bilhões de EBITDA sendo uma das 20 maiores empresas de telecomunicações no mundo. Ao fim, o nosso objetivo para o próximo ano é continuar desenvolvendo todas as iniciativas do turnaround buscando atingir excelência operacional como um diferencial estratégico para capturar as oportunidades de crescimento que o mercado brasileiro oferece, prestando serviços convergentes, diferenciados e de qualidade para os nossos clientes com base na extensa capilaridade da nossa rede de telecomunicações fixa e móvel e da nossa presença em todo o Brasil. PÁGINA: 25 de 167

28 Relatório da Administração 2 Conjuntura Econômica O desempenho da economia global superou expectativas em Nos Estados Unidos, a então esperada retomada gradual do crescimento econômico deu lugar a um desempenho acima das expectativas dos principais indicadores, em especial do mercado de trabalho e PIB, o que suportou a decisão do FED em anunciar o início da retirada dos estímulos da economia a partir de janeiro/14. Na Europa, o ano de 2013 foi marcado pelo início da reversão de um panorama recessivo e pela retomada gradual da atividade econômica. Apesar de ainda mostrar contração em 2013, sem dúvida foi pavimentado o caminho para o crescimento da economia da zona do Euro em Quanto à China, importante motor da economia global, o chamado hard landind, não aconteceu e o PIB do país manteve-se estável em 2013 quando comparado com o ano anterior. O cenário favorável da economia global contribuiu para uma maior aversão ao risco dos investidores e, consequentemente, um movimento de menor liquidez global para os mercados emergentes. A especulação sobre a retirada dos estímulos monetários da economia norte-americana marcou o desempenho dos mercados ao longo de todo o segundo semestre de 2013, detonando um movimento global de valorização do dólar em relação às moedas em geral e às de mercados emergentes, principalmente o Real. A desvalorização do Real em relação ao Dólar trouxe um novo componente de risco ao já deteriorado cenário prospectivo para a inflação brasileira. Importante ressaltar que este cenário já vinha sendo pressionado pela manutenção de uma política fiscal expansionista e por um mercado de trabalho ainda aquecido (baixos índices de desemprego), o que manteve a inflação de serviços em um patamar desconfortável. Apesar da elevação da Selic em 275 basis points para 10,0% a.a. pelo Banco Central para combater tais pressões inflacionárias, o IPCA de 2013 (5,91%) foi superior ao do ano anterior (5,84%). O cenário de maior inflação foi acompanhado pelo crescimento da economia abaixo das expectativas em Após um forte crescimento de 1,8% no 2T13, o PIB brasileiro apresentou redução de 0,5% no 3T13, face ao impacto da menor confiança dos empresários, afetando o grau de investimentos da economia. Até o momento da divulgação deste relatório não havia ocorrido a divulgação dos números do 4T13, muito embora haja indícios de que a economia brasileira encerre 2013 com um crescimento ligeiramente acima de 2%. O ano de 2014 deve trazer desafios adicionais. A esperada recuperação da economia global deve manter escasso o fluxo de capitais para o Brasil, o que pode ser agravado pela situação fiscal do país em ano de eleição presidencial e por especulações em relação a até que ponto tal situação pode vir a contribuir para um downgrade do rating de risco soberano brasileiro. O Real depreciado mantém aceso o risco inflacionário e, mais uma vez espera-se que o IPCA siga em torno dos níveis PÁGINA: 26 de 167

29 Relatório da Administração de 6% em 2014 e 5,60% em 2015, ainda não convergindo para a meta. Para os demais indicadores da economia, o boletim FOCUS aponta para um PIB de 2% em 2014 e 2,5% em 2015, Dólar encerrando a R$2,45 em 2014 (R$2,50 em 2015) e Selic a 10,75% ao final de 2014 (11,50% em 2015). 3 - O Setor de Telecomunicações em 2013 No final de agosto de 2013, o total de acessos dos serviços de telecomunicações no Brasil somou cerca de 350,6 milhões, representado por 44,5 milhões de linhas fixas em serviço, 268,4 milhões de usuários móveis, 20,4 milhões de acessos de internet em banda larga fixa e 17,3 milhões de usuários de TV por assinatura. A evolução de 2,8% que corresponde a milhões de acessos em relação a 2012 foi motivada principalmente pelas expressivas adições líquidas do segmento de produtos móvel. Telefonia Fixa O mercado brasileiro de telefonia fixa atingiu em 2013(*) 44,5 milhões de linhas em serviço, evolução de 0,4% sobre dez/12. Este encontra-se maduro com crescimentos apenas marginais, uma vez que existe uma tendência mundial de migração de tráfego da telefonia fixa para a telefonia móvel. As concessionárias de telefonia fixa representavam 66% do total dos acessos fixos em serviço em 2013(*). *última informação divulgada pela ANATEL relativa a agosto de 2013 Telefonia Móvel Com 271,1 milhões de usuários em dezembro de 2013 e taxa de penetração de 136,4% sobre a população, o mercado de telefonia móvel brasileiro apresentou crescimento expressivo por mais um ano. As adições líquidas em 2013 somaram 9,3 milhões de usuários, refletindo crescimento de 3,5% em relação ao ano anterior. O pré-pago representou 78,0% do total de usuários móveis em dezembro de 2013 (80,5% em 2012), enquanto no pós-pago os usuários representaram 22,0% do total da base móvel. PÁGINA: 27 de 167

30 Relatório da Administração Banda Larga Fixa O mercado de acesso à internet através da banda larga fixa manteve-se como uma das alavancas de crescimento do setor em Ao final de 2013(*), a base de usuários atingiu cerca de 20,9 milhões de acessos, revelando crescimento de 11,1% frente a 2012 (dezembro), o que representou 2,1 milhões de novos usuários. *última informação divulgada pela ANATEL relativa a novembro de 2013 TV por Assinatura Em novembro de 2013, a base de usuários dos serviços de TV por assinatura mostrou uma evolução de 1,8 milhões, um crescimento de 11,3% no ano de 2013 (27,0% em 2012). Ao fim de novembro de 2013, os acessos de TV por assinatura totalizaram 18 milhões de assinantes. Tal evolução, por mais um ano, foi impulsionada pelo crescimento dos pacotes voltados para as camadas de menor poder aquisitivo da população brasileira, onde ainda existe forte potencial de mercado no país. A taxa de penetração relativamente ao total de habitantes atingiu 29% (27% em 2012), o que comprova o potencial de crescimento deste mercado no país. Os acessos através da tecnologia DTH (Direct to Home) foram responsáveis por 72,5% dos novos usuários, seguido pela tecnologia a cabo, com 34,1%. Cabe ressaltar que as novas entrantes do mercado, dentre as quais a Oi, utilizam a tecnologia DTH. PÁGINA: 28 de 167