Credit Suisse Fund (Lux) Fundo de investimento ao abrigo do direito luxemburguês

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1 Prospecto de venda 30 de Junho de 2011

2 Indice 1. Aviso aos futuros investidores Resumo das categorias de Unidades de Participação (1) O Fundo Política de investimento Participação no i. Informações gerais sobre as Unidades de Participação ii. Subscrição de Unidades de Participação iii. Resgate de Unidades de Participação iv. Conversão de unidades de participação v. «Market Timing» vi. Suspensão do cálculo do valor patrimonial líquido e da emissão, resgate e conversão de Unidades de Participação vii. Medidas para prevenir o branqueamento de capitais Restrições ao investimento Factores de risco Valor Patrimonial Líquido Despesas e Impostos I. Impostos II. Despesas III. Comissão de desempenho Ano contabilístico Aplicação dos Rendimentos Líquidos e das Mais-Valias Duração do fundo, liquidação e fusão de subfundos Informação aos titulares de Unidades de Participação Sociedade Gestora Consultores de investimento Entidade Depositária Administração Central Principais Agentes Venda das Unidades De Participação Venda das Unidades de Participação na Suíça Venda das Unidades de Participação na Alemanha Venda das Unidades de Participação na Áustria Venda das Unidades de Participação no Liechtenstein Os Subfundos Bond Short Maturity EUR Bond Short Maturity USD Commodity Index Plus (Euro) Commodity Index Plus (Sfr) Commodity Index Plus (US$) Fixed Income Cycle Invest Fixed Maturity 2013 EUR Fixed Maturity 2015 EUR Global Responsible Equities Money Market Sfr Money Plus Short Maturity US$... Error! Bookmark not defined. Relative Return Engineered (Euro) Relative Return Engineered (Sfr) Relative Return Engineered (US$) SBI Foreign Corporate CHF SBI Foreign Government 1 5 CHF SBI Foreign Government 5+ CHF Total Return Engineered (Euro) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) Total Return Global Long/Short Exposure (Euro)

3 1. Aviso aos futuros investidores O presente Prospecto só é válido em conjugação com o respectivo prospecto simplificado, com o último relatório anual e com o último relatório semestral, se este tiver sido publicado após o último relatório anual. Os referidos documentos são parte integrante do presente Prospecto. O presente Prospecto não constitui uma oferta ou proposta de subscrição de unidades de participação (doravante designadas «Unidades de Participação») do Credit Suisse MultiFund (Lux) («o Fundo») configurada por uma pessoa que pertença a uma ordem jurídica em que tal oferta ou convite seja ilegal, ou em que a pessoa que formula tal oferta ou proposta não seja qualificada, ou em que seja ilegal efectuar tal oferta ou proposta perante uma dessas pessoas. As informações que não constem do presente Prospecto, dos documentos aí mencionados, nem dos documentos de consulta ao público, serão consideradas informações não autorizadas e não fidedignas. Os potenciais investidores devem informar-se sobre as eventuais consequências tributárias, sobre os requisitos legais e sobre possíveis restrições cambiais ou regulamentação relativa ao controlo de divisas prevista na legislação vigente dos países de que são naturais, ou nos países em que tenham fixado local de residência ou domicílio relevantes para a subscrição, detenção, conversão, resgate e alienação de Unidades de Participação. Poderá encontrar mais informações sobre impostos no Capítulo 4 «Despesas e impostos». No Capítulo 19, «Distribuição de Unidades de Participação», incluem-se informações sobre a distribuição nos diferentes países. O presente Prospecto não se destina à distribuição pública, a partir do ou no Reino Unido, visto que o é um organismo de investimento colectivo não regulamentado cuja publicidade, tal como é descrito no n.º 238 e n.º 240 do «Financial Services and Markets Act«de 2000, só é permitida de forma restrita. No caso de distribuição no Reino Unido, o presente Prospecto dirige-se exclusivamente a investidores profissionais, sociedades de património elevado, sociedades de pessoas de património elevado, associações ou fundações de património considerável e a especialistas em investimentos apropriados (todos na acepção do «Financial Services and Markets Act» de 2000 e [Financial Promotion] Order de 2005 [na respectiva versão em vigor]) e a todos os agentes aos quais é permitida a venda. O Prospecto não é valido no caso de outras pessoas que não as supramencionadas. Antes da divulgação do Prospecto no Reino Unido, deve garantir-se que a referida distribuição assume carácter legal. As Unidades de Participação não foram nem vão ser registadas ao abrigo do United States Securities Act de 1933 («1933 Act») nem ao abrigo de outros diplomas de outro Estado dos Estados Unidos da América que regulamentem os valores mobiliários. Deste modo, as Unidades de Participação dos subfundos descritos no presente Prospecto de venda não podem ser propostas nem vendidas, directa ou indirectamente, nos Estados Unidos, excepto se a referida proposta ou venda forem efectuadas ao abrigo de um direito de isenção contemplado pelo 1933 Act. O presente prospecto não é distribuído ou divulgado em toda a Índia e nem a sociedade gestora (conforme descrita mais abaixo) nem qualquer um dos subfundos descritos neste prospecto são oferecidos a pessoas residentes na Índia, salvo se essa oferta for permitida nos termos das leis e normas aplicáveis na Índia. A sociedade gestora não divulgará dados confidenciais sobre investidores, salvo se as leis e normas aplicáveis à sociedade gestora obrigarem a tal. Se existirem dúvidas relativamente ao conteúdo do presente Prospecto, os potenciais investidores devem dirigir-se ao seu banco, corretor, advogado, contabilista, ou a qualquer outro consultor financeiro independente. O presente Prospecto poderá ser traduzido para outros idiomas. No caso de existirem contradições entre o Prospecto redigido em alemão e a versão em qualquer outro idioma, prevalecerá o prospecto em língua alemã, salvo indicação em contrário, conforme a legislação em vigor na ordem jurídica em que sejam vendidas as Unidades de Participação. Os investidores deverão ler e ter em conta as considerações relativas ao risco incluídas no Capítulo 7 «Factores de risco», antes de realizarem qualquer investimento no Fundo. As Unidades de Participação estão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo. 3

