Horário: 9:39 AM Agenda. País Indicador Referência

Transcrição

1 Nataniel Cezimbra, CNPI Hamilton Moreira Alves Pré-Mercado 7 de outubro de 2013 Futuros em Wall Street e bolsas na Europa em baixa, com persistência do impasse nos EUA. O Ibovespa deverá abrir em baixa. Os futuros das bolsas de Nova York e os principais mercados acionários europeus oscilam em campo negativo. Enfim, os mercados bursáteis pelo mundo operam em campo negativo, impactados pelo prosseguimento do impasse entre democratas e republicanos nos EUA. Desse modo, não houve acordo ao longo deste último final de semana e ainda não foi aprovado o orçamento (ano fiscal teve início em 1º de outubro de 2013), que causa paralisia parcial do governo local, e, principalmente, a elevação do teto da dívida interna norte-americana, que poderá levar o país ao chamado fiscal cliff (abismo fiscal), após o próximo dia 17 de outubro (data limite de acordo com o governo). Mais uma vez, a agenda do dia foi esvaziada, pois as divulgações dos dados do payroll (criação de vagas na economia) e da taxa de desemprego, que deveriam ter sido anunciadas na sexta-feira passada (4), foram postergadas para amanhã (8). Na sexta-feira (4), o Ibovespa terminou em pts, em alta de 0,68%, fechando a semana em -1,65%, passando a acumular +0,98% no mês, -13,29% no ano e -9,59% em 12 meses. O índice iniciou em baixa e passou a maior parte do pregão em terreno negativo. Porém, a partir das 15h, passou a operar em alta e seguiu ascendente até o final do pregão, apoiado na virada positiva das duas principais blue chips, Vale (R$31,90; +1,43%; giro de R$412 milhões) e Petrobras (RS18,67; +0,70%; giro de R$511 milhões). O giro aquém do desejável do Ibovespa somou R$3,95 bilhões e o movimento da Bovespa foi de R$5,21 bilhões. No último dado disponível, a bolsa brasileira teve entrada de capital externo de R$91,453 milhões no dia 2, acumulando R$148,5 milhões no mês (R$4,247 bilhões em setembro e R$ 2,126 bilhões em agosto), acumulando R$10,806 bilhões no ano. Agenda da agenda: no Brasil, IGP-DI, IPC-S e utilização da capacidade instalada (8), IPCA e decisão do Copom sobre a taxa de juros (9) e IGP-M (10); nos EUA, gastos com construção, payroll (criação de vagas na economia), pedidos de fábrica e taxa de desemprego (7), balança comercial (8) estoques no atacado e ata do FOMC (9), dados de seguro-desemprego (10) e índice de preços do produtor, vendas no varejo, índice de confiança da Universidade de Michigan e estoques das empresas (11); na zona do euro, índice de confiança do investidor (7); na Alemanha, índice de preços no atacado (7), balança comercial, importações e exportações e saldo em conta corrente (8), produção industrial (9) e índice de preços ao consumidor (11); no Japão, índice antecedente e coincidente e balança comercial (7) e índice de confiança do consumidor (10); na China, PMI serviços (7). A bolsa de Xangai seguiu fechada, ainda devido