Custo de Vida e Inflação

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1 Custo de Vida e Inflação Capítulo 23 All rights reserved. Copyright 2001by Harcourt, Inc. Requests for permission to make copies of any part of the work should be mailed to: Permissions Department, Harcourt College Publishers, 6277 Sea Harbor Drive, Orlando, Florida

2 Calculando o Custo de Vida Inflação refere-se à situação que o nível de preços da economia está crescendo. A taxa de inflação é a variação percentual do nível de preços de um período anterior.

3 O Índice de Preços ao Consumidor O índice de preços ao consumidor (IPC) é uma medida do custo geral dos bens e serviços comprados por um consumidor típico. Nos EUA, O Ministério do Trabalho calcula o IPC mensalmente. Ele é utilizado para monitorar as variações do custo de vida ao longo do tempo.

4 O Índice de Preços ao Consumidor Quando o IPC sobe, a família típica tem que gastar mais dinheiro para manter a mesma qualidade de vida.

5 Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Determinar a cesta: Determinar quais os preços dos bens e serviços mais importantes para o consumidor típico. Uma pesquisa identifica a cesta de bens e serviços que o consumidor típico adquire. Pesquisas mensais determinam os preços daqueles bens e serviços.

6 Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Pesquisar os preços: Levantamento dos preços de cada bem e serviços da cesta em cada ponto do tempo.

7 Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular o custo da cesta: Utilizar os dados de preços para calcular o custo da cesta de bens e serviços em diferentes momentos.

8 Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Escolher um ano-base e calcular o índice: Definir o ano-base, o qual será o padrão em relação aos demais que serão comparados. Calcular o índice dividindo-se o preço da cesta em um dado ano pelo preço da mesma no anobase e multiplicando por 100.

9 Como é calculado o Índice de Preços ao Consumidor Calcular a taxa de inflação: A taxa de inflação é a variação percentual do índice de preços do período anterior.

10 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 1º Passo: Pesquisar o comportamento dos consumidores para determinar uma cesta fixa de bens e serviços 4 cachorros-quentes, 2 hambúrgueres

11 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 2º Passo: Pesquisar o preço de cada bem em cada ano Ano Preço do Cachorro-quente Preço do Hambúrguer 2001 $1 $ $2 $ $3 $4

12 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 3º Passo: Calcular o custo da cesta de bens em cada ano 2001 ($1 por cachorro-quente x 4) + ($2 por hambúrguer x 2 unidades) = $ ($2 por cachorro-quente x 4) + ($3 por hambúrguer x 2 unidades) = $ ($3 por cachorro-quente x 4) + ($4 por hambúrguer x 2 unidades) = $20

13 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 4º Passo: Escolher um ano base (2001) e calcular o índice de preços ao consumidor em cada ano Ano Cálculo Índice de Preço ao Consumidor 2001 (8/8)* (14/8)* (20/8)*

14 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo 5º Passo: Utilizar o índice de preços ao consumidor para calcular a taxa de inflação do ano anterior 2002 ( )/100 x 100 = 75% 2003 ( )175 x 100 = 43%

15 A Taxa de Inflação A taxa de inflação é calculada da seguinte forma: Taxa de inflação no ano 2 IPC no ano 2 - IPC no ano IPC no ano 1

16 Calculando o Índice de Preços ao Consumidor e a Taxa de Inflação: Um Exemplo Ano base de A cesta de bens em 1998 custa $1,200. A mesma cesta em 2000 custa $1,236. IPC = ($1,236/$1,200) X 100 = 103. Os preços subiram 3 porcento entre 1998 e 2000.

17 Outros Índices de Preços Outros índices podem ser calculados: Índices para diferentes regiões do país. Índice de preços ao produtor, o qual calcula o custo de uma cesta de bens e serviços comprados pelas firmas.

18 Cesta de bens do IPC americano 6% 5% 6% 5% 5% Moradia Alimentação/bebidas Transporte 17% 40% Saúde Vestuário 16% Recreação Outros Educação e comunicação

19 Evolução do preço da cesta básica em Piracicaba

20 Índices de preços

21 Problemas no Cálculo do Custo de Vida O IPC é uma boa medida de bens selecionados de uma cesta típica, mas não é uma medida perfeita do custo de vida.

22 Problemas no Cálculo do Custo de Vida Tendência à substituição Introdução de novos bens Mudança de qualidade não-quantificada

23 Tendência à Substituição A cesta de bens não varia para refletir a reação do consumidor à variações dos preços relativos. Os consumidores passam a comprar bens que se tornaram relativamente mais baratos. O índice superestima o aumento do custo de vida por não considerar a substituição de produtos realizada pelo consumidor.

