DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T15

Transcrição

1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T15 Eldorado do Sul, RS, 13 de novembro de 2015 A Dimed S.A. Distribuidora de Medicamentos (BM&FBOVESPA: PNVL3), uma das principais distribuidoras e varejistas de produtos farmacêuticos do País, anuncia hoje os resultados do terceiro trimestre de 2015 (3T15). As demonstrações financeiras da Companhia são elaboradas em Reais (R$), de acordo com a legislação societária brasileira e normas internacionais de relatório financeiro (IFRS). As comparações de resultado referem-se ao terceiro trimestre de 2014 (). Informações de mercado em 10/11/2015: PNVL3: R$ 232,98 PNVL4: R$ 151,09 Valor de mercado: mil Máxima em 2015(PNVL3): R$ 235,80 Mínima em 2015(PNVL3): R$ 180,04 Contate RI: Roberto Coimbra Santos Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Tel.: (55) (51) relinvest@dimed.com.br Destaques Operacionais e Financeiros do Período Receita bruta: atingiu o patamar de R$ mil; Receita bruta do varejo: Crescimento de 14,0% em relação à ; Margem bruta: 21,1% da receita bruta, aumento de 0,6 ponto percentual sobre o mesmo trimestre do ano anterior. EBITDA: R$ mil, crescimento de 29,0% em relação à ; Despesas: 16,8% da receita bruta, redução de 0,1 ponto percentual sobre o mesmo trimestre do ano anterior. Abertura de lojas: 21 aberturas nos últimos 12 meses; Destaques 3T15 Var. % Acum3T15 Acum Var. % Recei ta Bruta ,1% ,5% Recei ta Líqui da ,7% ,6% Lucro Bruto ,3% ,3% Ma rgem Bruta 21,1% 20,5% 21,4% 21,2% EBITDA ,0% ,6% Ma rgem EBITDA 5,2% 4,3% 4,8% 4,3% Lucro Oper. a ntes do I.R., da CSLL ,4% ,7% Lucro Líquido ,9% ,0% Loja s Nº CD's Nº de Funci oná rios

2 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO INTRODUÇÃO Durante o terceiro trimestre de 2015, a Companhia teve a oportunidade de consolidar a estratégia de cada um de seus negócios. Por um lado, o Varejo manteve um ritmo de expansão elevado, seja em vendas, seja no crescimento do número de lojas. Por outro, o Atacado melhorou sua margem bruta dentro de um patamar de vendas mais modesto. Esta situação (crescimento do Varejo e manutenção do Atacado, com melhora nas margens de negociação) traz impactos relevantes e positivos para o negócio, que serão apreciados ao longo deste relatório. Cabe destacar também que a melhora significativa dos indicadores de produtividade e de qualidade de nossos Centros de Distribuição, em sintonia com um processo de gestão de estoques eficiente, permitiu que a Companhia obtivesse os menores níveis de ruptura (falta de mercadorias) dos últimos anos. Isto significa clientes encontrando aquilo que procuram em todos os nossos canais, diminuindo as vendas perdidas. Aliado a este fator, a manutenção de um rigoroso programa de redução de despesas fez com que a Companhia colhesse neste trimestre uma melhora significativa nos seus principais indicadores de resultado. Entre eles, cabe aqui destacar o crescimento significativo do EBITDA observado neste trimestre, na ordem de 29%, com relação ao terceiro trimestre de CENÁRIO A expectativa da Administração para o quarto trimestre de 2015 é de que o Varejo siga com um crescimento importante de suas receitas com relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O mês de Dezembro, em especial, é muito importante em vendas para o nosso Varejo, visto que a Panvel tem um posicionamento muito consolidado como opção para compra de presentes de Natal. Já para o Atacado, a expectativa é de manutenção do patamar atual de vendas, com foco na obtenção de margens cada vez melhores. Os programas em curso de busca de eficiência e de redução de despesas continuarão rendendo bons frutos. A incerteza fica por conta dos rumos da economia e da política brasileira e regional, pois são claros os sinais de redução na atividade econômica, com aumento da taxa de desemprego e impacto na carga tributária. Apesar deste cenário exigir cautela, acreditamos que o setor no qual atuamos é bastante resiliente diante de condições econômicas adversas e acreditamos muito em nossa capacidade de execução da estratégia. Por isso, manteremos um ritmo consistente de abertura de lojas. Nosso mercado apresenta boas oportunidades de negócios, pois a população segue envelhecendo e a formalização do mercado segue melhorando o ambiente competitivo. Essa é a aposta do Grupo Dimed na Região Sul e no Brasil.