ao feriado da comemoração da fundação da República Popular (1º de Outubro de 1949), Já no Japão, o índice Nikkei da bolsa de Tóquio seguiu descendente e fechou em baixa de -1,22%, aos pts. Indicadores Indices Mundiais Último Preço % Commodities Último Preço % Dow Jones Futuro ,81 WTI NYMEX 102,86-0,94 S&P 500 Futuro ,86 Ouro NYMEX 1.311,80-0,23 Nasdaq Futuro ,73 CRB 467,06 +0,04 DAX ,94 Moedas Último Preço % CAC ,72 USD/BRL 2, ,39 FTSE ,84 EUR/BRL 3, ,38 IBOVESPA ,68 EUR/USD 1, ,11 IBOVESPA Futuro ,03 USD/YEN 96,8600-0,64 Shanghai ,68 Treasuries USA Último Preço Yield % Nikkei ,22 T-BOND 30 Anos 98,69 3,6982 MSCI World ,31 T-BOND 10 Anos 99,06 2,6092 MSCI Mercados Emergentes ,27 T-NOTE 5 Anos 100,03 1,3693 VIX (aversão ao risco) 16,74-5,26 T-NOTE 2 Anos 99,86 0,3234 Horário: 9:39 AM Agenda Horário (prev.) País Indicador Referência Consenso Mercado Indicador anterior Realizado 15:00 BRA Balança comercial semanal 6/out :00 EUA Crédito ao consumidor Ago $12.000B $10.437B 05:30 EUR Sentix-Confiança do investidor Out 8,5 6,5 6,1 02:00 JAP Índice antecedente CI Ago P 106,6 107,9 02:00 JAP Índice de coincidência Ago P 107,6 107,7 20:50 JAP Saldo de conta corrente BoP Ago 548.1B 577.3B 20:50 JAP Conta corrente ajustada BoP Ago 643.6B 333.7B 20:50 JAP Saldo de conta corrente BoP A/A Ago 18,10% -12,90% 20:50 JAP Balança comercial base BoP Ago B B 22:45 CHI PMI serviços HSBC/Markit Set -- 52,8 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 1 / 5

2 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 2 / 5 IBOVESPA (# Acoes) Pg. 1/2 Ultimo Vol. R$ Volat. 30 Part. P/E *** EV / EBITDA ** % Dia % M % Ano % 12 M 07-out-13 Código Preço MM dias Ibov. % Atual Atual IBOVESPA (#67) IBOV ,68 0,98-13,3-9, ,3 21,6 100 NAplic NAplic 13,20 8,54 NAplic 10,8 7,1 5,7-19,57-5,89 4,00 2,47 Agronegócios (#5) 3,90 BRF FOODS ON NM BRFS3 54,71 2,26 1,31 29,7 48,9 100,8 27,9 1,320 38,99 27,86 20,18 17,19 NAplic 14,14 11,50 10,05 8,55 3,88 1,22 36,7 COSAN ON NM CSAN3 43,35-0,18 1,47 3,8 15,8 41,2 26,6 0,769 NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic 1,71 18,4 JBS ON NM JBSS3 7,67 0,26-1,03 27,8 16,4 16,8 32,4 0,933 22,1 12,96 10,25 8,91 NAplic 7,09 6,25 5,82 4,78 1,87 NAplic 17,1 MARFRIG ON NM MRFG3 5,86 0,34-3,14-30,9-51,3 5,3 32,1 0,660 NAplic NAplic 16,19 12,18 NAplic 6,12 5,98 5,74-15,79-3,14 NAplic 4,0 VANGUARDA AGRO ON NM VAGR3 3,86-0,77-0,52 4,6 26,2 1,9 29,7 0,214 NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic 1,5 Bancos (#4) ( P/BV - setor bancario) 12,77 P/BV P/BV P/BV P/BV BRASIL ON NM BBAS3 26,22 0,27 1,43 2,4 11,6 147,1 22,3 3,040 4,46 7,12 6,75 6,03 1,20 1,08 0,98 0,9 26,97 1,48 9,17 72,8 BRADESCO PN ED N1 BBDC4 30,63-0,39 0,82-4,2 4,2 124,2 25,8 3,873 11,07 10,26 9,16 8,11 1,9 1,7 1,6 1,6 17,89 1,35 3,35 134,3 ITAUUNIBANCO PN ED N1 ITUB4 31,80 0,32 1,08 4,8 13,6 181,9 21,8 4,734 11,74 10,37 9,23 8,10 2,0 2,0 1,7 1,5 17,30 1,49 3,39 150,7 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 