4 2. Resumo das categorias de Unidades de Participação (1) Subfundos (moeda de referência) Bond EUR (EUR) Bond USD (USD) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho A EUR n/a D EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a B EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) USD n/a C USD n/a n/a 0,25% n/a M (8) EUR EUR C EUR n/a n/a 0,25% n/a I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a G EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,45% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a V (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,60% n/a V (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,60% n/a K EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,60% n/a L (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,60% n/a L (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) CHF n/a C CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 0,90% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,45% n/a S (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,45% n/a A USD n/a D USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a B USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) USD n/a C n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) EUR n/a C EUR n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,25% n/a M (8) USD USD C USD n/a n/a 0,25% n/a I USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a G USD USD D USD ,00% n/a 0,45% n/a P USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a V (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,60% n/a V (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,60% n/a K USD USD D USD ,00% n/a 0,60% n/a L (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a L (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a 4

5 Subfundos (moeda de referência) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho R (10) EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) CHF n/a C CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 0,90% n/a S (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,45% n/a Bond Medium Maturity EUR (EUR) Bond Medium Maturity Sfr (CHF) Y (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,45% n/a A EUR n/a D EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a B EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) USD n/a C USD n/a n/a 0,25% n/a M (8) EUR EUR C EUR n/a n/a 0,25% n/a I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a G EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,45% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a V (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,60% n/a V (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,60% n/a K EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,60% n/a L (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,60% n/a L (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) CHF n/a C CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 0,90% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,45% n/a S (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,45% n/a A CHF n/a D CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a B CHF n/a C CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) EUR n/a C EUR n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) USD n/a C USD n/a n/a 0,25% n/a M (8) CHF CHF C CHF n/a n/a 0,25% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,45% n/a G CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,45% n/a P CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,60% n/a V (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,60% n/a 5

6 Subfundos (moeda de referência) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho V (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,60% n/a K CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,60% n/a L (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a L (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 0,90% n/a S (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a S (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,45% n/a Bond Medium Maturity USD (USD) Bond Short Maturity EUR (EUR) Y (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,45% n/a A USD n/a D USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a B USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) USD n/a C n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) EUR n/a C EUR n/a n/a 0,25% n/a T (12) (10) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,25% n/a M (8) USD USD C USD n/a n/a 0,25% n/a I USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a G USD USD D USD ,00% n/a 0,45% n/a P USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a V (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,60% n/a V (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,60% n/a K USD USD D USD ,00% n/a 0,60% n/a L (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a L (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,90% n/a R (10) CHF n/a C CHF 100 5,00% n/a 0,90% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 0,90% n/a S (10) EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,45% n/a Y (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,45% n/a A EUR n/a D n/a 5,00% n/a 0,90% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a n/a 0,25% n/a M (8) EUR EUR C EUR n/a n/a 0,25% n/a I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,45% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,60% n/a R (10) CZK n/a C n/a 5,00% n/a 0,90% n/a 6