3 ARRECADAÇÃO DE IMPOSTOS A Companhia acredita e fomenta as boas práticas fiscais, a formalização e transparência do setor em que atua, tendo sido a primeira empresa no Brasil a emitir uma Nota Fiscal Eletrônica. Dessa forma, entendemos que os impostos pagos têm um papel fundamental para a sociedade. Neste trimestre, recolhemos aos cofres públicos R$ mil, sendo R$ mil de impostos federais, R$ mil de estaduais e R$ 269 mil de municipais. INVESTIMENTOS Os investimentos, no terceiro trimestre de 2015, totalizaram R$ mil. Do total investido, 55,6% foi direcionado na abertura e reforma de nossas lojas. O restante foi gasto prioritariamente nas áreas de Logística e Tecnologia da Informação. RECEITA BRUTA Apresentamos uma receita bruta de R$ mil, que representa um crescimento de 7,1% sobre o mesmo trimestre do ano anterior. RECEITA BRUTA GRUPO (R$ EM MIL) No segmento Varejo, merece destaque o crescimento de vendas da Loja Virtual, que foi de 23,2% em relação ao mesmo trimestre de 2014.

4 RECEITA LÍQUIDA Neste terceiro trimestre, nossa receita líquida ficou em R$ mil, crescimento de 7,7% sobre o resultado do mesmo trimestre do ano anterior. RECEITA LÍQUIDA GRUPO (R$ EM MIL) Informações do Varejo Inauguramos cinco lojas novas durante o terceiro trimestre, todas no Rio Grande do Sul. Desde o 3º trimestre do ano passado, tivemos a abertura líquida de 21 lojas. Contamos com 338 lojas divididas entre os estados do RS, SC e PR. A empresa segue com a estratégia de expansão visando um crescimento sustentável e equilibrado, com baixo endividamento e priorizando a utilização de recursos gerados pelo próprio negócio. TOTAL DE LOJAS

5 A ilustração abaixo demonstra o nosso total de lojas nos Estados em que operamos. 3T15 27 Lojas + 4 Lojas 31 Lojas 35 Lojas = 35 Lojas 255 lojas + 17 Lojas 272 lojas Ao final do período, possuíamos 17,4% de nossas lojas ainda em estágio de maturação (menos de 3 anos de funcionamento), não tendo, portanto, atingido o seu potencial de vendas e de rentabilidade e contávamos com 82,6% das lojas já maduras. Lojas por Estágio de Maturação 5,0% 7,4% 5,0% Lojas Até 1 Ano Lojas de 1 a 2 Anos Lojas de 2 a 3 Anos Lojas Maduras 82,6%

6 Em nossas lojas, o crescimento cimento de vendas ficou em 14,0% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. CRESCIMENTO VENDA VAREJO 16,8% 11,5% 14,0% 12,9% 14,0% Comparação do trimestre x mesmo trimestre ano anterior O crescimento de vendas de mesmas lojas (Same Store Sales ou SSS) ficou em 8,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. CRESCIMENTO SSS 10,2% 9,0% 11,8% 8,8% 7,0%

7 Mix de Vendas No mix de vendas do segmento do varejo, na comparação trimestral, destacamos o crescimento na participação de produtos de Perfumaria e de OTC (medicamentos isentos de prescrição). Crescimento x 3T15 Perfumaria 35,8% 31,3% 32,2% 37,9% 36,8% 32,9% 33,4% 18,2% Marca 39,4% 42,2% 41,7% 38,3% 38,4% 40,9% 40,7% 11,3 % OTC 13,2% 14,2% 13,9% 12,6% 13,2% 14,3% 14,0% 14,9 % Genérico 11,6% 12,3% 12,2% 11,2% 11,6% 11,9% 11,9% 11,1 % 1T14 2T14 4T14 1T15 2T15 3T15