24 Introdução de Novos Bens A cesta não reflete a variação do poder aquisitivo determinado pela introdução de novos produtos. Novos produtos resultam em maior variedade, a qual por sua vez torna cada unidade monetária mais valiosa. O consumidores necessitam de menos dinheiro para manter o mesmo padrão de vida.

25 Mudança de Qualidade Não-quantificada Se a qualidade de um bem aumenta de um ano para outro, o valor da moeda aumenta, mesmo se o preço do bem seja o mesmo. Se a qualidade do bem diminui de um ano para outro, o valor da moeda diminui, mesmo que o preço do bem seja o mesmo.

26 Mudança de Qualidade Não-quantificada Os institutos de pesquisa procuram ajustar o preço para um qualidade constante, mas as diferenças são difíceis de serem calculadas.

27 Problemas no Cálculo do Custo de Vida A tendência à substituição, introdução de novos produtos e mudança de qualidade nãoquantificada fazem com que o IPC superestime o custo de vida. A questão é importante porque muitos governos têm programas que utilizam o IPC para ajustar variações do nível geral de preços. O IPC superestima a inflação aproximadamente de 1 ponto percentual ao ano.

28 O Deflator do PIB e o Índice de Preços ao Consumidor Os economistas e formuladores de políticas monitoram ambos os índicadores para conhecer o ritmo de crescimento dos preços. Existem duas diferenças importantes entre os índices que podem causar divergências.

29 Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Os índices de preços são utilizados para corrigir o efeito da inflação quando se compara o valor da moeda em diferentes períodos de tempo.

30 Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter (deflacionar) o salário de Ruth de 1931 para valores de 1995 deve-se realizar o seguinte cálculo: Salário1999 = Salário1931 Nível de preço em 1999 Nível de preçoinem 1931

31 Cifras Monetárias de Épocas Diferentes Para converter (deflacionar) o salário de Ruth de 1931 para valores de 1995 deve-se realizar o seguinte cálculo: Nível de preço em 1999 Salário 1999 = Salário 1931 Nível de preçoinem 1931 = $80, = $873,684

32 Os Filmes mais Populares de Todos os Tempos, corrigidos pela Inflação Filme Ano de lançamento Bilheteria Interna Bruta em Milhões de Dólares de E o vento levou 1939 $ Guerra nas Estrelas A Noviça Rebelde Titanic E.T Os Dez Mandamentos Tubarão Doutor Jivago Mogli, o Menino Lobo Branca de Neve

33 Indexação Quando o valor monetário é corrigido automaticamente pela inflação, determinado por lei ou por contrato, o valor é denominado como sendo indexado pela inflação.

34 Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros representa um pagamento futuro por uma transferência em dinheiro no passado.

35 Taxas de Juros Reais e Nominais A taxa de juros nominal é a taxa não corrigida pela inflação. É a taxa de juros que o banco paga. A taxa de juros real é a taxa nominal corrigida pela inflação. Taxa de juros real = (Taxa de juros nominal Taxa de inflação)

36 Taxas de Juros Reais e Nominais Você emprestou $1,000 por um ano. A taxa de juros nominal era de 15%. Durante o ano, a inflação foi de 10%. Taxa de juros real = Taxa de juros nominal Inflação = 15% - 10% = 5%

37 Taxa de juros (percentual anual) Taxas de Juros Reais e Nominais Taxa de juros nominal Taxa de juros real

38 Resumo O índice de preços ao consumidor mostra o custo de uma cesta de bens e serviços relativo ao custo da mesma cesta no ano base. O índice é usado para calcular o nível geral de preços na economia. A variação percentual do IPC mede a taxa de inflação.

39 Resumo O índice de preços ao consumidor é uma medida imperfeita do custo de vida por três razões: tendência de substituição, introdução de novos produto e mudanças de qualidade dos produtos não-quantificadas Devido aos problemas de cálculo, o IPC superestima a inflação anual por aproximadamente um ponto percentual ao ano.

40 Resumo O valor da moeda em diferentes pontos no tempo não representa uma comparação válida do poder de compra. Várias leis e contratos utilizam os índices de preços para corrigir os efeitos da inflação (indexação). A taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação.

41 Exercicio Dada a série de preços de boi gordo no Paraná em nexo: 1. Qual mês e ano é a base do indicador? 2. colocar num gráfico e discutir a evolução em termos nominais 3. deflacionar para novembro de 2011, colocar num gráfico e discutir a evolução em valores reais