15,15 0,00 1,41 1,2 0,8 40,4 35,6 1,121 9,7 10,99 9,42 8,20 NAplic 0,9 0,9 0,9 6,53 1,25 3,66 59,7 Construção Civil (#7) 9,48 BROOKFIELD ON NM BISA3 1,59 0,00-1,24-53,5-56,0 20,3 43,7 0,553 NAplic 11,9 4,20 2,99 NAplic 9,34 7,21 6,37-8,23-2,26 NAplic 1,9 BR MALLS PAR ON NM BRML3 19,97-0,20-0,65-26,1-29,8 50,0 35,0 1,577 6,43 21,50 15,91 12,78 NAplic 13,04 11,01 9,73 17,96 8,47 2,36 12,2 CYRELA REALT ON NM CYRE3 16,40-0,91-2,09-7,7-8,8 28,3 22,8 1,222 9,00 8,48 7,42 6,87 9,79 8,56 7,83 7,46 14,92 5,59 3,07 7,4 GAFISA ON NM GFSA3 3,70-0,80 3,35-21,4-5,1 11,8 42,1 1,629 NAplic NAplic 8,75 7,34 NAplic 10,78 9,01 8,68-6,44-1,85 NAplic 2,0 MRV ON NM MRVE3 9,31-0,11 2,20-22,3-26,1 19,8 50,3 1,395 9,14 9,53 8,39 7,43 NAplic 9,15 8,17 7,84 12,68 4,77 2,82 5,7 PDG REALT ON NM PDGR3 2,38 0,85-3,25-28,1-32,0 59,2 47,8 2,129 NAplic NAplic 22,04 13,15 NAplic 16,30 12,46 15,94-35,63-11,03 NAplic 4,4 ROSSI RESID ON NM RSID3 3,18-0,31 0,32-30,1-31,0 25,1 45,2 0,974 NAplic 14,13 7,19 5,39 NAplic #N/D 9,95 9,01 8,66-12,71-3,71 NAplic 1,9 Consumo (#9) 22,00 AMBEV PN AMBV4 85,30 0,47-0,19-0,3 4,1 58,4 19,5 1,635 25,48 23,60 20,46 18,35 NAplic 15,50 13,90 12,69 36,23 21,01 2,78 267,6 B2W VAREJO ON NM BTOW3 14,66-0,20 3,46-13,8 32,5 2,5 49,0 0,353 NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic 10,57 7,47 5,97-20,80-3,97 NAplic 2,7 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 25,21-1,14-4,69-18,2-9,9 34,7 30,0 0,653 22,81 21,40 19,29 17,57 NAplic 13,84 12,80 11,92 72,18 29,09 4,27 47,1 CIA HERING ON NM HGTX3 32,10-1,23-4,58-23,6-30,2 49,3 38,1 0,947 16,80 16,00 14,15 12,41 NAplic 11,11 9,68 8,47 40,37 27,21 5,31 6,9 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 18,10-0,17 1,23 8,9 16,1 17,8 20,4 1,350 35,0 32,67 22,82 18,08 14,8 14,43 12,34 10,99 4,63 2,42 NAplic 10,4 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 16,43-0,54 0,92-10,4-3,1 20,6 28,5 0,865 37,01 31,54 24,89 20,04 NAplic 11,24 9,32 7,96 50,33 4,00 0,64 17,3 LOJAS RENNER ON NM LREN3 62,90-0,71-0,99-21,1-14,4 32,5 37,6 0,933 23,31 19,09 16,17 14,00 NAplic 10,91 9,20 7,86 28,15 10,46 3,18 9,9 NATURA ON NM NATU3 47,51-1,37-4,02-19,0-14,7 46,8 32,5 1,093 23,73 21,43 18,99 16,86 14,5 13,05 11,63 10,35 74,77 18,33 4,19 25,2 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 103,86 2,34 2,83 14,8 9,9 46,9 27,4 0,831 30,06 22,45 18,37 15,34 9,6 8,45 7,22 6,36 10,80 2,70 0,99 23,8 Energia Elétrica (#9) 6,67 CESP PNB N1 CESP6 22,05-2,43-6,77 13,7 12,7 21,0 23,8 0,499 13,62 14,93 4,48 NAplic NAplic 3,24 2,72 4,24 4,42 2,58 6,43 5,4 CEMIG PN N1 CMIG4 19,83 3,01 3,07-1,0-2,1 78,3 22,2 1,719 4,23 7,18 8,00 10,21 NAplic 4,64 4,90 5,36 35,71 13,36 21,80 18,7 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 19,25-0,52-0,72-10,0-13,3 10,1 16,2 0,465 21,28 18,16 13,35 11,77 NAplic 8,99 8,01 7,18 12,72 2,82 4,42 20,6 COPEL PNB N1 CPLE6 31,07 0,52-1,21-2,0-2,1 23,6 24,8 0,417 10,10 7,56 6,60 5,49 