8 Informações do Atacado O Atacado neste terceiro trimestre de 2015 teve uma redução de vendas na ordem de 8,4% se comparado ao. O patamar de vendas atual está alinhado com a estratégia da Companhia, privilegiando o crescimento de vendas no canal varejista, que opera com margens significativamente melhores. Entretanto, acreditamos que o Atacado possui um papel fundamental no Grupo, permitindo ganhos de escala na negociação de compras e diluição de despesas fixas. Estamos focados em aumentar a contribuição deste negócio para o resultado da Companhia através de ações comerciais saudáveis e de uma eficiência crescente nos custos da operação. No gráfico abaixo, demonstramos a participação de vendas de cada unidade de negócio ao longo dos últimos anos, onde o ganho de share do Varejo fica bem evidenciado. PARTICIPAÇÃO VENDAS -VAREJO X ATACADO 65,1% 69,0% 73,8% % Varejo % Atacado 34,9% 31,0% 26,2% * * O ano de 2015 contempla os três primeiros trimestres do ano MARGEM BRUTA Neste trimestre, a margem bruta da Companhia atingiu o patamar de 21,1%, incremento de 0,6 ponto percentual em relação ao mesmo período de Cabe destacar o crescimento da margem bruta do Atacado neste trimestre (de 6,4% para 6,8%), reflexo de ações envolvendo mix de produtos vendidos e novas políticas comerciais.

9 MARGEM BRUTA GRUPO 20,5% 19,4% 20,2% 22,9% 21,1% MARGEM BRUTA VAREJO 26,6% 25,6% 26,0% 28,2% 26,4% MARGEM BRUTA ATACADO 8,1% 6,4% 5,6% 6,2% 6,8%

10 DESPESAS Nossa despesa total foi de R$ mil neste terceiro trimestre, contra R$ mil no mesmo período do ano anterior. A despesa deste trimestre, como proporção da receita bruta, passou de 16,9% no para 16,8% no 3T15, uma redução de 0,1 ponto percentual. A Companhia segue com seu programa de redução de despesas e de busca de eficiência, focado especialmente nas suas áreas administrativas e de logística. Apesar de ganhos significativos, a queda na receita do Atacado prejudica a visualização de uma diluição ainda maior destas contas. DESPESA TOTAL GRUPO 16,9% 14,5% 17,5% 18,2% 16,8% Despesas com Vendas As despesas com vendas totalizaram R$ mil no terceiro trimestre de 2015, equivalente a 19,4% da receita bruta. As despesas com vendas do trimestre caíram em relação ao 2T15. Com relação ao, os principais fatores que influenciaram negativamente as despesas neste trimestre foram: a) o impacto de reajustes salariais acumulados (dissídio) em nossa matriz na cidade de Eldorado do Sul/RS, que foram regularizados em Set/15; b) o impacto dos reajustes nas tarifas e energia elétrica. DESPESAS COM VENDAS 18,6% 17,8% 19,0% 19,9% 19,4%

11 Despesas Administrativas As despesas administrativas totalizaram R$ mil no trimestre e representaram 2,5% da receita bruta, apresentando uma redução de 0,1 ponto percentual quando comparado ao mesmo período de DESPESAS ADMINISTRATIVAS 2,6% 2,4% 2,3% 2,4% 2,5% EBITDA Atingimos no trimestre um EBITDA de R$ mil. A margem EBITDA representou 5,2% da receita bruta de vendas, um crescimento de 29,0% sobre o terceiro trimestre de Conforme já comentado, o forte crescimento do resultado antes dos juros e da depreciação/amortização é resultado do crescimento significativo do Varejo, da melhora na margem bruta do Atacado e do rigoroso controle de despesas operacionais. EBITDA GRUPO 4,3% 4,9% 5,7% 5,2% 3,5%

12 LUCRO LÍQUIDO O lucro líquido do 3T15 foi de R$ mil, um aumento de 9,9% quando comparado ao mesmo trimestre do ano anterior. O crescimento do Lucro Líquido não foi maior devido ao impacto negativo do resultado financeiro no trimestre (aumento de 83,5% no resultado negativo). O caixa líquido gerado pela atividades operacionais nos nove primeiros meses de 2015 foi consideravelmente maior do que em 2014 (de R$ mil em 2014 para R$ mil em 2015), o que permitiu a redução do endividamento da Companhia, preponderantemente vinculado a linhas de crédito para a construção do site em Eldorado do Sul/RS e a linhas para o financiamento capital de giro. Entretanto, o aumento significativo das taxas de juros anulou o benefício da redução do principal das dívidas e por isso as despesas com juros foram crescentes no período. LUCRO LÍQUIDO GRUPO 2,2% 2,4% 2,5% 2,2% 1,1% CICLO DE CAIXA O ciclo de caixa da empresa aumentou 2 dias quando comparado com o terceiro trimestre de 2014 e reduziu 1 dia ao se comparar com o segundo trimestre de Ciclo de Caixa 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Recebíveis Estoques Fornecedores Ciclo de Caixa

