Relatório - Plano de Ensino 06/02/ :21

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1 Página: 1/5 MERCADO FINANCEIRO EMENTA Sistema Financeiro Nacional. Mercados Financeiros: Monetário, Crédito, Capitais e Cambial. Produtos Financeiros. Risco da Taxa de Juros na Carteira de Títulos de Renda. Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa sem Risco. Modelo de Precificação de Ativos(CAPM). Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR). Derivativos. OBJETIVO GERAL Conhecer o funcionamento do sistema financeiro brasileiro e dos processos de intermediação financeira. Estudar os principais métodos de avaliação de carteira de títulos que proporcionem a melhor relação risco e retorno na administração de investimentos. OBJETIVOS ESPECÍFICOS Ao final da disciplina o aluno deverá estar capacitado a: - Enumerar as principais características das instituições financeiras na estrutura do sistema financeiro nacional. - Saber das principais operações dos mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial. - Identificar os principais produtos financeiros disponíveis no mercado financeiro. - Analisar a exposição ao risco de variação da taxa de juros na carteira de títulos de renda fixa. - Saber aplicar os diversos conceitos estatísticos na análise de ações. - Avaliar uma carteira eficiente de ações com máximo retorno esperado e o mínimo de risco. - Demonstrar quais ações devem permanecer na carteira de títulos e quais devem ser vendidas. - Demonstrar a posição de uma carteira de títulos em risco. - Analisar as principais operações financeiras de derivativos e os riscos envolvidos. CONTEÚDOS UNIDADE I - SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 1.1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional 1.2 Subsistema Normativo 1.3 Subsistema de Intermediação 1.4 Composição do Sistema Financeiro Nacional 1.5 Títulos Públicos Negociados no 1.6 Organismos Financeiros Internacionais UNIDADE II - Mercados Financeiros: Monetário e Crédito 2.1 Mercado Monetário Sistemas de Custódia e Liquidação de títulos Títulos Públicos Mercado Aberto Atuação dos Bancos Comerciais Mercado de Títulos de Dívida Externa

2 Página: 2/ Precatórios 2.2 Mercado de Crédito Intermediação Financeira no Mercado de Crédito Empréstimos de Curto e Médio Prazo Central de Risco de Crédito Serviços Bancários Títulos de Crédito Descasamento do Caixa dos Bancos UNIDADE III - Mercados Financeiros: Capitais e Cambial 3.1 Mercado de Capitais 3.2 Principais Papéis Negociados no Mercado de Capitais 3.3 Principais Financiamentos no Mercado de Capitais 3.4 Mercado de Ouro no Brasil 3.5 Mercado Cambial UNIDADE IV - Produtos Financeiros 4.1 Certificado/Recibo de Depósito Bancário (CDB/RDB) 4.2 Certificado de Deposito Interfinanceiro (CDI) 4.3 Hot Money 4.4 Desconto de Duplicatas e Notas Promissórias 4.5 Factoring 4.6 Commercial Papers 4.7 Recolhimentos Compulsórios 4.8 Custo da Captação Bancária 4.9 Warrants 4.10 Títulos Conversíveis 4.11 Export Note 4.12 Exemplos de Debêntures 4.13 Títulos Públicos Prefixados 4.14 Título público: Letra do Tesouro Nacional (LTN) 4.15 Título público: Letra Financeira do Tesouro (LFT) UNIDADE V - Risco da Taxa de Juros na Carteira de Títulos de Renda 5.1 Duração de Carteira de Títulos de Renda Fixa 5.2 Convexidade da Carteira de Títulos de Renda Fixa UNIDADE VI - Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa sem Risco 6.1 Carteira Diversificada

3 Página: 3/5 6.2 Retorno Esperado 6.3 Nova Fronteira Eficiente 6.4 Método de Operacionalização de Carteira Eficiente UNIDADE VII - Modelo de Precificação de Ativos(CAPM) 7.1 Risco 7.2 Coeficiente Beta 7.3 Linha de Mercado de Títulos (SML) 7.4 Aplicação do Modelo CAPM 7.5 Tributação UNIDADE VIII - Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR) 8.1 Metodologia VaR Paramétrico VaR para uma Ação VaR para uma Carteira de Ações pelo Método da Variância-Correlação UNIDADE IX - Derivativos 9.1 Mercados Futuros 9.2 Participante do Mercado Futuro 9.3 Preços no Mercado Futuro 9.4 Mercado de Opções 9.5 Opção de Compra e de Venda 9.6 Fatores que Afetam os Prêmios das Opções 9.7 Exemplos Ilustrativos 9.8 Mercado a Termo 9.9 Swaps BIBLIOGRAFIA BÁSICA ASASAF NETO, Alexandre.. São Paulo: Atlas, MORAES, José Rabello e ARAUJO, Carlos Roberto F. - Administração de Títulos - Uma Visão do Risco. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2010 FORTUNA, Eduardo. : Produtos e Serviços. Rio de Janeiro: Qualitymark, BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR MELLAGI FILHO, Armando e ISHIKAWA, Sérgio. e de Capitais. São Paulo: Atlas, CAVALCANTE FILHO, Francisco da S. e MISUMI, Jorge Y. Mercado de Capitais. Rio de Janeiro: Campus, ROGANTE, Sergio. Brasileiro. 1 ed. São Paulo: Atlas, ANDREZO, Andrea Fernandes Mercado financeiro: aspectos conceituais e históricos. 3 ed. São Paulo: Atlas, LOPES, Alexsandro Broedel Curso de mercado financeiro: tópicos especiais,1 ed. São Paulo: Atlas, 2006 INDICAÇÃO MATERIAL DIDÁTICO

4 Página: 4/5 Nome do Capítulo: Sistema Financeiro Nacional Nº. de páginas: 18 Nome do Capítulo: Mercados Financeiros: Monetário e Crédito Nº. de páginas: 16 Nome do Capítulo: Mercados Financeiros: Capitais e Cambial Nº. de páginas: 21 Nome do Capítulo: Produtos Financeiros - Administração de Títulos- Uma Visão do Risco Nome do Capítulo: Risco da Taxa de Juros na Carteira de Títulos de Renda Nº. de páginas: 18

5 Página: 5/5 - Administração de Títulos- Uma Visão do Risco Nome do Capítulo: Carteira Eficiente de Ações com Oportunidades de Investimentos em Títulos de Renda Fixa sem Risco - Administração de Títulos- Uma Visão do Risco Nome do Capítulo: Modelo de Precificação de Ativos(CAPM) - Administração de Títulos- Uma Visão do Risco Nome do Capítulo: Valor em Risco de uma Carteira de Ações(VaR) Nº. de páginas: 16 Nome do Capítulo: Derivativos Nº. de páginas: 20