NAplic 4,21 3,83 3,34 6,76 4,07 3,31 6,9 ELETROBRAS ON N1 ELET3 6,63-0,60 6,08 4,7-44,2 19,9 36,7 0,765 NAplic NAplic 5,97 4,06 NAplic 11,43 9,13 NAplic -12,90-6,07 6,36 8,6 ELETROBRAS PNB N1 ELET6 10,85-1,00 3,63 3,5-37,3 21,2 25,6 0,788 NAplic NAplic 9,77 6,64 NAplic 11,43 9,13 NAplic -12,90-6,07 15,89 8,6 ELETROPAULO PN N2 ELPL4 8,75-0,57 2,34-47,9-52,4 11,0 35,9 0,675 NAplic 16,89 NAplic NAplic NAplic 4,29 5,41 4,09 5,99 1,70 3,89 2,8 ENERGIA DO BRASIL ON NM ENBR5 12,12-0,66 0,50-2,2-0,3 22,7 26,6 0,728 19,54 11,85 10,13 8,55 NAplic 6,29 5,98 5,20 6,61 2,19 6,42 5,9 LIGHT S/A ON NM LIGT3 18,38-0,59-2,91-17,7-20,3 5,6 23,0 0,393 9,84 7,64 7,61 7,19 NAplic 5,20 5,26 4,90 12,76 3,19 7,39 4,6 TRAN PAULIST PN N1 TRPL4 34,35-0,26-0,87 4,1 3,2 4,7 24,6 0,223 9,438 11,98 11,64 11,60 NAplic 15,32 33,83 26,94 11,30 6,70 NAplic 5,0 * ROE (Retorno sobre o Patrimônio) e ROA (Retorno sobre o Ativo): últimos 12 meses Horário: 9:39 AM ** EV / EBITDA (Valor da Empresa / LAJIDA - ultimos 12 meses), sendo que para 2013 e 2014 e 2015, estimativa global de mercado. *** P/E (Preco / Lucro - ultimos 12 meses): sendo que para 2013 e 2014 e 2015, estimativa global de mercado. ROE* ROA* DIVID. / YIELD VALOR DE MERCADO (R$ Bi)

3 Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 3 / 5 IBOVESPA (# Acoes) Pg. 2/2 Ultimo Vol. R$ Volat. 30 Part. P/E *** EV / EBITDA ** % Dia % M % Ano % 12 M 07-out-13 Código Preço MM dias Ibov. % Atual Atual IBOVESPA (#67) IBOV ,68 0,98-13,3-9, ,6 100 NAplic #N/A N/A 13,20 8,54 #N/A N/A 10,8 7,1 5,7-19,57-5,89 4,00 2,5 Holding Financeira (#2) 3,49 ITAUSA PN ED N1 ITSA4 9,00 0,11 0,00 3,0 9,7 75,0 22,7 2,763 10,32 9,33 7,83 6,7 NAplic NAplic NAplic NAplic 14,98 2,60 4,76 47,0 BRADESPAR PN N1 BRAP4 24,65 1,86 0,20-24,9-12,1 25,6 23,3 0,725 35,27 7,58 7,31 7,37 NAplic 6,49 5,93 5,76 2,55 2,14 5,28 11,2 Papel e Celulose (#2) 1,54 FIBRIA ON NM FIBR3 26,67 2,14 4,71 18,2 45,3 26,7 32,6 0,786 NAplic NAplic 64, ,4 8,00 8,23 8,23-5,0-2,6 NAplic 12,5 KLABIN S/A PN N1 KLBN4 11,71 0,69 0,43-8,4 8,4 13,3 25,8 0,753 18,93 32,35 17,00 15,59 8,93 9,28 8,19 7,57 10,52 3,87 2,89 11,3 SUZANO S/A PNA N1 SUZB5 8,72 0,11-0,34 24,2 65, ,7 0,8456 NAplic #N/A N/A 20 13,82 NAplic 9,9 7,3 6,3-1,81-0,78 NAplic 7,65 Petróleo e Petroquímico (#5) 15,49 BRASKEM PNA N1 BRKM5 18,00 0,22 1,41 40,6 26,8 22,2 20,4 0,736 NAplic 22,87 13,99 9,26 7,3 6,1 5,16 4,42 2,94 0,57 NAplic 7,6 OGX PETROLEO ON NM OGXP3 0,23 4,55 9,52-94,7-95,9 33,2 249,0 3,090 NAplic NAplic NAplic 2,58 NAplic NAplic 10,82 5,04-116,67-40,94 NAplic 14,2 PETROBRAS ON PETR3 17,39 1,28 2,54-11,0-24,7 161,4 26,0 2,842 8,34 8,04 7,60 6,51 NAplic 5,86 5,23 4,69 8,06 3,95 1,56 254,6 PETROBRAS PN PETR4 18,67 0,70 1,69-4,4-16, ,8 8,0106 8,95 8,63 8,16 6,99 NAplic 5,9 5,2 4,7 8,06 3,95 4,18 254,63 ULTRAPAR ON NM UGPA3 57,60 0,79 5,38 24,4 24, ,6 0, ,58 26,79 23,12 20,15 NAplic 12,8 11,6 10,5 NAplic NAplic 2,29 24,83 Serviços Financeiros (#3) 7,65 