7 Subfundos (moeda de referência) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho R (10) HUF n/a C n/a 5,00% n/a 0,90% n/a Bond Short Maturity USD (USD) Commodity Index Plus (Euro) (EUR) Commodity Index Plus (Sfr) (CHF) Commodity Index Plus (US$) (USD) Fixed Income Cycle Invest (EUR) R (10) PLN n/a C n/a 5,00% n/a 0,90% n/a A USD n/a D n/a 5,00% n/a 0,90% n/a B USD n/a C n/a 5,00% n/a 0,90% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a F (12) USD n/a C n/a n/a 0,25% n/a M (8) USD USD C USD n/a n/a 0,25% n/a I USD USD C USD ,00% n/a 0,45% n/a P USD USD C USD ,00% n/a 0,60% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 0,90% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,40% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a I EUR EUR C n/a 3,00% n/a 0,60% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 1,40% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a I CHF CHF C n/a 3,00% n/a 0,60% n/a B USD n/a C n/a 5,00% n/a 1,40% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a I USD USD C n/a 3,00% n/a 0,60% n/a A EUR n/a D n/a 5,00% n/a 1,00% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a E (6) (10) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a Z (6) EUR 10 Unid. de Part. D EUR n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a n/a 0,35% n/a T (12) (10) CHF n/a C n/a n/a n/a 0,35% n/a T (12) (10) USD n/a C n/a n/a n/a 0,35% n/a I EUR EUR C n/a 3,00% n/a 0,57% n/a G EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,57% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,67% n/a V (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,67% n/a V (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,67% n/a K EUR EUR D EUR ,00% n/a 0,67% n/a L (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,67% n/a L (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,67% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 1,00% n/a R (10) CHF n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a R (10) USD n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a X (10) (10) n/a D 5,00% n/a 1,00% n/a X (10) CHF n/a D n/a 5,00% n/a 1,00% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,57% n/a S (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,57% n/a Y (10) CHF CHF D CHF ,00% n/a 0,57% n/a Y (10) USD USD D USD ,00% n/a 0,57% n/a 7

8 Subfundos (moeda de referência) Fixed Maturity 2013 EUR (EUR) Fixed Maturity 2015 EUR (EUR) Global Responsible Equities (EUR) Money Market EUR (EUR) Money Market Sfr (CHF) Money Market USD (USD) Relative Return Engineered (Euro) (EUR) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho A EUR n/a D n/a 5,00% n/a 0,40% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 0,40% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a (7) n/a G EUR EUR D 3,00% n/a 0,20% n/a I EUR EUR C 3,00% n/a 0,20% n/a Z (6) EUR 10 Unid. de Part. D n/a n/a n/a (7) n/a A EUR n/a D n/a 5,00% n/a 0,40% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 0,40% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a (7) n/a G EUR EUR D 3,00% n/a 0,20% n/a I EUR EUR C 3,00% n/a 0,20% n/a Z (6) EUR 10 Unid. de Part. D n/a n/a n/a (7) n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,92% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a n/a 0,50% n/a I EUR EUR C n/a 3,00% n/a 0,90% n/a I (9) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,90% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 1,25% n/a R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 1,92% n/a S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,90% n/a B EUR n/a C EUR 100 5,00% n/a 0,50% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C n/a n/a 0,20% n/a M (8) EUR EUR C EUR n/a n/a 0,15% n/a I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,25% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,35% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 0,50% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,20% n/a M (8) CHF CHF C CHF n/a n/a 0,15% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,25% n/a P CHF CHF C n/a 3,00% n/a 0,35% n/a B USD n/a C USD 100 5,00% n/a 0,50% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C n/a n/a n/a n/a (7) n/a F (12) USD n/a C n/a n/a 0,20% n/a M (8) USD USD C USD n/a n/a 0,15% n/a I USD USD C USD ,00% n/a 0,25% n/a P USD USD C USD ,00% n/a 0,35% n/a A EUR n/a D EUR 100 5,00% n/a 1,00% n/a B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C EUR n/a n/a 0,20% n/a I EUR EUR C n/a 3,00% n/a 0,50% n/a P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,65% n/a 8

9 Subfundos (moeda de referência) Relative Return Engineered (Sfr) (CHF) Relative Return Engineered (US$) (USD) SBI Foreign Corporate CHF (CHF) SBI Foreign Government 1-5 CHF (CHF) SBI Foreign Government 5+ CHF (CHF) Total Return Engineered (Euro) (EUR) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho A CHF n/a D CHF 100 5,00% n/a 1,00% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C CHF n/a n/a 0,20% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,50% n/a P CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,65% n/a A USD n/a D USD 100 5,00% n/a 1,00% n/a B USD n/a C n/a 5,00% n/a 1,00% n/a D (6) USD 10 Unid. de Part. C USD n/a n/a n/a (7) n/a F (12) USD n/a C USD n/a n/a 0,20% n/a I USD USD C USD ,00% n/a 0,50% n/a P USD USD C USD ,00% n/a 0,65% n/a A CHF n/a D CHF 100 5,00% n/a 0,60% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 0,60% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C n/a n/a n/a 0,20% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,40% n/a A CHF n/a D CHF 100 5,00% n/a 0,60% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 0,60% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C n/a n/a n/a 0,20% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,40% n/a A CHF n/a D CHF 100 5,00% n/a 0,60% n/a B CHF n/a C n/a 5,00% n/a 0,60% n/a D (6) CHF 10 Unid. de Part. C CHF n/a n/a n/a (7) n/a F (12) CHF n/a C n/a n/a n/a 0,20% n/a I CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,40% n/a A EUR n/a D EUR 100 5,00% n/a 1,20% (11) B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,20% (11) D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a F (12) EUR n/a C EUR n/a n/a 0,20% (11) I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,70% (11) P EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,80% (11) 9