13 MERCADO DE CAPITAIS As ações da Companhia, ao longo de 3T15, apresentaram uma redução na ordem de 2,8% (cotação de R$ 213,57 em 01/07/2015 e cotação de R$ 207,50 em 30/09/2015). O IBOVESPA, neste mesmo período, apresentou uma redução de 14,6%. O gráfico abaixo demonstra a evolução da nossa ação ordinária de 02/01/2014 até 10/11/2015. R$ 250 R$ 200 R$ 150 R$ 100 R$ 50 R$ 0 RESPONSABILIDADE SOCIAL E O PÚBLICO INTERNO Foram realizadas 34 turmas de Integração de Novos Colaboradores, totalizando horas de treinamentos. A integração visa informar o colaborador sobre o histórico da empresa, missão e valores, regras de convivência, fluxos de processos e boas práticas, para que este possa o mais rápido possível desenvolver o seu trabalho de forma efetiva, entregando a nossos clientes produtos e serviços de qualidade pelos quais somos reconhecidos no mercado. Neste trimestre, também foram realizados dois grandes eventos para os colaboradores Farmacêuticos, que trataram de assuntos para qualificação específica de sua atuação junto à rede Panvel. Os eventos totalizaram 161 participantes e horas de treinamento. Foram realizadas 21 turmas do treinamento Workshop de Comunicação Interna. O objetivo deste treinamento é preparar os líderes nas habilidades de comunicação com as suas equipes. Tivemos 358 participantes, totalizando uma carga horária de horas de treinamento.

14 RESPONSABILIDADE SOCIAL E O PÚBLICO EXTERNO Mantemos ativos os projetos Troco Amigo e Menos Sacolas na Natureza Mais Pontos no Seu Cartão, que visam respectivamente contribuir para a saúde da população e a preservação do planeta. Também ampliamos o programa Destino Certo, que estimula os clientes que possuem remédios vencidos em casa a entregá-los nas filiais para que recebam um destino correto, evitando a contaminação do meio ambiente. A empresa finalizou o 3º trimestre de 2015 com 273 jovens aprendizes no Rio Grande do Sul. Além disso, possui 11 jovens no Projeto Pescar, que visa à inclusão no mercado de trabalho de menores em situação de vulnerabilidade social.

15 Anexo I - Balanço Patrimonial (Consolidado) ATIVO 3T15 Var. % (em milhares) Circulante ,3% Caixa e equivalentes de caixa ,6% Aplicações financeiras ,8% Clientes ,9% Estoque ,0% Imposto de renda e contribuição social a recuperar ,0% Tributos a recuperar ,4% Outras contas a receber ,8% Não circulante ,2% Tributos diferidos ,4% Impostos a recuperar ,3% Depósitos judiciais ,8% Outros ativos ,6% Outras participações Imobilizado ,7% Intangível ,5% Total do Ativo ,9% PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3T15 Var. % (em milhares) Circulante ,2% Fornecedores ,2% Empréstimos e financiamentos ,8% Salários e encargos sociais ,9% Participações a pagar ,4% Impostos, taxas e contribuições ,3% Dividendos juros s/capital próprio ,9% Outras contas a pagar ,6% Fidelidade prêmios a resgatar ,3% Não circulante ,2% Empréstimos e financiamentos ,1% Provisões fiscais, previdenciárias, trabalhistas e cíveis ,4% Receitas diferidas - subvenção para investimento ,6% Parcelamento de tributos Patrimônio líquido ,9% Capital social ,5% Reserva de lucros ,4% Ações em tesouraria (1.326) (883) 50,2% Lucros ou prejuízos acumulados ,5% Total Passivo e Patrimônio Líquido ,9%

16 Anexo II DRE (Consolidado) DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 3T15 Var. % (em milhares) Receita bruta ,1% Impostos e devoluções (31.327) (32.081) -2,4% Receita líquida ,7% Custo das mercadorias vendidas ( ) ( ) 7,0% Lucro bruto ,3% Despesas (89.319) (84.332) 5,9% Com vendas ( ) (92.579) 11,5% Gerais e administrativas (13.510) (12.786) 5,7% Outras receitas operacionais ,5% Resultado Financeiro (7.163) (3.904) 83,5% Despesas financeiras (9.033) (5.107) 76,9% Receitas financeiras ,4% Lucro antes do IR e contribuição social ,4% Imposto de renda e contribuição social (4.021) (2.847) 41,2% Lucro líquido do exercício ,9%