BMFBOVESPA ON ED NM BVMF3 12,65 1,61 2,18-9,6 2,0 75,1 28,2 2,991 21,95 15,99 14,57 12,96 NAplic 13,79 12,60 11,38 5,73 4,54 4,53 27,0 CETIP ON NM CTIP3 12,65 1,61 2,18-9,6 2,0 75,1 28,2 2,991 19,4 14,82 13,07 11,61 11,15 10,28 9,34 8,54 21,82 11,80 2,28 6,5 CIELO ON NM CIEL3 62,74 1,19 4,67 32,1 42, ,2 1,7 20,7 18,3 16,3 14,8 15,3 12,9 11,8 11,1 106,56 28,35 3,41 37,29 Siderurgia e Mineração (#8) 17,69 SID NACIONAL ON CSNA3 9,78 3,27 3,38-17,5-11,5 68,9 25,8 1,773 NAplic 17,62 13,42 12,27 NAplic 7,89 6,45 6,13 13,24 2,01 8,14 17,3 GERDAU PN N1 GGBR4 16,90 3,11 1,81-5,7-9,8 96,8 23,6 2,202 27,2 21,1 12,75 10,19 NAplic 9,25 7,26 6,64 3,82 1,95 1,1 30,5 GERDAU MET PN N1 GOAU4 21,50 2,58 1,61-6,1-10,0 17,7 25,5 0,552 25,6 16,0 5,76 4,9 NAplic 10,36 6,21 6,34 3,36 0,63 1,12 9,3 MMX MINER ON NM MMXM3 1,22-6,87-21,29-72,6-71,7 19,3 83,9 0,429 NAplic NAplic NAplic NAplic NAplic 27,07 10,76 6,68-34,07-12,57 NAplic 2,8 USIMINAS ON N1 USIM3 10,93 1,77 3,60-20,0-6,0 1,4 31,4 0,198 NAplic NAplic 19,66 15,82 NAplic 10,20 7,30 6,53-4,06-2,07 NAplic 13,5 USIMINAS PNA N1 USIM5 11,19 1,63 6,37-12,6 10,1 57,4 23,8 2,097 NAplic NAplic 20,13 16,19 NAplic 10,20 7,30 6,53-4,06-2,07 NAplic 13,5 VALE ON N1 VALE3 34,40 1,06-0,17-18,6-4, ,5 2, ,99 7,28 7,19 7,07 6,6 5,0 5,0 5,0 3,01 1,77 5,96 217,88 VALE PNA N1 VALE5 31,90 1,43 1,14-21,9-8, ,4 8, ,23 6,75 6,67 6,55 6,6 5,0 5,0 5,0 3,01 1,77 6,43 217,88 Telefonia Fixa (#2) 1,67 OI ON OIBR3 3,92-3,92-13,47-56,6-60, ,0 0, ,32 7,45 11,81 11,74 NAplic 4,3 4,4 4,2 3,40 0,78 10,30 14,08 OI PN OIBR4 3,64-5,45-14,95-55,6-56,5 108,2 70,9 1,336 10,51 6,92 10,96 10,90 NAplic 4,32 4,42 4,25 3,40 0,78 25,13 14,1 Telefonia Móvel (#2) 2,10 TIM PART S/A ON NM TIMP3 10,99 2,23 6,91 34,0 47, ,3 1, ,51 16,75 15,35 14,37 NAplic 5,4 5,2 4,9 11,04 6,28 1,40 19,82 TELEFONICA PN VIVT4 48,20-1,63-1,97-1,6 5, ,5 0, ,1 13,12 12,45 11,55 NAplic 4,7 4,4 4,3 9,5 6,1 8,98 55,04 Transportes e Logística (#5) 4,40 ALL AMER LAT ON NM ALLL3 9,04-0,11 3,20 8,8-0,7 23,6 24,2 0,711 32,28 22,7 13,33 9,83 NAplic 5,74 5,08 4,47 1,05 0,27 0,9 5,7 CCR SA ON ED NM CCRO3 17,87 1,48 3,00-8,1-2,0 40,3 26,4 1,602 24,17 21,6 17,7 15,0 NAplic 10,0 8,73 7,82 34,79 9,61 4,1 34,3 GOL PN N2 GOLL4 11,15 3,05 5,29-13,6-0,8 8,0 61,9 0,854 NAplic NAplic 56,0 20,69 NAplic 10,87 6,76 5,44-109,33-12,32 NAplic 3,6 LLX LOG ON NM LLXL3 1,65 7,14 0,00-31,3-39,1 5,7 74,1 0,5795 NAplic NAplic NAplic 78,57 NAplic NAplic 17,3 8,1-10,21-2,70 NAplic 1,67 LOCALIZA ON NM RENT3 32,76-0,58-0,73-8,3-2,8 28,7 19,9 0, ,33 18,48 16,42 14,29 9,2 8,7 7,7 7,0 26,33 8,73 0,96 7,45 Outros (#4) 2,87 DASA ON NM DASA3 12,03-0,58 3,00-8,8-7,5 16,5 22,6 0,659 NAplic 26,67 18,59 15,44 NAplic 10,33 8,83 7,58 3,20 1,98 0,55 4,1 DURATEX ON NM DTEX3 13,00-0,99-1,44-3,7 3,8 11,2 26,9 0,623 14,16 13,87 13,08 11,73 6,9 7,87 7,25 6,62 13,84 7,36 2,44 8,2 EMBRAER ON NM EMBR3 18,58 1,53 4,26 28,6 36,6 43,3 32,3 0,737 30,75 15,67 12,36 11,45 8,5 7,24 