10 Subfundos (moeda de referência) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) (EUR) Categoria de Unidades de Participação (2) Moeda Participação mínima Tipo de unidade de participação (3) Preço de emissão inicial (4) Comissão de emissão Comissão de resgate Comissão de gestão (por ano) (5) Comissão de desempenho B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,50% (11) D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a I EUR EUR C EUR ,00% n/a 0,70% (11) P EUR EUR C EUR ,00% n/a 1,00% (11) R (10) CHF n/a C n/a 5,00% n/a 1,50% (11) Total Return Global Long/Short Exposure (Euro) (EUR) R (10) USD n/a C n/a 5,00% n/a 1,50% (11) B EUR n/a C n/a 5,00% n/a 1,50% (11) D (6) EUR 10 Unid. de Part. C EUR n/a n/a n/a (7) n/a I EUR EUR C n/a 3,00% n/a 0,70% (11) P EUR EUR C EUR ,00% n/a 1,00% (11) R (10) (10) n/a C 5,00% n/a 1,50% (11) S (10) CHF CHF C CHF ,00% n/a 0,70% (11) S (10) USD USD C USD ,00% n/a 0,70% (11) (1) O presente resumo das categorias de Unidades de Participação não substitui a leitura do Prospecto. (2) Todas as categorias de Unidades de Participação encontram-se disponíveis somente na forma não certificada de Unidades de Participação ao portador. (3) C = Capitalização / D = Distribuição (4) Se não forem indicadas informações sobre o preço de emissão, as Unidades de Participação poderão ser subscritas pelo valor patrimonial líquido (ver Capítulo 5 «Participação no Credit Suisse Fund [Lux]»). (5) A comissão de gestão efectivamente cobrada será indicada no relatório anual ou no relatório semestral. As comissões da Administração Central estão incluídas na comissão de gestão, excepto para as Unidades de Participação da categoria D, E e Z. (6) As Unidades de Participação das categorias D, E e Z só poderão ser adquiridas pelos investidores que tenham celebrado um contrato de gestão de património com uma unidade de negociação do Credit Suisse Asset Management. Para além disso, salvo o consentimento temporário da sociedade gestora, as Unidades de Participação das categorias D, E e Z só poderão ser adquiridas por investidores institucionais que tenham celebrado um contrato de consultoria com uma unidade de negociação do Credit Suisse Asset Management. (7) No caso de Unidades de Participação das categorias D, E e Z, será somente cobrada uma taxa de prestação de serviços a favor da Administração Central no valor mínimo de 0,03% por ano e no máximo de 0,15% por ano. (8) As Unidades de Participação M só poderão ser adquiridas por investidores institucionais. (9) A Sociedade Gestora não tenciona cobrir os riscos associados ao câmbio destas categorias de moeda alternativa com operações a prazo sobre divisas. (10) As Unidades de Participação R e X podem, de momento, ser emitidas nas seguintes moedas: CHF, EUR, USD, PLN, CZK, HUF e RON. A Sociedade Gestora pode decidir, a qualquer momento, a emissão das categorias de Unidades de Participação R e X em outras moedas gratuitamente convertíveis, bem como determinar o seu respectivo preço de emissão inicial. Os titulares de Unidades de Participação, antes de submeterem um pedido de subscrição, devem informar-se junto das entidades referidas no capítulo 13 «Informação aos titulares de Unidades de Participação» (sede da Sociedade Gestora, Agentes Pagadores, agentes de informação e de distribuição), se as categorias de Unidades de Participação R ou X foram entretanto emitidas noutras moedas. Nas correspondentes categorias de Unidades de Participação E, L R, V, X, S, T e Y o risco associado à divisa estrangeira é consideravelmente reduzido, o que pode levar, neste caso, à tendência depreciativa da moeda de referência do respectivo subfundo face à moeda alternativa de emissão das categorias de Unidades de Participação E, L R, V, X, S, T e Y mediante o procedimento consistente em cobrir o património líquido do Fundo das categorias de participações E, L R, V, X, S, T e Y calculadas na moeda de referência do subfundo, através da utilização de operações a prazo sobre divisas face à correspondente moeda alternativa de emissão da categoria de participações E, L R, V, X, S, T e Y. (11) A compensação suplementar relativa ao desempenho é indicada no Capítulo 20 «Os subfundos». (12) As Unidades de Participação da categoria F apenas poderão ser adquiridas por investidores que tenham celebrado um contrato de administração de valores patrimoniais com uma unidade comercial da Credit Suisse AG. O preço de emissão é fixado no momento de lançamento da respectiva categoria. 10

11 3. O Fundo O foi constituído no Luxemburgo, por tempo indeterminado, como um organismo de investimento colectivo em valores mobiliários, de tipo aberto e juridicamente dependente, pela sociedade anónima luxemburguesa Credit Suisse Fund Management S.A. (a «Sociedade Gestora») com a colaboração da Credit Suisse Fund Holding (Luxembourg) S.A., Luxemburgo e da Credit Suisse Asset Management International Fund Holding, Zurique, sociedade filial do Credit Suisse AG, Zurique, nos termos do primeiro título da Lei de 30 de Março de 1988 relativa aos organismos de investimento colectivo («Lei de 30 de Março de 1988»). Por resolução do Conselho de Administração datada de 6 de Fevereiro de 2004, e com o aval do banco depositário, o Fundo foi reestruturado e constituído em conformidade com o título primeiro da Lei de 20 de Dezembro de 2002 relativa aos organismos de investimento colectivo («Lei de 20 de Dezembro de 2002»). O património do Fundo está separado do património da Sociedade Gestora. O Fundo carece de personalidade jurídica e os investidores têm direitos de co-propriedade paritários e indivisíveis sobre todos os activos do Fundo em proporção do número de Unidades de Participação detido e do valor patrimonial líquido relativo («Valor patrimonial líquido») de tais Unidades de Participação. Estes direitos emanam das Unidades de Participação emitidas pela Sociedade Gestora. No Regulamento de Gestão do Fundo, não se encontra prevista uma assembleia de titulares de Unidades de Participação. O Regulamento de Gestão foi editado a 24 de Outubro de 2003 pela Sociedade Gestora e pelo banco depositário. A Sociedade Gestora poderá alterá-lo, com a aprovação do banco depositário. Qualquer alteração ao Regulamento será publicada, pelo menos, nos órgãos de publicação indicados no Capítulo 13 «Informação aos titulares de Unidades de Participação» e arquivada no Registo Comercial do Luxemburgo. As alterações são vinculativas para todos os titulares de Unidades de Participação a partir do momento em que se publica o registo no «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» («Mémorial»). As modificações dos regulamentos de gestão foram publicadas pela última