6,44 5,79 6,49 2,12 1,14 10,5 SABESP ON NM SBSP3 22,18 0,36 2,50-23,4-26,5 26,3 41,6 0,848 7,6 8,2 7,48 6,88 NAplic 5,69 5,26 4,77 17,20 7,59 3,5 19,8 * ROE (Retorno sobre o Patrimônio) e ROA (Retorno sobre o Ativo): últimos 12 meses Horário: 9:39 AM ** EV / EBITDA (Valor da Empresa / LAJIDA - ultimos 12 meses), sendo que para 2013 e 2014 e 2015, estimativa global de mercado. *** P/E (Preco / Lucro - ultimos 12 meses): sendo que para 2013 e 2014 e 2015, estimativa global de mercado. ROE* ROA* DIVID. / YIELD VALOR DE MERCADO (R$ Bi)

4 Índices Mundiais (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses IBOVESPA ,68% -1,66% -1,7% 16,9% -4,0% -13,3% -9,8% 7,4% -18,1% DOW JONES ,51% -1,22% 1,0% -0,4% 3,5% 15,0% 10,7% 7,3% 5,5% S&P ,71% -0,07% 2,1% 3,6% 8,8% 18,5% 15,7% 13,4% -0,0% NASDAQ ,89% 0,69% 4,0% 9,4% 18,8% 26,1% 21,4% 15,9% -1,8% CAC ,73% -0,23% 2,1% 10,1% 12,8% 13,5% 19,6% 15,2% -17,0% DAX ,95% -0,62% 3,2% 9,4% 11,5% 12,2% 15,5% 29,1% -14,7% FTSE ,84% -0,97% -2,3% 0,4% 2,4% 8,5% 9,0% 5,8% -5,6% NIKKEI ,22% -4,17% -0,1% -3,2% 7,9% 33,3% 56,3% 22,9% -17,3% SHANGHAI ,68% -2,09% 3,6% 9,0% -2,7% -4,2% 4,2% 3,2% -21,7% HANG SENG ,71% -1,00% 1,6% 10,2% 5,7% 1,4% 9,3% 22,9% -20,0% MSCI WORLD ,31% 0,25% 3,0% 6,8% 9,0% 15,6% 15,9% 13,2% -7,6% MSCI EM ,27% 2,07% 5,5% 9,8% -0,0% -4,5% -0,1% 15,1% -20,4% Títulos (var. pontos-base) Yield % 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses Brasil 10 anos 4,4550-3,0 +0,1-43,1 +10,3 +151,3 +188,5 +187,9-117,7-83,9 EUA 2 anos 0,3214-1,5-0,3-14,4-8,3 +8,8 +6,9 +5,8 +0,8-35,4 EUA 5 anos 1,3685-8,1-5,3-44,0-29,2 +65,8 +62,5 +67,5-10,9-117,4 EUA 10 anos 2,6083-7,2-3,7-36,6-16,8 +87,2 +82,7 +84,2-11,9-141,7 EUA 30 anos 3,6969-4,5-0,9-19,1-3,8 +80,5 +73,0 +70,9 +5,6-144,0 Alemanha 10 anos 1,7980-8,7-2,3-19,8 +3,8 +55,8 +45,1 +24,2-51,3-113,4 China 10 anos 4, ,0-7,0 +8,0 +46,0 +47,1 +48,0 +59,0 +15,0-47,0 Espanha 10 anos 4, ,8-8,3-31,2-44,0-53,4-104,9-147,0 +17,7-36,5 França 10 anos 2,3370-5,6-1,4-24,3 +1,3 +56,2 +31,7 +2,5-115,1-21,4 Grécia 10 anos 9, ,6-11,4-125,0-210,1-293,7-268,7-924, , ,2 Inglaterra 10 anos 2,7030-7,3-5,4-27,3 +18,5 +105,1 +85,1 +91,0-14,9-141,9 Irlanda 9 anos 4,4010-5,4-15,5-2,5-67,8-186,2-15,1-390,6-390,5-43,5 Itália 10 anos 4,2910-1,7-14,8-22,0-13,9-9,5-21,4-77,2-261,1 +229,3 Japão 10 anos 0,6460-1,1-4,5-14,4-21,9 +10,8-15,1-13,6-19,7-14,0 Portugal 10 anos 6, ,9-23,6-66,4-68,7 +8,0-57,0-177,4-635,0 +676,0 Commodities (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses DJ-UBSCI 127,30 0,03% 0,15% -2,7% 1,4% -5,1% -8,5% -13,9% -1,1% -13,4% S&P GSCI 637,24 0,24% 0,13% -2,9% 1,2% 0,7% -1,4% -4,2% 0,3% 2,1% CRB Index 286,17-0,10% 0,22% -2,4% 1,9% -0,7% -3,0% -7,0% -3,4% -8,3% Açúcar 18,59 0,60% 2,76% 7,5% 8,8% -2,2% -9,6% -15,7% -13,3% 4,8% Café 114,45 0,04% 0,48% -2,6% -7,5% -23,2% -26,8% NA -36,1% 5,6% Cobre 327,65-0,74% -1,25% 0,5% 6,2% -3,8% -10,4% NA 6,6% -20,0% Milho 443,25 0,00% 0,40% -5,19% -9,45% -17,15% -26,19% -29,19% 