vez em 30 de Abril de 2010, através de uma nota no registo. No Registo Comercial e de Sociedades do Luxemburgo encontra-se arquivada a versão respectivamente em vigor e consolidada dos regulamentos de gestão, para livre consulta. O Regulamento de Gestão regulamenta as relações descritas no presente prospecto entre a Sociedade Gestora, o banco depositário e os titulares de Unidades de Participação. A subscrição ou a aquisição de Unidades de Participação supõem a aceitação dos regulamentos de gestão, nomeadamente as explicações que as complementam, por parte dos titulares de Unidades de Participação. O Fundo tem uma estrutura de guarda-chuva, por isso é formado por, no mínimo, um subfundo (designado «subfundo»). A Sociedade Gestora poderá impor, em qualquer altura, novos subfundos com Unidades de Participação de características similares às das Unidades de Participação dos subfundos já existentes. A Sociedade Gestora poderá criar, em qualquer altura, novas categorias de Unidades de Participação («categorias») ou tipos de Unidades de Participação dentro de um subfundo. Quando a Sociedade Gestora constitui um novo subfundo ou cria uma nova categoria ou tipo de Unidades de Participação, as suas particularidades serão mencionadas no presente Prospecto. Uma nova categoria ou tipo de Unidades de Participação poderá apresentar características diferentes das categorias de Unidades de Participação já emitidas. Far-se-á uma explicação sobre as condições da eventual constituição de novas categorias ou tipos no Capítulo 20 «Os Subfundos». As características destas eventuais categorias de Unidades de Participação serão descritas noutra secção do presente prospecto, nomeadamente no Capítulo 5 «Participação no Credit Suisse MultiFund (Lux)» e no Capítulo 2, «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Cada subfundo constitui uma carteira com diferentes activos e passivos e, relativamente aos titulares de Unidades de Participação e face a terceiros, cada subfundo é considerado como uma unidade independente. Em particular, nenhum subfundo responde com o seu património perante o passivo de um outro subfundo. Os diferentes subfundos são designados pelos nomes referidos no Capítulo 2 «Resumo de categorias das Unidades de Participação». A moeda de referência em que é denominado o valor patrimonial líquido das respectivas Unidades de Participação de um subfundo será indicada no Capítulo 2 «Resumo de categorias das Unidades de Participação» e no Capítulo 20, «Os Subfundos». Os dados sobre a evolução do valor dos vários subfundos são indicados no Prospecto Simplificado. 4. Política de investimento O objectivo principal do Fundo é proporcionar aos investidores a possibilidade de investir em carteiras geridas de forma profissional. Desta forma, o património das carteiras será investido, sob reserva do princípio de diversificação de riscos, em valores mobiliários e outros investimentos nos termos do artigo 41.º da Lei de 20 de Dezembro de Os objectivos e política de investimento de cada um dos subfundos serão descritos, caso a caso, no Capítulo 20 «Os subfundos». Os investimentos de cada um dos subfundos realizam-se com observância das restrições ao investimento fixadas na lei e no Capítulo 6, «Restrições ao investimento», do presente Prospecto de Venda. Por objectivo de investimento almejado entende-se a valorização do património investido. Para alcançar este objectivo, a Sociedade Gestora incorrerá em riscos calculados, não podendo porém ser garantido, devido às oscilações dos mercados, que os objectivos de investimento serão, de facto, alcançados. Disponibilidades Os subfundos podem ainda deter disponibilidades adicionais de qualquer moeda convertível em depósitos à vista ou a prazo fixo em entidades financeiras de primeira categoria, bem como investimentos no mercado monetário que não tenham carácter de valores mobiliários e cujo vencimento não seja superior a doze meses. Mais ainda, cada subfundo poderá ainda deter, de forma adicional, Unidades de Participação de organismos de investimento colectivo em valores mobiliários, autorizados em conformidade com a Directiva 85/611/CEE que, por sua vez, invistam em depósitos e em investimentos no mercado monetário a curto prazo e cujos rendimentos sejam equiparáveis àqueles que resultam de investimentos directos em depósitos a prazo fixo e investimentos no mercado monetário. Esses investimentos, juntamente com eventuais investimentos noutros organismos de investimento colectivo em valores mobiliários e/ou outros organismos de investimento colectivo, não poderão exceder 10% do património líquido de um subfundo. Empréstimo de valores mobiliários «Securities Lending» Em conformidade com as infracitadas restrições ao investimento, os subfundos poderão, esporadicamente, negociar em concessão de empréstimo em valores mobiliários («Securities Lending») Administração conjunta do património Tendo em vista uma gestão eficiente dos subfundos, e desde que a política de investimento definida assim o permita, a Sociedade Gestora tem o poder de decidir administrar conjuntamente a totalidade ou parte do património de subfundos específicos. A massa de capital gerida de forma conjunta é doravante designada «pool», tendo em consideração que esta junção se destina apenas a fins de administração internos. Os «pools» não têm personalidade jurídica própria isolada dos subfundos geridos de forma conjunta e não se encontram directamente acessíveis aos investidores. Cada um dos fundos geridos conjuntamente tem direito ao seu património específico. O património gerido conjuntamente nos «pools» é separável a e passível de, a qualquer momento, ser transmitido aos subfundos individuais participantes. Se as massas patrimoniais de vários subfundos forem reunídas, tendo em vista a gestão conjunta, será fixada por escrito a parte do património no «pool» que é atribuível a cada subfundo participante, com referência à participação inicial do subfundo nesse «pool». Os direitos de cada um dos subfundos participantes ao património gerido conjuntamente referem-se à posição individual do referido «pool». Os investimentos adicionais, realizados a favor dos subfundos geridos conjuntamente, serão atribuídos a estes fundos em conformidade com os seus direitos, ao passo que os activos que venham a ser vendidos serão deduzidos, de igual forma, ao património referente dos fundos participantes. 5. Participação no i. Informações gerais sobre as Unidades de Participação Cada subfundo pode emitir Unidades de Participação das categorias A, B, D, E, F, G, I, K, L, M, O, P, R, S, T, V, X, Y ou 11

12 Z. As categorias de Unidades de Participação emitidas em cada um dos subfundos, bem como as taxas e comissões relacionadas com as Unidades de Participação do Fundo, são indicadas no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Adicionalmente, existem determinadas comissões, taxas e despesas que serão liquidadas pelos activos do Fundo. Sobre este assunto, deverá consultar o Capítulo 9 «Despesas e impostos». Todas as categorias de Unidades de Participação encontram-se disponíveis somente na forma não certificada de Unidades de Participação ao portador. No caso das acções que possam vir a constituir uma dessas categorias de Unidades de Participação trata-se de Unidades de Participação de capitalização (Unidades de Participação das categorias B, D, E, F, I, L, M, O, P, R, S e T ) ou de Unidades de Participação com distribuição de dividendos (Unidades de Participação das categorias A, G, K, V, X, Y e Z ). As particularidades das características das Unidades de Participação com distribuição de dividendos ou de capitalização são descritas no Capítulo 11 «Aplicação dos rendimentos líquidos e dos ganhos de capital». As Unidades de Participação das categorias A, B e R estão sujeitas a uma comissão de gestão e de emissão, indicadas no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». As Unidades de Participação das categorias D, E e Z só poderão ser adquiridas pelos investidores que tenham celebrado um contrato de gestão de património com uma unidade de negociação do Credit Suisse Asset Management. Para além disso, e em conformidade com as eventuais deliberações provisórias da Sociedade Gestora, as Unidades de Participação das categorias D, E e Z poderão também ser adquiridas por investidores institucionais (na acepção da alínea d) do n.º 2 do artigo 129.º da Lei de 20 de Dezembro de 2002) que tenham celebrado um contrato de consultoria com uma unidade de negociação do Credit Suisse Asset Management. Com a resolução do contrato de gestão de património ou do contrato de consultoria, as Unidades de Participação das categorias D, E e Z, que à data eram detidas pelo investidor, serão automaticamente alienadas ou, se o investidor assim o solicitar, convertidas em outras categorias de Unidades de Participação. De mais a mais, as Unidades de Participação das categorias D E e Z, não são transmissíveis sem a autorização da Sociedade Gestora. No caso das Unidades de Participação de categoria D, E e Z, não será cobrada comissão de gestão nem de emissão; somente será cobrada uma taxa de prestação de serviços a reverter para a Administração Central. As Unidades de Participação da categoria F apenas poderão ser adquiridas por investidores que tenham celebrado um contrato de administração de valores patrimoniais com uma unidade comercial da Credit Suisse. Com a resolução do contrato de gestão de património, as unidades de participação da categoria F e T, que nessa altura se encontravam na posse do investidor, serão automaticamente alienadas ou convertidas numa categoria de unidades de participação diferente. Além disso, as unidades de participação da categoria F e T, não se podem transferir se a autorização da Sociedade Gestora. Não será cobrada qualquer comissão de emissão relativamente às unidades de participação da categoria F e T. As Unidades de Participação das categorias G, I, K, L, P, V, S e Y estão sujeitas à comissão de gestão e de emissão reduzidas a que se alude no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Para se adquirirem Unidades de Participação das categorias G, I, K, L, P, V, S und Y é necessário observar a participação mínima mencionada no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». As Unidades de Participação da categoria M só poderão ser adquiridas por investidores institucionais (na acepção da alínea d) do n.º 2 do artigo 129.º da Lei de 20 de Dezembro de 2002). Estas Unidades estão sujeitas à comissão de gestão e de emissão reduzidas a que se alude no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Para de adquirirem as Unidades de Participação da categoria M, é necessário observar a participação mínima definida no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Unidades de Participação das categorias E, L, R, S, T, V, X e Y serão emitidas, conforme o subfundo, em uma ou em várias moedas, tal como é descrito no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Nas correspondentes categorias de Unidades de Participação E, L, R, S, T, V, X e Y, o risco associado à divisa estrangeira é consideravelmente reduzido, o que pode levar, neste caso, à tendência depreciativa da moeda de referência do respectivo subfundo face à moeda alternativa de emissão das categorias de Unidades de Participação E, L, R, S, T, V, X e Y, mediante o procedimento consistente em cobrir o património líquido do Fundo das categorias de participações E, L, R, S, T, V, X e Y, calculadas na moeda de referência do subfundo, através da utilização de operações a prazo sobre divisas face à correspondente moeda alternativa de emissão da categoria de participações E, L, R, S, T, V, X e Y. Deste modo, o risco associado à divisa estrangeira das moedas em que os investimentos estão denominados (que não a moeda de referência) não será coberto, ou será apenas coberto em parte, contra a moeda alternativa. As Unidades de Participação das categorias R e S estão sujeitas a uma comissão de gestão e de emissão, indicadas no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». Para se adquirirem Unidades de Participação da categoria L, V, S und Y é necessário observar-se a participação mínima mencionada no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». O preço de oferta inicial e a data de emissão inicial das Unidades de Participação, que vão ser emitidas pela primeira vez, serão mencionados no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação» ou no Capítulo 20, «Os Subfundos». Com excepção das