8,5% 14,6% Ouro 1.318,19 0,56% -0,81% -5,3% 7,8% -16,6% -21,3% -26,0% 7,1% 10,1% Prata 21,95 0,97% 1,18% -8,0% 16,1% -19,7% -27,7% -36,4% 9,0% -9,9% Soja 1.293,25-0,14% 0,96% -5,60% 4,97% 5,40% -0,63% -2,25% 15,6% -7,4% Trigo 690,50 0,51% 1,77% 6,72% 3,06% -4,86% -15,90% -19,26% 20,8% -24,1% Petróleo WTI 102,83-0,97% 0,53% -6,7% -0,8% 10,5% 12,0% 14,4% -7,3% 8,4% Petróleo Brent 108,71-0,69% 0,47% -6,1% 0,9% 4,5% -2,3% -3,0% 3,8% 13,4% Gasolina 259,00-0,67% -1,74% -8,9% -10,7% -9,8% -8,0% -12,3% 5,3% 11,8% Gás Natural 3,57 1,83% 0,28% -1,3% -3,6% -16,4% -4,7% -11,1% 12,8% -41,3% Moedas (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses BRL / USD 2,2157 0,42% -0,03% -2,7% -2,1% 11,2% 8,0% 9,1% 10,1% 12,2% USD / EUR 1,3573 0,11% 0,34% 2,4% 5,5% 4,3% 2,9% 4,7% 1,8% -3,2% USD / GPB 1,6089 0,49% -0,60% 2,5% 7,6% 5,5% -1,0% 0,4% 4,0% -0,4% CAD / USD 1,0329 0,34% 0,19% -0,4% -2,2% 1,6% 4,1% 5,7% -2,9% 2,3% CHF / USD 0,9035-0,41% -0,15% -3,1% -6,2% -3,4% -1,3% -3,2% -2,4% 0,3% CNY / USD 6,1218-0,04% 0,01% 0,0% -0,2% -1,3% -1,7% -2,6% -1,0% -4,7% HKD / USD 7,7544-0,00% -0,02% -0,0% -0,0% -0,1% 0,1% 0,0% -0,2% -0,1% JPY / USD 96,8600-0,64% -1,43% -2,7% -4,1% -2,5% 11,7% 23,7% 12,8% -5,2% GBP / EUR 1,1854 0,38% -0,92% 0,1% 2,1% 1,1% -3,8% -4,1% 2,8% 2,8% GBP / JPY 155,8480-0,13% -2,01% -0,3% 3,2% 2,8% 10,6% 24,1% 17,9% -5,6% EUR / JPY 131,4700-0,51% -1,10% -0,4% 1,2% 1,7% 14,9% 29,4% 14,9% -8,1% AUD / EUR 0,6929-0,43% 0,58% -0,5% -2,4% -13,4% -12,1% -11,8% 0,0% 3,1% AUD / USD 0,9404-0,33% 0,93% 1,9% 3,0% -9,7% -9,5% -7,7% 1,8% -0,2% Dollar Index 79,9990-0,15% -0,29% -2,6% -5,3% -3,1% 0,3% 0,8% -0,5% 1,6% CDS 5Y e VIX (var%) Último Preço 1 dia 5 dias 1 mês 3 meses 6 meses meses Brasil 166,67-3,10% -5,70% -11,2% -19,9% 33,9% 53,7% 51,7% -32,9% 45,2% Alemanha 24,17 1,28% -0,69% -13,7% -25,3% -28,8% -39,0% -51,5% -61,8% 77,5% Espanha 211,44-2,21% -7,35% -12,0% -24,0% -22,4% -28,3% -39,3% -25,1% 12,6% EUA 40,74 9,18% 22,06% 96,3% 46,9% 17,1% 7,5% -1,8% -25,7% 21,4% França 66,67-0,50% -2,49% -4,0% -16,8% -8,9% -26,9% -34,0% -59,0% 120,0% Inglaterra 33,62 2,40% -1,18% -6,2% -31,8% -24,3% -14,1% -31,1% -59,9% 34,6% Irlanda 136,51-0,68% -3,97% -6,0% -17,3% -24,1% -38,0% -51,5% -69,7% 18,1% Itália 237,12-4,05% -11,53% -5,1% -13,9% -14,1% -14,8% -23,4% -44,7% 111,0% Japão 61,63-0,26% -1,19% -3,7% -18,0% -13,7% -19,2% -25,9% -46,7% 97,6% Portugal 442,56-6,18% -10,53% -18,3% -6,5% 3,5% -1,4% -3,6% -58,9% 118,7% VIX 16,74-5,26% 8,28% 5,6% 12,4% 20,3% -7,1% 16,8% -23,0% 31,8% Horário: 9:38 AM Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e estrangeiros. 4 / 5

5 Disclaimer Administração Diretor Sandro Kohler Marcondes Gerente-Executivo Eduardo César do Nascimento Equipe de Pesquisa Gerente - Nataniel Cezimbra Renda Variável Bancos e Serviços Financeiros Carlos Daltozo Commodities Carolina Flesch Victor Penna Consumo Nataniel Cezimbra Maria Paula Cantusio Imobiliário Wesley Bernabé Indústrias Mário Bernardes Junior Infraestrutura e Concessões Renato Hallgren Renda Fixa e Estratégia de Mercado Hamilton Moreira Alves Andre Ferreira Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informações e opiniões aqui contidas foram consolidadas ou elaboradas com base em informações obtidas de fontes, em princípio, fidedignas e de boa-fé. Entretanto, o BB-BI não declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informações sejam imparciais, precisas, completas ou corretas. Todas as recomendações e estimativas apresentadas derivam do julgamento de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prévio, em função de mudanças que possam afetar as projeções da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com instrumento que auxilie a tomada de decisão de investimento. Não é, e não deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. É vedada a reprodução, distribuição ou publicação deste material, integral ou parcialmente, para qualquer finalidade. Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviçoss prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interessee dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. Equipe de Vendas Atacado Gerente - Cleber Aguiar Bruno Finotello João Carlos Floriano Luciana de Carvalho Marcela Santa Ritta Paulo Arruda Thiago Cogo Pires Viviane Ferro Candelária Wagner Silveira Neustaedter nataniel.cezimbra@bb.com.br daltozo@bb.com.br carolinaflesch@bb.com.br victor.penna@bb.com.br nataniel.cezimbra@bb.com.br paulacantusio@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br mariobj@bb.com.br renatoh@bb.com.br hmoreira@bb.com.br andre.ferreira@bb.com.br bb.distribuicao@bb.com.br Varejo acoes@bb.com.br Gerente - Marconi Maciel Distribuição e varejo Mário Francisco D Amico Márcio Carvalho José BB Securities 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. London EC2N 1ER - UK (facsimile) Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) Deputy Renato Bezerra +44 (207) Director of Sales Trading Boris Skulczuk +44 (207) Head of Sales Nick Demopoulos +44 (207) Annabelaa Garcia +44 (207) Melton Plumber +44 (207) Renata Kreuzig +44 (207) Trading Bruno Fantasia +44 (207) Gianpaolo Rivas +44 (207) Head of Research Paul Hollingworth +44 (207) Structured Products Hernan Lobert +44 (207) Banco do Brasil Securities LLC 535 Madison Avenue 34th Floor New York City, NY USA (Member: FINRA/SIPC/NFA) Rubens Cardoso +1 (646) Charles Langalis +1 (646) DCM Richard Dubbs +1 (646) Sales Trader Daniela Valle +1 (646) Michellee Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd 6 Battery Road #11-02 Singapore, Rodrigo Afonso José Carlos Reis Paco Zayco BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Rua Senador Dantas, º andar Rio de Janeiro RJ - Brasil Tel. (21) Fax (21) Fontes: DIMEC, FGV, BCB, BNDES, e informações divulgadas por instituições e meios de comunicação brasileiros e e estrangeiros. 5 / 5