disposições indicadas a seguir, as categorias de Unidades de Participação são emitidas na moeda de referência do respectivo subfundo (como é referido no Capítulo 20 «Resumo das categorias de Unidades de Participação»). De acordo com a livre decisão da Administração Central, os investidores poderão depositar as quantias da subscrição de Unidades de Participação numa moeda convertível que não seja a moeda em que se emitiu a respectiva categoria de Unidades de Participação. Essas quantias de subscrição, após a confirmação da sua recepção no banco depositário, serão trocadas automaticamente pelo banco depositário na moeda em que a participação respectiva tinha sido emitida. Para mais pormenores, consulte o Capítulo5 «Subscrição de Unidades de Participação». A Sociedade Gestora poderá criar em qualquer altura mais uma ou várias categorias de Unidades de Participação de um subfundo, podendo as mesmas ser denominadas numa moeda diferente da moeda de referência do subfundo («categoria de moeda alternativa»). A emissão de categorias de moeda alternativas será dada a conhecer no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação» e no Capítulo 20, «Os subfundos». A Sociedade Gestora também poderá celebrar contratos a prazo sobre divisas para uma categoria de moeda alternativa, sendo as despesas assumidas por essa categoria, com a finalidade de limitar as flutuações do câmbio na referida moeda alternativa. No caso de subfundos com categorias de moeda alternativas, as operações de cobertura sobre moeda numa categoria de Unidades de Participação poderão, raras vezes, influenciar negativamente o valor patrimonial líquido da outra categoria de Unidades de Participação. As Unidades de Participação poderão ser detidas através de entidades de depósitos colectivos. Neste caso, não serão emitidos quaisquer certificados; os titulares de Unidades de Participação recebem antes da entidade depositária que escolheram (por exemplo, o banco ou corretor) uma confirmação do depósito das suas Unidades de Participação que poderão também ser directamente detidas pelos titulares por intermédio de uma conta registada no Fundo. Estes titulares de Unidades de Participação poderão contar com a gestão da Administração Central. As Unidades de Participação, que forem detidas por intermédio de um depositário, poderão ser transferidas para a conta do titular, na Administração Central, ou para uma conta em outros depósitos reconhecidos pela Sociedade Gestora ou, excluoindo as Unidades de Participação das categorias F, D, E, M, O, T P e Z, no Euroclear ou ainda no Clearstream Banking System S.A. De igual modo, as Unidades de Participação detidas numa conta do titular de Unidades de Participação gerida pela Administração Central podem ser transferidas, em qualquer altura, para a conta de um depositário. A Sociedade Gestora está autorizada a fraccionar ou a reagrupar Unidades de Participação, em interesse dos seus titulares. ii. Subscrição de Unidades de Participação Salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos», as Unidades de Participação poderão ser adquiridas em todos os dias úteis bancários ao preço do valor patrimonial líquido por Unidade de Participação das respectivas categorias de Unidades de Participação do Subfundo, sendo que este valor patrimonial líquido é calculado no dia de 12

13 avaliação imediatamente seguinte ao dia útil bancário (em conformidade com o método de cálculo descrito no Capítulo 8 «Valor patrimonial líquido») acrescido da comissão de emissão e de outros impostos aplicáveis. Fazse referência ao montante da respectiva comissão de emissão, cobrada no âmbito das Unidades de Participação do Fundo, no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação» ou no Capítulo 20, «Os subfundos». Os pedidos de subscrição enviados por escrito devem ser apresentados na Administração Central ou num Agente Distribuidor autorizado pela Sociedade Gestora a aceitar pedidos de subscrição ou resgate de Unidades de Participação («Agente Distribuidor»). Os pedidos de subscrição, salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos», serão processados ao preço fixado no dia de avaliação que se segue ao dia em que deu entrada o pedido de aquisição no Agente Distribuidor em causa antes das 15h00 (Hora Central Europeia). Se um pedido de subscrição for recebido depois das 15h00 em dia bancário útil, será considerado como se tivesse sido recebido antes das 15h00 do dia bancário útil seguinte. O pagamento, salvo menção em contrário no Capítulo 20 «Os subfundos», terá de ser efectuado dentro de dois dias úteis bancários a contar do dia de valorização em que foi fixado o preço de emissão das Unidades de Participação. As comissões cobradas aquando da subscrição de Unidades de Participação revertem a favor dos bancos ou de outras entidades financeiras responsáveis pela distribuição e venda das Unidades de Participação. Da mesma forma, serão por conta do investidor todos os impostos aplicáveis à emissão de Unidades de Participação. As quantias relativas à subscrição devem ser liquidadas na moeda em que tenham sido emitidas as Unidades de Participação ou, se o investidor assim o preferir, ou consoante o livre arbítrio da Administração Central noutra moeda convertível. O pagamento realizar-se-á mediante transferência bancária para as contas bancárias do banco depositário indicadas no formulário de subscrição. O investidor também poderá anexar um cheque ao formulário de subscrição. Qualquer comissão que pudesse aplicar-se ao cheque será deduzida da quantia da subscrição antes de utilizá-la na aquisição de participações. A emissão de Unidades de Participação processa-se assim que o pagamento do preço de emissão, na moeda correcta, for confirmado pelo banco depositário. Sem prejuízo das anteriores disposições, a Sociedade Gestora poderá decidir livremente deferir o pedido de subscrição somente quando os recursos líquidos derem entrada no banco depositário. Se o pagamento for realizado numa moeda diferente da moeda das respectivas Unidades de Participação, o contravalor resultante da conversão da moeda de pagamento para a moeda do investimento, será aplicado à aquisição das Unidades de Participação, com a dedução prévia das despesas e das taxas de câmbio. O valor mínimo ou o número mínimo de Unidades de Participação de uma determinada categoria de Unidades de Participação que um titular é obrigado a deter é indicado no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação». As subscrições e os resgates de fracções de Unidades de Participação são autorizados até três casas decimais. A posse de fracções de Unidades de Participação concede ao titular de Unidades de Participação direitos proporcionais sobre essas Unidades. Poderá suceder que as Câmaras de Compensação não estejam preparadas para processar fracções de Unidades de Participação. Os investidores deverão informarse adequadamente a esse respeito. No quadro da sua actividade, a Sociedade Gestora e a Administração Central têm o poder de rejeitar subscrições e de proibir ou limitar a sua venda a pessoas físicas ou jurídicas em determinados países, sempre que daí pudesse advir uma desvantagem para o Fundo ou se a subscrição infringisse as leis do país em causa. Além disso, a Sociedade Gestora também poderá adoptar a decisão de suspender de forma total ou provisória a emissão de Unidades de Participação, se os novos investimentos prejudicarem o objectivo do investimento. A Sociedade Gestora poderá processar, em qualquer altura, por sua própria iniciativa, a reaquisição das Unidades de Participação detidas pelos titulares de Unidades de Participação que não estivessem autorizados a adquirir ou a deter tais Unidades de Participação. iii. Resgate de Unidades de Participação Regra geral, e salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos», a Sociedade Gestora readquire as Unidades de Participação em todos os dias úteis bancários (em conformidade com o método de cálculo descrito no Capítulo 8 «Valor patrimonial Líquido) ao valor patrimonial líquido por Unidade de Participação da respectiva categoria do subfundo válido no dia de avaliação imediatamente seguinte ao respectivo dia útil bancário, sem contabilizar as eventuais comissões de resgate aplicáveis. O pedido de resgate deve ser apresentado na Administração Central ou em qualquer outro Agente Distribuidor. Os pedidos de resgate para Unidades de Participação depositadas num depositário devem ser apresentadas no respectivo depositário. Os pedidos de resgate, salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos», terão de dar entrada na Administração Central ou em outro Agente Distribuidor até às 15h00 (Hora Central Europeia) de um dia útil bancário. Os pedidos de resgate recebidos depois das 15h00 serão processados como se tivessem sido recebidos antes das 15h00 do dia bancário útil imediatamente seguinte. Se a execução de um pedido de resgate fizer com que a carteira do investidor em causa, ao nível de uma determinada categoria de Unidades de Participação, seja inferior aos limites de participação mínima definidos para a respectiva categoria no Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação», a Sociedade Gestora poderá, sem necessidade de comunicar ao investidor, tratar o pedido de resgate como se de um pedido de resgate de todas as Unidades de Participação que o investidor possuísse naquela categoria se tratasse. De igual forma, as Unidades de Participação da categoria D, que só podem ser adquiridas pelos investidores que tenham celebrado um contrato de gestão de património ou de consultoria com uma unidade de negociação do Credit Suisse Asset Management, serão imediatamente readquiridas, assim que os respectivos contratos findarem. As Unidades de Participação, salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos», serão readquiridas ao respectivo valor patrimonial líquido das Unidades de Participação em causa, sendo que o cálculo se processa no dia de avaliação imediatamente seguinte ao dia útil bancário. O facto de o preço do resgate vir a ser maior ou menor que o preço de emissão pago e da quantia da diferença, dependerá da evolução do valor patrimonial líquido da respectiva categoria de Unidades de Participação. Uma vez que é obrigatória a constituição de uma provisão para garantir um grau adequado de liquidez do património do respectivo Subfundo, o valor do reembolso será creditado no prazo de dois Dias úteis bancários, depois de calculado o preço de resgate, salvo disposição em contrário constante do Capítulo 20 «Os subfundos». Isto não se aplica caso, em virtude de disposições legais, de restrições de operações sobre divisas e de transferências, ou de qualquer outra circunstância que se encontre fora do controlo do banco depositário, se demonstre que é impossível creditar o montante do resgate. Relativamente a pedidos de resgate que envolvam montantes elevados, a Sociedade Gestora pode decidir adiar o pagamento até à concretização da venda de activos correspondentes, sem demora. Caso esta medida se afigure necessária, todos os pedidos de resgate recebidos no mesmo dia serão liquidados ao mesmo valor. O pagamento será feito por transferência para uma conta bancária, por cheque ou, se possível, em numerário na moeda de curso legal do país de pagamento, uma vez efectuada a conversão do montante correspondente. Se, segundo o livre arbítrio do banco depositário, o pagamento tivesse que ser efectuado numa moeda diferente da moeda em que tivessem sido emitidas as respectivas Unidades de Participação, o montante a pagar seria o resultado da conversão da moeda do investimento para a moeda de pagamento, ao qual se deduz todas as comissões e despesas resultantes da conversão. Após o pagamento do preço de resgate, a respectiva Unidade de Participação é anulada. iv. Conversão de unidades de participação Os titulares de Unidades de Participação de uma determinada categoria de um subfundo poderão, a qualquer altura, trocar parte ou a totalidade das suas Unidades de Participação por outras da mesma categoria de um subfundo diferente ou trocar uma categoria por outra dentro do mesmo fundo ou de outro subfundo, se se cumprirem (ver Capítulo 2 «Resumo das categorias de Unidades de Participação») os requisitos exigidos da categoria de Unidades de Participação obtida com a conversão. A comissão aplicável a uma operação de conversão é a metade da comissão original de emissão da categoria para a qual se efectua a conversão. As comissões resultantes da conversão de Unidades de 13